Последние записи в блогах

Мировые рынки оказались во власти бегства от рисков, спровоцированного терактами в Брюсселе. На этом фоне укрепились такие безопасные валюты, как японская иена и швейцарский франк. Давление на европейские активы обусловило рост доллара против евро и фунта. Сегодняшний катализатор движений носит временный характер, тогда как в более долгосрочной перспективе мы ожидаем полноценного возобновления нисходящего тренда в паре EURUSD.

Несмотря на то, что в ходе недавнего заседания Федрезерв умерил пыл в отношении темпов повышения стоимости кредитования, не исключено, что регулятор отступится от текущих намерений и вернется к более агрессивному настрою. Поводом для этого может послужить американская статистика. Несмотря на некоторое отставание промышленного сектора от общего вектора роста ВВП, нельзя не признать солидное состояние экономики страны в целом, которая довольно стойко переживает период после первого повышения ставки в декабре минувшего года.

Не далее как вчера два представителя ФРС уже высказались в более жестком формате. Глава ФРБ Атланты Деннис Локхарт заявил, что текущее состояние экономики оправдывает повышение стоимости кредитования. При этом спикер дал понять, что в таком русле этот вопрос может быть рассмотрен уже на апрельском заседании. К Локхарту присоединился и глава ФРБ Сан-Франциско Джон Вильямс, по мнению которого, ставку можно будет повысить в апреле или июне. На текущий момент апрельское повышение не рассматривается рынками как вероятный сценарий, а на июнь рассчитывает чуть более 40% участников рынка. Однако если спикеры Федрезерва продолжат делать акцент на скором ужесточении политики, в цены будет закладываться июнь.

Это сулит доллару укрепление против евро и иены на контрасте курсов монетарной политики центробанков – тогда как ЕЦБ и Банк Японии применяют практику отрицательных процентных ставок, Федрезерв готовится к дальнейшей нормализации кредитно-денежной политики. В связи с такой расстановкой сил не исключено возвращение котировок пары EURUSD в район 1.08 в среднесрочном периоде, а в более долгосрочной перспективе – к 1.05.

Павел Салас, генеральный директор eToro в РФ и СНГ

Анонс

В период ослабления рубля инвесторы находятся в поисках идей для сохранения и приумножения собственного капитала, и в первую очередь, внимание инвесторов обращается на долларовые инструменты. Предчувствуя возможные потери от колебаний курса национальной валюты и инфляции, каждый россиянин обращает внимание на варианты вложения своих средств, которые могли бы превосходить по уровню доходности банковские депозиты (как рублевые, так и валютные) при приемлемом уровне риска.

Обеспечить себя долгосрочной стабильностью можно, вкладывая свои средства в акции компаний, чьи бренды не одно десятилетие служат эталоном успешности на мировом рынке. Санкт-Петербургская биржа предлагает Вам расширить свои инвестиционные горизонты и включить в свой портфель акции иностранных компаний, которые обеспечат Вам доход не только от разницы между ценами покупки и продажи, но и благодаря стабильно выплачиваемым дивидендам.

Данный вебинар поможет Вам не только узнать об инвестициях в акции иностранных компаний в текущих экономических условиях, но и найти свою личную торговую идею на рынке иностранных акций, причем как предпочитающим зарабатывать спекулятивно внутри дня, так инвесторам, которые выбирают стратегию «купить и держать», получая прибыль как от курсовой разницы покупки и продажи, так и от выплаты дивидендов.

Регистрация: https://my.webinar.ru/event/727035/?t=45444

Спикеры: Павел Пахомов, Руководитель Учебного Центра НП РТС

Наступившая неделя началась абсолютно спокойно и бесконфликтно. Глобальных инвестиционных идей у участников рынка по-прежнему нет. Сохраняется лишь общий слабый оптимизм, который мы наблюдаем уже несколько недель подряд и который несколько усилился в конце прошлой недели после окончания заседания FOMC. Этот оптимизм был вчера поддержан растущей нефтью, которая после небольшой утренней просадки во второй половине дня развернулась и пошла вверх к своим максимумам этого года.

В итоге торги так и прошли в слабо позитивном ключе и индексам к концу торгового дня удалось лишь немного оторваться от нулевых отметок. Обороты торгов при этом опять были гораздо ниже средних значений.

