Последние записи в блогах

Политические дрязги, наложенные на экономическую несуразицу - вот такая Европа сегодня. Рост евро, обусловленный несколькими уже понятными причинами, остановился и рынки попали в очередную область очередных сомнений: чем разрешится весь сыр-бор? Каждый раз, когда я пытаюсь обмозговать фундаментальные основы ситуации, я задаюсь непростым вопросом, а о чём сейчас думают роботы HFT? Если они вообще думают. Как на эту ситуацию смотрят нейронные сети? Как им, непоседам, видится Рахой как политическая фигура, и какой они вообще видят обстановку в Испании? Было бы интересно побеседовать.

Между прочим, Fitch всё очень верно видит. Вот с фитчами я бы побеседовал, с Эдом Паркером, например. Эд говорит очень правильные вещи, не думаю, что он сдул у меня, но мысли сходятся, а сходятся, они как известно... Дело в том, что Fitch смотрит на экономику региона и видит, что при всём кажущемся благополучии с возвращением инвестиций в Европу, риски остаются, и самый большой риск лежит на поверхности: европейцы успокоились - пламя сбили, а тлеть осталось - а на самом деле мало что сделано и мало что делается для выхода из рецессии.

Нет, конечно, принято множество важных решений, выделены средства на спасение банков, выделены средства и организованы фонды помощи государствам, бюджеты урезаны, долговая нагрузка снижена. Только вот экономика в рецессии, но это ничего, в XIV веке бубонную чуму пережили, и это переживём. И снижена ли долговая нагрузка - ещё неизвестно.

Налоговая составляющая бюджета - это его основная составляющая. Госпредприятия, которые дают прибыль казне в капиталистическом мире, лишь капля в море. Остальные госучреждения являются лишь потребителями казённых средств. Поэтому основные поступления казначейств идут от частных предприятий, работников этих предприятий и из сферы обслуживания. При такой безработице в той же Испании какие налоги? Нет налогов. Нарисованные отчёты по промпроизводству и намалёванные на стенке отчёты по ВВП.

Ладно, поднимем налоги, нам нужно показать Еврокомиссии, что мы многое делаем для воплощения её решений в жизнь. Подняли налоги на тех, кто ещё хоть что-то делает. Экономика уходит в тень. Ловим и сажаем за решётку. Предприятия закрываем. Налоги в казне увеличились? Вряд ли. Ещё в октябре читал статью, очень поучительную статью о теневой экономике Европы. Война с теневиками будет продолжаться до тех пор, пока экономике не будут созданы условия для нормального существования. И что мы видим? А видим мы закручивание гаек, затягивание поясов и промывание мозгов. Собственно вот так. Рецессия и война с дефицитами.

Так что Fitch правы в одном, инвесторы вкладываются не только в государственные облигации, инвестироваться должна промышленность, а прямых вливаний со стороны больших денег пока не видать. Никто не желает, чтобы его деньги протекли сквозь пальцы и ушли в тень, хотя нет, многие как раз этого и желают, но это гораздо больший риск, чем вложиться в суверенные долги. Чем и занимаются до поры до времени.

Комментировать скандал с Рахоем нет желания. Интересная фигура этот Рахой. Упирался всеми четырьмя, чтобы не брать в долг у Тройки. Правильно упирался. Драги всё сделал и без него, доходности бондов были сбиты наземь. Но упрямство Рахоя ему вспомнили. Сейчас ситуация мне напоминает историю с португальским премьером Сократешем. Того тоже били и колотили пока не ушёл совсем. За четыре года кризиса мы уже увидели много мальчиков для битья, возможно Рахой - очередной такой мальчик.

Ну и немного о финансовых потоках, которые являются основополагающими для рынков. На днях я уже рассмотрел собственные ошибки в плане осмысления ситуации, затем ввёл поправки и задал вопросы, на которые не получил внятных ответов. После этого попытался просчитать отношение инвесторов к европейским трежерис, и у меня вышло, что мы приближаемся к порогу, за которым покупка периферийных облигаций становится необоснованной. Так вот, с 11 января доходность по испанским десятилеткам выросла с 4.888 до 5.378 (поднималась до 5.438), то есть на полпроцента. Это весьма ощутимый рост, можно сказать прорыв. Если здесь будет разворот, то готовимся к падению евро. Замечу, что Ирландия и Португалия заявили, что будут просить ЕЦБ о дальнейшей помощи по ускоренному возвращению на рынок облигаций. Это один из знаков, которые тоже могут показать на смену тенденции.

