Вчерашний день, как и ожидалось, прошел в достаточно спокойном русле.
Не было сильных треволнений, не было сильной волатильности. С одной стороны, все ждали выступления Председателя ФРС Джаннет Йеллен, а с другой, все прекрасно понимали, что ничего нового она не скажет. Собственно, так и случилось. Участники рынка вяло отреагировали на все слова госпожи Йеллен и в основном отыгрывали позитивное настроение, остатки которого царили на рынке еще с понедельника.
Основными двигателями вчерашнего умеренного роста опять были акции сырьевых компаний, которые вслед за нефтяными котировками выросли в среднем на 0,9%. Также очень даже неплохо выглядели акции компаний финансового, технологического и потребительского секторов. Все они подросли в среднем на 0,6%.
На противоположном «полюсе», среди лузеров, оказались акции компаний медицины и здравоохранения, а также промышленных компаний и сферы услуг, которые потеряли в цене в среднем по 0,2%.
В итоге, все индексы все же умудрились закрыться в зеленой зоне в небольшом плюсе от 0,14% до 0,27%.
Из акций, торгуемых на Санкт-Петербургской бирже, следует, пожалуй, выделить лишь Micron Technology (MU), которые уверенно растут уже несколько дней подряд и, судя по всему, вновь нацелились на пробитие очень значимого уровня сопротивления в районе чуть выше $13. Вчера акции этой компании подорожали еще на 3,49%.
Биржа SPB во вторник 21 июня зафиксировала 1 123 сделки на общую сумму более чем на 3,2 млн. долларов США.
На лидирующих позициях среди российских участников торгов по-прежнему находятся акции Wal-Mart Stores (WMT), с которыми было заключено 214 сделок. Однако по общему обороту эти акции оказались лишь на 3-м месте, уступив пальму первенства акциям компании Apple (AAPL), где оборот составил 460 тысяч долларов, и McDonald’s (MCD) с оборотом чуть более 380 тысяч долларов.
Ожидания рынка 22 июня
Медленно, но верно мы подходим к водоразделу, обозначенному красивым неологизмом – BREXIT.
Никто в него не верит, но все его боятся. И поэтому сегодня в преддверии столь важного для мировых рынков события многие участники рынков уподобятся кроликам, трясущимся при виде удава. Ожидать от них каких-либо внятных действий сегодня абсолютно бесполезно. Полшага вперед, четверть шага назад. Постояли...
Единственно, что сегодня может сдвинуть рынок с мертвой точки, так это выход данных о запасах сырой нефти в 17-30 мск. Но и здесь есть совершенно противоположные мнения аналитиков. Одни говорят, что запасы вырастут на 1,5 млн. баррелей, а другие – что упадут примерно на ту же величину. Но в любом случае нефть уходит пока на второй план. Ждем в напряжении завтрашнего дня, а точнее – уже послезавтрашней ночи, когда станут известны первые данные по референдуму.
Самой же интересной темой сегодняшнего дня несомненно станет реакция участников рынка на новость о поглощении компанией Tesla Motors (TSLA) компании Solar City (SCTY) с 35-процентной премией к рынку. Конечно же это бомба сегодняшнего дня. Сразу же после выхода этой новости акции Tesla на постмаркете рухнули более чем на 10%, а вот акции поглощаемой Solar City, как водится, взлетели почти на 28%. Однако к утру запал спекулянтов поутих и акции SCTY торгуются к полудню «лишь» на 17% выше вчерашнего закрытия. За 2 часа до открытия рынков – в 14-30 мск – пресс-конференцию даст Илон Маск, где, как надеются многие, будут развернуто даны доводы к такому неоднозначному поглощению. Не правда ли странно, еще месяц назад у Tesla не было денег для расширения своей линии по производству автомобилей, а сейчас компания щедро вынимает из кармана чуть ли не 3 млрд. долларов, чтобы купить явно неоднозначную (по крайней мере так кажется на данный момент!) вещь?! Но Илон Маск – это Илон Маск, загадочный и непредсказуемый. И остается верить, что он знает, что делает.
А в целом, подводя итог, можно с достаточно большой уверенностью предположить, что сегодня нас ждет затишье... затишье перед бурей.