На отраслевом уровне лучше других выглядели компании промышленного сектора (+0,6%) и, как это ни странно, акциикомпаний, работающих в области медицины и здравоохранения, выросшие в среднем на 0,5%. Особенно отличились инвесторы в акциях Gilead Sciences (GILD) - +2,66%, а также в акциях фармацевтического гиганта Pfizer (PFE), подорожавшие на 2,11%. Наверное и до этого сектора наконец-то дошла оптимистическая волна.

Ну а героем дня из компаний, чьи акции торгуются на Санкт-Петербургской бирже однозначно можно признать PayPal (PYPL). Котировки акций этой компании уверенно пробили сопротивление в районе $39 и обновили свой исторический максимум с момента проведения spin-off в июле прошлого года.

Всего на торгах иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже в понедельник 21 марта было заключено 858 сделок на общую сумму почти 1,7 млн. долларов США. Безоговорочным лидером вчерашнего дня оказались акции Verizon Communications (VZ), с которыми было заключено 254 сделки. Для сравнения с акциями компании Apple (AAPL), которая проводила вчера презентацию своего нового iPhone 7, было заключено всего лишь 69 сделок. Так что можно сделать вывод, что и российские инвесторы, также как и их американские коллеги, предпочитают инвестировать в акции с высокой дивидендной доходностью, которая у Verizon составляет кстати 5,5%.

Котировки акций.

Ожидания рынка 22 марта

Сегодня по всем канонам торгово-спекулятивного жанра должна быть коррекция. 7 дней безкоррекционного роста в индексе Dow Jones и 6 дней роста в индексе S@P500 на фоне мощных драйверов для оптимизма – это конечно уже перебор. И поэтому будет вполне логичным сделать небольшую передышку. Тем более что сегодня есть для этого некоторые поводы. Ну, например, снижающийся после прошлонедельного ралли китайский индекс Shanghai Composite - он опять опустился ниже 3000 пунктов. Также неуверенно чувствую себя сегодня и европейские рынки. В первой половине дня снижается и британский индекс FTSE 100 более чем на 1%, и немецкий DAX -30, который теряет в цене почти 2%. Короче, сегодня мы с очень большой вероятностью увидим коррекционную остановку. Просадка будет не сильной – в пределах 1%. Да и сами торги скорее всего будут такими же вялыми как и в понедельник. Поддержать рынки сегодня особо нечем – макроэкономические данные не столь важны (индекс PMI и индекс рынка недвижимости), чтобы они могли достаточно сильно повлиять на настроение участников рынка. Поэтому быки сегодня возьмут передышку и будут ждать выхода данных о запасах сырой нефти, которые как всегда появятся завтра вечером.

Обзор рынка акций

Доля россиян, живущих за чертой бедности, по данным Росстата, достигла 19,2 млн человек. И это официальная статистика...

Каждый 7-й россиянин живет на доход ниже прожиточного минимума. Такую статистику предоставил накануне Росстат. К этому привели снижение реальных располагаемых доходов населения и рост цен. При этом уровень безработицы в России достаточно стабилен. По количеству бедного населения текущий экономический кризис откинул Россию в 2008 год. Именно тогда в последний раз число населения, живущего за чертой бедности, находилось на уровне 13,4%. На этом фоне все больше разговоров о неизбежности повышения пенсионного возраста. Так, вчера Алексей Кудрин заявил, что пенсионный возраст необходимо повысить уже в конце текущего года. Эта непопулярная мера неизбежна, считает экс-министр финансов России. А дефицит бюджета, по мнению Алексея Кудрина, даже при текущих ценах на нефть приведет к росту курса доллара до 70 рублей.

Во вторник утром на торгах московской биржи курс доллара опустился до 68 рублей 10 копеек, евро торгуется на уровне 76 рублей 45 копеек, индекс ММВБ держится в районе 1910 пунктов, а цены на смесь Brent достигли 41 доллара 50 центов за баррель.

Все чаще мы вспоминаем слова Олега Дерипаски о том, что «наша экономическая политика понятна - не делать ничего.» Затягивание реформ в предвыборный период, в том числе и пенсионной реформы, приведет к дальнейшему снижению уровня жизни населения. Самое обидное, что потом все равно реформы проводить придется, это лишь вопрос времени. Но про экономику в целом все понятно, вернемся к курсу рубля.

