Еще в среду-четверг глядя на графики отечественных индексов, мне казалось, что у них есть время и запал для движения наверх. Пятничное снижение на новостях из Сирии подорвали оптимизм покупателей и снизили шансы на развитие благополучного исхода.
И хотя шансы действительно сильно уменьшились, пока индекс ММВБ не пробил вниз уровень 2000 пунктов, а именно через него сейчас проходит линия поддержки локального восходящего тренда, надежда на рывок наверх еще есть. Тем не менее, стоит отметить, что закрытие недели произошло недалеко от данного рубежа на уровне 2020,23 пунктов.
Правда, тучи нагнетаются сообщениями из СМИ о том, что власти США могут ввести новые санкции против РФ за поддержку Сирии. Если это произойдет, а, увы, печальный опыт 2013г. у нас уже имеется, под пресс продаж попадет, и фондовый рынок, и национальная валюта. И хотя еще недавно игроки делали ставку на то, что благодаря налаживанию отношений между Россией и Америкой, возможно снятие старых санкций и дальнейшее укрепление рубля, то сейчас надеяться на это очень рискованно. Там, где замешана геополитика, всегда повышенные риски.
Дневной график индекса ММВБ несколько видоизменился, и сейчас вместе повышательного канала, вероятно, образование «треугольника». Я и раньше смотрела вниз по нашему рынку, и теперь не исключаю развития негативного сценария в случае выхода вниз за пределы сформированной формации. Пробой вниз, как я уже писала выше, случится при условии закрепления индекса под уровнем 2000 пунктов. Тогда я буду ждать погружения индекса ММВБ в районы 1900 и 1860 пунктов соответственно.
Предупредить о наступлении продавцов нас может осциллятор RSI, который пробьет уровень поддержки раньше самого индекса. Но пока это не случилось, торопиться с открытием «коротких» позиций тоже не стоит.
Из событий, которые могут оказать на рынки заметное влияние стоит назвать приезд госсекретаря США Рекса Тиллерсона. 10-11 апреля он должен провести беседу с главой государства, Владимиром Путиным, и обсудить дальнейшие отношения между их странами. Но после авиаударов США по Сирии, которые, по оценке МИД РФ, только играют на руку экстремистам, тон переговоров вряд ли будет конструктивным. 12 апреля состоятся переговоры Тиллерсона и Лаврова.
Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК Телетрейд
S&P500 все в том же боковике и, как я говорил еще три недели назад, будет в нем стоять еще долго. Жду движения к верхней границе боковика.
1. RTS
РТС пятницу отыграл против всех мнений по лонгу. Ну, что ж поделать, не смог выйти дальше вверх, значит будет продолжать глобальную шортовую динамику по дневному Тф. Сегодня жду отката к середине движения, затем продолжения падения.
2. EUR/USD:
Евро после стояния в боковике все же решилось на движение. Сделало оно его именно в ту сторону, которую оно показало в четверг. Сегодня жду отката и продолжения падения. Видимо, цели движения находятся в районе 1,04, но так как по дневному Тф это нижняя граница большой пилы, то включение в игру старшего ТФ я не исключаю. Если это произойдет, будет очень резкий и импульсный выкуп обратно к верхней границе боковика.
Цепь событий конца прошлой недели дала новые факторы для роста доллара на Форекс.
Прежде всего, каковы могут быть экономические последствия удара «Томагавками» по авиабазе в Сирии? Д.Трамп радикально изменился. Не он ли как прагматичный бизнесмен совсем недавно призывал не тратить силы и средства на «непрофильные активы» и не стремиться к доминированию во всех регионах мира? И вот теперь - его поворот к привычной для США политике демонстрации силы. Не случайно это произошло после неудач прохождения законопроектов в Конгрессе, сложностей во внутренней политике, войны со СМИ, падения рейтинга. Представляется, что это попытка привычным для Америки путём получить поддержку в обществе. Первая реакция, гул одобрения в западном обществе показывает, что ракеты достигли цели, и совсем не в Сирии. Это может содействовать и проведению экономических реформ Трампа. И стимулировать доллар, который усиливался именно в ожидании их.