Сегодня российская валюта может укрепиться до 63,8 рубля за доллар на фоне повышения цен на нефть марки BRENT к 50,8 долл. за баррель. Поддержку нефтяным фьючерсам оказывает статистика Американского института нефти, который зафиксировал за прошлую неделю снижение запасов нефти в США на 5,2 млн баррелей.
Налоговый период в РФ пока не оказывает значимой поддержки ставкам межбанковского кредитования в РФ (ставка mosprime o/n остается вблизи ключевой), но ситуация может измениться в ближайшие дни. Вчера на аукционе недельного РЕПО спрос банков на рублевую ликвидность составил 751,358 млрд рублей при предложении в 360 млрд рублей. В то же время спрос на долларовую ликвидность в РФ планомерно снижается. С начала года задолженность кредитных организаций по второй части сделок валютного РЕПО сократилась с 20,666 млрд до 13,477 млрд долл. Когда кредитные организации вернут доллары ЦБ РФ, то золотовалютные резервы РФ превысят 400 млрд долл., даже если стабилизационные фонды РФ будут полностью израсходованы. Между тем, в 2017 году может начаться их пополнение частью нефтегазовых доходов РФ, если цены на нефть марки Urals будут стабильно превышать уровень в 50 долл. за баррель.
Цены активов стабилизировались после бурных движений начала недели. Тогда, в понедельник, на новостях о вероятном отказе британцев от Brexit, эйфоричный рынок салютовал гэпами, то есть резкими отрывами котировок от предыдущих значений.
Но есть традиция - закрывать гэпы, то есть возвращаться к предыдущим уровням. Это правило выполняется, поскольку рынок обычно не любит слишком резких движений и преодолевает их обратной реакцией. Идёт и фиксация прибыли. Изменчивое мнение британцев вчера вновь качнулось в сторону принятия Brexit, сейчас опять голоса примерно равны. Интрига останется до самого конца.
При этом закрылись гэпы по индексу доллара на уровне 94,2 п., по EUR/USD на 1,1290. Доллар не получил поддержку от ФРС. Джанет Йеллен была традиционно осторожна и не сказала нового по сравнению с недавней позицией июньского заседания Федрезерва. Но глава ЕЦБ Марио Драги смог ослабить евро очередной решимостью усилить денежное стимулирование. Он напомнил, что действие прошлых мер только начинается. В результате евро/доллар, так и не достигнув максимума 1,14, обрушился к 1,1240. Здесь сильная поддержка, и в случае её преодоления вниз, пара может уйти к 1,11-1,1140.
Нефтяные цены, как мы вчера предполагали, дошли по котировкам Brent вверх до $51/барр. Этому способствовало сокращение запасов в США на 5,2 млн. барр., по данным института API. Сегодня выходят аналогичные официальные цифры от Минэнерго, которые прогнозируются также положительными для цен углеводородов. Однако по-прежнему считаем, что они не уйдут выше текущего сопротивления $52,7.
Всплеск по «чёрному золоту» пока удержал от снижения аппетит к риску и фондовые индексы. Однако рост рисковых активов явно выдыхается, и до подведения итогов референдума в ночь на пятницу вероятно движение в боковых диапазонах и некоторая коррекция.
В таких условиях и российские индексы получают поддержку. В ближайшее время, вероятно, Индекс ММВБ останется выше 1900 п.
Нефтяные котировки и налоговый период стимулируют и рост рубля. Пара доллар/рубль стремится к поддержке на уровне 63,4 руб/дол. Но позитив во многом уже включен в цену, и вряд ли пара опустится ниже 63-63,4.
Когда вы уже выбрали прибыльную стратегию, возникает вопрос: в какой момент лучше подключиться к сигналам? Стоит ли это делать немедленно или имеет смысл подождать?
Доходность любой стратегии, даже самой лучшей, периодически демонстрирует просадку - временный убыток после прибыльного периода. Именно тогда лучше всего подписываться на стратегию. Такой выбор момента позволит заработать вместе с управляющим, когда его стратегия выйдет из просадки и устремится к новым вершинам дохода!
