Во вторник Brent не смогла продемонстрировать уверенного подъема. В моменте актив касался отметки 62,64, но снова встретил оффера и откатился, обосновавшись немногим выше уровня 62. Черное золото продолжает продаваться на росте, что сигнализирует о наличии сомнений на рынке и нежелании рисковать, наращивая длинные позиции.
Заверения саудитов возымели лишь временный эффект, в основном по той причине, что подобного рода комментарии, подкрепляющие ожидания пролонгации сделки, уже давно учтены рынком, и теперь чтобы произвести впечатление на трейдеров, необходимы свежие драйверы. Впрочем, в ожидании встречи стран ОПЕК+ рынок будет следить за комментариями официальных лиц на предмет подтверждения намерения продолжить прилагать усилия для восстановления баланса спроса и предложения.
Также участники рынка возлагают надежды на США, где буровая активность на прошлой неделе замедлила рост, и теперь есть шанс, что запасы и добыча отразят сокращение. В случае внушительного падения объемов актив может неплохо укрепиться в краткосрочном периоде, временно переключившись из режима ожидания венской встречи экспортеров.
С технической точки зрения позиции Brent выглядят неустойчиво. При появлении негативного сигнала котировки способны с легкостью утратить отметку 62, что может обусловить ускорение медвежьего хода. Впрочем, ОПЕК и в частности Саудовская Аравия в таком случае постараются сделать, точнее, сказать все возможное, чтобы предотвратить глубокую просадку актива.
Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ
В мире явно назревает что-то важное. Иначе, как объяснить тот факт, что президент Германии вдруг стал самой важной фигурой в политической жизни страны? Глава государства пытается совершить то, чего не удалось Ангеле Меркель – создать коалицию, способную сформировать правительство большинства. Президент Франк-Вальтер Штайнмайер развил бурную деятельность, чтобы не допустить перевыборы в стране.
Он активно призывает социал-демократов одуматься и согласиться на коалицию с ХДС/ХСС и «зелеными», и похоже эти старания приносят некоторые плоды. По данным немецкого издания Bild, около тридцати депутатов-членов партии СДПГ уже подумывают о том, стоило ли рвать четырехлетнюю связь, благодаря которой Германии удалось укрепиться в статусе самой влиятельной и богатой страны Евросоюза.
Вполне вероятно, что Штайнмайеру все-таки удастся помирить социал-демократов с блоком Ангелы Меркель. В противном случае, он будет вынужден объявить перевыборы. Позиции Христианско-демократического союза все еще сильны, и вероятность того, что партия Меркель попадет в бундестаг практически 100%. Однако, не стоит забывать, что популярность ультраправого течения стремительно набирает популярность среди немцев, и в следующий раз «Альтернатива для Германии» может получить более 11 мандатов и усилить свое влияние в бундестаге.
Возможно, именно этот фактор заставил президента Штайнмайера сбросить с себя роль английской королевы и начать активно участвовать в политической жизни страны.
А тем временем в Соединенных Штатах...
Политическая гиперактивность немецкого президента – не единственная странность, которая наблюдалась сегодня в мире. Джанет Йеллен, известная своими осторожными заявлениями и витиеватыми формулировками, видимо решила исповедоваться перед скорой отставкой и высказала все, что накопилось у нее на душе.
Из речи главы ФРС стало ясно, что она понятия не имеет, пойдет ли повышение ставки в декабре на пользу американской экономике, или нет. По словам Йеллен, очередной акт монетарной рестрикции в декабре может запечатать инфляцию ниже целевого уровня, что станет препятствием для экономического роста страны. С другой стороны, если медлить с повышением ставок, есть шанс перегреть рынок труда, что также негативно скажется на развитии американского бизнеса.
Неожиданное откровение Йеллен в сочетании с падением доходности 10-летних облигаций вызвали ослабление доллара США. Особенно заметным его падение было в паре USD/JPY, которая опустилась ниже 112,00 впервые за два месяца.
EUR/USD немного откатилась на север, но затем снова опустилась к границе 1,1740. На обе валюты продолжают оказывать давление политические риски, поэтому выйти из узкого диапазона 1,1730-1,1770, паре вряд ли удастся до конца недели, если не разрешится ситуация с созданием коалиции в Германии.
