Последние записи в блогах

В ходе азиатских торгов цены в среду показывают рост. Инвесторов порадовали данные Американского института нефти (API) о внезапном снижении коммерческих запасов топлива в США.

Цена июньских фьючерсов на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures к 8:15 по Москве 18 апреля увеличилась на $0,39 (0,54%) - до $71,97 за баррель. Нефть WTI с поставкой в мае на электронных торгах Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX) утром в среду поднялась на $0,35 (0,53%) - до $66,87 за баррель.

Напомним, во вторник июньская Brent подорожала на $0,16 (0,2%), до $71,58 за баррель, майская WTI - на $30 (0,5%), до $66,52 за баррель.

По информации Американского института нефти, запасы нефти в США сократились на 1,047 млн баррелей за неделю, завершившуюся 13 апреля. Аналитики ожидали роста на сопоставимую величину. Снижение запасов бензина составило 2,473 млн баррелей, дистиллятов - 854 тыс. Баррелей.

https://www.ftocapital.com/ru

Первые результаты нового сезона отчетности начинают вдохновлять инвесторов все больше и больше. Вот уже и обороты начали нарастать и индексы вновь начинают выходить на повышательный тренд. Так, по итогам вчерашнего дня индекс S&P 500 вновь вышел в плюс по итогам этого года, преодолев психологически важную отметку в 2700 пунктов. И действительно, пока выходящая отчетность в основном только радует инвесторов. Конечно не всегда их поведение адекватно. Это очень хорошо видно на ценах акций крупных банков. Они у нас уже все отчитались, отчитались очень хорошо (в том числе вчера, например, Goldman Sachs (GS, -1,65%), но при этом никто из банковских грандов не ушел от карающего меча биржевых медведей. Нет, распродажи в банковских акциях нет, и мы наблюдаем скорее просто некий достаточно вялый процесс фиксации прибыли, полученный в этих акциях за период «трампоралли».

Зато квартальная отчетность таких компаний как Netflix (NFLX, +9,19%), о котором мы подробно писали вчера или компании по производству медицинского оборудования Intuitive Surgical (ISRG, +4,08%), или крупнейшей компании по страховой медицине United Health (UNH, +3,57%) несомненно обрадовали и инвесторов, и спекулянтов.

Что же касается отраслевого среза, то вчера вне конкуренции были акции технологических компаний, которые только в среднем выросли почти на 2%. Причем спрос в этом секторе был практически на все. Ну, пожалуй, только акции AT@T (T, -0,79%) оказались единственными, которые умудрились закрыться в красной зоне. Но у этой компании, как мы знаем, своя история, связанная с поглощением (или не поглощением?) Time Warner (TWX, +0,07%). Эта история кажется бесконечной поскольку длится уже более 1,5 лет. Но ждать осталось в любом случае недолго - уже совсем скоро суд должен вынести свой окончательный вердикт - быть или не быть этой сделке.

Основным же лузером последних двух торговых дней безусловно стала компания Bristol-Myers Squibb (BMY, -3,14%). Акции этой компании за последние 2 дня потеряли более 10%. Произошло это из-за разочарования инвесторов последними данными по клиническим испытаниям препаратов для лечения рака легких. Как показывают данные, конкурент BMY - компания Merck (MRK, +1,06%) уверенно обгоняет BMY в этой области.

По итогам торгов иностранными акциями во вторник 17 апреля Санкт-Петербургская биржа зафиксировала 5 988 сделок с акциями 413 эмитентов на общую сумму более 22 млн. долларов США.

