|
|
|
По достижении локального минимума в своем снижении в течении всего этого года, акции ВТБ похоже все же нащупали свою поддержку в текущем периоде. Для анализа ситуации я взял 4-х часовые графики. Рост в начале декабря прошлого года привел цену на акции к цифре 0,0763 рубля, которая в моменте была достигнута 12 декабря 2016 года, после чего курс акций уже не смог восстановиться, а тем более продолжить рост. Для наглядности я провел линию поддержки малинового цвета, ниже которой цена долго не могла уйти — с 15 декабря по 6 января 2017 года покупатели активно сопротивлялись всяческим попыткам биржевых медведей продавить вниз котировки. Но не смогли. И это нарушение границы повлекло за собой дальнейшее пусть не обвальное, но планомерное, выраженное на графике синей нисходящей линией тренда. Все когда то заканчивается, и показав двойное касание 9 марта на цифре 0,0635 рублей за акцию, падение, по крайней мере первая его часть закончилось. Цены на акцию стали потихоньку отыгрывать свои потери, которые достигли -16,7% за эти почти 4 месяца снижения. Анализ акций ВТБ
|
|
НМТП раскрыл консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 2016 г. см таблицу http://bf.arsagera.ru/novorossijskij_morskoj_to... Выручка компании в долларовом выражении снизилась на 1,3% до $ 865,6 млн. Грузооборот в отчетном периоде возрос на 5,2% до 146,9 млн тонн. Драйверами роста оказались нефть, ЖРС и черные металлы, а также наливные грузы. В отчетном периоде средний расчетный тариф в долларах на перевалку нефти вырос на 3,3%, на нефтепродукты – на 2,6%, на черные металлы – на 3,9%. Хорошую динамику в структуре выручки продемонстрировали доходы от перевалки нефти ($211,2 млн, +11,5%), черные металлы ($112,5 млн, +13,5%). В то же время, выручка от бункеровки упала более чем в 2 раза – до $21,6 млн. Операционные расходы компании снизились на 9,5% - до $215 млн. Основной причиной снижения стало сокращение расходов на топливо из-за уменьшившихся объемов бункеровки. В итоге операционная прибыль выросла более чем вдвое - до $600 млн. В отчетном периоде чистые финансовые доходы компании составили $170,3 млн, что стало возможным благодаря положительным курсовым разницам в размере $247,8 млн по валютному кредиту. Долговая нагрузка компании за год не претерпела серьезных изменений, составив 1,4 млрд дол.; ее обслуживание обошлось НМТП в сумму около 80 млн дол. В итоге чистая прибыль НМТП составила рекордные $626,5 млн. против убытка годом ранее. см таблицу http://bf.arsagera.ru/novorossijskij_morskoj_to... По итогам вышедшей отчетности мы не стали вносить серьезных изменений в модель прогнозирования финансовых результатов компании, ограничившись небольшим снижением прогнозов на текущий год за счет уточнения средних расчетных тарифов, а также скорректировав собственный капитал компании с учетом выплаченных промежуточных дивидендов. На данный момент акции компании обращаются с P/BV выше 3 и не входят в число наших приоритетов. Ближайшие перспективы акций компании будут определяться возможными изменениями в структуре акционеров вследствие продажи своих пакетов Транснефтью и Росимуществом. ___________________________________________
|
|
Уже сегодня открытый вебинар на тему “Зачем учиться трейдингу именно у Бориса Борбота?” Я сразу говорю вам , что не дам вам готовой победоносной стратегии, я не показывал и не буду показывать вам своих стетментов и количество учителей в интернете точно превосходит количество брокерских компаний . Так почему я ? Давайте сократим число претендентов на ваше внимание. Ответьте себе на следующие вопросы: 1. как много из учителей показывают торги в прямой трансляции ежедневно да еще и трижды? 2. вы очень хотите готовую стратегию? извольте я дам вам их аж четыре штуки и ни одна из них за последний месяц еще не дала осечку 3. еще нет ни одного человека, кто бы пожалел, что начал со мной обучаться, и прежде чем писать тут , что вы первый такой недовольный предъявите доказательство что вы обучались у меня , копии платежки будет достаточно 4. цена обучение демпингует все известные вам курсы, а качество смотрите пункт три 5. и наконец немного экономики проект молодой и как известно лишь стартапы дают максимальную прибыль их участникам при минимальных рисках Об этом и не только мы поговорим подробнее сегодня в 19-00. Ссылка .jpg)
