|
|
|
В эту группу товаров входят такие важные виды сырья как нефть, природный газ, а также энергетический уголь. Стоит отметить, что прогноз по ценам на нефть мы формируем исходя из отдельной методики, основанной, в первую очередь, на учете монетарных факторов. Энергетический уголь см таблицу http://bf.arsagera.ru/tovarnye_syrevye_rynki/en... При прогнозе годом ранее нами был значительно недооценен излишек предложения топлива на рынке. Динамика цены обусловлена следующими факторами: | Наращивание поставок энергоугля на мировой рынок; | | Политика Китая, направленная на ограничение использования энергетического угля для уменьшения ущерба окружающей среде. | Факторы, которые будут оказывать влияние на цены: | Постепенное сокращение производства энергетического угля; | | Восстановление спроса (уголь остается одним из основных видов мирового энергетического сырья). | Наши текущие ожидания по ценам на энергетический уголь: см таблицу http://bf.arsagera.ru/tovarnye_syrevye_rynki/en... Нефть см таблицу http://bf.arsagera.ru/tovarnye_syrevye_rynki/en... Динамика цены обусловлена следующими факторами: | Увеличение поставок нефти на мировой рынок; | | ожидания снятия международных санкций с Ирана с последующим возвращением страны на нефтяной рынок; | | Опасения международных инвесторов относительно перспектив развития мировой экономики. | Факторы, которые будут оказывать влияние на цены: | Переизбыток ресурса должен постепенно сокращаться за счет выбытия нерентабельных месторождений при текущих уровнях цен; | | Текущая стоимость нефти не отражает фактического баланса спроса и предложения – в будущем влияние фундаментальных факторов должно увеличиваться; | | Продолжение роста спроса на нефть (в 2015 г., по оценкам ОПЕК, на 1,7% до 92,96 млн баррелей в сутки. В 2016 рост спроса на нефть прогнозируется до уровня в 94,21 млн баррелей в сутки (+1,3%); | | Чрезвычайно низкое значение текущей доли капитализации рынка нефти, занимаемое в долларовой денежной массе (около 6%), в то время как средний исторический уровень составляет 12-13%. | Наши текущие ожидания по ценам на нефть: см таблицу http://bf.arsagera.ru/tovarnye_syrevye_rynki/en... Природный газ (спотовые цены) см таблицу http://bf.arsagera.ru/tovarnye_syrevye_rynki/en... Динамика цены обусловлена следующими факторами: | Мягкие климатические условия в Европе, способствующие увеличению запасов сырья в хранилищах; | | Наращивание поставок природного газа на рынок. | Факторы, которые будут оказывать влияние на цены: | Нефтяные котировки оказывают влияние на контрактные цены на газ (контракты Газпрома). С учетом наших ожиданий по ценам на нефть, мы считаем, что цены на газ будут восстанавливаться. | Наши текущие ожидания по ценам на природный газ: см таблицу http://bf.arsagera.ru/tovarnye_syrevye_rynki/en...