Что касается ситуации на среднесрочную перспективу, то мы по-прежнему убеждены, что доллар/рубль вряд ли опустится сильно ниже текущих значений. При падении ниже 65 рублей ЦБ РФ уже может начинать покупать валюту с целью пополнения золотовалютных резервов. Кстати этого не исключила в своей речи после оглашения решения по процентным ставкам Эльвира Набиуллина. Правда она не назвала конкретных уровней покупки, но не исключила, что Центробанк вновь вернется к покупкам валюты на открытом рынке. Собственно, на наш взгляд, это начнется где-то ниже 65 рублей за доллар. Так что рост российского рубля и снижение американского доллара в среднесрочной перспективе ограничено. Со среднесрочными целями можно пробовать покупать валютную пару доллар/рубль. Что же касается более краткосрочных сделок, то сейчас мы наблюдаем с вами нисходящий тренд и рекомендуем присматриваться к сделкам на продажу пары от 71,50 или 72,60. Цели - 70,00 или 68,30.

Глеб Задоя, руководитель департамента аналитики компании АНАЛИТИКА Онлайн

Необычайный оптимизм на финансовых рынках развивается. Ему способствуют одновременно несколько факторов. Осторожность ФРС с повышением ставки на фоне беспрецедентно мягкой стимулирующей политики других центробанков. Это создаёт приток дешёвых денег в рисковые активы - акции, сырьё. Развивается и сюжет с ожиданием заморозки добычи нефти на заседании в Дохе в апреле. Глава ОПЕК Абдалла Салем аль-Бадри высказался в очень оптимистичном ключе о перспективах такого соглашения.

«Индекс страха» VIX упал уже ниже 14 пунктов, а этот уровень считается нормальным показателем аппетита к риску. То есть настрой инвесторов переходит границы приемлемого оптимизма. Надежды медведей по нефти пока не оправдываются. Коррекции нет. Фьючерсы по марке Brent стремятся к недавнему пику на 42,5 дол/барр. Удивительное дневное ралли показала WTI, выросшая в понедельник с 39 до 41,7 дол/барр. Словно стремилась догнать своего европейского собрата. И ей это удалось. Сейчас наблюдаем паритет - равенство цен обоих основных сортов. Но у WTI пробой выше 42 открывает путь к 43,3 дол/барр.

Значимых событий нет, и для нефтяного рынка важными показателями будут данные о запасах и добыче в США, которые сегодня опубликует институт API, а в среду - Министерство энергетики. Казалось, на волне эйфории забыто сохранение огромного избытка предложения. Рынок часто при сильном тренде игнорирует противоположные ему сигналы. Так, практически не отработался «звоночек» о первом за много недель повышении числа буровых установок в США. Поэтому и цифры запасов, и реакция инвесторов - интрига середины недели. Впечатление такое, что рост цен сейчас подогревается инерцией спекулятивных покупок. Так же, как совсем недавно неоправданно резкое падение было вызвано чрезмерными паническими продажами. Поэтому можно предположить, что ралли нефтяных цен , если и будет продолжено , не уйдёт выше 44-45 дол/барр. Цены уже на уровнях, достаточных для возобновления производства на сланцевых месторождениях в США. Это может усилить предложение и противоречит политике ОПЕК на вытеснение с рынка производителей. Технически очень важно, как будут взаимодействовать котировки черного золота с указанными сопротивлениями 42,5 по Brent и 42 по WTI. Очень вероятен отскок от этих уровней. По WTI, например, фигура графического анализа "двойное дно уже отработалась ростом цен, что говорит о возможном выходе инвесторов их длинных позиций на достигнутых уровнях.

Но пока растёт чёрное золото, сохраняется и позитив на фондовых площадках. Эти два фактора подпитывают друг друга.

В таких условиях индекс ММВБ может получить поддержку на уровне 1900 пунктов и тестировать максимум 1914 п.

Российская валюта в паре с долларом может подняться локально к 67 руб/дол. при продолжении ралли нефти и при поддержке начавшегося налогового периода

Марк Гойхман, аналитик TeleTrade

Доллар, который на протяжении последних нескольких недель находится под давлением, предпринимает попытки восстановления. Однако пока «успехи» валюты не внушают доверия. На прошлой неделе силы «американца» заметно подорвал Федрезерв, сделав выбор в пользу более умеренных темпов дальнейшего повышения стоимости кредитования.

Похоже, быки по доллару взяли длительную паузу и решили дождаться дальнейшего развития событий в экономике США и кредитно-денежной политике ФРС. Об этом свидетельствуют и данные Международного валютного рынка (IMM), согласно которым на прошлой неделе позиции на покупку доллара сократились шестую неделю кряду.

Несмотря на недавнее широкомасштабное смягчение политики ЕЦБ, сейчас тема дивергенции курсов двух ключевых ЦБ отошла на задний план. Этот фактор поддерживает евро, который на минувшей неделе обновил месячные максимумы выше отметки 1.13. В среднесрочном периоде тенденция к ослаблению американской валюты может сохранить свою актуальность.