В том же направлении работают парадоксальные данные с рынка труда, вышедшие 7 апреля. На первый взгляд, кажется обескураживающим исключительно низкий прирост занятых - 89000 при прогнозе 175000 и независимой оценке института ADP в 263000. Но здесь два момента. Во-первых, официальные данные составляются по опросам работодателей. И на них могло повлиять то, что в период подготовки отчёта на США обрушился ураган. В данном плане, вероятно, следующий отчёт будет более объективным. Но, во-вторых, главное - не это. А то, что резко упал уровень безработицы - до 4,5% с 4,7%. Именно он выступает основным показателем занятости для ФРС. И официальная цель Федрезерва - 4,8%, что считается оптимальным уровнем занятости. А 4,5% - уже не нужно, это перегрев экономики. Кроме того, средняя почасовая зарплата повысилась на 2,7% по сравнению с мартом 2016 г. Это выше роста ВВП, что может опасно способствовать более высокой инфляции, которая и без того февральским показателем в 2,7% превысила целевой уровень ФРС - 2%. Итак, есть перегрев, подтверждённый отчетом 7 апреля, что подвигнет Фед повышать ставку, наряду с фактором бюджетно-налоговых реформ Трампа. Исключительно показательно в данном плане, что вероятность этого события в июне повысилась за день после отчёта 58,8% до 65,1% , по данным фьючерсов.
Наконец, важен исход переговоров Трампа с лидером Китая Си Цзиньпина, прошедших, что примечательно, именно в момент атаки «томагавков» авиабазы Б.Асада. У Трампа появилась направленность отхода от радикальных позиций обвинений и валютных войн к конструктивному сотрудничеству. Это ослабляет его риторику об искусственном занижении курса юаня (и других валют), что давило на гринбек. Если такой драйвер слабеет, то снижаются и ограничения на рост американской валюты.
Итак, существуют условия для того, чтобы индекс доллара DXна Форекс подтянулся снова к уровню 101,6 п. - важной технической цели и сопротивлению. Технически этому способствует закрытие недели выше предыдущего локального максимума на 101 п. И даже в случае вероятной локальной коррекции к 100,6 п. после прошедшего сильного роста картина не изменится. Это выступит лишь отступлением для следующего подъёма к отмеченным уровням.
Официальные курсы Банк России, на сегодня, 10 апреля, установил на уровне 56,92 рублей за единицу американской валюты и 60,57 рублей за единицу европейской валюты. По отношению к предыдущему дню курсы валют выросли на 0,85% и 0,80% соответственно.
Пятница оказалась довольно волнительным днем для биржевиков, ведь помимо авиаударов по Сирии, активно обсуждалась дальнейшая перспектива российско-американских отношений. На этом фоне даже статистика по рынку труда Америки, ушла на второй план, а рубль весь день находился под давлением.
Нефтяные цены проигнорировали рост числа буровых установок, хотя он не прекращается уже более 12 недель подряд, и закончили торги на положительной территории. За неделю до 7 апреля общее количество установок выросло на 15 единиц (10 нефтяных и 5 газовых).
Многие сейчас бояться того, что администрация президента США Дональда Трампа готова к вводу новых ограничительных мер против России и Ирана, оказывающих поддержку официальным властям Сирии. По крайней мере о такой возможности в выходные заявила постоянный представитель США при ООН Никки Хейли.
Если санкции будут введены, то это больно ударит не только по рублю, но и по всем российским активам. Что же касается курсов валют, то доллар в паре с российской валютой образовал модель «бычье» поглощение по итогам прошлой недели, что открывает дорогу в район 57,7-58 рублей. Евро же пока таких успехов не достиг, но также может продолжить рост в направлении уровня 61,5-61,6 рублей, где пролегает ближайший уровень сопротивления.
Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК Телетрейд
В пятницу рубль активно дешевел на геополитике. Действия Вашингтона, который нанес ракетные удары по Сирии, тут же спровоцировали волну опасений по поводу ухудшения российско-американских отношений. И на фоне столь важного фактора нашей валюте не помогла даже дорожающая нефть, которая, впрочем, к концу дня растеряла большую часть заработанного утром. По итогам дня доллар и евро подорожали на 1,5% и 1,1% соответственно.
Россия расценила действия Трампа как акт агрессии против суверенного государства, а Штаты в свою очередь заявили, что РФ не выполнила свои обязательства по сирийскому химоружию. Очевидно, что события пятницы негативно повлияют на отношения двух держав. А учитывая, что ожидания снятия санкций теперь резко снизятся, привлекательность российских активов для иностранных инвесторов также упадет. И рубль, который в последнее время активно рос благодаря спекулятивному спросу нерезидентов, лишится своей главной поддержки. В этом случае валюта будет болезненно реагировать на распродажи нефти и демонстрировать более сдержанное укрепление в ответ на рост черного золота.
