Дальнейшие мои рассуждения основаны на моих дилетантских представлениях о малом бизнесе , которым я никогда не заниался (но зато я играю на бирже более 20 лет). Для простоты опишу преимущества биржевого спекулянта , играющего только на фондовом рынке.
1 Начать игру на бирже - легко и быстро. Для этого требуется не более трёх банковских дней. За это время нужно заключить договор на обслуживание с брокером и зачислить деньги на брокерский счёт. Для старта реального бизнеса нужны какие-то регистрации , лицензии , разрешения. Открыть своё предприятие не так-то просто.
2 Чтобы купить актив - на бирже требуется одна секунда (чтобы нажать кнопку BUY). И одна секунда требуется - чтобы продать этот актив (SELL). Чтобы купить актив для реального бизнеса - требуется затраты времени на всякие согласования , на доставку актива или товара в нужное место и тд. Быстро купить квартиру для сдачи ее в аренду , или киоск , и товар для этого киоска - не получится.
3 Стать мелким совладельцем (акционером) реального бизнеса (предприятий , акции которых торгуются на бирже) - очень просто. Стать мелким или крупным совладельцем предприятий , акции (доли) которых не торгуются на бирже - очень непросто и даже невозможно.
4 Чтобы получить прибыль на бирже - достаточно купить актив дешевле и продать его дороже. На бирже постоянно крутятся лишние деньги , которые их обладатели специально принесли на биржу - чтобы их потратить. Игроку достаточно угадать уровень покупки и уровень продажи - и прибыль ему обеспечена. В реальном секторе - бизнесмену нужно чем-то привлечь покупателя , чтобы впарить ему свой товар , или нужно занять монопольное положение на рынке , когда рядом мало конкурентов , или предложить покупателю особые условия или особые качества товара. Бизнесмену придётся постоянно проявлять чудеса изобретательности в постоянно меняющихся условиях рынка и законодательства.
5 Игроку на бирже - легко прокредитоваться. При этом обеспечением кредита будут купленные им акции. И это обеспечение будет оценено в 100% его стоимости на момент получения кредита. Получить кредит для реального бизнеса - очень непросто , особенно после начала кризиса. И обеспечение кредитор оценит далеко не в 100% его стоимости.
6 Налог на прибыль биржевого игрока в РФ = 13%. Налог на прибыль мелкого бизнесмена в РФ тоже 13% , но помимо этого бизнесмен должен платить другие налоги и отчисления , и я где-то читал , что реально получается 60-70% , если вести белую бухгалтерию
7 Биржевой игрок не должен тратить силы и время на составление отчётности. За него это сделает бухгалтерия брокера и даст ему все необходимые справки. Мелкий бизнесмен должен нанять бухгалтера.
8 Биржевой игрок может обойтись без наёмных работников. А мелкий бизнесмен обречён на головную боль со всякими дураками , хамами , ворами , алкашами , инвалидами. Которым он обязан платить зарплату , даже если его бизнес переживает не лучшие времена , и ещё надо платить всякие отчисления и тд , заботиться о безопасности работника , о его здоровье , давать больничные и отпуска
9 Биржевому игроку не нужно контактировать с контрагентами , у биржевого игрока нет клиентов. Даже если мелкий бизнесмен занимается таким бизнесом , который не требует наёмных работников , например он сдаёт квартиру в аренду - то ему придётся контактировать с клиентами (нанимателями жилья) , которые зальют соседей , загадят квартиру , вовремя не оплатят аренду , будут шуметь ночью и мешать соседям и тд Все вопросы с клиентами бизнесмену придётся улаживать самому. А если у бизнесмена контрагенты дураки , жулики и растяпы - то сила головой боли возрастёт в геометрической прогрессии
10 На биржевого игрока никто не насылает проверяющих , если он не ведёт подозрительных сделок (например - не разгоняет цену неликвидных акций , совершая договорные сделки со своим подельником). На мелкого бизнесмена постоянно делают набеги проверяющие из пожарной охраны , санэпидстанции , налоговой службы , ФМС , ФСБ , полиции , таможни и тд (наверно , это преувеличение , но , наверно , не такое уж большое).
