Последние записи в блогах

На заседании, которое состоялось 3 и 4 апреля пор руководством нового главы центробанка Харухико Куроды , было принято:

- оставить процентную ставку неизменной на уровне <0,10%

- продолжить смягчение для быстрого достижения целевого уровня инфляции в 2% (ожидается в течение двух лет).

- удвоить денежную базу, расширить покупки активов до 151 трлн. в год, как через японские правительственные облигации (JGB), так и через биржевые индексные фонды (ETF)

- покупать облигации на сумму более 7 трлн. йен каждый месяц, а также выпустить облигации со сроком погашения 40 лет.

Источник

Всем удачных торгов!

Недавно, в блоге «Сургутнефтегаз: Самое время развернуться», я высказывал предположение, что акции цена на акции Сургутнефтегаз достигла своей разворотной точки, от которой рост может быть возобновлен. Предположение оказалось верным, и последующие 5 торговых сессий были закрыты на положительной территории.

Дневной график:

Вчера оптимизма добавил тот факт, что цена покинула нисходящую тенденцию, пробив верхнюю границу канала, это увело котировки в район мартовских максимумов. По закрытию дня результат + 4,27%.

Возможной целью роста выступает отметка 30, от этого уровня может начаться существенная коррекция.

Поясню. Во-первых, на этом уровне расположены максимумы прошлого месяца.

Во-вторых, эта отметка является целевым уровнем фигуры перевернутая ГиП, которая хорошо просматривается на 15-ти минутном графике:

Более детальный обзор с графиками Вы можете найти в моем блоге на Nettrader.ru

В среду цены на золото продолжили снижение, направляясь к значимой поддержке, которая удерживает цены выше 1530,00 с сентября 2011 года. В случае прохождения данного уровня откроются значительные долгосрочные цели.

Даже выходящая вчера слабая статистика по США не смогла сменить настрой участников рынка. Идет повальная фиксация длинных позиций. Участники рынка, возможно, решили вложиться в более доходные инструменты, чем золото.

Раз началось такое на рынке золота, то остановиться оно может, только на уровнях 1520-1530,00. Если этого не произойдет, начнется более агрессивное закрытие длинных позиций и золото может снизиться за короткий срок к 1450,00 или ниже.

Фундаментальные факторы мало влияют сейчас на золото, так как идет повальное закрытие длинных позиций.

Тем не менее, сегодня из важной статистики для драгметаллов могут стать данные по США: число первичных заявок на пособие по безработице за прошлую неделю и пресс-конференция президента ЕЦБ Драги после заседания ЕЦБ.

Тактика на сегодня следующая: Вне рынка.

Итоги торгов:

Вечерний фиксинг в Лондоне по золоту: $1574.75 против $1583.50 на предыдущей сессии.

Вечерний фиксинг в Лондоне по серебру: $27.19 против $27.96 на предыдущей сессии.

Вечерний фиксинг в Лондоне по платине: $1569.00 против $1579.00 на предыдущей сессии.

Вечерний фиксинг в Лондоне по палладию: $765.00 против $773.00 на предыдущей сессии.

Аналитика компании My Trade Markets

При повторном использовании материалов, взятых с сайта компании MyTrade Markets, ссылка на первоисточник (www.mytrademarkets.com) обязательна!

В покупке по стоп-лимит заявкам

акции: ГМКНорНик, Новатэк ао, Роснефть, Ростел-ао, Сбербанк-п, Татнфт 3ао

фьючерсы: EDM3, GDM3, RiM3, GZM3, GMM3, RNM3, SRM3, VBM3

В продаже по стоп-лимит заявкам

акции: ЛУКОЙЛ, ПолюсЗолот, Сбербанк, Сургнфгз, Сургнфгз-п, Уркалий-ао

фьючерсы: EuM3, SiM3, LKM3, SRM3, VBM3

Вне рынка

акции: ВТБ, ГАЗПРОМ ао, ИнтерРАОао, НЛМК ао, РусГидро, СевСт-ао, ФСК ЕЭС, ХолМРСК ао

фьючерсы: нет

Во вторник фондовые индексы США DJ30 и S&P 500, включающие крупные компании закрылись на исторических максимумах.

