Последние записи в блогах

Улучшение внешнего фона, позитивные сигналы от экономики Новой Зеландии и снижение вероятности продолжения цикла нормализации денежно-кредитной политики ФРС позволили паре NZD/USD вернуться к росту. Инвесторы, воспользовавшиеся предыдущей рекомендацией по формированию длинных позиций на откате, испытывают прилив оптимизма, однако и у остальных все еще есть шанс занять место в поезде, уходящем на север.

В отличие от европейских валют и доллара США «киви» достаточно сдержанно реагировал на растущие риски выхода Британии из ЕС. Однако в силу собственного статуса не мог оставаться к данной проблеме безучастным. Неопределенность относительно исхода референдума оказывала давление на доходные активы, не позволяя «быкам» по NZD/USD развернуться, даже несмотря на падение шансов монетарной рестрикции ФРС. Тем не менее последние опросы общественного мнения показали, что британцы готовы проголосовать против Brexit. Оны были проведены еще до убийства члена парламента Джо Кокс, что увеличивает вероятность сохранения прописки Туманного Альбиона в ЕС. По сути, рынок уже не верит в Brexit, что позволяет европейским денежным единицам и рискованным активам укрепляться и одновременно ставит под удар доллар США.

Позиции «американца» трещат по швам, ведь со стороны FOMC все чаще доносятся «голубиные» комментарии. Так, президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард рассчитывает увидеть лишь одно повышение ставки по федеральным фондам в 2016-м, после чего ее не следует трогать, по меньшей мере, до 2018-го. Глава ФРБ Чикаго Чарльз Эванс заявил, что FOMC следует подумать о том, чтобы не ужесточать денежно-кредитную политику до тех пор, пока инфляция не достигнет таргета в 2%. По итогам мая потребительские цены в США замедлились с 1,1% до 1%. Фьючерсы CME начали закладывать вероятность понижения ставки по федеральным фондам в 2016-м. Пока она невысока (3%), однако сам факт возможной монетарной экспансии создает серьезное давление на американский доллар.

Экономика Новой Зеландии, напротив, подает позитивные сигналы. По итогам 1-го квартала ВВП вырос на 0,7% кв/кв и 2,8% г/г, превысив прогнозы экспертов Reuters в +0,5% кв/кв и +2,6% г/г. Индекс GDT не уходит в минус на протяжении трех последних аукционов подряд, что является лучшей динамикой индикатора по меньшей мере с начала года. Рост объемов выданных займов в Китае с 555,6 млрд до 985,5 млрд юаней позволяет рассчитывать на увеличение внутреннего спроса и импорта, что настраивает на мажорный лад в отношении новозеландского торгового баланса. В январе-марте счет текущих операций островного государства отметился положительным сальдо в NZ$1,31 млрд при прогнозах в NZ$1,05 млрд, что является «бычьим» фактором для «киви».

Динамика ВВП Новой Зеландии

Источник: Trading Economics.

В целом слабость доллара США, обусловленная нежелание ФРС повышать ставку по федеральным фондам, и улучшение глобального инвестиционного фона создают предпосылки для удержания и наращивания ранее сформированных лонгов по NZD/USD с таргетами на 0,717 и 0,727. Инвесторам также следует обратить внимание на ETF на рынок акций США.

На мировых рынках наступила настоящая «черная пятница». Решение британцев покинуть состав ЕС шокировало инвесторов, бросившихся распродавать рисковые активы. На фондовых рынках воцарился хаос. Европейские площадки переживают худший день за последние 29 лет, а фунт обрушился к 30-летним минимумам. Масштаб текущих движений, помимо эффекта неожиданности, обусловлен недавним ралли рынков. Как говорится, чем выше взлетишь, тем больнее падать.

Несмотря на то, что волеизъявление граждан Великобритании предусматривает выход страны только на политическом, а не на юридическом уровне, по рынкам стали активно расползаться слухи о последствиях «брекзита». Первым делом речь идет о перспективах ухудшения состояния экономики туманного Альбиона по причине разрыва торговых отношений с Евросоюзом. Напомним, что в структуре внешних торговых связей страны ЕС занимает почти 50%. Беспокойство вызывает и дальнейшая судьба иностранных инвестиций, а также перспективы рынка труда.

В свою очередь, ухудшение экономических показателей свяжет руки Банку Англии, у которого и раньше не было веских доводов в пользу повышения ставки. Теперь в этом году уже не стоит рассчитывать на ужесточение монетарной политики регулятора, а если экономика не будет справляться с последствиями своего «гордого одиночества», то придется прибегнуть к новым стимулам.