Однако любые намеки монетарных властей на то, что второе повышение ставки все же возможно в июне, могут провоцировать всплески покупок валюты. Пока базовый сценарий, согласно ожиданиям рынка, предполагает повышение стоимости кредитования в сентябре, однако прогнозы будут варьироваться в зависимости от траектории экономических показателей, где особое внимание будет уделяться потребительской инфляции. Если инфляционное давление продолжит усиливаться, «голубиный» настрой Федрезерва может испариться, что повысит привлекательность доллара. Полагаем, что в ближайшие месяцы тема дифференциала по ставкам снова выйдет на первый план, что будет сопровождаться укреплением доллара против евро и иены.

Павел Салас, генеральный директор eToro в РФ и СНГ

Рубль начал новую торговую неделю с неуверенной динамики, хотя к концу дня все же опередил своих основных соперников. Поддержку валюте оказало восстановление Brent после просадки ниже $41, а также решение банков Goldman Sachs и Danske Bank о пересмотре прогноза по рублю в сторону повышения на фоне стабилизации нефтяного рынка. Теперь Goldman полагает, что в течение трех месяцев доллар будет стоить в районе 70 рублей, тогда как ранее прогнозировался уровень в 80 рублей. В итоге рубль укрепился к доллару и евро до 68 и 76,50 руб. соответственно.

Несмотря на прекращение сокращения числа буровых в США, энергоноситель все же обосновался над отметкой $41 благодаря данным из Китая, который в феврале импортировал на 24,4% г/г больше нефти, благодаря чему среднее ежесуточное значение достигло исторического максимума на уровне 8 млн барр. Эти цифры дали рынку надежду на более скорое восстановление баланса спроса и предложения в случае сохранения благоприятной тенденции в Поднебесной. Также на динамике Brentотразился позитивный прогноз Goldman Sachs и Danske Bank.

В целом текущая ситуация с рублем сейчас выглядит неоднозначно. С одной стороны, после внушительного роста нельзя игнорировать признаки назревшей коррекции. С другой - доллар не показывает внушительного восстановления на международном рынке форекс, что ограничивает его потенциал и в паре с рублем. Кроме того, на этой неделе активизируются налоговые выплаты, что также играет в пользу национальной валюты. Таким образом, ожидаем дальнейших попыток укрепления рубля, однако рост, скорее всего, будет носить ограниченный характер и сопровождаться рисками коррекции.

Игорь Ковалев, аналитик ИнстаФорекс

Всех приветствую.

S&P500 проторговал понедельник без каких либо серьезных взрывов. Сегодня жду движения по лонговому балансу. Но хотелось бы увидеть провокацию до 2016, а затем только рост.

1. RTS

РТС попытался пойти ниже, но на подходе к визуальным уровням его выкупили. Думаю, что этот выкуп является просто постановкой визуального уровня. Сегодня жду сноса этого визуального уровня, затем только движения к постановке новых максимумов. Глобальный баланс лонг, так что если движение пойдет просто в сторону хая, можно пробовать искать точки входа на младшем Тф.

2. EUR/USD:

Евро чуть-чуть не дошло до лучше точки входа в лонг. Сегодня жду эту добивку, затем продолжения движения только в лонг. Но для этого лучше дождаться хорошего толчка.

Полный обзор и видео обзор можно посмотреть здесь>>>

Все открытые позиции буду дублировать в твиттере.

Всем удачных торгов.

Всем хорошего дня! VCEL неплохо сходил. На завтра несколько акций, а также CPXX который может также пойти как VCEL. Желаю вам успеха и прибыльной торговли!

PETX — убыточная биотехнологическая компания, занимаются лечением животных. Днем вышла новость о прохождении FDA https://finance.yahoo.com/news/aratana-therapeutics-granted-first-fda-185600532.html

CPXX — акция в игре после отчета с предыдущих отборов. Можно ожидать сценарий сегодняшнего VCEL.

VCEL — план на пробой со вчера и на продолжение как было с предыдущего отбора. Либо если не сможет удержать на шорт.

CARA — медицинская компания связанная с марихуанной и опиоидами. Недавно вышел годовой отчет. На прошлой недели был артикль о компании и ее возможности в связи с хайпом марихуаны http://www.insidermonkey.com/blog/hedge-funds-think-these-4-marijuana-stocks-are-pretty-dope-438519/2/

KTOV — израильский тонкий биотех. Компания убыточна. Последние новости были о повышении рейтинга до BUY аналитиками из Rodman & Renshaw. В пятницу вышел отчетhttps://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1614744/000114420416088915/v434355_20f.htm, также были в формах дополнения/изменения по офферингам 20 ноября ии 15 сентября.