Сегодня на рынках продолжится муссирование темы Сирии и потенциальных последствий эскалации сложившейся ситуации. И неутешительные прогнозы по взаимоотношениям между Путиным и Трампом не будут способствовать покупкам рубля. Кроме того, доллар в пятницу завершил сессию выше уровня 57 руб., что с технической точки зрения дает ему преимущество. Нефть Brent отступила от месячных максимумов выше 56, и если в ближайшее время актив будет тяготеть к уровню 55, это только усилит давление на нашу валюту. Ближайшей целью доллара может стать уровень 57,30 руб. и далее – 57,50 руб.
В пятницу котировки Brent резко взлетели в цене, в моменте превысив уровень 56, где отметились на новом месячном максимуме. Поводом для столь эмоциональных покупок стали действия Америки, которая нанесла ракетные удары по Сирии. На этих известиях нефтетрейдеры, которые традиционно расценивают геополитические конфликты как повод для покупки на ожиданиях перебоев в поставках, принялись покупать актив. Однако вскоре цены отскочили, прибавив внутри дня лишь 0,6%.
Если напряженность геополитической обстановки продолжит расти, у сырьевого сегмента появился серьезный драйвер роста. Дело в том, что Сирия, которая сама по себе не является важным игроком на рынке серного золота, может повлиять на цены за счет своего географического положения – через страну транспортируется нефть, которую добывает ОПЕК. И повреждение инфраструктуры способно серьезно подорвать поставки, тем самым вызвав удорожание актива.
Но, скорее всего, Штаты дадут понять, что это была разовая акция, и конфликт не получит развития. В таком случае геополитический эффект быстро сойдет на нефть, и цены снова переключатся на статистику из США, которая продолжает настораживать. На прошлой неделе, по данным нефтесервисной компании Baker Hughes, число действующих буровых в стране увеличилось еще на 10 шт. 672 единицы. Причем это уже 12-ая неделя роста кряду. В пятницу этот фактор не повлиял на цены, которые сфокусировались на геополитике. Но сегодня сигнал о продолжающемся росте буровой активности в Штатах может внести свою лепту, если Brent продолжит корректироваться после недавней волны роста.
В случае же новых резких заявлений или решений по Сирии актив рванет вверх с новой силой и на сей раз пронзит уровень 56. При таком сценарии ближайшей целью Brent станет область 56,35.
Павел Салас, региональный директор социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EUR/USD:
Единая европейская валюта последние две торговых недели закрыла в “красной зоне”, похудев на 1,94%. Обычно в такие периоды по понедельникам наблюдается коррекционное движение. На мой взгляд, сегодня коррекция будет, однако она может носить слабый характер, поскольку доходность немецких 10-летних государственных облигаций снижается по отношению к американским трежерис. Сегодня я не рекомендую покупать евро в расчете на отскок котировок - движение вверх может быть небольшим. На мой взгляд, наиболее эффективно продавать евро на росте и ожидать обновления минимума минувшей недели. Торговая рекомендация: Sell 1,0600/1,0640 и takeprofit 1,0565.
GBP/USD:
Британец закрыл пятницу сильным снижением котировок, и я ожидаю продолжения нисходящего тренда. Основным драйвером падения будет динамика долгового рынка, где доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании снижается по отношению к своим аналогам из США и Германии. Промышленное производство по итогам января-февраля сократилось на 1%, что заставило инвесторов вновь думать о негативном эффекте Brexit. Отрицательное сальдо торгового баланса Великобритании по итогам февраля увеличилось на 13,6% в годовом выражении. За первые два месяца 2017 года отрицательное сальдо увеличилось на 21,2% г/г - получается, что девальвация фунта пока что не помогает исправить ситуацию с дефицитом торгового баланса. Торговая рекомендация: Sell 1,2398/1,2430 и takeprofit 1,2355.
USD/JPY:
В течение дня я ожидаю развития бокового тренда. С одной стороны, большинство азиатских фондовых рынков завершило торги в “красной зоне”, что сигнализирует о коррекции в паре, после пятничного роста. С другой стороны, дифференциал доходности 10-летних государственных облигаций США и Японии расширяется, что увеличивает привлекательность инвестиций в американские активы. В целом, на этой неделе я ожидаю продолжения восходящего тренда и тестирование области 112,10, поскольку отчет по инфляции в США за март может вновь заставить рынок говорить о грядущем повышении ставок ФРС. Торговая рекомендация: флэт 111,00-111,80.
Оставить комментарий