После двух дней уверенно роста участники рынка, с одной стороны, явно оживились и в принципе готовы идти дальше, но, с другой стороны, пока еще не готовы «бросаться с головой в прорубь» и покупать «на все с плечом». Все же вся нынешняя обстановка не способствует безоговорочным и безоглядным покупкам. И поэтому даже выходящая действительно хорошая квартальная отчетность от тех или иных компаний еще не является гарантией тог, что все будет хорошо и что надо немедленно покупать какие-то конкретные акции. Яркий пример этому дает вышедшая накануне по окончанию торгов отчетность от одного из лидеров полупроводникового сегмента - компании Lam Research (LRCX, +4,31%). Ожидания хорошей отчетности со стороны участников рынка были настолько велики, что ее вчера на торгах буквально вынесли наверх и котировки к закрытию прибавили более 4%. И вот отчетность вышла. Очень даже хорошая между прочим! - и прибыль на акцию, и выручка оказались выше консенсус-прогноза аналитиков! Но... далее пошли продажи и фиксация прибыли и в итоге к середине сегодняшнего дня мы видим снижение по этим акциям почти на 5%. То есть уже обнулили весь вчерашний рост и как поведут себя участники рынка во время торгов еще не известно. Аналогичную картину можно наблюдать и в акциях IBM (IBM, +1,91%). Здесь тоже с отчетностью все хорошо, но на пост-маркете вчера вечером и на пре-маркете сегодня утром эти акции теряют те же 5%. Короче, спокойный и уверенный рост нам пока может только сниться.

Если говорить о внешнем фоне, то сегодня он несмотря на немного зеленеющие индексы как в Азии, так и в Европе, скорее нейтральный нежели позитивный. Это потому, что открытие рынков - особенно в Европе - проходило под барабанную дробь биржевых быков. Однако через некоторое время боевой настрой покупателей почему-то начинал сдуваться и весь пар уходил в свисток. Цены пока к середине дня все же в большинстве своем находятся в зеленой зоне, но уж слишком близки они к нулевым отметкам и малейшее дуновение ветерка может сдвинуть их в красную зону. Так что скорее всего нас сегодня ждет пауза и проторговка на текущих уровнях. И поэтому если нам удастся закрыть сегодняшний день в плюсе, причем - в любом плюсе, то это будет уже достижение, которому стоит радоваться. Но мы ведь никуда не спешим - вся весна еще впереди!

Топ - 10 лучших акций

По итогам торгов 17 апреля 2018 года

Топ - 10 худших акций

По итогам торгов 17 апреля 2018 года

Европейские валюты дали слабину после выхода слабых данных по инфляции в еврозоне и Британии. Но если евро сумел удержаться на плаву, то фунт отправился в свободное падение. Пара опустилась к 6-дневным минимумам под отметкой 1.42, за которую теперь пытается зацепиться.

В марте индекс потребительских цен в Британии вырос всего на 0,1% м/м и 2,5% г/г против прогноза 0,3% и 2,7% соответственно. Годовой показатель оказался на минимальном за последний год уровне.

Впрочем, на наш взгляд, реакция рынка была чрезмерно эмоциональной и к тому же «приправлена» техническими факторами. Также сказался тот факт, что майское повышение ставки уже по большей части заложено в текущих ценах. На самом деле сегодняшних цифр недостаточно, чтобы изменить настрой регулятора, который подготовил рынки к следующему акту нормализации политики на заседании в мае.

Более того, несмотря на замедление роста, потребительские цены остаются гораздо выше 2%-ного целевого значения, а значит, продолжение ужесточения по-прежнему актуально. Также важно учитывать, что рост цен во многом обусловлен высоким курсом национальной валюты, а риски со стороны Брекзита с прошлого месяца заметно снизились.

Таким образом, просадка в паре GBPUSD может быть в скором времени отыграна. Фактором риска для более уверенного восстановления является завтрашний отчет по розничным продажам Британии.

Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

Торги на МосБирже в середине недели показывают разнонаправленность котировок российских активов. Фондовый индекс поднялся с гэпом от 1285 п. к 2227 п., реагируя на позитивное движение мировых фондовых площадок. Ближайшая техническая цель движения - 2250 п. В целом в мире уход от рисков ослаб после откладывания дальнейших резких действий сторон вокруг Сирии, и индекс страха VIX снизился до почти «спокойного» уровня 15 п. Кроме того, нефтяные цены подрастают после сообщения института API об уменьшении запасов за прошлую неделю на 1 млн барр. Поэтому цена марки Brent поднялась с $71,65 к $72,11 , что благоприятно для лидеров российского рынка - акций российского нефтегазового сектора.

