На среду, 22 ноября 2017 года Банк России установил следующие официальные курсы: доллар США - 59,4604 рублей, евро - 69,8184 рублей. Размах внутридневных колебаний на локальном валютном рынке постепенно снижается.
Доллар США снизился в зону консолидации, которая наблюдалась перед активными его покупками 14 ноября. Диапазон этого движения укладывается в границы 58,90 руб.-59,60 руб. По уровню 59,40 руб проходит середина актуального торгового диапазона в калибровке графиков методом TRT (Trade Range Tracing), что также подтверждает концепцию о том, что в указанной зоне формируется стартовая площадка для последующих более выраженных движений. При этом, стоит учитывать, что чем дольше длиться период бокового движения, тем более активно реализуется импульс после пробоя его границ. В качестве ближайших целевых уровней, от транспорентности которых будет зависеть последующая динамика, выступают указанная выше середина диапазона сверху, и зона 58,50 руб. -58,70 руб. - снизу.
Евро на Московской бирже плавно проседает к поддержке актуального торгового диапазона на уровне 69,00 руб. Этот уровень будет выступать в качестве основного барьера на пути дальнейшего снижения. При его пробое вниз, что пока не является основным сценарием, станет снижение к 68.15 руб. и 67.25 руб. Согласно модели MELS (Market Edge Levels - Ключевые уровни по срезу рынка), целевой отметкой в случае реализации сценария роста выступает отметка 69,90 руб. с возможностью последующего движения в направлении 70,75 руб.
Продолжается подготовка к крупным налоговым платежам, крайний срок уплаты которых 27 и 28 ноября, что оказывает поддержку рублю. Сегодня запланированы два аукциона Минфина по размещению очередных траншей ОФЗ с погашением в 2024 и 2027 годах, общим объемом 24,4 млрд. руб. Итоги этих аукционов послужат важным индикатором отношения к российскому гос. долгу, в том числе и со стороны нерезидентов. Неудовлетворительные результаты могут негативно отразиться на курсе национальной валюты. И еще один фактор необходимо учитывать для оценки краткосрочной динамики валютных курсов против рубля. Окончание текущей торговой недели пройдет в условиях снижения торговой активности из-за Дня благодарения в США. Последствия снижения рыночной ликвидности - это либо полная стагнация, либо слабо прогнозируемые импульсы с неясными последствиями. Не исключено, что уже сегодня часть участников выйдет из игры.
В первой половине дня доллар США на Московской бирже будет торговаться в расчетном диапазоне: 59,00-59,40 руб. Утренние расчетные границы для евро: 69,20 - 69,60 руб.
Фунт и евро вчера смогли удержаться, несмотря на продажи жилья на вторичном рынке США, которые выросли на 2,0%. Однако на данные сейчас мало кто смотрит, и даже фунт проигнорировал данные по государственным заимствованиям, которые выросли на 7,5 млрд фунтов, что оказалось больше, нежели ожидалось. Такая стабильность объясняется ожиданиями рынка. С одной стороны, до сих пор не понятно, чем все закончится в Германии, где все ждут объявления досрочных выборов. По сути дела, другого выбора у Ангелы Меркель нет, так как переговоры по формированию правящей коалиции провалились, и даже если ХДСХСС самостоятельно сформирует его, то, имея всего треть голосов в Бундестаге, оно будет недееспособно. С другой стороны, рынок ждет сегодняшней публикации текста протокола заседания Федеральной комиссии по операциям на открытом рынке. В тексте протокола надеются увидеть подтверждение того, что в декабре ФРС повысит ставку рефинансирования. В целом, все факторы продолжают указывать на укрепление доллара.
Потенциал роста евро ограничен из-за политических проблем в Германии, так как многие инвесторы по-прежнему не уверены в том, что канцлеру Германии Ангеле Меркель удастся сформировать правительство. С другой стороны, американский доллар пользуется все меньшим спросом после вчерашнего выступления главы ФРС, а сегодняшняя публикация протоколов октябрьского заседания Федеральной резервной системы вряд ли прояснят ситуацию с дальнейшей перспективой повышения процентных ставок в США.
Данные по росту продаж на вторичном рынке жилья США не оказали серьезной поддержки американскому доллару во второй половине североамериканской сессии во вторник.