Подробнее о том, как торговать валютными парами, Вы можете узнать из моих курсов по трейдингу на финансовых рынках. Зарегистрироваться на обучение Вы можете здесь: https://boris-fedotov.com/
Продаем единую европейскую валюту в расчете на продолжение нисходящего тренда. Можно выделить два фактора, которые будет способствовать развитию этой тенденции. Первый фактор – это снижение спрэда доходности 10-летних государственных облигации Германии и США. Этот индикатор сейчас находится на трехнедельном минимуме, что негативно для евро. Второй фактор – это рост фондовых рынков. В Соединенных Штатах S&P500 накануне обновил исторический максимум, а в лидерах роста были бумаги IT-сектора. Для евро это плохой сигнал, поскольку валюта имеет обратную корреляцию с рынками акций. Торговая рекомендация: Sell1,1740/1,1768 и takeprofit 1,1685.
GBP/USD:
Открываем позиции Sell по двум причинам. Во-первых, на кредитныхрынках доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании падает по отношению к своим аналогам из США и Германии, что будет оказывать давление на котировки фунта. Во-вторых, в американскую торговую сессию будет опубликован протокол последнего заседания ФРС США, где можно ожидать от регулятора намеков на повышение учетной ставки 13 декабря, поскольку ВВП в третьем квартале продемонстрировал сильный рост.Сегодня не следует ожидать масштабных распродаж британской валюты, поскольку сдерживать падение фунта будет рынок нефти, где можно ожидать развитие восходящего тренда, на фоне спроса на рисковые активы. Торговая рекомендация: Sell1,3245/1,3280 и takeprofit 1,3198.
USD/JPY:
Покупаем пару на фоне высокого спроса на рисковые активы. Пара имеет сильную корреляцию с фондовыми рынками, особенно с американским индексом S&P500, который во вторник установил свежий исторический максимум. Инвесторы активно покупают акции накануне длительного уик-энда. Напомню, что завтра в Штатах будет выходной по случаю Дня Благодарения. Многие инвесторы не будут торговать и в пятницу, и вернуться на работу только в понедельник 27 ноября. Сейчас пара будет “догонять” индекс S&P500 – в связи с этим, можно ожидать роста котировок в область 113 фигуры. Торговая рекомендация: Buy112,35/112,00 и takeprofit 113,00.
Аналитический обзор форекс и фондового рынка - eurusd, gbpusd, audusd, usdchf, nzdusd, usdjpy, золоту, серебру, нефти, индексу S&P500, ММВБ, РТС, Газпрому, ВТБ, Сбербанку, Лукойлу, Норильскому никелю на неделю 21.11.2017 г
Хотите пройти курс интерактивного обучения у Андрея Козелова? Тогда запишитесь тренинг Торговая стратегия “Мастер”, и получите готовый алгоритм работы! В Подарок помощники трейдера – Индикаторы определяющие вход в рынок и Советники – помогающие сопровождать позиции, практически без участия трейдера! Попробовать курс на практике: http://wereallytrade.ru/news.html#intraday2
ФосАгро рекомендовало дивиденды за 3 квартал в размере 21 рубля за акцию. Компания платит дивиденды ежеквартально. За 2-й квартал дивиденды составляли 24 рубля, 1-й кв. – 21 руб., 4-й кв. 2016 – 30 руб. Таким образом, дивиденды акционеров за последние 4 квартала - 106 рублей на акцию. Это чуть больше 4% к текущей цене акций и примерно столько же к средней цене за последний год.
Производители удобрений стали одними из главных бенефициаров девальвации рубля, что совпало ещё и с неплохой конъюнктурой рынка удобрений. В 16-м году дивидендная доходность по этим бумагам приближалась к 10%. Однако по мере укрепления рубля финансовые показатели компании вернулись к долгосрочным средним.
Отчётность за 3-й квартал ФосАгро представит завтра.
ФСК раскрыла консолидированную финансовую отчетность по МСФО за девять месяцев 2017 года.