|
|
В конце плодотворной торговой недели нефть марки Brent, которая в моменте касалась новых максимумов года в районе $42,50, не смогла продолжить рост и вернулась на исходные позиции. Поводом для коррекции в область $41,50 стала фиксация прибыли по длинным позициям перед уходом игроков на выходные. Под конец торгов на динамике Brent отразились и данные от Baker Hughes по нефтяным буровым установкам в США, число которых на прошлой неделе увеличилось на одну единицу, до 387 штук. Несмотря на то, что такой прирост незначителен, перелом тенденции снижения показателя, которая наблюдалась в течение трех последних месяцев, расстроил участников рынка, которые и без того опасаются возвращения в игру американских сланцевиков. Однако сегодня этот негатив может быть нивелирован новым фактором, появившимся на рынке. Как стало известно, МЭА могло совершить статистическую ошибку при подсчете объемов предложения нефти на рынке, которое, судя по всему, не так велико, как показывают цифры. Предположительно, около 800 тыс. баррелей суточного объема черного золота не было учтено. А это значит, что дисбаланс спроса и предложения фактически меньше, и, соответственно, можно ожидать более энергичного восстановления цен. Развитие ситуации вокруг этого вопроса в ближайшее время будет оказывать влияние на котировки, поскольку данные МЭА пристально отслеживаются участниками рынка. Если выяснится, что этих «потерявшихся» баррелей никогда не существовало, это может послужить неплохим стимулом для дальнейшего укрепления Brent. Также помимо традиционного еженедельного отчета по запасам углеводородов в США, на этой неделе нефтяной рынок продолжить следить за развитием событий, связанных с апрельской встречей крупнейших экспортеров. Вполне возможно, что мы услышим заявления со стороны Ирана о своем участии или неучастии в предстоящем совещании. Впрочем, в этом аспекте повода для оптимизма по-прежнему нет – никто уже не надеется на то, что Тегеран пойдет на встречу своим коллегам. Павел Салас, генеральный директор eToro в РФ и СНГ
|
|
На прошлой неделе мировая резервная валюта попала под давлением после того, как ФРС просигнализировала о намерении поднять в 2016 году ключевую процентную ставку 2 раза, а не 4 раза (по 25 б.п.). Необходимость более медленных темпов ее повышения обусловлена коррекцией прогнозов ФРС по инфляции и ВВП, которые на 2016 год были снижены с 1,6% до 1,2% и с 2,4% до 2,2% соответственно. В свою очередь Банк России сохранил ключевую процентную ставку на уровне 11% из-за повышенных инфляционных ожиданий в РФ и оказал тем самым поддержку рублю. Неопределенность относительно дальнейшей динамики цен на нефть, которые могут упасть к 30 долл., и отдельных параметров обновленного бюджета РФ на 2016 год вынуждает российского регулятора сохранять жесткую денежно-кредитную политику дольче, чем это хотелось бы МЭР РФ. Текущая неделя в плане макроэкономической статистики обещает быть не такой насыщенной, как прошлая. США представят данные по строительному сектору, объему заказов на товары длительного пользования, ВВП за 4 кв. 2015 года. После небольшой коррекции снижение доллара, вероятно, продолжится. Сигналом к открытию очередных коротких позиций по нему послужит пробой уровня поддержки в 67,25 рубля. Больше аналитики от Exness.
|
|
Всех приветствую. S&P500 закрыл пятницу на тех же ценах. Баланс лонг и сегодня жду продолжения роста. 1. RTS 
РТС за первых 3 дня нового контракта успел установить рекорд по ОИ за прошедший год. Не смотря на то, что баланс лонговый. Сегодня жду отката на 84, затем продолжения роста. Стоит ли играть на младшем ТФ этот откат, возможно и стоит, но стопы рекомендую смотреть только на младшем ТФ и пока что не ждать разворотов. 2. EUR/USD: Евро так и не смогло на прошлой неделе пойти на новые максимумы, но думаю, что для ухода выше 1.14 будет больше чем достаточно. Баланс лонг, жду продолжения движения вверх. Полный обзор и видео обзор можно посмотреть здесь>>> Все открытые позиции буду дублировать в твиттере. Всем удачных торгов.
