И все-таки в головах участников рынка нет никакой ясности по поводу текущей ситуации.
Где мы находимся? Куда идти дальше? Чего ожидать от ближайших месяцев? Никто ничего не знает и все боятся что-либо предпринимать. И вчерашний день стал тому ярким подтверждением. Новости были и плохие, и не очень, и даже очень хорошие, но в конечном счете мы увидели некоторые страхи по поводу выхода Британии из Евросоюза и по поводу ситуации в Дойче банке. А очень хорошие данные по промышленному индексу ISM, где вместо ожидавшихся 50,6 пункта мы увидели целых 51,5, были также восприняты большинством негативно и еще одной каплей в пользу будущего повышения процентной ставки. Короче, на рынке ничего особенного не произошло, но участники сами себя настроили негативно и с этим они прожили все торги понедельника. И поэтому индексам ничего не оставалось делать как уйти в красную зону и «болтаться» там на фоне низкой волатильности и таких же низких оборотах торгов. Совершенно невзрачные торги завершились вполне прогнозируемым невзрачным результатом.
Хуже всех выглядели акции электроэнергетических компаний, которые потеряли в среднем 1% своей стоимости. Также выше среднего (-0,6%) были потери в финансовом секторе. Но это и понятно - проблемы в DB и у Wells Fargo (WFC) пока никак не рассасываются. И все же здесь есть свой «стойкий оловянный солдатик» - это акции VISA (V), которые продолжают консолидироваться около своих исторических максимумов и выглядят сейчас явно лучше рынка.
Также явно лучше рынка выглядели вчера акции Tesla Motors (TSLA, +4,74%), где фанаты - инвесторы, вдохновленные результатами продаж этой автомобильной компании стали безудержно покупать акции. В итоге акции Tesla показали вчера максимальный прирост, начиная с июня этого года, на оборотах в 2 раза выше среднего.
По итогам торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже в понедельник 3 октября было заключено 3 132 на общую сумму чуть более 9,8 млн. долларов США.
Одними из героев вчерашнего дня стали акции компании Netflix (NFLX), которые по результатам вчерашних торгов подорожали более чем на 4% и легко преодолели психологически важную отметку в 100 долларов за акцию. А за последнюю неделю рост составил уже более 8%!
Одной из основных причин такого взлета котировок аналитики называют появившиеся на Wall street слухи о том, что на эту динамично развивающуюся компанию, специализирующуюся на предоставлении клиентам потокового видео-контента, положил глаз медиа - холдинг The Walt Disney Company (DIS). И это вполне может быть правдой. В последнее время Disney испытывает жесткую конкуренцию на всех фронтах своей медиа-бизнеса и активно ищет ниши, которые позволили бы ему сделать качественный рывок вперед. Именно с этим связаны и его недавние претензии на участие в «аукционе покупателей» Twitter (TWTR). Чем там дело закончится еще совершенно непонятно - слишком много конкурентов серьезных и денежных. Поэтому не факт, что Диснею удастся выиграть в прямом столкновении с такими гигантами как Alphabet (GOOG) или Microsoft (MSFT). Да и, честно говоря, Twitter это все же не совсем «во вкусе» Диснея. А вот прибыльный и активно развивающийся Netflix со своими более чем 70-ю миллионами пользователей - очень даже лакомый и, главное, вполне профильный актив, достойный, чтобы его съели и тщательно пережевали. Правда пока все это слухи и ни со стороны Netflix, ни со стороны Disney никто ничего не сказал по этому поводу и ничего не подтвердил или же опроверг. Но дыма без огня, как известно, не бывает. И если все же это правда, то Netflix не такая компания, которая просто так задешево позволит себя съесть и возникает вопрос: какова будет премия к рынку? Насколько голодна сейчас The Walt Disney company?
Ожидания рынка 04 октября
Запил уровней - бессмысленный и беспощадный - продолжается. Вчера сходили чуть-чуть вниз. Сегодня сходить чуть-чуть вверх. Поводов для этого не очень много. Но и вчера поводов для падения было столько же.
Из интересных событий сегодня наверное стоит отметить тот факт, что с утра британский фунт обновил свой минимум с 1985 года и уверенно ушел ниже отметки 1,28 по отношению к доллару. Впрочем этот факт сегодня никого не расстроил и все европейские фондовые рынки открылись с утра в уверенном плюсе (даже FTSE - 100!) и прибавляют к полудню почти по 1%. Азиатские рынки также сегодня не обидели своих инвесторов и закрылись в зеленой зоне с разбросом от +0,27% в Китае до +0,83% в Японии.
И поэтому можно ожидать, что американский рынок сегодня , также как и вчера, будет плевать на нефть (котировки которой кстати немного снижаются) и ликвидирует вчерашнюю просадку.