Это способствует и локальному укреплению рубля, который реагирует также на уменьшение опасности нагнетания санкций со стороны США и распространения их на покупки ОФЗ, евробондов. Кроме того, даёт себя знать начинающийся налоговый период.

Поэтому после первоначального всплеска доллара к рублю на открытии торгов с 61,5 до 61,85 руб., российская валюта укрепилась до 61,4. Такая проторговка в узком диапазоне говорит о нерешительности рынка из-за неопределённости в будущих драйверах. Снижение доллара может продолжиться к рубежам 60,5-61 руб. в ходе проходящей несколько дней коррекции после панического роста. Но в целом давление на рубль остаётся.

Нефтяные цены , вполне вероятно, после импульса роста, вернутся в район $70.

В случае любого нового негатива российская валюта с готовностью пойдёт вновь выше 62 руб/дол.

Марк Гойхман, ведущий аналитик ГК Телетрейд

На российском рынке акций в среду воцарился повсеместный оптимизм. Облегчение инвесторам принесли подтверждения о том, что Вашингтон не будет вводить новые санкции в отношении Москвы. Подспорьем служат также покупки на зарубежных фондовых площадках, растущие цены на нефть и общий интерес к рисковым активам. После полудня индекс МосБиржи растет на 2%,до 2235 пунктов. РТС повышается на 1,8%, несмотря на нейтральную динамику рубля. Нефть марки Brentрасположилась в районе 72 долларов за баррель.

В сегменте наиболее ликвидных бумаг практически единодушное восстановление. В лидерах роста оказались котировки «Полиметалла» и «Распадской», прибавляющие 6% и 4% соответственно. В хорошем «плюсе» торгуются и акции АФК «Система». Здесь прирост составляет без малого 4%. «Полиметалл» в первом квартале увеличил добычу драгметаллов на 5%. Добыча золота выросла на 8% в годовом выражении, и этот прирост компенсировал падение добычи серебра на 3%. Выручка компании за отчетный период выросла на 19%.

Бумаги «Новатэка» подрастают на 2,5%. Вчера компания выкупила еще 120 тысяч акций в рамках программы выкупа ценных бумаг, который возобновился ранее в этом месяце. Котировки «М. Видео» дорожают на 3,2% после публикации отчетности. В первом квартале продажи компании увеличились на 17,4%до 61,0 млрд рублей, включая НДС. Рост был обусловлен сильными показателями продаж сопоставимых магазинов, ускорившейся динамикой интернет-продаж, а также программой экспансии конца 2017 года.

Все условия, присутствующие сейчас на рынке, благоприятствуют дальнейшему восстановлению отечественных бумаг. Если в ближайшие дни с геополитического фронта не поступит негативных известий, текущий отскок может развиться в более устойчивый подъем, тем более что акции и индексы еще не полностью оправились от недавних распродаж.

Игорь Ковалев, аналитик ГК ИнстаФорекс

Вчерашний ряд хороших фундаментальных данных по американской экономике оказал хорошую поддержку доллару США, а выступления представителей ФРС, которые запланированы на эту неделю, вселили еще больший оптимизм в инвесторов.

К примеру, представитель ФРС Эванс заявил вчера о том, что регулятор может продолжить постепенное повышение процентных ставок, даже несмотря на то, что риска чрезмерного ускорения инфляции нет. Чарльз Эванс также высказал волнение, связанное с неопределенностью относительно внешнеторговой политики, которая может нести с собой риски для экономики США.

Его коллега по амплуа, президент Федерального резервного банка Сан-Франциско Джон Уильямс, также сохраняет оптимизм, связанный со ставками и темпами роста экономики США. Однако Уильямс видит риски для роста американской экономики в ближайшие несколько лет, которые в основном завязаны на внешнеторговой политике Белого дома. Прежде всего, по мнение президента ФРС Сан-Франциско, под негативным воздействием от текущей политики Трампа окажутся компании и рядовые потребители. По словам Уильямса, он ожидает, что темпы роста ВВП в текущем году в среднем составят 2,5%.

Президент ФРС-Филадельфия Харкер не комментировал ситуацию, связанную с перспективами денежно-кредитной политики, заявив лишь о том, что в настоящее время безработица ниже естественного уровня, что является хорошим сигналом для Федеральной резервной системы.

