Последние записи в блогах

Американские фондовые фьючерсы торгуются почти без изменений после публикации статистики.

SPY: Ближайшее сопротивление 146.00, главная поддержка – вчерашний минимум 144.75. Если минимум предыдущего дня будет пробит, то возможно снижение к уровню 145.50.

Премаркет NYSE, NASDAQ и AMEX:

Гэпап: ZUMZ +9.7%, LNDC +6.9%, GPS +6.2%, HOTT +2.9%, TESS +2.4%, TGT +2.3%. STP +5.6%, YGE +4.9%, LDK +4.4%, FSLR +1.8%, TSL +2.4%, JKS +0.6% BGMD +16.4% (announces obtaining CE Mark and launching of automated BGM Galectin-3 Test), ZGNX +15.3% (reports positive results from Relday Phase 1 Clinical Trial), BWLD +0.8% (S.A.C. Capital Advisors discloses 5.0% stake in 13G filing), F +0.8% (positive mention on MadMoney).

Гэпдаун: MLNX -16.7%, FDO -4.9%, LTD -4.0%, M -1.1% AA -2.1%, RIO -1.9%, GOLD -1.5%, MT -1.3%, BHP -1%, GDX -0.8% BIIB -7.8% (reports top-line results from Phase 3 Trial; The trial did not meet its primary endpoint, a joint rank analysis of function and survival, and no efficacy was seen in the individual components of function or survival), RMBS -7.4% (still checking), MSA -3.7% (still checking), DG -3.2% and DLTR -2.9% (following FDO guidance), GGP -2.7% (Brookfield Asset Management has informed co that affiliates of Brookfield acquired the GGP warrants held by affiliates of Pershing Square Capital Management), CCL -2.3% and BUD -1.4% (still checking for anything specific).

Важные экономические новости по США:

8:15 ADP Employment Report

8:30 Jobless Claims

Идеи на утро от GT Capital:

FDO – ниже 58.00 смотрим акцию в шорт, при закреплении выше 59.00 – лонг.

LTD – шорт ниже 45.00, выше 45.50 возможен лонг.

MLNX – лонг выше 52, ниже 50.00 смотрим сетапы на шорт.

TGT – возможен хороший лонг выше 60.50, если цене не удастся удержать 60.00, то смотрим акцию в шорт.

Бесплатный новостной фильтр для всех!

Выберите лучшие новостные акции бесплатно.

http://gtcapital.ru/filtr-novostey/

В среду драгметаллы выросли на сообщениях о заключении соглашения между сторонами для предотвращения так называемого «бюджетного обрыва» в США.

Для золота это стала лучшая новость за много дней. Странно то, что золото растет вместе с долларом. В то время как евро падает. По всей видимости, начинается перераспределение средств. Например, из евро в золото. Это лучше всего объясняет вчерашнее резкое падение евро во второй половине дня, когда тот же фунт снизился менее значительно.

Судя по всему, так и есть, потому что в пятницу выходят данные по занятости в США и могут уронить евро еще ниже. Золото в этом плане более устойчиво в данное время.

Евро также мог потерять привлекательность, когда участники рынка поняли, что соглашение носит неполный характер. Одним из вопросов на повестке дня остается сокращение расходов. Также не ясно, что происходит с вопросом расширения госдолга США.

Вопросов еще много, поэтому евро так быстро сдулся, а золото на этом этапе смотрится привлекательно.

Сегодня из важных данных для драгметаллов станет отчет от ADP по занятости в частном секторе за декабрь и число первичных заявок на пособие по безработице на прошлой неделе.

Тактика на сегодня следующая: Вне рынка.

Итоги торгов:

Вечерний фиксинг в Лондоне по золоту: $1693.75 против $1657.50 на предыдущей сессии.

Вечерний фиксинг в Лондоне по серебру: $30.87 против $30.15 на предыдущей сессии.

Вечерний фиксинг в Лондоне по платине: $1566.00 против $1527.00 на предыдущей сессии.

Вечерний фиксинг в Лондоне по палладию: $711.00 против $704.00 на предыдущей сессии

Аналитика компании My Trade Markets

При повторном использовании материалов, взятых с сайта компании MyTrade Markets ссылка на первоисточник (www.mytrademarkets.com) обязательна!

