Последние записи в блогах

СРЕДНЕСРОЧНЫЕ И КРАТКОСРОЧНЫЕ ИДЕИ И ИХ РАЗБОР В ТЕЛЕГРАММЕ t.me/Syzran1995

Актив Интер РАО закрепился над конт трендовой линии 3.975 (черная) — сигнал на рост. Цели роста 4.12

Уход ниже вчерашнего минимума, уведут котировки на 3.72 средняя линия канала. От нее отскок до верхней границы (3.87)

Эмитент рассчитывает до конца мая привлечь на рынке публичного долга весь заявленный объем выпуска в 800 млн рублей.

По итогам первой недели размещения (пять торговых дней) выпуска ООО «АйДи Коллект» серии 03 эмитенту удалось реализовать 45% выпуска номинальным объемом 800 млн рублей. Самый большой объем сделок — 166 — пришелся на первый день торгов, когда было продано бумаг на 100 млн рублей.

Напомним, с выпуском серии 03 «АйДи Коллект» вышел 26 апреля. Ставка ежемесячного купона установлена на уровне 15% годовых на весь период обращения. Номинальная стоимость одной бумаги — 1000 рублей. По займу предусмотрена возможность досрочного (в том числе частичного досрочного) погашения облигаций по усмотрению эмитента. «АйДи Коллект» имеет действующий рейтинг от «Эксперт РА» на уровне ruBB со стабильным прогнозом.

Все привлеченные на бирже средства компания намерена направить на финансирование операционной деятельности — покупку портфелей задолженности для последующего управления и взыскания. Как ранее комментировал Boomin генеральный директор ID Collect Александр Васильев, в этом году компания рассчитывает увеличить портфель под управлением с 88 млрд рублей до 150 млрд. Только за I квартал 2023 г. рыночная доля компании выросла с 15,9% до 21,8%, в планах до конца года увеличить ее до 25%.

«Реализации наших планов способствует высокая рентабельность чистой прибыли, достигающая 48%. Регулярные денежные потоки от сборов позволяют компании активно покупать новые портфели и обслуживать долговое финансирование», — подчеркнул Александр Васильев.

Среднесрочные и краткосрочные идей и их разбор в телеграмме t.me/Syzran1995

Акции вчера пробили вниз контр трендовую линию. Сегодня идет ее проверка. В случае если не удастся закрепится выше нее, актив может нырнуть на 1845 — линия голубого цвета восходящая. От нее можем отскакивать.

В случае если линия зеленого цвета (1965) будет взята, то на ретесте 1965-1970 можно заходить и ждать очередную попытку пройти 200дневную скользящую среднею линию.

(2105-2110)

Интересен разбор актива пишите в телеграмме t.me/Syzran1995

Впоследствии сделаю разбор и выложу пост в канале

Индекс МосБиржи падает третий день подряд. Причина одна – перегрев рынка. Перегрев в ходе длительного отскока на в целом медвежьем тренде. Нравится нам или нет, российский рынок акций – рынок акций страны, вовлеченный в крупный вооруженный конфликт, находящейся под санкциями и в относительной в т.ч. инвестиционной изоляции. И да, дефицитом бюджета и падающим ВВП.

Много слов сказано в пользу привлекательности наших акций в силу высоких дивидендов госкомпаний. Предлагаю оставить эту силу в прошлом. Разовый (или уже не разовый) чрезвычайный налог на сверхприбыли прошлых лет – более простой в исполнении способ пополнения бюджета.

Глубокого структурного кризиса экономики мы не особенно наблюдаем по единственной причине – причине стремительного прожигания резервов. Однако, например, рынок ОФЗ, дающий стабильные 9-10%, а то и больше, при ключевой ставке 7,5% и остановившейся на время инфляции – вполне себе фондовый индикатор не нормы.

Что впереди у экономики и рынка? Разочарования от финансовых результатов. От тех, что останутся в доступе для участников рынка. И цены на акции, способные держаться на плаву только благодаря инфляции. Которая, конечно, при продолжении ослабления рубля нас догонит.

В общем, использовать коррекцию рынка для долгожданных покупок – по-моему, лишнее. А что купить? Наверно, валюту. Причем не думаю, что замещающие облигации. Думаю, валюту.

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.

Андрей Хохрин, генеральный директор ИК "Иволга Капитал"

Подписаться на ТГ | Чат Инвесторов | YOUTUBE | VK | Smart-lab.ru

Владелец сети модных магазинов lady & gentleman CITY — ООО «Трейд Менеджмент» — завершил 2022 год с положительным результатом. В компании отмечают значительный рост по ключевым показателям. Эмитент смог сохранить своих поставщиков, нарастить товарооборот, обеспечить бесперебойную логистику и заметно укрепить позиции бренда после ухода ряда мировых производителей с отечественного рынка.