Выступление главы Европейского центрального банка Марио Драги во вторник способствовало ослаблению евро. Драги напомнил о том, что радикальные меры ЕЦБ по денежному стимулированию лишь начинают осуществляться. В частности, увеличение сумм выкупа активов до 80 млрд. евро в месяц, включая приобретение корпоративных облигаций.
Однако основным драйвером динамики евро в последние дни выступает сакраментальный Brexit. Волатильность валютного рынка в преддверии референдума о выходе Великобритании из ЕС затрагивает и многострадальную единую европейскую валюту.
Причём есть интересная особенность. Евро в последнее время выступал как защитный актив, наряду с йеной, франком, золотом. И снижался, когда увеличивалась склонность к рискам. Но не в случае с Brexit. Его опасность негативно отразится на еврозоне как ключевом экономическом партнёре Британии. Поэтому когда в начале недели вероятность выхода Великобритании снизилась, евро усилился вместе с фунтом. И лишь вмешательство Марио Драги повернуло динамику вниз.
Евро, в отличие от фунта, имеет гораздо меньший потенциал роста, поскольку даже без Brexit проблемы еврозоны ограничивают спрос на данную валюту. И верхней зоной сопротивления для пары евро/доллар выступает уровень в районе 1,1415. Именно она стала сдерживающей высотой даже при негативном для доллара отчёте по занятости в США перед заседанием ФРС. А уж оставление Британии в составе ЕС ничего не поменяет для еврозоны в лучшую сторону по сравнению с существующим положением. Поэтому даже при реальном Brexit вряд ли евро пойдёт выше 1,14-1,15.
Технически это может означать следующее. На дневном таймфрейме образовался большой треугольник - фигура неопределённости. И евро/доллар совершил очередное касание верхней границы треугольника в районе 1,1380, так и не достигнув предыдущего максимума 1,1415. Это может говорить об ограниченности восходящего движения. И пробитие вниз зоны 1,13, которая выступала сильной поддержкой, говорит о направленности к следующим целям ниже 1,12. Будь то до или после референдума.
Сейчас, непосредственно перед референдумом, движения могут быть малопредсказуемыми. Но в случае ухода котировок ниже импульсной точки 1,1240 есть большая вероятность того, что валюта будет иметь вновь направленность и далее вниз, в перспективе к 1,1150-1,1180.
В свете событий вокруг британского референдума рынок нефти отошел на задний план. Рынки оценивают шансы на победу сторонников и противников «брекзита», и позитивный настрой инвесторов на этой неделе говорит о преобладающих надеждах на сохранение статус-кво. Голосования состоится в четверг, и сегодня возможны всплески волатильности в условиях напряженной обстановки на торговых площадках. Сегодня после закрытия лондонской сессии будут опубликованы результаты еще четырех опросов, проведенных среди британцев. Их результаты внесут свои коррективы в настроения инвесторов.
Между тем, пока рисковые активы надеются на сохранение членства Британии в ЕС, нефть старательно отыгрывает недавние потери. Баррель североморской Brent отметил третий день роста после обвала к месячным минимумам в районе $47. Вчерашние данные американского института нефти позволили котировкам в моменте коснуться уровней выше $51. На минувшей неделе запасы углеводородов в США сократились на целых 5,2 млн барр. Причем снижение продемонстрировали и другие компоненты отчета, включая запасы бензина, дистиллятов и запасы в Кушинге (-1,3 млн барр.).
Нужно признать, что результаты оказались довольно впечатляющими. Тем сложнее будет для Минэнерго удивить котировки официальным релизом, заявленным на сегодняшний вечер. Чтобы после опубликованных накануне цифр вызвать Brent на заметную позитивную реакцию, падение запасов должно превысить ожидаемые -1,9 млн барр. В любом случае впечатление может испортить очередной рост добычи углеводородов, который в последнее время настораживает котировки.
Основной же тон по-прежнему будет задавать тема «брекзита», формирующая настроения на мировых площадках. Если покупки в рисковых активах продолжатся, сырьевой сегмент продолжит демонстрировать позитивный настрой. Дополнительным фактором поддержки для «черного золота» может стать удешевление доллара. После вчерашних попыток восстановления в ходе утренних торгов американская валюта снова снижается. Для уверенного пробоя отметки $51 баррелю Brent нужно закрыться выше этого рубежа.