Сегодня расписывать долго не буду. Причина простая, большинство из тех, кто слышал выражение "фискальный обрыв", не вдавались в подробности, а те, кто не слышал, ещё услышат, потому что эта бодяга будет мозолить глаза долго. Дело в том, что практически никто, я повторяю - никто не знает точно, что лучше, обрыв или без обрыва.

В общих чертах, всем внушили, что обрыв - это плохо, а договорённость - это хорошо. В случае мягких решений по обрыву на передний план выплывет дефицит бюджета и, как следствие, госдолг. А в случае жёстких решений, то есть при снятии льгот, штаты получат именно обрыв, но только не фискальный, а экономический. Так что не зря кипит Капитолий, не зря.

Я прекрасно понимаю, что принятие любых поправок ляжет на совесть законодателей, но сами они, в большинстве, не имеют ни специального образования, ни опыта принятия подобных решений, но вокруг есть отличный штат натасканных юристов и экономистов. Однако, из того, что мне удалось вычитать из иностранных мнений, можно сделать вывод, который я написал выше: никто не знает чем любое из решений может кончиться. Люди боятся прогнозировать не только на пару лет, специалисты уклончиво отвечают на вопросы о том, что может быть через полгода. А вы говорите обрыв...

Существует расхожее мнение о том, что "амеры опустят доллар, как пить дать опустят, потому, что им это выгодно..." Извините, но это, мягко выражаясь, бред. Они его опускают много лет, достаточно взглянуть на график самой ликвидной валютной пары. Опускают - поднимают - опять опускают - опять поднимают. Отсюда мои мысли о коридоре, который будет существовать до тех пор, пока не наступит глобальный финансовый катаклизм, если, конечно, наступит. А до тех пор нас ждёт как минимум очередное "потерянное десятилетие". Кризису ещё быть и быть.

По торговле. Продал я евро в очередной раз на хаях, чему и рад. Как обычно часть пофиксил возле 1.3165, ниже буду добавляться. Пора идти к 1.29, хватит цацкаться.

Мирошниченко Михаил (consortium)

Примечания.

— Обзоры не являются рекомендациями к торговым операциям.

— Прежде чем делать выводы по конкретной статье, загляните в предыдущие, может быть там есть объяснение моих действий сегодня.

— Все графики в публикации сняты с нерабочих счетов. На них скопированы ордера с реальных позиций с разницей в несколько пунктов.

Итоги 2012 года

Итоги года для различных классов активов показаны на следующей диаграмме.

Впервые за много лет практически все фондовые индексы (не только американские) обошли золото.

Курсы базовых валют за год изменились несущественно. EURO вырос на 1,9%, AUD вырос на 1,5%, американский доллар потерял всего 0,8%.

Очень большие потери за год относительно доллара понесла японская йена – 11,2%

Ну вот. Наступил Новый Год. Конгресс закончил болтовню и сделал вид, что о чём-то договорился. Штаты достигли потолка госдолга и улыбаются. Европы наварили заплаток на цистерну с токсикозом под давлением, сели сверху и тоже улыбаются. Японцы улыбаются традиционно, мелко-мелко кланяются и делают вид, что взялись за дело, а сами в тёмном подвале практически подпольно штампуют деньги. Швейцарцы ухмыляются и на пишущей машинке печатают франки с методичностью швейцарских часов.

Все эти деньги осели в банках, которые не знают что с этой массой делать, но всё равно улыбаются, им просто ничего другого не остаётся. А в Зимбабве смотрят на всё это и хохочут. Им интересно, когда же в европах, штатах и япониях станет как у них. Им очень хочется увидеть похлебку из батата за сто миллионов долларов порция.

Во многих странах практикуется периодическая процедура поездки за продуктами. Я поговорил с немцами из провинциального городка, и упрямо настоял на том, чтобы мне поведали как и что, а главное почём они покупают свой "суповой набор". Им хотелось поговорить о путешествиях, Новом Годе и разлившемся Рейне, но я направил разговор в нужное русло. Оказалось, что за несколько последних лет их корзинка подорожала на 40%, тот стандартный набор, который есть у каждой семьи, стал стоить не 100, а 140 евро.