Еще один тревожный звоночек, который не заставил себя долго ждать, это угроза так называемого «эффекта домино». Так, сразу же после оглашения итогов голосования один из лидеров итальянской политической партии намекнул на готовность последовать примеру Британии. Во Франции тоже заговорили о проведении референдума. Эти сигналы в более долгосрочной перспективе могут иметь негативные последствия для самого Евросоюза, целостность которого уже нарушена.

Павел Салас, генеральный директор eToro в РФ и СНГ

Рынком вчера овладел явно безосновательный оптимизм. Однако то, что это был именно безосновательный оптимизм, видно, к сожалению, только с высоты сегодняшнего дня, когда стали известны результаты референдума по BREXIT. Вчера же большинство участников свято верили предварительным прогнозам аналитиков, которые утверждали, что противники BREXIT победят за явным преимуществом и поэтому все будет «тип-топ»! И в итоге мы увидели весьма смелые покупки по всему фронту бумаг. Обороты правда были невелики, но энтузиазм покупателей иногда прямо зашкаливал. Все основные индексы уверенно выросли более чем на1,2%, а NASDAQ так вообще поднялся на 1,59%.

На отраслевом уровне лучше всех выглядели компании сырьевого сектора, акции которых поднялись на 2,3% и финансовые компании, чьи акции выросли в среднем на 2,2%. В числе отстающих был сектор электроэнергетики. Акции этих компаний выросли всего на 0,6%.

Среди отдельных акций, торгуемых на Санкт-Петербургской бирже, можно выделить прежде всего Micron Technology (MU), которые вчера просто выстрелили в небо на 10,46% после того как 2 известных аналитических агентства – Nomura и Susquehanna – дали рекомендации ПОКУПАТЬ по акциям этой компании и подняли TARGET PRICE сразу на 125% и 80% соответственно. Теперь целевая цена по Micron у обоих агентств находится на уровне $18 при текущей цене в $14. И таким образом потенциал роста составляет в данный момент порядка 30%.

На торгах иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже в четверг 23 июня было заключено в общей сложности 1 308 сделок на сумму более 2,1 млн. долларов США.

Наибольшим спросом на вчерашних торгах пользовались акции Wal-Mart Stores (WMT), с которыми было заключено 253 сделки на общую сумму 323 тысячи долларов. Вторыми по обороту были акции VISA (V), с которыми была заключена 191 сделка.

Ожидания рынка 24 июня

Ну, вот он и прилетел – черный лебедь по имени BREXIT. Про эту «птичку» конечно в последние дни очень многие писали, ее опасались, но все же, как показывают итоги вчерашних торгов, мало кто верил, что она прилетит. А ведь все-таки прилетела!

Рынки конечно в шоке и пока сложно даже оценить насколько сейчас в ценах заложено это явно неоднозначное событие. То ли участники рынка слишком перепугались и обвалили все что можно ниже уровня «страха», то ли это только начало и нас еще ждет увлекательный скоростной спуск. Но факт остается фактом – обвал котировок по всем рынкам это раз. Взлет индекса страха VIX – на 60% - это два. И это основные торги еще не начались. Что будет в основную торговую сессию пока предсказать чрезвычайно трудно - может быть как вниз, так и вверх от текущих уровней. Причем с изменением не на десятые доли, а на проценты. Так что сегодняшний день прежде всего для любителей острых ощущений, кому нравится и кто умеет ловить рыбку в мутной воде. Остальным же рекомендация – постоять в сторонке и подождать определения направления дальнейшего движения рынков. Вполне возможно, что еще будет не одна возможность купить акции на более привлекательных уровнях.

Согласно данным опубликованной отчетности Татнефти за 1-й квартал, выручка компании повторила динамику цен на нефть, снизившись на 10%, до 121,0 млрд руб., а чистая прибыль под влиянием единовременных факторов упала на 34% г/г.

Добыча нефти у компании в отчетном периоде повысилась на 5,4% г/г, до 6,85 млн тонн. Однако на фоне снижения средних цен и объемов реализации в страны дальнего зарубежья и СНГ выручка упала на 10,4% г/г, до 121 млрд руб. Особенно заметно — на 23,5% г/г просели доходы от продаж нефти, составившие 69,4 млрд руб. Выручка от реализации нефтепродуктов сократилась на 13,7% г/г, до 52,4 млрд руб. Доходы от реализации продукции нефтехимии уменьшились незначительно, всего на 2%, до 7,68 млрд руб., однако их вклад в общий результат компании остается довольно скромным.