При этом индекс компаний средней капитализации RUSSELL 2000, который был лидером этого ралли, вчера показал минимум за последние три недели.

Вот так выглядел рост индексов за последние 30 дней по состоянию на конец вторника . Russell 2000 самый отстающий. Когда ралли подходит к концу, инвесторы имеют тенденцию перекладывать капиталы в более устойчивые крупные компании.

Такая дивергенция произошла второй раз в истории (первая была 11.02.1997). В среду индекс снизился еще на 1.67% и утащил за собой и крупную рыбу. “Взрослые” индексы так же снизились в среднем на 1%. Многие сектора, такие как, например, строительный сектор, на самом деле снизились на 2%-3%.

Сегодня Russell 2000 впервые, за прошедшие 4 месяца, закрылся ниже 50-дневной средней.

В краткосрочной перспективе это не очень хорошо для индекса и рынков в целом. Таблица внизу показывает каждый случай, начиная с 1979 года, когда индекс находился выше 50-дневной средней как минимум 4 месяца, и впервые закрылся ниже 50-дневной средней, при этом показав годовой максимум в течение предыдущих трех недель. Через неделю индекс смог закрыться выше только в 2 случаях из 11.

Все что мы сейчас видим, это начало формирования вершины. Предполагаю, что индексы могу скорректироваться еще на 2%-3% и предпринять еще одну попытку ралли к вершинам, которая должна стать, по идеи, последней. Все, вероятно, будет так , но есть одно «но». Мистер Бернанке и 85 миллиардов долларов, которые ежемесячно он печатает. Смогут ли эти деньги остановить дивергенцию, и заставить инвесторов опять вернуться в переоцененные акции, или же все таки не за горами серьезная коррекция в 10% и более? Это покажет развитие ситуации в ближайшие две недели. Ясно только одно, что все дивергенции, которые мы наблюдали в последний месяц , изменили характер поведения рынков именно сегодня. То, что остается делать инвесторам, так это закрыть все длинные позиции и выйти в КЭШ. Я не вижу смысла держать позиции в отдельных акциях на рост в текущий момент. Так же я рекомендую закрыть открытые короткие позиции и зафиксировать прибыль и не открывать новые. После такого сильного дня распродаж рынки в моменте перепроданы, и вполне может быть отскок в течение 1-2 дней. И в зависимости от того, насколько конструктивным будет отскок, будут зависеть наши действия. Time to go fishing

.

Сегодняшний день будет насыщен на события, тут и пресс-конференция Банка Японии, объявление о процентной ставке в Англии и ЕЦБ, статистика по безработице из Штатов, и пресс- конференция Драги и Бернанке.

Фьючерс на индекс РТС. Благодаря ослаблению рубля контракт, за 2 последние сессии, обогнал, по темпам снижения, индекс ММВБ. Продавать рынок помогла и «красная» статистика из США, где производственная, а следом и деловая активность продемонстрировали существенное замедление.

На данный момент цена достигла нижней границы нисходящего канала, от которой, на часовом графике, нарисовала разворотную формацию в виде молота. Учитывая тот факт, что цена шла без коррекции вниз 6 часовых свечек подряд и то, что рубль слабел, так же без существенных откатов, сегодня можно рассчитывать на отскок цены от уровня 136000-136500 пунктов. Локальное сопротивление находится на отметке 137500 пунктов, где проходит диагональный уровень (выделен синим цветом). Стоит понимать, что это медвежий рынок, и любой отскок будет восприниматься «медведями», как возможность пополнить свои короткие позиции.

Индекс ММВБ. Треугольник, выхода из которого мы ожидали 2 сессии, был пробит вниз, но движение не получило продолжения. Локальная поддержка 1420 пунктов, сопротивление 1430 пунктов.

Фьючерс на индекс S&P500. Цена, на негативной статистике, вышла вниз из восходящего клина. Но я не думаю, что бычий настрой так просто будет сломить, есть все шансы вернуться к восходящей тенденции. Сейчас все внимание игроков приковано к выступлению Бернанке, которое состоится в 18:30 МСК.

Более детальный обзор с графиками и календарем макростатистики Вы всегда можете найти в моем блоге на Nettrader.ru

Всем удачных торгов!

Сохраняю длинную позицию по акциям Ростел-ао. Сделок на покупку и продажу не запланировано.