Согласно отчету национальной ассоциации риэлторов, продажи на вторичном рынке жилья в октябре этого года выросли на 2,0% по сравнению с предыдущим месяцем и составили 5,48 млн домов в год. Экономисты ожидали, что рост в октябре составит 0,2% до 5,40 млн домов.
Председатель ФРС Джанет Йеллен вчера заявила о том, что дела идут хорошо в том, что касается сокращения баланса ФРС, однако инфляция в США находится ниже целевого уровня 2%.
Йеллен обратила внимание, что ФРС близка к достижению двойной задачи (речь о сокращении баланса и повышении процентных ставок без угрозы негативного влияния на экономику), а текущая денежно-кредитная политика направлена на поддержание благоприятной ситуации на рынке труда и повышении инфляции в США. По мнению председателя ФРС, если повышать ставки слишком быстро, это может вызвать экономический спад, а слишком быстрое сворачивание стимулирования может привести к тому, что инфляция будет оставаться ниже целевого уровня.
Из этих заявлений можно сделать вывод о том, что декабрьское повышение процентных ставок в США, в котором совсем недавно было уверено большинство ведущих экспертов, может подвергнуться сомнению, что окажет давление на американский доллар.
В завершении выступления Джанет Йеллен заявила о необходимости соблюдать бдительность в отношении угроз со стороны ненадлежащего финансового надзора и регулирования.
Что касается технической картины пары EURUSD, то прорыв диапазона 1.1755-60 может привести к более крупной восходящей волне в торговом инструменте с обновлением 1.1800 и выходом на месячный максимум в области 1.1860.
Если же сегодняшние протоколы ФРС будут содержаться что-то интересное относительно перспективы ужесточения денежно-кредитной политики в декабре этого года, то спрос на американский доллар может вырасти, что приведет к возврату в район крупных уровней поддержки 1.1680 и 1.1640.
Американские индексы в очередной раз обновили исторические максимумы – по Nasdaq было зафиксировано уже 67-е рекордное закрытие с начала текущего года. Фондовые площадки АТР подхватили оптимизм, и в целом мировые инвесторы продолжают проявлять интерес к риску на благоприятной корпоративной отчетности, позитивных ожиданиях роста мировой экономики и отступлении геополитики на задний план.
Несмотря на подъем в сегменте рисковых активов, иена сегодня укрепляется. Основная причина – снижение доходности долгосрочных гособлигаций США. Также валюту поддержала опубликованная Reuters заметка о «первых признаках» сокращения аккомодации Банком Японии. НЕ обошлось и без общей слабости доллара, который оказался под повсеместным давлением после неожиданных заявлений главы ФРС Йеллен, которая, как оказалось, теперь сомневается во временных факторах, препятствующих ускорению инфляции.
В преддверии публикации протокола эти комментарии наводят игроков на мысли о том, что тон документа может оказаться «неагрессивным» или даже «голубиным». Если монетарные власти снова сделают акцент на теме инфляции в аналогичном ключе, американская валюта продолжит нести потери, тогда как для реабилитации достаточно будет подтверждения планов повышения ставки в следующем месяце.
Тем временем на рынке нефти оживились быки. Вчерашние данные API вдохновили игроков на оживление покупок, но отметка 63 котировкам Brent пока по-прежнему не по зубам. Отчет отразил масштабное сокращение запасов энергоносителей на 6,3 млн баррелей против прогноза падения на 1,5 млн, повысив планку ожиданий трейдеров в преддверии выхода официальной статистики от Минэнерго. Это создает понижательные риски для котировок в краткосрочной перспективе и снижает вероятность пробоя уровня 63, тем более если добыча снова увеличится.
S&P500 без каких-либо подарков для желающих присоединиться к лонгу, просто сделал цели этой недели. Пока что реакции на новые максимумы нет, что может говорить еще об одном обновлении. Баланс лонг.
1. RTS
РТС весь вчерашний день потратил на формирование лонговой провокации. Пока что цена зажата в верхней части боковика, искать шорты хоть и в приоритете, но при таком движении лучше дождаться реакции на уровень, а уже затем искать точку входа в шорт.
2. EUR/USD:
Евро пока что пилит визуальный уровень этой недели. Сегодня жду еще одни нырок к нижней границе боковика и уже после подтверждения буду брать лонги. Так же нужно понимать, что завтра выходной на западе и если ждать импульсов, так это лучше делать сегодня.
Нефть снова 63$ за баррель. Допустимо и немногим выше, вопрос, что дальше?