HGSH — формер раннер, акция уже в прошлом сильно вырастала. Китайская компания, занимаются недвижимостью. По формам и цифрам компания прибыльная хотя и имеет долг и мало кеша. 5 февраля был последний квартальный отчет. Посмотрим на продолжение, больше в чат с утра на план.

Оригинал поста тут

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

12.00 мск. Германия: Индикатор условий деловой среды от IFO за март (предыдущее значение 105.7; прогноз 106.1).

12.30 мск. Великобритания: Индекс потребительских цен за февраль (предыдущее значение 0.3% г/г; прогноз 0.3% г/г).

EUR/USD:

В первой половине дня следует обратить внимание на публикацию данных от института IFO. Данный индикатор тесно коррелирует с динамикой немецкого ВВП и в этой связи, пристально отслеживается инвесторами. В последние три месяца данный показатель демонстрирует негативную динамику и на фоне укрепления единой европейской валюты сегодня не стоит рассчитывать на выход данных лучше консенсус-прогноза. Конкурентоспособность немецкой продукции уменьшается, о чем свидетельствуют данные торгового баланса. Низкая инфляция также несет в себе повышенные риски для экономики, поскольку предприятия не могут расширять производство. На долгом рынке доходность немецких 10-летних государственных облигаций снижается по отношению к своим аналогам из США и Великобритании что также играет на руку “медведям”. Умеренно позитивные данные по инфляции в Великобритании могут оказать краткосрочную поддержку британской валюте, что вызовет снижение котировок кросс-курса EUR/GBP и окажет дополнительное давление на евро в паре с долларом. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.12365/1.1300 и фиксировать прибыль на отметке 1.1215.

GBP/USD:

Основным событием дня сегодня станет публикация данных по инфляции в Великобритании. Сильный рынок труда указывает на выход данных на уровне или чуть лучше консенсус-прогноза, что окажет поддержку британской валюте. Безработица на туманном Альбионе сейчас находится на минимальном уровне с 2005 года, а среднемесячный темп роста среднего заработка в последние три месяца составил 0,2%, что будет способствовать росту инфляционного давления. Позитивную динамику подтверждает и отчет по розничным продажам за январь: объем продаж увеличился на 5,2% к аналогичному периоду 2015 года. Нельзя обойти стороной и динамику рынка нефти, с которой британская валюта имеет тесную корреляцию. Накануне инвесторы активно наращивали длинные позиции по черному золоту на откатах, что позволило завершить торговые сутки в “зеленой зоне”. На мой взгляд, позитивный тренд по Brent и WTI будет сохраняться на этой неделе, что позволит “быкам” провести новую атаку на американскую валюту. На кредитных рынках наблюдается разнонаправленная тенденция: доходность государственных облигаций Великобритании снижается по отношению к американским трежерис, но растет по отношению к немецким бондам. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Buy на снижение котировок в область 1.4355/1.4315 и фиксировать прибыль на отметке 1.4440.

USD/JPY:

Ход торгов сегодня будет определять “аппетитом к риску”. В понедельник на рынках наблюдался умеренный спрос на рисковые активы, что является негативным фактором для йены, как валюты фондирования №1 в операциях carry trade. Нефть, промышленные металлы и американские фондовые индексы завершили торги в “зеленой зоне”, при этом безопасные активы, такие как йена, евро, золото, швейцарский франк в течение дня находились под давлением. Хуже всех себя чувствовал “желтый металл”, котировки которого просели на 0,75%. Такое позиционирование участников рынка указывает на преобладание “бычьих” настроений в данной валютной паре. Однако на сильный рост котировок сейчас рассчитывать не стоит. Накануне Соединенные Штаты огорчили инвесторов слабой макроэкономической статистикой: продажи жилья на вторичном рынке в феврале сократились на 7,1%. Всего за период с января по март продажи жилья сократились на 6,7%, что в очередной раз подтверждает гипотезу о том, что американцы начинают больше сберегать, чем тратить. Несмотря на рост реальных доходов населения в США – потребительская активность в последние два месяца демонстрирует спад. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Buy на снижение котировок в область 111.60/111.30 и фиксировать прибыль на отметке 112.20.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз по фундаментальному анализу