В понедельник на фондовых рынках Азии инвесторы перешли к повсеместным покупкам, питая надежды на деэскалацию торгового конфликта между США и КНР. Ракетные удары в Сирии, информация о которых носит весьма противоречивый характер, пока в основном игнорируются рынками. Валюты традиционно для утра понедельника ведут себя сдержанно. Доллар слегка подрастает в паре с иеной, но в целом выглядит неуверенно, опасаясь нового удара со стороны геополитики.
Сегодня не запланировано значимых экономических событий, хотя у трейдеров может найтись пища для размышлений. Евро может отреагировать на выступления представителей ЕЦБ Констанцио и Прэта, если те затронут тему монетарной политики и экономических перспектив еврозоны. Впрочем, влияние их комментариев будет носить локальный характер.
Гораздо больший интерес валютных рынков привлечет публикация протокола прошлого заседания ФРС, на котором регулятор ожидаемо повысил стоимость кредитования. Если доллар не получит «ястребиных» сигналов, а вероятность такого сценария велика, быки будут разочарованы. Впрочем, особых иллюзий покупатели американской валюты сейчас не питают, осознавая масштабы потенциальных последствий обострения торгового противостояния между Вашингтоном и Пекином.
Сегодня стоит обратить внимание на обновленный прогноз МВФ по мировой экономике и отдельным странам. Если в оценках будут отражены риски, сопряженные с торговой войной, это негативно скажется на динамике высокодоходных активов.
На рынке нефти наблюдается некоторое улучшение настроя. Игроки покупают подешевевший актив, который подвергся агрессивным распродажам в минувшую пятницу. Brent снова пытается закрепиться над уровнем 67, тестируя область 67,40, прорыв которой откроет путь к 67,70 и далее – к 68. Впрочем, потенциал роста цен на данном этапе ограничен из-за сохранения беспокойства по поводу торговой войны, а также на фоне роста буровой активности в США к максимальным с мая 2015 года уровням.
Сергей Костенко, инвестиционный аналитик GLOBAL FX
По итогам торгов в пятницу рубль прилично просел против иностранных валют, коснувшись минимума середины февраля. Доллар добрался до отметки 58 руб., несмотря на ослабление на международном рынке форекс. Катализаторами активизации продаж российской валюты послужили новые санкции в отношении Москвы и снижение котировок нефти, которые понесли внушительные потери не только внутри дня, но и за неделю.
Несмотря на то, что новые американские санкции не носят экономического характера, сам факт их введения не способствует росту привлекательности отечественных активов. МИД РФ пообещал жестко ответить на действия Вашингтона. И ожидание этого ответа будет держать российские площадки в напряжении, особенно на фоне развернувшегося торгового конфликта между Америкой и Китаем. К слову, обмен импортными пошлинами между двумя державами сильно подрывают интерес к риску, что дополнительно давит на рубль, в том числе через рынок нефти. На все это накладывается внутренний фактор – увеличение покупок валюты Минфином в апреле.
Учитывая такое сочетание медвежьих драйверов, текущее поведение рубля можно назвать довольно устойчивым. Если в ближайшей перспективе серьезной эскалации санкционной риторики между Вашингтоном и Москвой не произойдет, а на китайско-американском фронте появятся предпосылки для конструктивного диалога, это пойдет на пользу нашей валюте. Однако пока напряженность по всем фронтам сохраняется, торги рублем будут и далее сопровождаться понижательными рисками.
С технической точки зрения, тестирование уровня 58 – плохой знак для «россиянина». В районе этой психологической отметки проходит 200-дневная скользящая средняя, и если сформируются условия для ее пробоя, это будет чревато новыми потерями и новыми минимумами для рубля.
После невнятных попыток восстановления распродажи на рынке нефти возобновились в пятницу. В результате за день актив потерял более 2%, а по итогам недели продемонстрировал худшие за два месяца результаты, финишировав в районе отметки 67.
Всю прошлую неделю сырьевой сегмент находился в зависимости от общих рыночных настроений и отношения инвесторов к риску. Фундаментальные реалии рынка нефти отошли на задний план, уступив место опасениям по поводу мирового спроса, порождаемым угрозой для глобальной экономики на фоне эскалации конфликта в сфере торговли между США и Китаем.