Насчёт завтрашнего заседания ЕЦБ. Я пока не вижу предпосылок для снижения ставок. Месяцем позже - возможно, но не завтра. Для евро это очередной минутный позитив, если, конечно, какой-нибудь представитель не ляпнет про то, что вопрос о снижении рассматривался и многие были за. А такое вполне вероятно. Валютный рынок очень чувствителен к подобным нюансам.

Кстати, завтра выступают Стейн и Буллард из FOMC, советую проследить. Будут трындеть о необоснованности продолжения увеличения баланса ФРС. Буллард, например, очень серьёзно настроен.

По торговле. Два дня веду себя как первоклашка. Купил-продал-купил. Часть сделок закрылась в безубытке, часть в минус, благо стопы достаточно небольшие, но общий результат совсем не радует, торговля смахивает на нервную дрожь, мне это несвойственно, поэтому настало время удивляться самому себе. Удивляюсь. Осмысляю. Завтра, после заседания ЕЦБ, буду думать о правильном направлении. В общем нацелен на продажи евро.

На недельном графике цена так и не смогла покинуть приграничную зону М-сетки.

Мирошниченко Михаил (consortium)

Примечания.

— Обзоры не являются рекомендациями к торговым операциям.

— Прежде чем делать выводы по конкретной статье, загляните в предыдущие, может быть там есть объяснение моих действий сегодня.

— Все графики в публикации сняты с малых рабочих счетов. На них повторены ордера с основных счетов с задержкой по времени.

Для того что бы освоить Форекс торговлю с нуля можно посмотреть видео на YouTube по управлению терминалом, но не более если вы начнете смотреть далее различные секреты торговли, то пиши пропало, вы ни когда не научитесь торговать рынок Форекса. Только терминал освойте, и хватит с вас.

Далее определите Тренд, то есть направление, в котором на данные момент движется рынок, на том Тайм фрейме на котором собираетесь торговать. Мой вам совет, не лезьте вы сразу же на минуты, не важно, пятиминутный или пятнадцати минутные графики, все равно в самом начале ваше пути на рынке Форекс, вас на минутах ожидает неудача.

После того как определили Тренд, обозначьте какой характер откатов на рынке. Заходить нужно от отката.

В понедельник как правило рынок только начинает определятся с направлением, так что понедельник можно пропустить, и конечно же следует пропустить пятницу, так как все зарывают свои позиции в пятницу, и рынок ведет себя неадекватно и непредсказуемо.

Самые легкие деньги это торговля на дневках. Часы сложнее, но тоже можно со временем освоить. Но уж точно не стоит в самом начале лезть на минуты.

Самое главное научиться определять характер откатов и находить стоповые формации, это там где эти самые откаты заканчиваются. Если научитесь этому, то вы всегда сможете заработать на рынке Форекс.

Но никогда не проходите обучение торговле в ДЦ, со временем поймете почему. Почитайте книгу Форекс версия 3.0 и вы узнаете почему не стоит учится в ДЦ.

Торгуя только по тренду от отката, вы рискуете освоить это рынок быстро и без потерь.

Удачи Вам и Вашим близким.

Окишев Игорь

Сохраняю длинную позицию по акциям ГАЗПРОМ ао, ПолюсЗолот, Ростел -ао, Сбербанк, Сбербанк-п, Сургнфгз, Сургнфгз-п, ФСКЕЭС, Продаю акции ГМКНорНик, ХолМРСК ао. Сделок на покупку и продажу не запланировано.

Валютная пара EURUSD (Дневной график)

Валютная пара GBPUSD (Дневной график )

Валютная пара USDCHF (Дневной график )

Валютная пара AUDUSD (Weekly график )

Валютная пара EURGBP (Дневной график )

Аналитика компании MyTrade Markets

При повторном использовании материалов, взятых с сайта компании MyTrade Markets, ссылка на первоисточник (www.mytrademarkets.com) обязательна!

13 и 19 февраля состоятся открытые занятия для дейтрейдеров по работе на американском фондовом рынке.

• 13 февраля, 20:00 МСК «Вы должны перестать торговать на бирже». Иногда лучший способ начать зарабатывать — это перестать торговать. О психологических аспектах дейтрейдинга впервые рассказывает Антон Андреев, старший трейдер и партнер GT Capital Group.
• 19 февраля, 20:00 МСК «Риск-менеджмент для дейтрейдеров». Главная задача новичка — научиться не терять деньги на рынке. Без этого умения вы не сможете двигаться дальше в своем развитии. О собственном подходе к управлению торговыми рисками расскажет Дмитрий Гаврилов, успешный трейдер и партнер GT Capital Group.