11 Биржевой игрок никогда не пострадает из-за того , что его товар протух , прокис , сгорел , превысил срок хранения и тд
12 Биржевой игрок никогда не пострадает из-за того , что станки износились или сломались
13 Биржевой игрок никогда не пострадает из-за того , его товар вышел из моды (одежда) или морально устарел (техника) и перестал пользоваться спросом
14 Биржевой игрок свободен от привязки к какому-то определённому месту и может торговать из любой точки мира , в которой есть подключение к интернету А мелкий бизнесмен привязан к своему мелкому бизнесу , и пусть хоть раз в месяц или в квартал , но должен как-то быть рядом с ним , иначе ситуация может выйти из под контроля и принесёт ему хлопоты и убыток
15 Биржевой игрок во многих случаях не пострадает от того , что купленный им актив упал в цене Он может пересидеть это печальное время и дождаться восстановления цены. У мелкого бизнесмена в подобной ситуации гораздо меньше шансов вернуть свои деньги.
========= Итог : Биржевому игроку для получения прибыли достаточно соблюдать только одно правило : покупать дешевле и продавать дороже. Мелкому бизнесмену придётся помимо этого ещё немало пошевелить мозгами и другими частями тела.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
17.00 мск. США: Производственный индекс ISM за июль (предыдущее значение 53.2; прогноз 53.3).
EUR/USD:
Пятничные данные по ВВП США оказались слабыми, несмотря на целую порцию позитивной макроэкономической статистики. В чем причина такого негатива? На мой взгляд, последующие оценки ВВП, а их в Штатах три и это была первая, будут лучше. В США очень часто бывает так, что предварительные данные выходят очень низкими и затем на второй и третьей оценке идет пересмотр в позитивную сторону. Последние несколько лет наблюдается именно такая тенденция и в этот раз динамика, на мой взгляд, повториться. Возникает вполне логичный вопрос: раз отчет по ВВП негативный, то ФРС США не будет повышать учетные ставки в этом году? Если обратить внимание на дефлятор ВВП, то он во втором квартале вырос на 2,2% кв/кв, до максимального уровня за последние два года и превысил ожидания участников рынка. Таким образом, этот отчет не позволяет сделать вывод о будущих действия FED, поскольку инфляционные ожидания начинают увеличиваться. Необходимо также отметить, что рост в годовом выражении в еврозоне по итогам второго квартала превысил американский показатель и в этой связи, единая европейская валюта может получить поддержку в краткосрочной перспективе. Во второй половине дня следует обратить внимание на отчет от ISM по производственному сектору в США. Деловая активность в этой сфере увеличивается в последние четыре месяца и сегодня мы можем увидеть продолжение позитивной динамики. Цены на сырье в первом полугодии продемонстрировали сильный рост после сильного падения в январе, что способствовало увеличению производственных мощностей. Умеренно позитивный релиз окажет поддержку американской валюте. На этом фоне, в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 1,1110-1,1210.
GBP/USD:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, на кредитных рынках доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании в последний торговый день минувшей недели росла по отношению к своим аналогам из США и Германии, что является позитивным фактором для фунта. С другой стороны, возможные распродажи на рынке нефти вновь могут оказать давление на британскую валюту. В пятницу нефтесервисная компания Baker Hughes отрапортовала о росте числа буровых установок в США и Канаде на 3 и 12 единиц соответственно, что сигнализирует о росте добычи в данных государствах и будет оказывать давление на черное золото. К тому же, как было отмечено ранее, Соединенные Штаты сегодня могут опубликовать умеренно позитивный отчет по производственному ISM, что также приободрит медведей на открытие коротких позиций. На этом фоне, в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 1,3170-1,3330.