|
|
По сложившейся традиции начну с аналогичных примеров. Есть у меня двое знакомых, знакомство абсолютно шапошное, что-то рассказали они. Что-то рассказали о них такие же шапошные знакомые.Оба какое-то время занимались, может и сейчас занимаются, косметикой. Первый закончил специальные курсы, получил сертификат, устроил дома реальную лабораторию, что-то химичит, ездит в Россию, проводит рекламные акции, лекции, разработал какой-то бренд. В случае заказов едет на фабрику, дает формулы, и ему производят и все упаковывают в бутылочки и тюбики под его брендом. На это у него ушло года два, жить именно с этого он на момент разговора не мог. Есть заказы от косметических салонов, но только в начале бизнеса. Второй считает себя клевым продажником сейлзом (sales). Заказал красивые бутылочки с непонятным названием на английском языке. Купил у какого-то представителя не знаю чего, не то телефонной компании, не то силового ведомства телефонную базу женщин 30-50 лет. Устроил коллцентр в Киеве, куда посадил трех девочек с четким прописанным текстом, еще двоих молдаван нанял в Москве, двух в Питере. И заказал печать с тем же красивым названием, купил разноцветного мыла и нанес на жилетку, которая есть в комплекте автомобиля с названием своей косметики. Далее все просто девочки звонят по базе и предлагают девушкам, женщинам принять участие в эксклюзивной акции, новый бренд в мире косметике, супер эксклюзив. Уникальная редкая возможность, вам нужно только оплатить доставку экспресс почтой и вы получите чудо набор, если понравиться то далее специальная цена на ближайшие три года и уже бесплатная доставка за счет фирмы. Сейчас стоимость доставки в одну из столиц всего 1750 рублей, потом набор из чего-то всего за 9000 рублей, вместо 250 долларов. И это при том, что все затраты с коллцентром и молдаванами не превышали 300 рублей за набор. Он прекратил этот «бизнес» потому, что возникли сложности с переводом денег из России. Так сказать не нашел надежного источника перевода. Деньги не имеют морали, как говорится не пахнут. Вы сами даете возможность процветать вторым и не замечаете первых. Почему ? Просто второй говорит вам то, что вы хотите услышать - ЭКСКЛЮЗИВНЫЙ ПРЕМИУМ ТОВАР , ТОЛЬКО ДЛЯ ИЗБРАННЫХ УЖЕ СЕЙЧАС. А с первым много непонятных слов: надо сделать заказ, еще скорее всего и предоплату. Глупо звучит ? Не думаю. Но оставляю надежду, что взгляд со стороны на косметику заставит вас подправить ваш взгляд на финансовые рынки. 
|
|
Валютный рынок рассматривается многими странами как эффективный инструмент для регулирования денежной политики и осуществления валютных операций при реализации экспортных и импортных сделок. Страны, где основной религией является ислам, не исключение. Однако согласно данному вероисповеданию, валютные операции в целях получения спекулятивной прибыли противоречат Шариату и поэтому запрещены. В отношениях между участниками валютного рынка присутствуют элементы гарар, майсир и риба. Гарар, в общем понимании, это неопределенность в сделках и возможный риск при ведении трейдинга. Гарар есть во всех валютных операциях купли-продажи того, чем участник сделки не владеет. Трейдер практически всегда приобретает валюту не по конкретной фиксированной цене, а кредитное плечо позволяет открывать сделки на суммы, во многом превышающие собственный капитал исламского трейдера. А поскольку кредитное плечо в разы повышает риски при торговле, этот факт автоматически попадает под понятие