Но и это не всё, поведали мне по секрету. Подорожали свет и газ, правда в цифрах мне не сказали, отметив только, что всё стало "жутко дорого". Потом вдруг вспомнили о самолётах в Россию и посетовали на то, что скидок стало меньше, куда-то подевались акции с дешёвыми билетами на определённую дату. И уж напоследок, рассказывая о своих последних путешествиях на автомобиле, припомнили цены на топливо. Раньше было дешевле.

О ценах на услуги, о которых мне специально пришлось напомнить, сказали одно: местная сфера услуг сама еле сводит концы с концами, куда уж им ещё и цены поднимать? Учитель-репетитор как получал свои 20 евро за урок, так и продолжает получать, хотя вправе увеличить цену хоть до сорока. Не увеличивает, иначе учеников не найти, с двадцатью евро надёжнее и стабильнее. Зато местная телефонная компания не стесняется и повышает цены раз в полгода. Но в парикмахерских и ресторанчиках цены те же, или выросли незначительно.

В городе есть очень сильное предприятие фирмы Johnson Matthey Catalysts, которая является одним из глобальных поставщиков катализаторов для пищевой и химической промышленности. В кризис производство не только не пострадало, но и нарастило мощности, они практически мировые монополисты в этом роде деятельности. Но заработную плату повышают редко, последняя незначительная прибавка к жалованью была замечена пару лет назад.

И это в Германии, заметьте, в Германии, которая, можно сказать единственная показала в прошедшем году прирост ВВП. Что говорить об остальной Европе? И как в этом случае относиться к официальным данным правительственных институтов, показывающих CPI менее двух процентов по еврозоне и менее 0.8% по ФРГ?

Знаете, что я заметил? Немцы почему-то улыбаются не так широко, как все остальные. Как-то не выходит у них широкой радостной улыбки. Это как в России - в телевизоре одно, а за окном совсем иначе. Разговор об инфляции я затеял не зря. У меня так и не получилось найти внятный и всеобъемлющий ответ на вопросы "где деньги" и "где инфляция". Считая, прикидывая на калькуляторе и обмозговывая, у меня получается одно, а в официальных графиках я вижу совсем другое.

Мирошниченко Михаил (consortium)

Примечания.

— Обзоры не являются рекомендациями к торговым операциям.

— Прежде чем делать выводы по конкретной статье, загляните в предыдущие, может быть там есть объяснение моих действий сегодня.

Поздравляю дорогих читателей моего блога с наступающим Новым Годом!

Желаю в новом году здоровья, личного счастья, исполнения желаний и удачи в биржевых сражениях.

Череда наших публикаций в этом году завершается интервью с абсолютным чемпионом Crazy Fusion Александром (ник в конкурсе — Laendol), в котором он делится собственным подходом к анализу рынка, объясняет, почему трейдинг не может быть единственным источником дохода и учит тому, как надо относиться к торгам.

Как давно торгуете? Каким образом пришли на финансовый рынок?

Мой опыт торговли – 7 лет. По объявлению попал в проп-фирму, где нас обучали торговле на Нью-Йоркской фондовой бирже. После трех недель обучения на демо-аккаунте я начал торговать на реальные деньги фирмы. С 2007 года торгую на себя.

Какой стиль торговли и финансовые инструменты практикуете? Какие индикаторы и программы используете?

Я торгую только акции американских компаний на биржах NYSE и NASDAQ. Мой стиль торговли состоит на 80% из теханализа и на 20% из фундаментальных данных (отчеты, важные новости). Сначала акции для торговли отбираются из домашнего задания. Их я торгую с утра. Ближе к середине сессии я ставлю на лист акции, которые сделали большие движения, но не попали в мое ДЗ. Так была найдена акция VHC. Я стараюсь поймать длинное движение (1-2 поинта) при риске примерно 1:4. Из индикаторов использую мувинги на daily графиках, на пятиминутных и одноминутных графиках использую только цену и объем акции. Торговый терминал на данный момент — Sterling Trader Pro.

