Последние записи в блогах

Анализ рынка на предстоящую неделю с 26 по 30 июня.

Черный лебедь, дыхание которого я чувствовал, проявил себя. Хорошо, что мы были готовы к этому и встречаем его не в плечевых лонгах, а в мощной шортовой позиции.

Российский рынок идет вниз (держу шорт)

Природный газ (держу шорт)

Китай смотрит вниз (держу лонг)

👉Видео:

👉Телеграм: https://t.me/bogdanoffinvest

На инвестиционном рынке существует несколько правил, которые следует учитывать. Обычно их придерживаются инвесторы всех финансовых рынков. Команда CoinLLions собрала для вас 7 основных факторов, анализируя и учитывая которые, вы сможете уберечь свои средства от неудачных инвестиций, а также научиться находить проекты для долгосрочных вложений.

1. Новостной фон и ключевые события. Одним из важных аспектов является отслеживание новостей в сфере цифровых валют. Это включает в себя такие события, как листинги на криптобиржах, партнерства с крупными финансовыми институтами, технические обновления проектов и привлечение новых инвестиций. Умение фильтровать информацию и следить за ключевыми новостями поможет вам принимать более обоснованные решения при выборе активов для инвестирования.

2. Польза проекта. Важно, чтобы актив предоставлял конкретную пользу и оказывал влияние на определенные отрасли уже сегодня. Проект должен предоставлять конкретную ценность и иметь реальное применение в настоящем времени. Например, для платформы DApps важными характеристиками будут скорость сети и эффективность, в то время как для проектов в сфере игр или децентрализованных финансов (DeFi) важно развитие команды проекта и рост пользовательской базы.

3. Репутация проекта. Следует обращать внимание на репутацию проекта, поскольку скандалы и проблемы могут негативно сказаться на его привлекательности для инвесторов. Неполадки в работе, хакерские атаки и обман клиентов являются признаками мошенничества, и такие проекты лучше избегать.

4. Возраст проекта. Новые проекты, которые обещают огромные прибыли и высокий процент роста в короткие сроки, могут быть подозрительными. Часто такие проекты используют механизмы искусственного увеличения цены актива. Это может быть формой манипуляции и обмана неопытных инвесторов. Поэтому стоит быть осторожными и не пренебрегать осмотрительностью при инвестировании в молодые активы с небольшой капитализацией.

5. Ликвидность. У плохих проектов часто отсутствует достаточный пул ликвидности, что может привести к проблемам с продажей активов. Поэтому важно проверять наличие пула ликвидности и оценивать его размер.

6. Рост и поведение сообщества. Проект, имеющий активное и преданные последователи, может иметь хорошие перспективы. Даже Биткоин был всего лишь кодом до тех пор, пока за ним не стало следовать сообщество.

7. Готовность к рискам. Любая инвестиция несет риски, но также может принести высокую прибыль в течение года. Важно быть готовым к рискам и определить, какую сумму вы готовы инвестировать и какой уровень риска вам подходит. Также рекомендуется распределить активы в портфеле правильным образом.

При инвестировании на криптовалютном рынке важно иметь понимание о том, сколько денег вы готовы вложить, какие риски вы готовы принять. Формируя свой портфель, важно обеспечить правильное распределение активов.

На 2023 год рекомендуется учесть новые криптовалюты для инвестирования, а также фундаментальные проекты, которые помогут защитить ваши средства. Не забывайте также о Bitcoin (BTC) и Ethereum (ETH), и сохраняйте некоторую часть портфеля в стейблкоинах на случай непредвиденных ситуаций и возможностей для покупки монет по более выгодной цене.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

10.30 мск. Германия: композитный индекс PMI.

11.30 мск. Великобритания: композитный индекс PMI.

16.45 мск. США: композитный индекс PMI.