Из интересных событий это, во-первых, будет ли продолжение роста в акциях Netflix (NFLX), и, во-вторых, фактически сегодня начинается сезон корпоративной отчетности, поскольку после торгов выходит более - менее значимая отчетность компании Micron Technology (MU) и там вполне можно ждать хорошего движения. Как всегда вопрос - куда? Прогноз аналитиков по прибыли - минус 9 центов на акцию. Предыдущий показатель по итогам 2-го квартала был минус 8 центов на акцию. Поэтому, хотя котировки акций и находятся в восходящем тренде, но если аналитики не ошибаются, то можно ожидать гэпа вниз на 4 - 5% по итогам выхода отчетности, то есть уже после окончания торгов.
Ну а в целом, как уже было сказано выше, можно ожидать позитивных торгов с невысокими оборотами и общим ростом индексов в пределах 0,3% - 0,5%.
В этом обзоре представлена статистика и новости товарного рынка США по пшенице (Чикагская, Канзасская и Миннеаполисская), кукурузе, соевым бобам, хлопку, сахару, кофе, домашнему скоту (Live Cattle, Lean Hogs). Влияния урагана Мэтью (США). Влияние доллара и национальных валют (бразильский реал и мексиканский песо) на стоимость товаров. Информация из COT отчетов. Экспортные продажи USDA.
Транспортные расходы Бразилии гораздо больше чем в США и Аргентине, двух основых конкурентов, потому что около 60% зерна, произведенного в Бразилии, транспортируется автотранспортом в очень удаленные порты. Бразильский центральный банк прогнозирует сокращение транспортировки и хранения в 2016 году на 5.4% из-за сокращения бразильской экономики. В 2016 году ВВП Бразилии сократится на 3.3%, а инфляция прогнозируется на уровне 7.3%.
Перед открытием европейских торгов настроения на рынках нейтральные. Вчерашняя сессия в Соединенных Штатах завершилась снижением индексов в рамках 0.3-0.4%, сегодняшние торги в Азии, напротив, проходят преимущественно на позитивной территории. Вновь стоит отметить ослабления японской йены по отношению к доллару, которое мы видим шестой день подряд, что отчасти и объясняет оптимизм в Азии.
Цены на нефть продолжают держаться выше отметки в 50 долл/барр. по ближайшему фьючерсу на Brent, что дает поддержку российскому рынку и может способствовать продолжению попыткам роста индекса РТС выше рубежа в 1000 б.п. Уверенное взятие этой отметки - сигнал к возможному продолжению роста в район максимумов прошлого года (район 1080-1100 б.п.).
Однако в отношении среднесрочных перспектив роста нефтяных цен мы по-прежнему сохраняем скептицизм. Диапазон в 50-53 долл/барр. по смеси марки Brent смотрится весьма неплохо для постепенного формирования короткой позиции. Ближайшие два дня станут важными для нефтяного рынка из-за публикаций данных по запасам и добыче нефти в Штатах. Сегодня вечером свои данные представит API, завтра же - Минэнерго США. В последнее время мы видим, что динамика среднедневного объема добычи нефти приостановила падение, и при этом наблюдается заметный рост числа буровых установок. Если в ближайшие недели добыча нефти в Штатах подрастет, идея того, что баланс спроса и предложения реального рынка вновь отодвигается на неопределенный срок, может привести к возобновлению снижения нефтяных котировок.
Аналитики Bank of AmericaMerrill Lynch в опубликованном на днях обзоре по России на 2017 год пришли к выводу, что перспективы российской валюты в следующем году даже в случае роста нефтяных котировок далеко не безоблачны. В базовом сценарии эксперты закладывают рост цен на нефть до 59 долл/барр. по смеси Urals, но при этом курс пары доллар/рубль, по их мнению, также вырастет до 65 руб/долл. Если же цены на нефть не достигнут прогнозных значений, снижение рубля будет более весомым.
Причина подобных ожиданий - бюджетные проблемы РФ, при которых ослабление национальной валюты может оказать некоторую помощь. Мы помним, как в середине июля, когда пара доллар/рубль на несколько дней провалилась ниже отметки в 63.50 руб/долл. последовали заявления отдельных представителей власти о том, что более слабый курс рубля выгоден для экономики. Вполне возможно, что что-либо подобное мы услышим и в ближайшие недели. Курс пары доллар/рубль ниже отметки в 63 руб/долл. - потенциальная возможность зайти в длинные позиции с горизонтом до конца года.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
11.30 мск. Великобритания: Индекс PMI для строительного сектора за сентябрь (предыдущее значение 49.2; прогноз 49.1).