USD/JPY:
Последний торговый день июля пара завершила снижением котировок 3,08%, что является максимальным уровнем с момента оглашения итогов референдума в Великобритании. Инвесторы разочаровались нежеланием Банка Японии значительно расширить программу QE. На мой взгляд, трейдеры слишком пессимистично отреагировали на решение японских монетарных властей, поскольку негативная макроэкономическая статистика не оставляет им иного выбора, как вернуться к вопросу об увеличении пакета стимулов осень. Инфляция уже три месяца находится в отрицательной области, а с учетом падения цен на нефть эта тенденция будет продолжаться в краткосрочной перспективе. Расходы домохозяйств также находятся на низком уровне. Нельзя обойти стороной и бычьи настроения на ведущих мировых фондовых площадках. Инвесторы по-прежнему готовы рисковать и в этой связи, на йену будет оказываться давление, как на валюту фондирования №1 в операциях carry trade. Однако, возможно, что инвесторы начинают постепенно уходить в безопасные активы (золото и йену, который сильно укрепились в пятницу) и тогда мы увидим новые минимумы по паре. Но сейчас эта тенденция под большим вопросом. На этом фоне, в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 101,650 -103,15.
Как быстро летят летние месяца. Особенно быстро. Казалось бы с последнего обзора за июнь прошло совсем мало времени, а оказывается нет. Пролетел уже полноценный месяц и пришла пора подвести итог второго летнего месяца в торговле самыми ликвидными фьючерсами на рынке Фортс. Традиционно начну с фьючерса на индекс РТС — RIU6. На прошедшей неделе, фьючерс продолжая снижение, начавшееся ранее, резко упал в стоимости в понедельник 25 июля и продолжая падать 26 июля, к концу дня вторника все же нащупав поддержку, начал коррекционные движения. Во время падения пробив серьезную поддержку в 92860 пунктов практически без усилий, превратив ее в сопротивление ходу цены, фьючерс спокойно отскочил от нее во время коррекционного роста. И таким образом нарисовался новый торговый канал с границами 91000-92860 пунктов, в котором цена находилась до конца недели. Да и скользящая средняя, ниже которой торговался фьючерс не давала возможности роста, продавцы доминировали. Но все таки в пятницу 29 июля ближе к концу торгов, биржевые быки все таки завладели инициативой и отбили часть понесенных потерь, завладев инициативой и вытянув цену выше мувинга и даже выше уровня сопротивления. Что дает нам надежду на то, следующая неделя, по крайней мере ее начало пройдут в позитивном ключе. Возможность снова протестировать на прочность уровень 95000 сейчас повышаются. Но это на 15 минутных графиках.
А что же нам скажет теханализ динамики цены на фьючерс за прошедший месяц, давайте посмотрим.
Глядя на часовые графики фьючерса на индекс РТС за июль месяц, видно как трудно происходил рост в активе. И пробив таки апрельские максимумы 93800 пунктов, цена показала новые исторические максимумы 96720 пунктов именно для этого фьючерса. Постояв там, в этих высотах с 14 по 19 июля, пытаясь пробиться вверх, но не получив желаемого, цена начала снижение к уровню поддержки в район 93800, который и пробила 25 июля, уйдя резко вниз. На текущий момент лонговые настроения подтверждаются и часовыми графиками. По крайней мере цена находится выше мувинга, что дает определенную вероятность роста, нежели падения. Лично я ожидаю на следующей недели роста по фьючерсу на индекс РТС, так как базовый актив: непосредственно сам индекс РТС, оттолкнувшись от поддержки в 910 пунктов, все таки завершил день ростом. Ключевая поддержка не пробита, так что сделки на рост более предпочтительны. Но это сугубо мое личное мнение, и оно может не соответствовать ожиданиям других трейдеров.
ИЮЛЬ: +18,7%. Доходность указана до вычета налогов.
Скажем так, результат оказался без особых достижений, видимо повлияло на результат постоянное давление от завистников в виде постоянного троллинга в мой адрес.
Накопительным итогом, если бы отсутствовали выводы средств со счета, то за 7 месяцев текущего года получилось бы примерно 556 %, в пересчете на год вычисления не делал.
3 комментария