EURUSD:

В первой половине дня следует обратить внимание на статистику по деловой активности в Германии от агентства S&P Global. Композитный индекс PMI может продемонстрировать снижение на фоне усиления рецессии в крупнейшей экономике еврозоны. На этой неделе институт Ifo поведал о том, что немцы будут долго выходить из экономического кризиса, поскольку негативные процессы набирают обороты. Для европейской валюты это негативный сигнал и можно ожидать снижения котировок EURUSD. Дополнительное давление на валютную пару будет оказывать товарный рынок, с которым евро исторически коррелирует. Так, мы наблюдаем сильные распродажи в металлах и энергоносителях. Если в начале весны на мировом товарном рынке были надежды на то, что Китай сможет увеличить импорт природных ресурсов за счет ускорения своего экономического роста, то сейчас инвесторы понимают, что импульс в Поднебесной сходит на нет и начинают наращивать шорты по товарному рынку.

Торговая рекомендация: Sell 1.0959/1.1000 и take profit 1.0885.

GBPUSD:

Розничные продажи в Британии снижаются последние 14 месяцев подряд, что сигнализирует о приближении рецессии в экономике Соединенного Королевства. Накануне Банк Англии повысил учетную ставку на 0.5 п.п. до 5%, что ускорит наступление экономического кризиса. Банк Англии оказался в очень трудной ситуации. С одной стороны, ему нельзя агрессивно повышать ставки, поскольку это ускорит наступление рецессии. С другой стороны, инфляция в Британии одна из самых высоких среди стран G-20 и в таких ситуация необходимо активно повышать процентные ставки. Монетарные власти долго избегали призывов к повышению ставки на 0.5 п.п., но всё-таки объявили капитуляцию и повысили ставку на полпроцента. Банк Англии обещает внимательно следить за ситуацией и при свидетельствах более устойчивого роста цен готов к дальнейшем ужесточению денежно-кредитной политики.

Торговая рекомендация: флэт 1.2660 -1.2760.

USDJPY:

ФРС США представила свежую статистику по американской банковской системе. Долларовая ликвидность сократилась на $102,3 млрд за счет операций Минфина США и Федрезерва. Поскольку ФРС медленно сокращает свой облигационный портфель, то до конца месяца ему придется сократить активы на $67 млрд, а ведомство Джанет Йеллен проведет аукционы еще на $122 млрд. Таким образом, в ближайшую неделю ликвидность в системе может сократится еще на $189 млрд, что благоприятно для укрепления американской валюты. Япония сегодня представила данные по инфляции за май – базовый показатель составил 3,2%, что по-прежнему значительно выше таргета ЦБ Японии, при этом монетарный регулятор боится повышать процентные ставки и утверждает, что ситуация под контролем. В итоге у трейдеров не остается иного выбора, как покупать USDJPY на коррекциях.

Торговая рекомендация: Buy 141.50/141.20 и take profit 142.40.

Реализация на бирже 13-го по счету выпуска облигаций эмитента объемом 2 млрд рублей заняла пять недель.

АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест» завершило размещение на Московской бирже выпуска двухлетних облигаций серии 002Р-06 объемом 2 млрд рублей, реализовав в последний день бумаги на 64,3 млн рублей.

Напомним, с выпуском компания вышла на биржу 16 мая. Ставка ежемесячного купона установлена на уровне 13% годовых на весь период обращения. Номинальная стоимость одной бумаги — 1000 рублей. Организаторами выпуска стали БКС КИБ и Газпромбанк.

Привлеченные на бирже средства ФПК «Гарант-Инвест» намерена, в частности, направить на редевелопмент четырех торговых центров, а также на старт нового девелоперского проекта, сопоставимого по масштабам с проектом комьюнити-центра WESTMALL на западе Москвы, который находится на этапе завершения.

АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест» привлекает финансирование на рынке публичного долга с 2017 г. Восемь выпусков эмитент успешно погасил. Держателями бумаг являются около 15 тыс. частных инвесторов.

Справка о компании

АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест» — российский девелопер. В собственности компании находится 16 объектов недвижимости в Москве, 13 из них — торговые и многофункциональные центры. Стоимость активов эмитента на 31 декабря 2022 г. составляет 42 млрд рублей. EBITDA — 3,027 млрд рублей. Портфель включает более 430 арендаторов. Уровень вакантности площадей по итогам года составил 2,6%.

Эмитент имеет кредитные рейтинги инвестиционной категории ВВВ|ru| от НРА и ВВВ.ru от НКР, прогноз по обоим — «стабильный». В обращении находится пять выпусков облигаций компании на общую сумму 7,9 млрд рублей.