|
|
В пятницу рубль продолжил ставить рекорды, обновив в паре с долларом минимум текущего года на подходе к психологическому рубежу в 67 руб. Однако по итогам торгов валюта скорректировалась, вернувшись на исходные позиции к доллару и евро, финишировав выше 68 руб. и 77 руб. соответственно. Изначально рубль получил поддержку со стороны роста котировок нефти выше уровня $42/барр., а также на решении ЦБ РФ оставить ставку на уровне 11,00%. Сославшись на высокие инфляционные риски, регулятор заявил, что намерен проводить «умеренно-жесткую денежно-кредитную политику в ближайшее время». Это может подразумевать сохранение ставки на текущем уровне и на следующем заседании. Во второй половине дня национальная валюта растеряла набранные очки в условиях повсеместного укрепления рубля и коррекции котировок Brent в район $41,50 на фиксации прибыли перед наступлением выходных. Сегодня рубль может возобновить попытки роста на потенциальном удорожании энергоносителя. В качестве благоприятного для нефти фактора может выступить тема с «потерявшимися» баррелями. Дело в том, что на выходных появилась информация о том, что в 2015 году МЭА не учло почти 800 тыс. барр. суточного объема нефти, хранящейся в странах ОЭСР. Если выяснится, что этих объемов никогда и не существовало, избыток черного золота на мировом рынке может оказаться не таким значительным, что будет способствовать удорожанию углеводородов. Дополнительную поддержку рублю могут оказать недавние комментарии экс-министра финансов РФ Алексея Кудрина, который ожидает частичного снятия или уменьшения западных санкций против России к концу текущего года или в начале следующего. Вкупе с налоговым периодом в РФ эти факторы могут обусловить попытки тестирования парой доллар/рубль уровня 67 руб. Игорь Ковалев, аналитик ГК ИнстаФорекс
|
|
События, на которые следует обратить внимание сегодня: Япония - банковский выходной. 17.00 мск. США: Объем продаж жилья на вторичном рынке за февраль (предыдущее значение 5.47M; прогноз 5.40M). EUR/USD: На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, рост “аппетита к риску” является негативным фактором для евро как валюты фондирования. В последний торговый день минувшей недели на рынках акций Европы и США в лидерах роста были бумаги финансового сектора. С другой стороны, умерено негативная макроэкономическая статистика из Соединенных Штатов не позволит доллару сильно укрепиться. Слабые данные по розничным продажам за январь и февраль не позволяют рассчитывать на увеличение объема продаж жилья на вторичном рынке. Несмотря на рост реальных доходов населения – американцы в последние месяцы начинают больше сберегать, чем тратить. На этом фоне, в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 1.1235 -1.1345.  GBP/USD: До открытия американской торговой сессии можно ожидать преобладания медвежьих настроений по двум причинам. Во-первых, на кредитных рынках наблюдается снижение доходности государственных облигаций Великобритании по отношению к своим аналогам из США и Германии, что уменьшает привлекательность инвестиций в британские активы и тем самым, будет оказывать давление на фунт стерлингов. Во-вторых, на рынке нефти также можно ожидать технической коррекции. Сорт Brent пять торговых недель подряд демонстрирует рост котировок и в минувшую пятницу был установлен свежий четырехмесячный максимум. Снижение цен на углеводороды будет оказывать поддержку доллару, поскольку стоимость нефти деноминирована в американской валюте. Как было отмечено ранее, во второй половине дня можно ожидать умеренно негативных данных по продажам жилья на вторичном рынке в США, что может вызвать откат котировок вверх в последние часы Лондонской торговой сессии. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.4510/1.4545 и фиксировать прибыль на отметке 1.4430.  USD/JPY: В течение дня следует ожидать развития бокового тренда. Японские банки сегодня закрыты по случаю государственного праздника и в этой связи, в первой половине дня нас ожидает период низкой ликвидности. В минувшую пятницу трейдеры достаточно вяло реагировали на увеличение спроса на “рисковые активы”, что должно насторожить “быков”. Данная валютная пара традиционно позитивно реагирует на рост котировок фондовых индексов, однако, в последние два торговых дня USD/JPY похудела на 1,13%, при этом индекс S&P500 потяжелел 1,01%. Динамика долгового рынка указывает на умеренный спрос на японскую валюту: дифференциал доходности государственных облигаций США и Японии умеренно сокращается, что уменьшает привлекательность инвестиций в американские активы. На этом фоне, в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 111.06 -112.15.  Горячев Александр, аналитик компании FreshForex Свежий прогноз по фундаментальному анализу
|
|
откроешь позу, сразу хочется в кэш... получишь кэш, сразу хочется в позу
|
|
откупили по 96 все шорты Ростелекома, прибыль считать не будем ибо она мала, посчитаем ее как буто я не плачу в ближайший год комиссию брокеру)
|
|
|
|
Оставить комментарий