гарар. Следует отметить, что заключение договора страхования также попадает под воздействие гарар-запрета. Понятие майсир – это получение прибыли без вложения труда или собственного капитала. Под майсир попадают все азартные игры. Несмотря на то, что торговля на рынке Форекс не относится к разряду азартных игр, Шариат рассматривает трейдинг именно с этой стороны. Понятие риба включает в себя наличие ростовщического процента за оказание брокерских услуг в виде спреда. Чтобы не ограничивать возможности трейдеров, исповедующих ислам, многие брокеры предлагают воспользоваться услугой исламских счетов. Эти счета характеризуются отсутствием свопа и комиссий за перенос позиции на следующий день. Для открытия swap-free счета необходимо подтвердить свою религиозную принадлежность. Материал предоставлен компанией ForexMart 
|
|
В данном обзоре мы рассмотрим вышедшую в марте макроэкономическую информацию. В первую очередь, отметим, что по данным Росстата, промпроизводство по итогам февраля упало в годовом выражении на 2,7% после роста на 2,3% месяцем ранее. Отметим, что отрицательная динамика этого показателя наблюдается впервые с января 2016 года. Отчасти это падение объясняется «длинным» февралем прошлого високосного года, когда было на два рабочих дня больше, чем в отчетном периоде. С исключением сезонности в феврале текущего года промышленное производство снизилось на 1,5% (месяц к месяцу). За январь-февраль текущего года промпроизводство показывает сокращение на 0,3% по сравнению с соответствующим периодом 2016 года. см таблицу http://bf.arsagera.ru/makropokazateli/makroekon... Что касается динамики в разрезе сегментов, то в феврале в сегменте «Добыча полезных ископаемых» был зафиксирован нулевой рост (здесь и далее: г/г) после увеличения на 3,3% в январе. В секторе «Обрабатывающие производства» рост выпуска на 2% по итогам января сменился падением в феврале на 5,1%. В секторе «электроэнергия, газ и пар» выпуск увеличился на 2,7% после роста на 0,8% месяцем ранее. «Водоснабжение» после роста на 1,6% в январе зафиксировало обвал на 19,3% в отчетном периоде. Таким образом, падению промпроизводства способствовали такие сегменты как «Обрабатывающие производства» и «Водоснабжение». см таблицу http://bf.arsagera.ru/makropokazateli/makroekon... Ситуация с динамикой производства в разрезе отдельных секторов и позиций представлена в следующей таблице: см таблицу http://bf.arsagera.ru/makropokazateli/makroekon... По итогам двух месяцев отмечен рост добычи нефти, природного газа и угля. В продовольственном сегменте обрабатывающего сектора лидирующей позицией является мясо скота (+7,1%). Однако производство мяса птицы снизилось в феврале и показало меньший рост по итогам двух месяцев (+2,8%). Динамика выпуска строительных материалов по итогам января-февраля отрицательная. В секторе «машиностроение» легковые автомобили показывают рост на 24,3%, в то же время производство грузовых транспортных средств увеличилось на 10,4%. Кроме этого, накануне Росстат опубликовал данные о сальдированном финансовом результате российских нефинансовых компаний по итогам января 2017 года. Общее значение финансового результата составило 982,7 млрд руб. по сравнению с 456 млрд руб. за аналогичный период предыдущего года (рост составил 120%). На этом фоне доля убыточных организаций сократилась на 2,4 п.