EUR/USD:
Основная пара рынка уже четвертую неделю находится в достаточно узком флэте 1,1122-1,1278 и с учетом отсутствия сегодня важной макроэкономической статистики из США и еврозоны нас, судя по всему, вновь будет ожидать вялая торговля. С одной стороны, пара может продемонстрировать рост на фоне усиления восходящего тренда в кросс-курсе EUR/GBP: трейдеры наращивают длинные позиции ожидая новых стимулов от Банка Англии в следующем месяце. На рынке долга в понедельник очень существенно увеличился спрэд доходности 10-летних бумаг Германии и Великобритании. Нельзя обойти стороной и динамику рынка черного золота: нефть уже четыре торговых дня подряд завершает торги в “зеленой зоне”, что негативно для доллара. С другой стороны, на Лондонском межбанковском рынке кредитования значительно вырос спрос на наличные доллары, что обычно является сигналом для наращивания ”шортов”. СМИ стали активно распространять информацию о том, что этот высокий спрос подогревает Deutsche Bank, у которого большие проблемы с балансом. Правда это или нет покажет время, но верно одно, что спрос на доллары в Лондоне есть и это играет на руку медведям. На этом фоне, в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 1,1130-1,1240.
GBP/USD:
В течение дня следует продавать британскую валюту на росте котировок по двум причинам. Во-первых, накануне инвесторы проигнорировали позитивный отчет по PMI производственной сферы Великобритании за сентябрь, что указывает на наличие большого числа сильных продавцов на рынке. Показатель вырос до максимального уровня с ноября 2015 года на фоне увеличения объема производства на внутреннем рынке, а также увеличения экспортных заказов из-за девальвации фунта. В этой связи, британская экономика может продемонстрировать хороший экономической рост в среднесрочной перспективе, что должно было вдохновить трейдеров на покупки стерлинга. После публикации данных фунт вырос, однако укрепление британца было довольно слабым и уже в американскую торговую сессию пара вышла на новые дневные минимумы. Проигнорировали трейдеры и позитивный фон со стороны рынка черного золота. Во-вторых, на кредитных рынках доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании снижается по отношению к своим аналогам из США и Германии, что уменьшает привлекательность инвестиций в британские активы и тем самым, будет оказывать давление на фунт. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1,2870/1,2910 и фиксировать прибыль на отметке 1,2810.
USD/JPY:
Наращиваем длинные позиции на откатах. Опубликованная накануне макроэкономическая статистика по деловой активности в производственной сфере США и Японии продемонстрировала разнонаправленную динамику в пользу Штатов. Индекс Tankan вышел хуже медианы прогнозов, при этом ISM порадовал трейдеров позитивными данными. В целом, в этом нет ничего удивительного, поскольку низкие инфляционные ожидания в Стране восходящего солнца в совокупности с высоким курсом йены, оказывают сильное негативное влияние на промышленный сектор. На этом фоне наблюдается расширение дифференциала доходности 10-летних государственных облигаций США и Японии, что будет оказывать поддержку американской валюте. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Buy на снижение котировок в область 101,90/101.50 и фиксировать прибыль на отметке 102,40.
Мы отобрали самые лучшие и удобные сервисы для поиска акций. Среди множества торговых инструментов на американских рынках эти ресурсы помогут вам отобрать лучшие акции для торговли.
Финвиз один из самых удобных инструментов для поиска акций. Он позволяет отбирать акции по заданным условиям из тысяч акций на фондовых рынках США. Множество трейдеров ежедневно используют данный сайт. Он считается самым лучшим для отбора.
Начало новой недели ознаменовалось отскоком российских индексов. Повышению бенчмарков способствуют внутренние позитивные факторы и благоприятный внешний фон. Ослабление беспокойства по поводу Deutsche Bank обусловило улучшение настроений иностранных инвесторов, а дальнейшее удорожание нефти поддержало бычий импульс. Во второй половине дня ММВБ торгуется в районе 1981, прибавляя 0,2%, а РТС растет на 1,09%. Рубль снова обновил максимум этого года, повышаясь в пределах 1% к доллару и евро.
Покупкам на отечественном рынке также благоприятствуют позитивные экономические новости. Так, МЭР сообщило, что в августе российская экономика приостановила падение. А индекс PMI обрабатывающих отраслей РФ в сентябре вырос до 51,1 пункта с 50,8 в августе на фоне максимального за 22 месяца роста объемов производства. В ликвидных бумагах преобладает позитивная динамика. Наиболее активные покупки проходят в нефтегазовом и финансовом секторах.
В лидерах роста – акции «Башнефти», которые раллируют более чем на 5%, обновив исторический максимум на фоне известий о возобновлении приватизации. Премьер-министр РФ Дмитрий Медведев заявил, что госпакеты акций «Башнефти» и «Роснефти» будут приватизированы в этом году. Скорее всего, пакет «Башнефти» будет продан «Роснефти» без торгов напрямую. Котировки «Роснефти» повышаются почти на 1,5%.
В роли ключевого драйвера на российском рынке выступает ралли в сырьевом сегменте. Баррель Brentуже приближается к отметке 51 долл. на ожиданиях сокращения добычи нефти странами ОПЕК. Пока игроки игнорируют известия о рекордной добыче в картеле и дальнейшем росте числа буровых в США, однако если на этой неделе Штаты сообщат о росте запасов углеводородов, котировки «черного золота» могут оказаться под давлением. В этом случае позиции ММВБ и РТС пошатнутся, и рублевый индекс вернутся в район 1970 пунктов.
Оставить комментарий