Согласно отчету API, запасы нефти в США за неделю, завершившуюся 17 ноября, снизились на 6,356 млн. баррелей, до 452,6 млн. баррелей.
Эта новость безусловно оказала поддержку ценам на нефть, которые остаются в повышенном фокусе внимания игроков. Мы знаем, что в среднем эксперты прогнозируют снижение запасов нефти по данным от Минэнерго США на 1,5-2 млн. баррелей.
При публикации данных цифр, рынок нефти вряд ли зарядится дополнительным оптимизмом, но в оставшиеся дни недели тонкий рынок может преподнести сюрпризы.
Тем временем продолжаются дискуссии на тему пролонгации.
На прошлой неделе российские нефтяные компании на совещании с министром энергетики Александром Новаком обсуждали возможность продления соглашения по сокращению добычи нефти ОПЕК еще на полгода. Окончательная позиция еще не озвучена, но ранее президент России Владимир Путин называл оптимальным продление соглашения ОПЕК+ до конца 2018 года.
Помимо статистики по запасам, сегодня в 21-00 МСК также на два дня раньше (из-за празднования Дня Благодарения в Штатах) выйдет и информация по буровым установкам от Baker Huges. Таким образом, богатый новостной фон делает сегодня рынок нефти очень зависимым.
О возобновлении коррекционных настроений стоит беспокоиться в случае ухода котировок нефти марки Brent за минимальные уровни прошлой недели, то есть за зону 61-61,10$ за баррель. Однако, скорее всего, рынок сохранит интригу вплоть до конца месяца.
Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК Телетрейд
Приближение встречи ОПЕК 30 ноября поддерживает котировки нефти. Но интрига с продлением пакта о сокращении добычи остаётся. Из двух ключевых игроков рынка Саудовская Аравия выступает за продление, но не определилась позиция России.
А пока продолжают снижаться запасы нефти. В США они сократились на 6,4 млн. барр. при прогнозе 1,5 млн. барр., по данным институтаAPI. Это стало поводом для нового скачкаBrentк $63/барр. Если эти данные подтвердятся Минэнерго сегодня, котировки могут закрепиться выше $63. В целом до решения ОПЕК+ вероятно сохранение диапазонной торговли в пределах $61,3-64,3. Со стремлением к верхней части данного коридора.
Высокие цены нефти стимулируют и усиление рубля, наряду с продолжающимся налоговым периодом. Важная поддержка пары доллар/рубль находится на уровне 59 руб., к которому стремятся цены. При её пробитии вниз котировки способны уйти к 58,5.
Но в целом такое движение выступает как коррекция в восходящем тренде. Его целями являются уровни выше 60 руб/дол. Движение вверх может возобновиться после окончания текущего месяца. Его стимулами станет завершение налогового периода в конце ноября, предновогодний спрос на валюту для импорта и внешних выплат, вероятное укрепление доллара на валютном рынке, дальнейшее снижение ключевой ставки ЦБ России, уменьшение интереса иностранных инвесторов к ОФЗ и иным рублёвым активам.
Несмотря на невнятную динамику цен на нефть, рубль во вторник смог укрепиться в пределах 0,3%. Доллар пытался приблизиться к сопротивлению в районе 59,50 руб., но в итоге отступил, хотя удержался над уровнем 59 руб.
Валюта воспользовалась тонким рынком и отсутствием ярко выраженного спроса на иностранные валюты, умеренно прибавив в цене. Сказалась и сохраняющаяся перепроданность рубля, который находится на привлекательных для краткосрочных покупок уровнях.
Вчерашняя коррекция носила локальный характер и поддержать ее сможет лишь более уверенная динамика котировок черного золота вкупе с отступлением доллара. В первом случае необходима сильная статистика по запасам от Минэнерго США – отчет должен отразить сокращение запасов в районе 2-2,5 млн баррелей и падение объемов добычи, чтобы подтолкнуть Brentк более уверенному подъему.
Что касается долларового фактора, с этого фронта не исключено давление на рубль в условиях ожидания «ястребиного» тона протокола заседания ФРС США. Так что шансов на дальнейшее существенное укрепление у нашей валюты не много.
Позитивным для рубля сценарием станет оглашение Америкой новых санкций в отношении КНДР. Это пожжет повлечь массовые распродажи американской валюты, а в условиях тонкого рынка падение может оказаться весьма ощутимым, как и бегство от рисков на опасениях ответной реакции корейцев.
Оставить комментарий