Совокупная выручка компании сократилась на 3,2% до 160.1 млрд рублей на фоне падения выручки от продажи электроэнергии в 3 раза – до 5,3 млрд рублей – после прекращения этой деятельности одним из дочерних обществ компании. Уменьшение доходов от строительных услуг связано с эффектом высокой базы – в прошлом году компанией был выполнен ряд крупных проектов. Негативная динамика выручки от техприсоединения объясняется изменившимся графиком оказания услуг. При этом выручка от передачи электроэнергии прибавила 11,3%, составив 141 млрд рублей в связи ростом тарифа и потребления мощности.
Операционные расходы снизились на 6,1% - до 101,5 млрд рублей. Основной причиной снижения стало сокращение затрат (до 14,3 млрд рублей, -21%) на покупку электроэнергии в связи с прекращением продажи электроэнергии одной из дочерних компаний ФСК ЕЭС. Значительно сократились расходы на топливо для мобильных и газотурбинных станций (до 3,8 млрд рублей, -43%), а также – на услуги субподрядчиков (до 5,4 млрд рублей, -48%). Отмечается также сокращение затрат на транзит электроэнергии почти на 60% до 0,7 млрд рублей, что связано со снижением курса казахского тенге и снижением объема передачи электроэнергии через территорию иностранных государств. Помимо этого, компания отразила восстановление резервов под обесценение дебиторской задолженности в размере 2,7 млрд рублей.
Заметной статьей, повлиявшей на операционную прибыль, сократившуюся на 26,2% до 50,9 млрд рублей, стал убыток от восстановления контроля над дочерним обществом (ОАО «Нурэнерго»). Напомним, что 29 июня Арбитражный суд Чеченской республики объявил ОАО «Нурэнерго» (на тот момент являвшееся дочерним обществом ФСК ЕЭС) банкротом и назначил конкурсного управляющего, что привело к утрате контроля над Нурэнерго и начислению ФСК около 12 млрд рублей доходов от прекращения признания «дочки» в отчетности. Однако 27 января Арбитражный суд Северо-Кавказского округа отменил решение о банкротстве Нурэнерго и направил дело на рассмотрение в суд первой инстанции, после чего ФСК ЕЭС вновь признала наличие контроля над Нурэнерго и отразила 12,3 млрд рублей убытка. Скорректированная на данную статью операционная прибыль составила 63,2 млрд рублей, показав рост на 10,6%.
Чистые финансовые доходы в отчетном периоде стали положительными за счет признания прибыли от амортизации дисконта дебиторской задолженности в размере 4,4 млрд рублей, а также удешевления обслуживания долгового бремени. В итоге чистая прибыль компании сократилась на 26,5% – до 43,5 млрд рублей.
По итогам внесения фактических данных, мы несколько повысили прогноз по чистой прибыли на 2017 г., что связано с более скромным ростом операционных расходов и увеличением финансовых доходов.
При прогнозе потенциальной доходности акций компании мы ориентируемся на то, что в будущем ФСК ЕЭС будет выплачивать около 25% чистой прибыли по МСФО. Акции компании торгуются с P/E 2017 – 3,3 и P/BV 2017 - около 0,3 и входят в число наших приоритетов в электросетевом секторе.
Сегодня наблюдается рост индекса ММВБ, около 1%. В лидерах повышения госбумаги – Сбербанк, Газпром. При этом, Сбербанк обновляет максимумы, а Газпром пытается выйти снизу из затянувшегося застоя. В целом экономическая ситуация стабильная, вчера МВФ улучшил прогноз роста ВВП России - до 2%. Поддержку индексу ММВБ оказывает нефть, которая торгуется выше 60 долл. и является хорошей ценой для российской экономики. По данным ФНС за 10 месяцев 2017 года в консолидированный бюджет поступило доходов 14,3 трлн рублей, что на 19% больше соответствующего периода 2016 года. Отрицательным моментом для фондового рынка стала информация о возможном делистинге ДИКСИ. Поскольку за последние годы с биржи уже ушли качественные представители потребительского сектора: Вимм-Билль-Данн, Балтика. Индекс ММВБ продолжает находиться в растущем тренде, поводов для падения индекса пока не наблюдается. В ближайшие дни можно ожидать бокового движения индекса ММВБ около 2150 пунктов. К концу текущего года индекс ММВБ будет стремиться к отметке 2300 пунктов.
Оставить комментарий