Павел Салас, генеральный директор eToro в РФ и СНГ
S&P500 пока что проторговался без каких либо изменений. Жду вчерашнего сценария сегодня. Уход к нижней границе, затем рост в сторону новых максимумов текущего контракта.
1. RTS
РТС устроил очень жесткий запил в котором отставил живой провокацию в шорт. Да, до 89500 так и не дошли, но в целом ожидаю еще одну попытку пойти ниже, и только потом уже движение к верхней границе боковика.
2. EUR/USD:
Евро продолжает движение к 1.12. Сегодня жду добивочку, затем рост к 1,14-1,15
Вчерашний день прошел под знаком роста – индекс РТС успешно отрабатывает зону технической поддержки 880-885. Сопротивления находятся в районе 942 и 967 пунктов. Сегодня на рынок может повлиять выступление главы ФРС США, но после того как вышли разочаровывающие показатели по рынку труда за май (38 тыс. новых рабочих мест вместо ожидавшихся 164 тыс.) опасений, что ФРС внезапно займет «ястребиную позицию» у инвесторов нет. Уже 6 чиновников ФРС (в марте был лишь 1) говорят о единственном повышении ставки в этом году.
С Брекситом все сложнее... Страх Брексита немного отступил, но полностью не растворился в воздухе. На прошлой неделе небольшой перевес был у сторонников Брексита – выхода Великобритании из ЕС. Однако результаты сильно колеблются и к тому же многие британцы еще не определились с окончательным решением – до референдума еще два дня. «Некоторые думают, что на этом всё закончилось (но пока ничего не закончилось)», – сказал Кит Джакс, аналитик-стратег по реагированию рынка в Societe Generale. Никто до конца не понимает мотивы ужасного убийства британского парламентария Джо Кокс, которая выступала за сохранение членства в ЕС. Прокурор сообщил, что, согласно свидетельствам очевидцев, во время нападения убийца произнес что-то вроде: «Прежде всего – Британия. Сохраним независимость Британии. Британия во всем, прежде всего. Это за Британию», а в суде обвиняемый (Томас Мэйер) представился как: «Меня зовут смерть предателям, свободу Британии».
В случае Брексита мировые фондовые рынки упадут отечественный рынок так же не будет островком стабильности. Но стратегически в условиях гибридной войны, развязанной Западом, Россия может получить некоторый выигрыш. Нет сомнения, что немедленно после Брексита будет пересмотрена эмиграционная политика Великобритании, что приведет к изменению иммиграционных потоков в Европе. Дирижируя и направляя эти потоки, как потоки болельщиков после окончания футбольного матча, можно получить неплохие козыри против нынешнего режима в Германии накануне выборов канцлера в 2017 года. А потоки регулируются очень просто – точечными очагами напряженности.
Что касается Франции, то в случае Бресита усилятся позиции нашего союзника «Национального фронта». Его лидер Марин Ле Пен на недавней пресс-конференции заявила, что у Франции «возможно на тысячу больше причин, чем у Великобритании, чтобы хотеть выйти из ЕС». Предстоящий «Брексит» она назвала символом всеобщего пробуждения, а также пожелала, чтобы эта идея распространилась на всю Европу. (Парламентская Газета). Политикой я не занимаюсь, но сейчас видно, что Брексит может принести пользу России, хотя первая реакция рынка будет негативной. О вероятностях... Вероятность того что Великобритания останется в зоне ЕС по результату референдума оценивалась в понедельник букмекерами в 72%, по сравнению с 60-67% в пятницу. Представители членов ЕС на встрече в Брюсселе сегодня одобрят продление санкций против России на срок до конца этого года. Изменить текущую ситуацию с санкциями легче всего если ситуация в ЕС «раскачается».
C 29 апреля с.г. индекс РТС находится в режиме боковой коррекции к предыдущему росту. Гадать в какую сторону будет пробит боковой диапазон – неблагодарное дело. После 23 июня надо быть готовым к любому сценарию.
Приглашаю на семинар 22 июня на Московской бирже «Как зарабатывать каждый день на бирже, а также - чем алготрейдинг отличается от интуитивной торговли»
Оставить комментарий