Дополнительный негатив привнесли данные из США. Добыча на сланцевых месторождениях продолжает расти и неустанно обновлять рекорды. Буровая активность тоже повышается. На прошлой неделе число активных установок, по данным Baker Hughes, достигло трехлетнего максимума. Их количество увеличилось сразу на 11 единиц, до 808 штук.
На предстоящей неделе Brent продолжит торговаться с оглядкой на торговые трения между Вашингтоном и Пекином. Если градус напряженности спадет, это станет поводом для покупок подешевевшего актива. В этом контексте рынок сырьевой сегмент, как и мировые рынки в целом, будет напряженно ждать выступления председателя КНР Си Цзиньпина на форуме в Боао во вторник.
В краткосрочной перспективе котировкам необходимо удержаться от падения под отметку 66,60, чтобы миновать еще одной волны распродаж. В понедельник Brent открылась гэпом вверх и торгуется с небольшим повышением благодаря некоторому спаду напряженности мировых инвесторов. Ближайшая восходящая цель проходит в районе 67,70.
Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ
S&P500 торгуется на нижней границе боковика. Пока минимумы прошлой недели не обновят, можно смело ждать движения к верхней границе и искать точки входа в лонг.
1. RTS
РТС сходил по плану пятницы. Сегодня жду небольшого отката, затем продолжения падения.
2. EUR/USD:
Евро закрыло прошлую неделю на тесте последней провокации. Шортовая динамика продолжается. Сегодня жду очередного импульса за нижнюю границу боковика с последующим выходом вниз. Но важно, чтобы провокации оставались живыми, т.е. без обновлений, в противном случае может произойти возврат в боковик с хорошим потенциалом роста.
На грядущей неделе стартует сезон корпоративной отчетности в Соединенных Штатах. В этот период акции американских компаний демонстрируют высокую волатильность, что в свою очередь вызывает сильные движения по фондовым индексам. Первыми, по традиции, свои отчеты опубликуют банки и инвестиционные компании. Какое движение нас ожидает? Я рассчитываю на рост котировок по двум причинам. Во-первых, институт ISM отрапортовал о росте ВВП США на 3,6% по итогам первого квартала. Хотя эти данные неофициальные, тем не менее, они очень часто совпадают с итоговой оценкой. Рост ВВП на 3,6% в свою очередь сигнализирует о росте прибыли корпораций, что является позитивным фактором для котировок. Во-вторых, доходность 10-летних государственных облигаций США, с которой конкурирует индекс S&P500, находится ниже уровня 2,9%, что также является позитивным фактором для акций.
Торговая рекомендация: Buy2623/2600 и take profit 2690.
Brent:
Открываем позиции Buy в расчете на продолжение восходящего тренда. Запасы нефти в США демонстрируют снижение на фоне плановых ремонтов по нефтеперерабатывающим заводам, что является позитивным фактором для котировок. Еще одна причина для роста нефтяных котировок - это динамика американской валюты. Нефть и доллар исторически торгуются в разных направлениях, и сейчас USDX находится ниже уровня 90. Инвесторы не спешат покупать американскую валюту, поскольку не видят причин для быстрого повышения учетной ставки ФРС. Пятничные данные по занятости в Соединенных Штатах понизили вероятность повышения ставки FED на заседании 13 июня с 82% до 78%.
Торговая рекомендация: Buy67,00/66,50 и take profit 69,90.
XAU/USD:
В новую пятидневку следует ожидать развития бокового тренда. С одной стороны, котировки могут продемонстрировать рост на фоне снижения американского доллара, с которым золото имеет разнонаправленную корреляцию. С другой стороны, рост американского фондового рынка, на фоне позитивных квартальных отчетов банков, может вызвать волну распродаж по безопасным активам, к которым традиционно относят золото и японскую йену. Инвесторы либо активно покупают рисковые активы (акции), либо безопасные активы. Сейчас трудно понять, какой из двух факторов окажет более сильное влияние на ход торгов.