Трейдинг для вас — образ жизни, хобби, основной источник заработка, развлечение?

Для меня трейдинг — это основной, но не единственный источник существования :) Могу сказать, что очень немного людей могут жить только на доходы, полученные от трейдинга. Потому что у каждого трейдера есть черные полосы, переходные периоды, когда нужно приспосабливаться к новым торговым условиям. Но даже в такие моменты кушать что-то надо.

Каким видите свое развитие как трейдера?

Сложный вопрос:) Развитие трейдера — это, как мне кажется, больше вопрос психологии и развития личности, чем какие-то мастер-классы и семинары. Хотя последние также дают очень много идей для размышлений. Имея некоторый опыт торговли на рынке акций, я вижу единственный путь развития современного частного трейдера, а именно: постоянно приспосабливаться к новым рыночным условиям и модифицировать свою стратегию с учетом этих условий. Например, если в 2006-2007 годах в некоторых проп-фирмах основным источником заработка были imbalances, то сейчас это направление практически закрыто. Не дают больше imbalances – надо с этим как-то смириться и искать новые идеи. Сейчас много уделяют внимания HFT алгоритмам и их перспективе вытеснить частных трейдеров из рынка. Думаю, что этого не произойдет. Просто изменится расклад прибылей внутри всей системы.

Какие советы или напутствия дадите новичкам, только начинающим интересоваться трейдингом?

Если вы хотите зарабатывать деньги трейдингом, то относитесь к этому как к бизнесу. У вас должна быть крепкая психика. Никогда не считайте «бумажные», нереализованные деньги, относитесь к ним просто как к числам на мониторе. Сделали хорошее число – отлично, нет – закрылись по стопу. Хороший трейдер не позволит себе высказывания типа: «Я заработал сегодня на машину», «Я потерял сегодня свою прошлогоднюю зарплату» и т.п. Если вы наметили себе план действий относительно какой-либо акции – придерживайтесь его до конца. В случае неудачи вы должны проанализировать свои действия и выявить причину потерь. Успехов!

Посчитаем деньги. За последние четыре года балансы основных центробанков выросли. Грубо говоря, на балансы были взяты какие-то бумаги, обязательства, а взамен банки выпустили на свободу деньги, и для моего обзора неважно, бумажные это деньги или их электронный эквивалент.

Банк Англии увеличил свой баланс на 340 миллиардов фунтов, Банк Японии на 136 трлн йен, Европейский центробанк пополнил свои активы приблизительно на 2,30 трлн. евро, Федрезерв тоже не отстал, активы увеличились на 2,180 трлн. долларов. Банки Канады, Швейцарии, Австралии и Новой Зеландии я учитывать не буду, этих четырёх вполне достаточно для общих расчётов. Итого выходит, что в мировую систему было залито как минимум 7.4 триллиона долларов (по текущему курсу).

Я рассматриваю самую общую картину не вдаваясь в подробности, поэтому приму во внимание самых активных пожирателей денег и посмотрю, сколько из того, что выкинули центробанки, ушло в рынки.

Потребительский рынок, судя по грубому сопоставлению инфляции и ВВП, не взял в себя ничего. ВВП снизился повсеместно, инфляция, скажем так, тоже не растёт. Значит, условно, количество денег в этом рынке осталось на прежнем уровне.

Фондовые рынки. Если сравнить цены на акции в начале 2008 года и в текущий момент, используя хотя бы национальные индексы, то можно убедиться в том, что стоимость рыночных активов сейчас приблизительно на уровнях середины 2008-го года, S&P500 как раз на максимумах, DAX чуть выше максимума 2008 года, а Nikkei225, с его сумасшедшей волатильностью, оказался даже ниже докризисного периода. Здесь, конечно же, нужно посчитать и количество новых бумаг на биржах, выпущенных в рамках IPO, эти размещения, конечно, забрали себе некоторую часть денег. Но, как оказалось, это капля в море. Например в заканчивающемся году общий объём IPO в мире составил всего 112 млрд долларов, в штатах эти цифры получились удручающе малы, всего 41 млрд. долларов, в общем, за четыре года в мире на фондовых площадках удалось привлечь менее 400 млрд. долларов.