План вебинара:

— соотношение прибыль/убыток

— сколько сделок можно открывать одновременно

— когда закрывать день

— как не переторговывать.

Участие в вебинарах бесплатное. Не забудьте пройти предварительную регистрацию, количество мест ограничено!

И хотя S&P500 не пробил свой долгосрочный коридор, время уже иссякает для хоть какой коррекции в краткосрочном и 13-недельном цикле. С точки зрения анализа временных циклов, если коррекционная фаза так и будет протекать «бочком», она подготовит почву для финального рывка в 6-месячном цикле с целью 1575-95 и даже выше, и достигнута она будет «идеально» в середине марта.

Такого же мнения придерживается «вечный мишка» (permabear) Боб Джанжуах (BOB JANJUAH). Последний раз он спрогнозировал достижение уровня как раз 1500, где мы сейчас и находимся. Было это в ноябре прошлого года. Хотя это редкость, но пока он прав. Далее он предсказывает согласно своему статусу возвращение долгосрочного медвежьего рынка в «оставшемся 2013г. и 2014г. вплоть до отметки 800».

Более точных сроков не вижу, но гляну его аргументацию и завтра напишу.

Куйбышевазот опубликовал предварительные операционные показатели, продемонстрировавшие снижение в разрезе всех основных видов продукции. Помимо этого результаты оказались ниже наших ожиданий, особенно это проявилось в производстве карбамида (-12% г/г). Как следствие, предварительная выручка оказалась ниже наших ожиданий (28,4 млрд руб., мы ожидали чуть выше 30 млрд). Что касается чистой прибыли, то по сообщению компании она составила 2,6 млрд руб. (мы ожидали выше 3 млрд руб.). Учитывая, что по итогам 9 месяцев чистая прибыль составила 2,7 млрд руб., можно сделать вывод о том, что последний квартал для компании оказался убыточным...

Невпечатляющие итоги, однако, скрашены сообщением о том, что Куйбышевазот планирует создать СП с немецкой Commercium Immobilien und Beteiligungs-GmbH (входит в Linde Group).Цель сотрудничества — строительство и эксплуатация нового производства аммиака и водорода в Самарской области. Общий объем инвестиций в проект ожидается свыше 200 млн евро. Это позволит компании обеспечить дополнительным сырьем свои мощности капролактаму и азотным удобрениям, что в перспективе приведет к росту финансовых показателей Куйбышевазота.

В своей нынешней модели мы пока не учитываем факт предполагаемого роста мощностей, так как ждем более точных параметров инвестпроекта. Однако можно предположить, что кардинально это не скажется на потенциальной доходности акций компании, так как увеличение прибыли будет отставать от нынешнего момента на несколько лет. В то же время данный шаг кажется нам вполне логичным с точки зрения органического роста компании: сам проект не выглядит слишком масштабным и затратным (около 30 млн евро), средства на инвестиции у Куйбышевазота есть, долговое бремя выглядит достаточно скромным. Так или иначе, приветствуя этот шаг, мы считаем, что в секторе минеральных удобрений лучшей инвестиционной возможностью является Акрон, которому мы и отдаем предпочтение в наших портфелях.

Прогноз по стоимости акций компании Куйбышевазот

Задать вопросы по эмитенту можно тут

Спайдер понижается перед открытием регулярной торговой сессии.

SPY: Ближайшая поддержка – вчерашний минимум 150.50. Сопротивление на уровнях: 151.00-151.50.

Премаркет NYSE, NASDAQ и AMEX:

Гэпап: SFLY +18%, CSGS +12.7%, PIKE +10.3%, ELN +9.9%, (also restructures Tysabri collaboration with Biogen), TTWO +6.6% (also announces share repurchase program), ZNGA +6.2%, RL +6.1%, SIMG +5.9%, CERN +4.4%, TWX +4.4%, PNRA +3.7%, DIS +3.6%, EXPE +2.2%, THOR +1.8%, MYGN +1.7%, CVS +1.5%, CMI +1.2%, USNA +0.7% (following afternoon 3 point climb higher).