На сегодня запланирован выход ряда важной фундаментальной статистики по еврозоне, в том числе и по инфляции, которая может определить дальнейшее направление в паре EURUSD на конец недели.

Что касается технических перспектив, то пока торговля ведется выше нижней границы восходящего канала, которая сейчас проходит в области 1.2340, то особого повода для волнения за дальнейший рост евро нет. Однако ее прорыв приведет к сносу ряда стоп-приказов крупных покупателей, что быстро потянет евро вниз к уровням 1.2300 и 1.2270. В случае дальнейшего роста, проблемы для быков могут создать уровни 1.2380 и 1.2420.

Японская йена проигнорировала хорошие данные по росту экспорта Японии и продолжила свое снижение против доллара США.

Согласно отчету Министерства финансов, экспорт Японии в марте 2018 года вырос в результате хорошего зарубежного спроса, в основном на автомобили и оборудование. Так, экспорт вырос на 2,1% по сравнению с тем же периодом предыдущего года, тогда как экономисты прогнозировали более крупный рост на 4,9%. Положительное сальдо внешней торговли Японии в марте составило 797,3 млрд иен против 440 млрд иен от прогнозируемых экономистами.

Павел Власов, аналитик ГК ИнстаФорекс

Лензолото раскрыло консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 2017 г.

см таблицу https://bf.arsagera.ru/lenzoloto_obzor_kompanii...

Выручка компании сократилась на 22.7% до 11.2 млрд руб. При этом добыча золота уменьшилась на 13.5% до 145.7 тыс. унций - на фоне снижения среднего содержания золота на 10.7% (с 0.6 до 0.54 г/куб. м). Объем промывки песков при этом сократился на 3.1%. Средняя цена реализации золота, по нашим расчетам, составила 74.7 тыс. руб. за унцию, показав двузначные темпы снижения на фоне укрепления рубля.

Операционные расходы выросли на 15.5% - до 11 млрд руб. В постатейном разрезе наибольший рост показали расходы на персонал (+20.5%). Отметим, что на фоне сокращения добычи золота почти все остальные статьи затрат также показали положительную динамику. Результат мог бы быть не таким плохим, если бы компания не потратила на благотворительность свыше 1.8 млрд руб., что привело к кратному росту прочих операционных расходов. В итоге на операционном уровне компания зафиксировала символическую прибыль в 211 млн руб.

В блоке финансовых статей отметим значительный объем отрицательных курсовых разниц, полученных по валютным вкладам (530 млн руб.). В результате чистый убыток компании составил 916 млн руб. против прибыли в 1.6 млрд рублей годом ранее.

см таблицу https://bf.arsagera.ru/lenzoloto_obzor_kompanii...

По итогам вышедшей отчетности мы понизили прогноз финансовых показателей на ближайшие годы, отразив сокращение добычи золота и возросшие операционные расходы. На данный момент акции Лензолота торгуются исходя из P/BV 2017 около 0.6 и не входят в число наших приоритетов.

___________________________________________

Всех приветствую

S&P500 пока что продолжает двигаться по плану роста. Сегодня жду более глубокого откат с возможным заходом в предыдущий боковик. В зоне теста предыдущего боковика, можно смело искать точки входа в лонг.

1. RTS

РТС пока что без каких-либо серьезных изменений. Боковик продолжается. Продолжаю ждать еще одну провокацию. Баланс старшего ТФ шортовый, так что не смотря на обновления максимумов, рассматриваю ожидаемое движение только как провокацию для дальнейшего падения.

2. EUR/USD:

Евро на открытии еврпоейской сессии попыталось пойти верх без провокации, но в конечном итоге рынок сделал все как ожидалось во вчерашнем обзоре. Сегодня жду продолжения роста.

Полный обзор и видео обзор можно посмотреть здесь>>>

Текущие открытые позиции

Gold long 1343,5 часть позиции скинул на 1349,3. Стоп 1339,9.

JPYUSD short 0.09384, часть позиции закрыл 0,009354, стоп 0,009386

Все открытые позиции буду дублировать в твиттере.

Всем удачных торгов.