На 31.12.2022 г. компания управляет 78 магазинами в 15 крупнейших городах России. Из них 52 — мультибрендовые магазины lady & gentleman CITY и 26 — монобрендовые бутики: Armani Exchange, Armani Exchange Outlet, ЕА7 Emporio Armani, Alessandro Manzoni и HUGO.

За 2022 год сеть lady & gentleman CITY пополнилась пятью новыми магазинами, открытыми преимущественно в мегаполисах страны — два из них в торговых центрах Москвы, по одному в Ростове-на-Дону, Новосибирске и Сочи.

В товарообороте эмитента исторически наибольшую долю занимает средний сегмент.

По итогам 12 мес. 2022 года в компании произошел рост товарооборота по сравнению с 12 мес. 2021 года на 29,2%. Выручка эмитента в сравнении с данными на 31.12.2021 г. увеличилась на 39,1% и составила 8,2 млрд руб.

Количество чеков и средний чек также показали существенный рост: средний чек вырос на 9,8%, а количество чеков на 16,3%.

Ассортимент модной сети магазинов lady & gentleman CITY формируют коллекции европейских модных домов, интерес к которым со стороны покупателей неизменно растёт. В сети представлено более 30-ти ключевых брендов. Крупнейшим брендом продолжает оставаться Armani Exchange, который занимает около 14% в структуре продаж эмитента за 12 мес. 2022 г.

В структуре продаж преобладает мужская одежда (46%), немногим ниже спрос на женскую одежду (39%). Однако продажи среди мужчин и женщин сбалансированы за счет галантереи, среди которой одной из основных ассортиментных групп являются женские сумки.

По итогам работы эмитента за 12 месяцев 2022 г. выручка составила 8,2 млрд рублей, что выше уровня 2021 года на 39,1%. Чистая прибыль увеличилась более чем в два раза и составила 271,2 млн руб.

Существенный рост выручки обусловлен двумя положительными факторами: средний чек за 12 месяцев вырос с 14,3 до 15,7 тыс. руб., а также количество чеков увеличилось на 128 тыс. шт.

Компания планирует сохранить положительную динамику деятельности и в будущих периодах за счет оптимизации коммерческих расходов, а также активного продвижения направления e-commerce с целью увеличения операционной рентабельности интернет-продаж. И, конечно, за счет расширения розничной сети торговых точек — уже в постотчетном периоде — в феврале 2023 г. — ООО «Трейд Менеджмент» открыло 2 новых мультибрендовых магазина CASUAL DAY in lady & gentleman CITY в Москве. Один из них располагается в ТЦ «Авиапарк», другой в ТРК «Европолис».

Подробнее о компании в презентации по итогам 2022 г.

При срабатывание идей, из таблицы, будет разбор в телеграмме https://t.me/Syzran1995

Замедление глоальной инфляции поставлено под сомнение. РБА поднимает ставку, возможен пересмотр прогноза по ставке РБНЗ. Обзор USD, NZD, AUD

Отчет US Manufacturing ISM показал рост позитива, индекс вырос с 46.3п до 47.1п., но одновременно с оживлением в секторе нужно отметить, что ряд субиндексов в пользу более высокой инфляции – отпускные цены подскочили с 49.2п до 53.2п, занятость выросла на 3.3 пункта, до 50.2, а новые заказы все еще на территории сокращения.

После паузы, которую оптимисты объявили завершением банковского кризиса, обанкротился еще один банк - First Republic Bank. После покупки FRB акции JPMorgan выросли более чем на 2%, поскольку в рамках покупки JPMorgan приобрел на 30 млрд активов в ценных бумагах, а вот убытки разделил с FDIC, то есть государством. Спасение очередного банка привело к тому, что FDIC исчерпал практически все резервы, в очереди на спасение стоит целый ряд мелких региональных банков, и по мере нарастания кризиса сделать это будет всё сложнее.

Глава Минфина США Йеллен в письме Конгрессу предупредила, что, по оптимистичной оценке, уже к 1 июня правительство не сможет исполнять свои финансовые обязательства, если Конгресс к этому времени не поднимет лимит госдолга. Республиканцы уже подготовили законопроект, предусматривающий повышение потолка госдолга на 1.5 трлн с одновременным снижением расходов более чем на 4.5 трлн.

Рынки до объявления итогов заседания ФРС будут торговаться с невысокой волатильностью, основная интрига заключается в том, сохранит ли ФРС перспективу еще одного повышения ставки, поскольку есть явные признаки того, что инфляция после паузы вновь готова начать рост. Данные PCE за 1 кв. это отчетливо подтверждают.