п. до 35,2%. см таблицу http://bf.arsagera.ru/makropokazateli/makroekon... Динамика сальдированного результата в разрезе видов деятельности представлена в таблице ниже: см таблицу http://bf.arsagera.ru/makropokazateli/makroekon... Большинство видов деятельности зафиксировали положительный сальдированный финансовый результат в январе 2017 года. Отметим, что сальдированная прибыль сельскохозяйственного сегмента по итогам января выросла на 58,4%. В добывающей промышленности прибыль по итогам января текущего года выросла на 35,5% после отрицательной динамики по итогам 2016 года (-21,7%). Сегмент оптовой, розничной торговли и ремонта по итогам отчетного периода нарастил сальдированную прибыль на 66,9% после ее увеличения на 20,6% в 2016 году. Прибыль обрабатывающих предприятий показала положительный сальдированный финансовый результат в 109,2 млрд руб. после отрицательного результата в 90,9 млрд руб. Отдельно стоит отметить, что сальдированная прибыль в строительстве взлетела в 18,9 раз (в абсолютном значении, тем не менее, она составляет всего 7,9 млрд руб.). В банковском секторе сальдированная прибыль в феврале составила 98 млрд руб. (в том числе прибыль Сбербанка составила 46,7 млрд руб.) после 114 млрд руб. месяцем ранее. С начала года прибыль сектора составляет 212 млрд руб., в том числе прибыль Сбербанка – 104,6 млрд руб. Прибыль сектора за аналогичный период прошлого года составляла 83 млрд руб. (+156,8%). Что касается других показателей сектора, то его активы уменьшились на 1,3% до 79,3 трлн руб. Совокупный объем кредитов экономике сократился также на 1,3%. В том числе объемы кредитов нефинансовым организациям снизились на 1,9%, а объем кредитов физическим лицам увеличился на 0,2%. По состоянию на 1 марта текущего года совокупный объем кредитов экономике составил 40,3 трлн руб., в том числе кредиты нефинансовым организациям – 29,5 трлн руб., и кредитыфизическим лицам – 10,8 трлн руб. На фоне сохранения инфляции на низком уровне, мы ожидаем снижения уровня процентных ставок, что будет способствовать увеличению темпов роста кредитования. см таблицу http://bf.arsagera.ru/makropokazateli/makroekon... Что касается инфляции на потребительском рынке, то на протяжении марта недельный рост цен держался на низком уровне в 0-0,1%. За весь март инфляция составила 0,1% (рекордно низкое значение для марта за всю историю наблюдений) по сравнению с 0,5% в марте 2016 года. По состоянию на 1 апреля в годовом выражении инфляция составила 4,3% по сравнению с годовой инфляцией в 4,6% по состоянию на 1 марта 2017 года. см таблицу http://bf.arsagera.ru/makropokazateli/makroekon... Одним из ключевых факторов, влияющих на рост потребительских цен, оставалась динамика обменного курса рубля. В отчетном периоде увеличение цен на основные экспортные товары оказало поддержку курсу рубля. Однако наибольший интерес с точки зрения анализа динамики национальной валюты представляет оценка платежного баланса по итогам I квартала текущего года, которая будет опубликована позже. Укреплению рубля не смог помешать Минфин, в интересах которого ЦБ продолжил ежедневные покупки валюты для пополнения золото-валютных резервов. В марте среднее значение курса доллара составило 58 руб. после 58,5 руб. в феврале. см таблицу http://bf.arsagera.ru/makropokazateli/makroekon... Вместе с этим, Министерство Финансов анонсировало, что в период с 7 апреля по 5 мая на покупку валюты будет направлено 69,9 млрд руб. дополнительных доходов бюджета. Это предполагает ежедневный объем покупок на уровне 3,5 млрд руб. после 3,2 млрд руб. месяцем ранее. При этом отметим, что наши ожидания по курсу доллара на текущий год достаточно консервативны. По нашему мнению, среднегодовое значение курса доллара в 2017 году составит 63,2 руб. Кроме этого, 24 марта состоялось заседание Совета директоров Банка России, по итогам которого ключевая ставка была снижена 0,25 п.