Индекс деловой активности в сфере услуг вышел хуже ожиданий аналитиков, и составил 54,4 пункта, что на 1,6 пункта ниже, чем зарегистрировано в феврале. Это указывает на продолжение роста в непроизводственной сфере, но более медленными темпами.

Индекс деловой активности составил 56,5 пункта, что на 0,4 пункта ниже, чем значение февраля, это отражает рост 44-й месяц подряд.

Индекс новых заказов снизился на 3,6 пункта до отметки 54,6, а индекс занятости снизился на 3,9 пункта, что указывает на рост занятости в восьмой месяц подряд.

Такое сокращение отбросило индекс к прошлогодним весенним минимумам:

Более детальный обзор с графиками Вы можете найти в моем блоге на Nettrader.ru

Увеличение потребления на Дальнем Востоке и соответствующий рост выработки РАО ЭС Востока на 4% в 2012 году сказался на повышении его доходов от текущей деятельности по МСФО на 5% г/г, до 131,3 млрд руб. Дополнительным фактором роста доходов стало более чем двукратное увеличение экспорта электроэнергии в КНР. Однако наибольшие доли в общей структуре доходов по-прежнему формируют ДЭК (63,3%) и Якутскэнерго (18,8%).

Положительными моментами отчетности можно назвать рост КИУМ на 2 п.п., до 40% против 38% в 2011 году, а также снижение потерь с 12,1% до 11,8%. Негативные результаты финансовой отчетности ЭС Востока внесли свой вклад в консолидированные итоги РусГидро.

Фактором, ограничивающим рост выручки, стало снижение среднеотпускного тарифа на электроэнергию, реализуемую РАО ЭС Востока, который за 2012 год упал на 2%, до 3 руб. за кВт/ч. Причинами этого падения стали изменения условий трансляции на ОРЭМ, увеличение экспорта, негативно сказавшееся на объемах мощности, включаемых в тариф на внутреннем розничном рынке, а также переход Магаданэнерго на прямое дотирование из регионального бюджета и рост загрузки Зейской и Бурейской ГЭС из-за высокой водности.

Увеличение полезного отпуска сказалось и на росте расходов от текущей деятельности, который опередил рост выручки на 4 п.п. (+9% г/г). Повышение операционных расходов обусловлено преимущественно увеличением затрат на топливо из-за наращивания выработки, а также за счет повышения тарифа на ж/д перевозки.

Прибыль от текущей деятельности, включающая госсубсидии в размере 10,8 млрд руб., снизилась на 39%, до 4,396 млрд руб. С учетом убытка от переоценки активов операционная прибыль (EBIT) вновь оказалась отрицательной, однако убыток по текущей деятельности в прошлом году сократился более чем в девять раз — до 1,4 млрд руб. Чистый убыток группы по МСФО снизился в 3,4 раза г/г и составил 4,92 млрд руб. Показатель EBITDA без учета неденежных убытков переоценки достиг 2,98 млрд руб. Скорректированная на эти статьи EBITDA снизилась на 37%, до 8,77 млрд руб.

Прирост денежных средств на балансе на конец отчетного периода оказался равен почти 1,5 млрд руб., или 34% г/г. Однако несмотря на то, что капзатраты практически не изменились, а чистый поток от операционной деятельности за счет снижения объема привлеченных займов вырос почти вдвое, чистый денежный поток, остающийся в распоряжении акционеров (FCFE), остался отрицательным, хотя отток сократился более чем на 1,5 млрд.

При этом структура долга претерпела изменения. Долгосрочные обязательства сократились на 28%, а краткосрочные увеличились на 56% вследствие высоких ставок на долгосрочные кредиты в начале года. Таким образом, отношения общего долга к капиталу и долга к активам остались на приемлемых уровнях. Тем не менее Net debt/EBITDA из-за снижения операционной прибыли повысился до 5х, что более чем вдвое превысило среднеотраслевой показатель 2х, поэтому привлечение дополнительных займов становится все более рискованным для ЭС Востока. Вместе с тем коэффициент покрытия процентных платежей за 2012 год вырос до 3,1х, что можно назвать удовлетворительным результатом.

а вот окончание размера портфеля совсем не нравится...

а как у вас?))