На этом фоне нефть вновь пошла вниз, как и сырьевые валюты, поскольку тенденция к замедлению глобальной инфляции поставлена под сомнение.

NZDUSD

В центре внимания - отчет по рынку труда за 1 квартал в ночь на среду, ожидания умеренно позитивные. РБНЗ в феврале прогнозировал рост уровня безработицы с 3.5% в 1 кв. до 4.8% к концу года, но одновременно с этим и резкий рост заработной платы. РБНЗ ожидает годовой рост с 4.3% в конце 2022 г. до 4.9% во 2 кв., что усилит инфляционные ожидания.

Есть и еще одна неожиданная новость - РБНЗ с 1 июня планирует смягчить условия для кредитования. Такое решение может потребовать более высокой ставки, чтобы сдержать рост инфляции, но пока рынок никак не отреагировал, ожидания по майскому заседанию РБНЗ остаются стабильными, банк поднимет ставку на 0.25%, этот исход уже заложен в ценах и не окажет заметного влияния на курс киви.

Чистая длинная позиция по NZD сократилась за отчетную неделю на 43 млн, до -200 млн, сохраняется небольшой медвежий перевес, расчетная цена уходит вниз, что сигнализирует об усилении медвежьих настроений.

NZDUSD не дошел до поддержки 0.6079, но откат вверх вряд ли будет сильным. Ближайшее сопротивление 0.6240/50, где ожидаем завершение роста и разворот на юг. Ближайшее сопротивление – зона середины канала, совпадающая с локальным минимумом 0.6105, далее 0.6020.

AUDUSD

Сегодня утром РБА изрядно удивил рынки, не только подняв ставку на четверть пункта до 3.85%, но и значительно изменил тон сопроводительного заявления по сравнению с апрельским. В заявлении повторяется тезис о том, что «может потребоваться некоторое дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики», но делается акцент на том, что РБА хочет добиться этого в «разумные сроки», этот тезис повторяется дважды, в отличие от прежнего прогноза о нормализации инфляции в 2025 г. Больше внимания уделялось росту заработной платы.

Итоги заседания РБА - фактор для аусси безусловно бычий. Фьючерсы отреагировали ростом вероятности еще одного повышения на 25п, австралиец превратился в лидера дневного роста, утянув с собой за компанию и NZD.

По всей видимости, РБА видит угрозу более высокой инфляции или как минимум более затяжной, причем угрозу реальную.

Чистая короткая позиция по AUD сократилась на 234 млн, до -2.615 млрд, позиционирование медвежье. Расчетная цена потеряла динамику и имеет признаки разворота на юг, прогноз нейтральный.

AUDUSD продолжает торговаться в боковом канале, ожидавшееся неделю назад снижение оказалось чуть глубже, однако и последовавший затем бычий импульс на фоне неожиданного решения РБА быстро потерял динамику. Предполагаем, что до завершения заседания ФРС торговля будет идти в узком диапазоне, дальнейшее направление будет выбрано, исходя из наличия или отсутствия в итоговом заявлении ФРС ястребиных формулировок. По итогам недели ожидаем снижения к границе диапазона 0,6565.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

15.15 мск. Еврозона: заседание ЕЦБ.

EURUSD:

ФРС США накануне ожидаемо повысила учетную ставку на 0,25 п.п. до 5,25%. В заявлении американского ЦБ в этот раз нет слов о необходимости дальнейшего повышения процентных ставок, которые присутствовали в релизе, опубликованном по итогам мартовского заседания. Таким образом, рынок считает, что регулятор больше не будет ужесточать политику и во второй половине года будет снижать ставки, чтобы избежать жесткой рецессии в экономике. ЕЦБ сегодня также огласит свой вердикт по ставкам и рынок ждет аналогичного повышения на 0,25 п.п. до 3,75%. Поскольку инфляция в еврозоне выше, чем в Соединенных Штатах, то ЕЦБ сегодня не сможет заявить о завершении цикла ужесточения кредитно-денежной политики. Европейцам придется дальше повышать процентную ставку, что будет оказывать благоприятное влияние на стоимость евро.

Торговая рекомендация: Buy 1.1057/1.1010 и take profit 1.1125.