п. до 9,75%. Представители Центробанка отметили, что инфляция замедляется быстрее, чем прогнозировалось, а также продолжается восстановление экономической активности. Кроме того, было отмечено, что Банк России допускает возможность постепенного снижения ключевой ставки во II и III кварталах текущего года. Таким образом, на данный момент ключевая ставка превышает уровень инфляции более чем в два раза. см таблицу http://bf.arsagera.ru/makropokazateli/makroekon... Отметим, что решение о снижении ключевой ставки на заседании 24 марта не оказало давления на курс рубля. Помимо денежно-кредитной политики, влияние на курс рубля способна оказать ситуация во внешней торговле. По данным Банка России, товарный экспорт по итогам января текущего года составил 25,1 млрд долл. (+47,2%). В то же время товарный импорт составил 13,7 млрд долл. (+38,9%). Положительное сальдо торгового баланса в отчетном периоде составило 11,4 млрд долл. (+58,6%). Столь высокий прирост обусловлен, в основном, эффектом низкой базы января 2016 года, когда экспорт товаров упал до 9,8 млрд долл. на фоне обвала цен на сырье, а импорт сократился до 7,2 млрд долл. вследствие девальвации рубля. Напомним, в январе 2016 года средний курс доллара составлял 77,9 руб., а средний курс евро – 84,8 руб. см таблицу http://bf.arsagera.ru/makropokazateli/makroekon... Вместе с этим, экспорт пока не восстановился до уровней, наблюдавшихся в начале 2015 года (снижение к январю 2015 г. составляет 9,9%), а импорт вырос на 12,5% по сравнению со значением в январе 2015 г. В таблице ниже представлена динамика ввоза и вывоза важнейших товаров. см таблицу http://bf.arsagera.ru/makropokazateli/makroekon... Переходя к отдельным товарным группам, отметим, что как экспорт, так и импорт большинства важнейших товаров в январе вырос к аналогичному периоду 2016 года. Лидером роста среди экспортируемых товаров стали машины и оборудование (в 2,4 раза). Рост экспорта металлов и изделий из них составил 68%. Экспорт топливно-энергетических товаров вырос на 47%. Наиболее скромный рост показал вывоз продукции химической промышленности (+6,4%). Экспорт минеральных удобрений, входящих в эту группу товаров, продемонстрировал разнонаправленную динамику. Так, вывоз азотных удобрений увеличился на 19,1%, в то время как экспорт калийных удобрений упал на 30%. Что касается импорта важнейших товаров, то ввоз машин, оборудования и транспортных средств вырос на 48,8%; продукции химической промышленности – увеличился на 38,6%; продовольственных товаров и с/х сырья – вырос на 26,2%. см таблицу http://bf.arsagera.ru/makropokazateli/makroekon... Что касается основных агрегатов платежного баланса страны, то по оценке ЦБ, в январе-феврале текущего года на фоне более высоких цен на сырье сальдо счета текущих операций было на 64% выше, чем в аналогичный период 2016 года. Оно составило 14,1 млрд долл. (+ 64%). В то же время чистый вывоз капитала частным сектором остался в пределах значений января-февраля 2016 года (5,1 млрд долл. по сравнению с 4,8 млрд долл. в январе-феврале прошлого года). Вместе с этим, объем золото-валютных резервов с начала текущего года увеличился на 5,2%. Выводы: - Промпроизводство в годовом выражении в феврале 2017 года снизилось на 2,7% после роста на 2,3% месяцем ранее;
- Сальдированный финансовый результат российских нефинансовых компаний в январе текущего года составил 982,7 млрд руб. по сравнению с 456 млрд руб. годом ранее. При этом доля убыточных компаний сократилась с 37,6% до 35,2%;
- В банковском секторе за первые два месяца 2017 года зафиксирована сальдированная прибыль в объеме 212 млрд руб. (в том числе прибыль Сбербанка составила 104,6 млрд руб.) по сравнению с 83 млрд руб. в январе-феврале прошлого года;
- Потребительская инфляция в марте составила 0,1%, при этом рост цен в годовом выражении на начало апреля замедлился до 4,3% с 4,6% месяцем ранее;
- Среднее значение курса доллара США в марте снизилось до 58 руб. по сравнению с 58,5 руб. в феврале на фоне увеличения цен на нефть. На данный момент мы придерживаемся достаточно консервативного прогноза среднегодового курса доллара на 2017 год - 63,2 руб.;
- Положительное сальдо счета текущих операций в январе-феврале 2017 года выросло на 64% до 14,1 млрд долл. В то же время чистый вывоз капитала частным сектором увеличился на 6,3% до 5,1 млрд долл. Объем золото-валютных резервов России за январь-февраль текущего года увеличился на 5,2% до 397,3 млрд долл.