Гэпдаун CHRW -6.7% (also downgraded to Underperform from Buy at BofA/Merrill), VTSS -5.2%, (thinly traded), JIVE -4.6%, (light volume), SU -4.4%, TTMI -4.1%, (light volume), HAIN -3.2%, SYT -3.2% (light volume), MPEL -3.1%, MRO -2.9%, GLUU -2.8% (light volume), CMG -1.6% (also approved the investment of up to an additional $100 million, exclusive of commissions, to repurchase shares of our common stock), NUS -1.3%, GNW -1%, AFL -0.9%, ULTI -0.9%, (light volume), TRMB -0.8% (light volume, downgraded to Neutral from Overweight at JPMorgan).

Экономические новости по США:

MBA Mortgage Index (7am)- Prior -8.1%

Petroleum Inventories (10:30am)

Идеи на утро от GT Capital:

LBTYA – шорт ниже минимума премаркета, выше 66.50 – лонг.

DIS – шорт от 56.50 и ниже 55.75.

HPQ – ниже 17.00 – шорт, выше – лонг.

CSGS – шорт ниже 21.00.

DDD – возможны хорошие сетапы на лонг в течении дня.

Бесплатный новостной фильтр для всех!

Выберите лучшие новостные акции бесплатно.

Эксперты: Артем Абалов – начальник аналитического управления

Традиционный обзор торгов на российском рынке акций за период с 21 января по 1 февраля текущего года.

В отчетном периоде индекс ММВБ вырос на 0,7% до отметки 1549,28 пункта. Активность операторов находилась на среднем уровне.

Теперь посмотрим, кто стал лидерами роста и снижения в разрезе традиционных групп акций.

Группа 6.1

В группе 6.1 лидерами роста стали обыкновенные и привилегированные акции Сургутнефтегаза и Сбербанка. На фоне отсутствия серьезных корпоративных новостей эти бумаги приняли на себя основную часть финансовых потоков, пришедших на российский фондовый рынок. Компанию им в очередной раз составили акции Магнита, продолжающие пользоваться спросом. Указанные акции прибавили от 3 до 9 процентов.

Читать далее

Устойчивость доллара в ситуации, когда рисковые активы (в основном акции), ведомые гигантским стимулом Федрезерва, находятся на многолетних максимума заставляет прислушиваться к голосующим членам FOMC. Малозаметным в текущем новостном шуме стало заявление Булларда (голосует в 2013г.) в пятницу (в Европе уже был поздний вечер), что “безработица в нижних пределах 7% может позволить ФРС завершить смягчение”, и добавил, что уже без всяких условий QE может снизиться до $75 млрд. в месяц – это без сомнения сенсационное заявление.

Другой уже постоянный член FOMC Дьюк заявила вчера, что она ‘оптимистична’ по поводу экономики США и довольна устойчивостью потребителей в США, также как и восстановлением рынка недвижимости. Как видим, Фед начинает ужесточать политику (пока вербально). Ещё один важный показатель: хотя дефлятор ВВП (вышел на прошлой неделе в четверг) находится на минимумах, инфляционные ожидания (%10Y Treas-%10Y TIPS) уже впритык к ‘пределу’ ФРС – 2,5%. И более вероятно, что доллар (Dow Jones FXCM Dollar), по крайней мере до лета, будет находиться в повышательном коридоре (судя по сегодняшней динамике, с более крутым наклоном).

Этому будут способствовать базовые условия инвестирования (доходность и волатильность, об этом в отдельной статье). Растущая форекс-волатильность говорит о повышенных опасениях, что в свою очередь способствует росту резервных валют, то есть самой ликвидной – доллару США.

Что может помешать триумфу американской валюты? Я уже упоминал о тревоге богатеев в Давосе насчёт сценария 1994г. (когда Фед рано начал ужесточения, вызвав обрушение активов) и о “Великой ротации” (перетекание капитала из облигаций в акции), напишу об этих ключевых темах более подробно; если коротко, то доллар начинает терять статус валюты-убежища, хотя бы благодаря растущим доходностям Трежерис. Поэтому привычные корреляции могут уже и не восстановиться. Хотя вопрос может быть отложен на неопределённое время, если на фоне устойчивого восстановления экономики США (компонент занятости последнего индекса услуг ISM был на максимуме с 2006г.) проблемы начнутся в других частях планеты – об этих местах мы все слышали. Ближайший риск доллару – если Конгресс перенесёт таки с 1 марта секвестр бюджета, как вчера предложил Обама.

Напоследок взгляните на дивергенцию двух индексов – торгово-взвешенного DXY и равно-взвешенного Dow Jones FXCM Dollar (благодаря влиянию EURUSD в DXY). Следовательно, дивергенция аналитических выводов – дивергенция принятых инвестиционных решений.

Об S&P500 как обычно.

Удачной торговли!