GBPUSD:

ФРС США будет принимать дальнейшие решения в отношении денежно-кредитной политики от заседания к заседанию, основываясь на экономических статданных, поведал председатель Федрезерва Джером Пауэлл. "Мы видим эффект ужесточения политики для экономики, особенно для рынка жилья и инвестиций", - сказал Пауэлл в ходе пресс-конференции. Он отметил, что процесс возврата инфляции к целевому показателю в США далек от завершения. По его словам, для дальнейшего снижения темпов инфляции, вероятно, потребуется ослабление рынка труда. Фьючерс на ставку Федрезерва, который торгуется на чикагской бирже СМЕ, показывает, что трейдеры ждут ставку сохранения ставки на текущем уровне 5,25% до сентября, после чего регулятор начнет снижать ставки и в декабре показатель составит 4,5%.

Торговая рекомендация: Buy 1.2554/1.2512 и take profit 1.2630.

USDJPY:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок на нежелании ФРС США больше повышать процентных ставки. Председатель ФРС Джером Пауэлл считает, что ситуация в банковском секторе США улучшилась по сравнению с мартом. Он прогнозирует сохранение умеренных темпов роста американской экономики, без скатывания в рецессию. К примеру, индекс долларовой корзины (USDX) сейчас торгуется на отметке 100,87 и напрашивается тестирование психологического уровня 100, что предполагает сильное снижение котировок данной валютной пары. С другой стороны, на фондовых площадках сегодня царит оптимизм, что может приободрить трейдеров на открытие “лонгов”, поскольку данная валютная пара исторически неплохо коррелирует с рынками акций за счет того, что японская йена является валютой фондирования в операциях carry trade.

Торговая рекомендация: флэт 134.05 - 135.05.

Среднесрочные и краткосрочные идеи и их разбор в телеграмме t.me/Syzran1995

Акции подбираются к локальной восходящей линии номер 3

(4460) от нее я жду отскока с целью 4712

В случае ухода ниже, актив будет тянуть на 4388, горизонтальная поддержка

Интересен разбор актива? Пишите в телеграмме. t.me/Syzran1995 Впоследствие сделаю разбор и выложу пост в канале

Компания ТГК-2 раскрыла консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 2022 год.

См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/tgk2/

Общая выручка компании прибавила 0,9%, составив 47,4 млрд руб. Доходы от продажи мощности сократились на 23,2% до 2,5 млрд руб. Выручка от реализации теплоэнергии выросла на 1,7%, достигнув 20,5 млрд руб. на фоне роста объема поставки теплоэнергии в зимний период. Доходы от реализации электроэнергии выросли на 4,0% до 22,9 млрд руб., судя по всему, на фоне увеличения среднего расчетного тарифа на поставку электроэнергии.

Операционные расходы сократились на 0,9% и составили 47,2 млрд руб. Основной причиной стало снижение амортизации основных средств на 31,8% до 2,3 млрд руб. на фоне выбытия активов, а также сокращение резервов под оценочные обязательства с 991,0 млн руб. до 230,3 млн руб.

Восстановление резерва под обесценение основных средств в отчетном периоде составило 530,9 млн руб. против начисления резерва в размере 1,6 млрд руб. годом ранее.

В итоге операционная прибыль составила 2,7 млрд руб. против убытка в предыдущем отчетном периоде.

Прибыль от деятельности СП Хуадянь-Тенинская ТЭЦ в отчетном периоде составила 782,0 млн руб. против убытка 43,4 млн руб. годом ранее, что было связано с положительной переоценкой курсовых разниц по валютному долгу.

Финансовые доходы компании в отчетном периоде показали трехкратный рост и составили 153 млн руб. При этом финансовые расходы также возросли на 9,2% до 2,4 млрд руб. на фоне увеличения долгового бремени компании с 10,2 млрд руб. до 12,3 млрд руб.

Положительное сальдо прочих доходов/расходов составило 89,4 млн руб. против отрицательного сальдо 897,0 млрд руб. годом ранее, обусловленного единовременным расходом в размере 879 млн руб., признанным по решению арбитражного суда.

Отметим продажу в декабре прошлого года 100% доли в ООО «Рыбинская генерация» городу Рыбинску и, как следствие, отраженную прибыль от прекращенной деятельности в размере 644,1 млн руб.

В итоге чистая прибыль составила 1,4 млрд руб. против убытка 972 млн руб. годом ранее.

По результатам отчетности мы внесли в прогнозы статей доходов компании коррективы, связанные с выбытием генерационных активов. В результате потенциальная доходность акций ТГК-2 несколько сократилась.

См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/tgk2/

Обыкновенные акции компании торгуются исходя из P/BV 2023 в районе 0,2 и пока не входят в число наших приоритетов.

___________________________________________

Телеграм канал: https://t.me/arsageranews

Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...

Полный курс лекций об инвестициях в свободном доступе по ссылке: https://www.youtube.com/playlist?list=PL_-BehZh...