Торговая рекомендация: флэт 1315 -1345.
Коллеги, рад сообщить вам, что для всех читателей Fresh-прогноза компания FreshForex подготовила специальный бонус 30% к вашему пополнению. Бонус зачисляется на торговый счет в графу «Кредит», предназначен для поддержания счета при возникновении просадки и увеличения торговых оборотов.
Для получения бонуса 30% необходимо:
1. Быть клиентом компании FreshForex;
2. В период действия акции пополнить счет на сумму от 200 USD/ 180 EUR/ 14000 RUB;
3. Отправить заявку персональному менеджеру, назвав ключевую фразу «30% от Александра Горячева».
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EUR/USD:
В течение дня следует ожидать умеренного роста котировок евро. Последние месяц торги проходит вокруг этой отметки - рынок немного растет, затем немного снижается. С учетом слабых данных по Non-Farm за март можно ожидать роста котировок единой европейской валюты. На кредитных рынках дифференциал доходности 10-летних государственных облигаций Германии и США растет, что является позитивным фактором для евро. Еще один позитивный фактор для евро – это восходящая динамика золота, с которым единая валюта имеет сильную корреляцию.
Покупаем пару на фоне позитивной динамики долгового рынка. Доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании растет по отношению к своим аналогам из соединенных Штатов и Германии, что будет оказывать поддержку британской валюте. На мой взгляд, рост фунта будет умеренный, поскольку для сильного тренда нужна позитивная статистика из Соединенного Королевства, которой сейчас нет. Еще один позитивный фактор для фунта – это продолжение восходящего тренда на рынке нефти. В Соединенных Штатах многие НПЗ находятся на ремонте, что будет способствовать сокращению запасов черного золота и позитивно отразится на котировках.
Пятничная коррекция не меняет основной тенденции в паре - я ожидаю продолжения восходящего тренда и роста котировок в область 107,60. Многие трейдеры испугались отчета по Non-Farm за март, поскольку итоговый показатель вышел значительно хуже медианы прогнозов. На мой взгляд, необходимо ориентироваться не на один месяц, а на квартал. Квартальные данные достаточно высокие – занятость увеличилась на 668 тыс., что на 25,5% больше, чем годом ранее. В Штатах принято считать, что рост занятости за квартал более 600 тыс. является свидетельством высокого ВВП. Этот уровень в первом квартале преодолен, а значит, нас ожидают позитивные отчеты американских корпораций на этой неделе. Именно рост фондового рынка сформирует восходящий тренд в паре USD/JPY.
Коллеги, рад сообщить вам, что для всех читателей Fresh-прогноза компания FreshForex подготовила специальный бонус 30% к вашему пополнению. Бонус зачисляется на торговый счет в графу «Кредит», предназначен для поддержания счета при возникновении просадки и увеличения торговых оборотов.
Для получения бонуса 30% необходимо:
1. Быть клиентом компании FreshForex;
2. В период действия акции пополнить счет на сумму от 200 USD/ 180 EUR/ 14000 RUB;
3. Отправить заявку персональному менеджеру, назвав ключевую фразу «30% от Александра Горячева».
Неверов: Повышение качества жизни людей - главный приоритет фракции ЕР и Правительства РФ
Подводя итоги работы, Неверов отметил, что в рамках дискуссии члены Кабинета министров рассказали о намеченных планах по реализации Послания Президента. При этом, как заметил Неверов, несмотря на разную тематику дискуссий, главным вопросом стало повышение качества жизни людей, роста их благосостояния. «В частности, на нашей площадке «Среда жизни. Инфраструктурные проекты» <b>работали министры строительства и ЖКХ, транспорта, Дальнего Востока, энергетики.
В видео-обзоре рассматриваются наиболее интересные события недели к 13 апреля, производится их оценка с точки зрения фундаментального анализа и даются рекомендации по конкретным валютным парам. В TOP-5 событий недели входят: 1. Инфляция, США 2. Протокол заседания FOMC, США 3. Протокол заседания Управляющего совета ЕЦБ, еврозона 4. Промышленное производство, Британия 5. Инфляция, Китай
Оставить комментарий
