После прослушивания выступлений мистера Бернанке часто возникает вопрос, основывается ли его речь на всеобщих ожиданиях, или трейдеры-аналитики умеют предугадать решения ФРС с такой точностью, что и не надо слушать речь его официальных представителей. Однако факт остается фактом, валютная пара USD\JPY достигла недельного максимума, и отрицать значение фундаментальных новостей просто смехотворно.
И так, аналитикам стало известно, что в конце 2013 года начнется сокращение той щедрой по всем меркам монетарной политики, которую проводил Федеральный Резерв до сегодняшнего дня, а во-второй половине 2014 возможно и полное приостановление программы по покупке ценных бумаг.
Бернанке заявил, что данные действия будут совершены только при условии, что курс восстановления экономики не отойдет от траектории проложенной ей ФРС.
В самом начале четверга, рынок реагирует так, как и изначально предполагалось. Трейдеры приняли новость как гарант хорошей макростатистики в будущем. Следует проследить, сможет ли доллар и дальше укрепляться против йены, например, до уровней начала июня, то есть до коридора в 99-100. На усиление доллара указывает и очень низкая инфляция. В мае 2013 года рост цен составил 1,4%, а в апреле всего 1,1%, однако большинство экономистов не видят в этом ничего плохого.
Дальнейшую опору доллару может предоставить отчет по продаже домов (вторичный рынок) в США, который по прогнозу должен составить в месячном соотношении +0,6%, а следовательно достигнуть красивой годовой сумму в 5 миллионов.
На более волатильной паре – EUR\USD мы можем наблюдать тоже похожую тенденцию. Пара ответила падением более чем на 100 пунктов, что вполне ожидаемо, учитываю популярность данных валют. Сегодняшний день же не будет настолько содержательным для Еврозоны, чтобы «перекроить» тенденцию. Выходящие индекс PMI и индекс потребительской уверенности будут иметь только отчасти позитивный характер, ну а позитивных новостей по доллару все же больше.
И даже уже не удивляет картинка на экране. Жалкие попытки отскока не увенчались успехом. Российский фондовый рынок начинает очередное погружение. Продажи идут по всему фронту, еще немного и они имеют шанс усилиться, пробивая уровни поддержки и приводя к срабатыванию стопов.
Кто виноват? Наверно пора уже перестать задавать себе этот вопрос, а включаться в массовую спекулятивную торговлю, отыгрывая отскоки и вставая в шорты вместе со всеми. Покупатели просто стоят в стороне или уехали отдыхать. Желание делать покупки и формировать портфели напрочь отсутствует у большинства игроков.
В среду цены на золото резко снизились после завершения заседания ФРС США и обнародования результатов, которые говорят о более лучших ожиданиях восстановления экономики США и более скорого сокращения уровня безработицы, чем прогнозировалось ранее.
Все прогнозы представителей ФРС выглядят оптимистичнее, чем предыдущие. Это говорит о том, что доллар в ближайшее время устремится вверх, а золото на этом фоне будет торговаться со склонностью к понижению.
Вчера цены на золото достигали майских минимумов и достижение апрельских минимумов на уровне 1320,00 не за горами. Вчера я писал, что цены на золото принизили границы недавнего диапазона и установились под ними в готовности к походу к 1340,00, что мы вчера и наблюдали.
Сейчас есть два варианта развития событий, либо идем на коррекцию к 1360,00, а затем возобновляем снижение, либо продолжаем снижение в район 1320,00.
Из важных данных для драгметаллов сегодня ожидаются данные по США, заявки на пособие по безработице за прошлую неделю и индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности округа ФРБ Филадельфии.
Тактика на сегодня следующая: продажи от 1360,00.
Итоги торгов:
Вечерний фиксинг в Лондоне по золоту: $1372.75 против $1366.75 на предыдущей сессии.
Вечерний фиксинг в Лондоне по серебру: $21.62 против $21.80 на предыдущей сессии.
Вечерний фиксинг в Лондоне по платине: $1437.00 против $1427.00 на предыдущей сессии.
Вечерний фиксинг в Лондоне по палладию: $709.00 против $706.00 на предыдущей сессии.
Аналитика форекс от MyTrade Markets
При повторном использовании материалов, взятых с сайта компании MyTrade Markets, ссылка на первоисточник (www.mytrademarkets.com) обязательна!
Если прочитать текст сопроводительного заявления FOMC, то окажется, что ничего примечательного там нет, впрочем всё как обычно. Диапазон ставок на минимальном уровне сохранён, и объём покупок хлама на баланс остался тот же. Все остальные фразы практически под копирку повторяют предыдущие заявления: "Комитет готов увеличить или уменьшить объемы покупки в рамках собственной политики в зависимости от перспектив рынка труда или изменения инфляции", "высокоадаптивная денежно-кредитная политика будет оставаться соответствующей в течение значительного времени после завершения программы покупки активов и укрепления восстановления экономики". Собственно говоря, только на этом можно было лезть вверх по голому дереву и искать самую тонкую ветку, чтобы потом свалиться.
Но S&P500 не реагировал никак, а евро сразу на протоколах улетела вниз.