___________________________________________
|
|
Синергия раскрыла консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 2016 год. см. таблицу http://bf.arsagera.ru/sinergiya/itogi_2016_goda... В отчетном периоде отгрузки алкогольной продукции составили 11.6 млн декалитров (+17.8%), рост продаж импортных премиальных брендов составил 44% (со 460 тыс. декалитров до 670 тыс. декалитров. В результате выручка по данному направлению увеличилась почти на четверть – до 29.2 млрд рублей. Выручка от продуктов питания сократилась на 4.2% до 6.6 млрд рублей на фоне слабой ценовой конъюнктуры на мясо птицы. В итоге общая выручка компании достигла 35.9 млрд руб. (+16.9%). Себестоимость реализации увеличилась на 18.6%, составив 21.4 млрд рублей из-за роста материальных расходов (+20.7%), что отчасти обусловлено увеличением импортных закупок. В итоге валовая прибыль компании выросла на 14.6%, достигнув 14.5 млрд рублей. Коммерческие и административные расходы продемонстрировали рост на 13.9%, составив 12 млрд рублей – драйверами стали затраты на транспортировку, рекламу и продвижение (5.9 млрд рублей, +10.4%), а также расходы на заработную плату (+19.5%). Стоит отметить, что в отчетном периоде прочие расходы составили 208 млн рублей против прочих доходов в 2015 году в размере 278 млн рублей, сформированных, главном образом, доходами от выбытия активов. В итоге операционная прибыль выросла на 17.9% – до 2.5 млрд рублей. За год долговое бремя компании выросло на 500 млн рублей, достигнув 9 млрд рублей, а чистые финансовые расходы компании выросли до 2 млрд рублей (+17.4%). В результате чистая прибыль Синергии выросла на 13%, составив 237 млн рублей. Показатель рентабельности собственного капитала остался на уровне прошло года, едва превысив 1%. Вышедшая отчетность оказалась несколько хуже наших прогнозов. По нашим оценкам, финансовые результаты Синергии в будущем будут расти, так как компания развивает собственную продуктовую линейку, выходит на новые рынки сбыта и является одним из крупнейших независимых импортеров премиальных спиртных напитков. В своих моделях мы закладываем более стремительный рост показателей компании с 2017-2018 гг., с выходом к уровню по ROE в 10-11% к 2020 году. см. таблицу http://bf.arsagera.ru/sinergiya/itogi_2016_goda... Бумаги Синергии торгуются с P/BV 2016 около 0.7 и не входят в число наших приоритетов. ___________________________________________
|
|
Исполнительный директор «Укрэнерго» Всеволод Кавальчук заявил о намерении правительства Украины приостановить работу четырех крупнейших тепловых электростанций. Основная причина закрытия Трипольской, Змиевской, Приднепровской и Криворожской ТЭС кроется в завершении отопительного сезона в стране и необходимости экономии антрацита – лучшего сорта каменного угля. Работа теплоэлектростанций будет приостановлена с середины апреля. Ранее министерство энергетики и угольной промышленности Украины ввело чрезвычайные меры в энергетике вследствие блокады поставок угля из Донбаса украинскими националистами. В марте эти меры были продлены еще на месяц. Правительство страны в сложившихся условиях будет вынуждено приобретать антрацит в Соединенных Штатах или в России. Закупки угля в США крайне невыгодны для Украины. Более того, сроки поставок могут быть очень большими. Премьер-министр Украины считает последствия этой энергетической блокады крайне разрушительными для общего экономического состояния страны. Материал предоставлен компанией ForexMart 
|
|
Торги на российских фондовых площадках проходят в режиме умеренной нисходящей коррекции. После трех дней роста ведущие индексы оказались под небольшим давлением из-за совокупности нескольких факторов. Главной сдерживающей силой для покупателей сегодня является начало двухдневной встречи лидеров США и Китая, которая таит в себе риски в отношении торговых отношений двух стран. Впрочем, оценить итоги саммита в полной мере игроки смогут уже после выходных. Нефть сорта Brent, которая вчера прервала ралли на неожиданном росте запасов в США, возобновила путь на север. Актив оправился от конрастирующих релизов API и Минэнерго, решив сосредоточиться на ожиданиях благих вестей от ОПЕК. Также поддержку сырьевому сегменту оказывают все более активные спекуляции на тему появления признаков постепенного устранения излишков нефти с мирового рынка благодаря усилиям картеля. Накануне цены в моменте успели коснуться максимумов над отметкой 55, но сегодня пока не решаются совершить более энергичный рывок, хотя в целом движутся в направлении психологической отметки. Ограничить потенциал удорожания актива может повсеместное уклонение от рисков в ожидании известий от Дональда Трампа и Си Цзиньпиня. Рубль, который дал слабину на старте торгов, снова довлеет над соперниками, вдохновившись новой волной покупок нефти. Впрочем, напор валюты выглядит неубедительным, о чем свидетельствует тот факт, что USD удерживает важный рубеж в лице уровня 56 руб., борьба за который не прекращается с конца марта. Если пара отстоит позиции и завершит сегодняшнюю сессию над заветной отметкой, это создаст технические условия для новых попыток пробоя сопротивления на 56,60 руб. реализация такого сценария будет возможна уже завтра, если ралли нефти застопорится, а ключевой отчет по рынку труда США порадует не меньше, чем вчерашние данные от ADP. Сергей Мельников, главный аналитик GLOBAL FX
|
|
|
|
Оставить комментарий