Долговые рынки забрали себе больше, чем все остальные. Я не исследовательский институт и даже не академик, поэтому посчитать всё до копейки у меня нет ни сил ни времени. Приведу самые приблизительные цифры и буду разбрасываться миллиардами как Крёз. Например Соединённые Штаты в 2011-12 финансовом году достигли дефицита в 1 трлн. долларов, и полтриллиона они заняли сами у себя, но баланс в этом году вырос незначительно, потому что США отсрочили свой долг с помощью операции Твист, выкупив короткий долг и продав длинный. Однако практически все 2 "напечатанных" триллиона пошли на затыкание бюджетной дыры. В Еврозоне картина та же, из трёх эмитированных триллионов, два пошли на долговой рынок, триллион ушёл банкам. Остальные страны поступили точно так же.

Стоит, наверно, упомянуть про золотовалютные резервы, так как часть средств, выпущенных центробанками, должна была осесть именно там, хотя бы в качестве буфера, страховки от растущего количества денег. Но, как ни странно, ЗВР большинства стран не претерпели изменений, особенно в последний год, так что туда мы деньги списывать не будем.

Итак, в потребительский рынок деньги не попали, фондовый забрал малую толику, ЗВР не увеличился, выходит так, что практически все деньги пошли в долговые рынки. Эти средства заткнули дыры в бюджетах, плавно протекли между пальцев у правительств и оказались в кеше банков, иначе где им ещё быть? Вот это меня и удивляет, очень сильно удивляет, в который раз удивляет. Не так давно я поднимал тему бюджетов, казначейств и инфляции. И никто мне простому обывателю и дилетанту так и не объяснил на пальцах, почему нет инфляции? Практически 90% денег, выпущенных центробанками, прошли через казначейства и должны были давным давно раскачать потребительский рынок, но этого не случилось. Социальные структуры того же США забирают из бюджета огромные суммы. Вы представляете тамошние пособия? Вы знаете, сколько заплатило государство пострадавшим от урагана Сэнди? Вы знаете, сколько в штатах тратится на здравоохранение? Где эти деньги? В кеше, в банках. Пусть 50, пусть даже 80 процентов потребительских денег заёмные, то есть не принадлежали и не принадлежат самому потребителю, но по крайней мере 20% от семи триллионов должны были оказаться в потребительском секторе, а это, господа, ни много ни мало 1.4 триллиона. Где они?

По торговле. Картинка на дневном графике евро выглядит следующим образом. Ралли сменилось весьма волатильным флетом с сужающимся диапазоном типа треугольника. Я всё-таки продаю. Движение вниз даст мне возможность закрыть месяц в плюс. Закрытие на точке общего стопа просто обнулит текущую прибыль, и месяц я выведу тоже в ноль.

Мирошниченко Михаил (consortium)

Примечания.

— Обзоры не являются рекомендациями к торговым операциям.

— Прежде чем делать выводы по конкретной статье, загляните в предыдущие, может быть там есть объяснение моих действий сегодня.

— Все графики в публикации сняты с нерабочих счетов. На них скопированы ордера с реальных позиций с разницей в несколько пунктов.

Композиция валютных резервов с 1999 года.

Большое значение для валютных курсов играют предпочтения управляющих валютными резервами.

Красивая круговая диаграмма на рисунке внизу показывает изменение композиции мировых валютных резервов с 1999 года по настоящее время.

На следующем рисунке показана структура валютных резервов развитых экономик.

На последнем рисунке показана структура валютных резервов с 1999 по 2012 год развивающихся экономик.

Для сравнения: состав индекса доллара

Индекс доллара

Индекс доллара – это индекс стоимости американской валюты относительно корзины иностранных валют.

Это взвешенное значение курса доллара относительно следующих шести валют:

Евро (EUR), 58.6%

Японская йена (JPY) 12.6%

Британский фунт (GBP), 11.9%

Канадский доллар (CAD), 9.1%

Шведская крона (SEK), 4.2%

Взвешенная матрица индексов валют показывает вес других основных валют в соответствующем индексе валюты.

Основана на результатах международной торговли в 2006-2010 годах.

Данные BIS