Комментарии были гораздо интересней. "Федеральная резервная система может уменьшить объемы покупок облигаций в конце этого года и завершить их примерно в середине 2014 года" - это без тонкостей перевода и без обиняков. Такое заявление трудно понять неправильно. Если взять сумму сопроводительного заявления и комментариев, то результат заседания практически уложился в мой субботний сценарий №2, которому я отдавал 60% вероятности.
Для этого были причины. Я полагаю, что никаким официальным ведомствам не позволено делать пространных намёков без последующего подтверждения и уточнения, иначе возникает много вопросов. А на вопросы нужно отвечать. Вопросы без ответов порождают нестабильность на рынках, а ФРС всячески старается этого избежать, ну, или делает вид, что старается. В рамках мандата.
В последних заявлениях Бернанке как раз и содержались такие уточнения. Если я правильно понял, то большинство членов комитета по открытым рынкам согласилось и с протоколом, и с комментариями. Отработал принцип "и вашим, и нашим" или "и овцы целы и волки сыты". Главы Федеральных Резервных Банков, ратующие за немедленное сокращение QE получили подтверждение того, что скоро программы стимулирования начнут сворачиваться, а все остальные приняли как должное прежнюю формулировку "если позволят условия". Так свершаются компромиссы.
По торговле. С конца прошлой недели я продаю евро. Покупки были закрыты в четверг, и в пятницу были первые небезуспешные попытки продаж. Выше 1.34 не пускали, тут только продавай и продавай. Сейчас выполнена первая часть пятничного плана, цена добралась до отметки 1.3250, следующей краткосрочной целью является 1.3195. Рисунок недельного графика есть в старом обзоре.
На графике с расчерченной М-сеткой цена опять же находится в рамках приграничных областей основных временных зон. Так что и здесь ближайшие цели находятся в районе 1.32. При пробое вниз мы получим весьма далёкие перспективы, вплоть до 1.27. Но для этого, естественно, нужно преодолеть как саму основную границу временной зоны, так и приграничные области по другую сторону границы. Первая цель после пробоя 1.3080.
Наибольшую реакцию вчерашнее заседание ФОМС оказало на австралийский доллар. В течение часа эта валютная пара прошла более 200 пунктов, а сегодня ночью торговалась на 316 пунктов ниже вчерашнего максимума.
Лично для меня было удивительно, что AUDUSD падал сильнее, чем EUROUSD, который сильно вырос за последние недели. Обычно те валюты, которые сильно выросли, сильнее и падают. Теперь AUDUSD находится на минимумах с сентября 2010 года.
Ставка по 7-дневному РЕПО в Китае прибавила за ночь 374 пункта и повысилась до 12%. Вышедший PMI – худший за последние 9 месяцев, но его влияние второстепенно по сравнению с ликвидностью.
Розничные клиенты находятся в сильном лонге по отношению к AUDUSD. Вот такая, например, ситуация у крупного брокера Оанды.
Это негатив для AUD, поскольку очевидно, что поставщики ликвидности, а ими являются крупные банки, занимают противоположные позиции.
В то же время напомню, что на фьючерсном рынке крупные трейдеры занимают рекордные за все время короткие позиции, и они даже увеличились увеличились за прошедшие несколько дней.
Это создает перспективу внезапного мощного шортокрыла, поскольку заманчиво зафиксировать имеющийся большой профит.
Китайские власти не спешат решать проблему ликвидности, и это обстоятельство продолжает тянуть AUD вниз.
В то же время, уровни по AUDUSD очень низки и, учитывая дифференциал процентных ставок, это прекрасная возможность для инвесторов купить AUDUSD в среднесрок и долгосрок.
Я рекомендую увеличивать лонг. Перспектива двойного понижения ставки, о которой много говорят в последнее время, не актуальна, или, по крайней мере, уже с избытком заложена в цене.
У меня нет сомнений, что в течение ближайших двух недель AUDUSD будет торговаться в районе 0,95. А учитывая нынешнюю волатильность, и возможность крупного шортокрыла, это может произойти гораздо раньше.
Представляем требования к материалам Второго тура конкурса.
Конкурсный минимум:
Необходимо представить на суд Жюри по меньшей мере 3 топика. Конечно, чем больше материалов будет опубликовано, тем вероятность получить высокий средний балл будет существенно больше. Опубликуйте их в конкурсной ленте до 15 августа 2013 года.
Обратите внимание, что хотя бы один из этих материалов должен быть полностью новый и написан по теме конкурсного вопроса специально для "Биржевого холдема".
Для других - можно взять свои, прежде уже опубликованные работы.
Совет: заранее оцените уровень своих топиков, прочитав материалы других участников и посмотрев их оценки. Это позволит своевременно сделать правильные акценты.
Жюри выставляет баллы, обращая внимание на следующие критерии:
- Новизна материала (новизна подачи, необычность взгляда автора на вопрос);
- Стиль и логика изложения (слог, последовательность выводов, доступность текста для читателя);
- Достоверность материала (фактическая сторона вопроса);
- Актуальность материала (его применимость или возможность учета в торговле).
Напоминаю, что новички тоже могут участвовать в конкурсе - нужно только выполнить условия Первого тура, получить проходной балл выше 5-ки и тогда вместе со всеми - включиться в борьбу за призовые вкусняшки.
Оставить комментарий
Если прочитать 