Операционные расходы Татнефти в отчетном периоде по темпам роста обогнали выручку, увеличившись за год на 27,2% до 28,0 млрд руб. К тому же компании пришлось признать убыток в объеме 8,45 млрд руб. от выбытия и снижения стоимости основных средств и прочих активов. Это связано с тем, что несколько компаний группы с 1 января были исключены из результатов МСФО, как не соответствующие ее параметрам. Исправили ситуацию налоговый маневр и снижение экспортных пошлин, которые позволили Татнефти сэкономить на налогах (кроме налога на прибыль) порядка 13,3 млрд руб. Именно благодаря этому эффекту итоговые затраты и прочие расходы компании с января по март даже сократились на 0,6%, до 95,7 млрд руб.

Финансовые статьи отчетности серьезного влияния на финансовые показатели компании не оказали, сообщив о почти двукратном сокращении отрицательного нетто-результата до 963 млн руб. Чистая прибыль с учетом всех перечисленных результатов вполне закономерно сократилась на треть, до 17,6 млрд руб. EBITDA упала на сопоставимую величину (-31%) и составила 30,6 млрд руб. Рентабельность по ней опустилась с 33% за январь-март 2015-го до 25%.

Чистый долг Татнефти увеличился вдвое, до 13,2 млрд руб., однако соотношение NetDebt/EBITDA в настоящий момент оценивается на уровне 0,1х, что убедительно свидетельствует об отсутствии долговой нагрузки. Что касается свободного денежного потока, то за три месяца он увеличился на 624 млн руб., достигнув 8,28 млрд, что стало положительным моментом в отчетности.

По сравнению с ведущими мировыми представителями нефтедобывающей отрасли акции Татнефти недооценены по мультипликатору EV/EBITDA, однако среди российских компаний есть куда более интересные варианты для инвестиций. На их фоне бумаги Татнефти выглядят одними из самыми дорогих. Учитывая, что дивидендная доходность по итогам 2016 года у Татнефти будет очень скромная (ниже 4%), а перспективы генерации свободного денежного потока весьма туманны, покупать бумаги компании вблизи исторических максимумов — довольно опасная идея. В этой связи я рекомендую держать акции Татнефти.

Совершить сделки по акциям компании вы сможете, открыв счет у одного из крупнейших и надежных брокеров страны. У него же вам предложат выгодные условия с открытием ИИС.

ИТОГО

МТС 22,5% средняя 214.57

АЭРО 8% средняя 38.74

Мегафон 45.67% средняя 722.7

Дикси 9% средняя 267,04

Э.он 9% средняя 2.43

Россети 17.8% средняя 0.6003

ММК 20.24% средняя 23.37

Сбербанк 41.15% средняя 129.80

Распадская 5% средняя 26.20

ИТОГО: 178.86% использовано

С 01.09.2015 по счету по закрытым сделкам +41,68% (и примерно +65% с учетом незакрытых)

Время выхода новости: 15:30 мск,

Реакция по Активу: EUR-USD

Базовые заказы на товары длительного пользования измеряют изменение общего объема новых заказов на товары длительного пользования без учета транспорта.

Почему это важно инвесторам:

Данные по заказам позволяют судить, насколько будут заняты заводы в ближайшие месяцы, пока производители будут выполнять имеющиеся заказы.

Данные позволяют судить не только о таких вещах как спрос на холодильники и автомобили, но также бизнес-инвестиции, такие как станки, электрооборудование и компьютеры.

Показатели:

Высокие данные указывают на увеличение активности среди производителей.

Показатели выше ожидаемых, рассматриваются как позитивное / бычье направление USD, а показатели ниже ожидаемых указывают на негативный/медвежий рынок для USD.

Прогнозы:

если данные будут больше «0,4%» - ожидаем реакцию, НИЖЕ по паре EUR-USD

при данных меньше «0,4%» - ожидаем реакцию, ВЫШЕ по паре EUR-USD

*Прогнозы даны на реакцию актива в течении 5 минут после публикации новости.

Прошлая реакция:

26 мая 2016 в течении 5 минут реакция по паре EUR-USD была ВЫШЕ.

На референдуме Brexit в Великобритании победили сторонники выхода из ЕС. Это стало шоком для финансовых рынков!

Большинство мировых валют падает к доллару после объявления результатов голосования.

Лидером падения стал британский фунт, который впервые за 30 лет опустился до отметки $1,35 (-8,6%). Такой курс в последний раз был в 1985 году. Сейчас на валютном рынке самая благоприятная ситуация для спекулирования на курсах. Валютные пары показивают очень сильные изменения.

Поэтому прогнозировать курс сейчас гораздо проще, чем в обычное время! Процент по самым активным парам снижен из соображений риск-менеджмента, поэтому рекомендуем выбирать для торговли USDCAD и AUDUSD.

докуплены еще и ммк и россети...среднюю потом посчитаю