2022 год стал для АО «Ламбумиз» окном возможностей. Уход крупных зарубежных производителей упаковки позволил компании существенно нарастить клиентскую базу. На этом фоне ключевые финансовые показатели — выручка, операционная и чистая прибыль, EBITDA LTM — увеличились более чем на 100% относительно АППГ.

2022 год стал критическим для рынка пищевой упаковки и компаний, которые являются её потребителями: были остановлены поставки сырья, многие зарубежные производители пищевых картонных пакетов покинули Россию. Однако данная ситуация стала преимуществом для завода «Ламбумиз», который с основания работает на отечественном сырье и который смог расширить собственное производство, удовлетворить лавинообразный спрос оголенного рынка. Сегодня упаковка АО «Ламбумиз» стоит на прилавках от Калининграда до Благовещенска благодаря росту клиентского портфеля и расширению географии присутствия.

Также предприятию удалось реализовать несколько амбициозных проектов:

• Нанесение QR-кодов на упаковку пюр-пак, причем, самого высокого класса А;
• Модернизация производства;
• Расширение ассортимента: начато освоение нового вида упаковки тетра-топ (картонные бутылки с пластиковым горлышком и пробкой).

В результате, по сравнению с 2021 г. существенно повысились обороты бизнеса за счет уменьшения операционного цикла компании.

Безусловно, такая ситуация положительно отразилась практически на всех показателях. Так, выручка достигла 2 597,2 млн руб., увеличившись на 122% к 2021 г., операционная прибыль и EBITDA LTM показали рост на 259% и 209% к АППГ. А чистая прибыль возросла на рекордные 1 270,5% к 31.12.2021 г.

Более того, в отчетном периоде компания уменьшила размер финансового долга, погасив часть кредитов, сохранив при этом уровень ликвидности на достаточно высоком уровне. Это позитивно отразилось на показателях: все метрики, отражающие уровень долговой нагрузки, находятся в «зеленой зоне».

Подробнее в презентации.

Для упрощения логистических процессов и продуктивного взаимодействия с региональными клиентами ООО «СЕЛЛ-Сервис» запустило работу складов в городе Артем (Приморский край) и Омске. На сегодня эмитент располагает 5 помещениями ответственного хранения.

К расширению сети складских помещений компания приступила ещё во 2 полугодии 2022 года. Тогда начал работу склад в Краснодаре, который позволил существенно увеличить продажи локальным клиентам. Как озвучивал ранее директор ООО «СЕЛЛ-Сервис» Петр Новак, среднемесячный объем продаж по региону в ноябре 2022 года показал 30%-рост к показателям сентября и октября 2022 года благодаря появлению склада в Краснодаре.

Также во 2 полугодии 2022 года сеть складов пополнилась помещением на Дальнем Востоке, на открытие которого компании потребовалось некоторое время. Отложив открытие, ООО «СЕЛЛ-Сервис» смогло подготовить почву для успешного усиления позиций в регионе. Во 2 кв. 2023 года склад в городе Артем (Приморский край, ДВФО) начал пополняться первыми партиями продукции, в частности, пищевой химией, также в пути находится контейнер с какао-продукцией.

«Первые поставки дальневосточным клиентами совершены в объеме 15 тонн. Запуск склада в городе Артем существенно снизил себестоимость продукции, благодаря упрощению логистики. Как следствие, наша конкурентоспособность выросла», — отметил директор ООО «СЕЛЛ-Сервис» Петр Новак.

На этом работа эмитента по развитию сети складов не остановилась. «СЕЛЛ-Сервис» приступил к реинкарнации помещения ответственного хранения в Омске, которое вынужденно закрывал на период пандемии. Сегодня в Омске появился территориальной управляющий для развития продаж направления HoReCa в Омской и Тюменской областях, ХМАО.

В декабре 2022 года ООО «НТЦ Евровент» завершило процесс лицензирования и получило два сертификата на конструирование и на изготовление оборудования для ядерных установок, став четвертой по счету компанией в России с аналогичными компетенциями.

На прохождение процедуры лицензирования компании потребовалось 6 месяцев. Была сформирована отдельная группа для разработки конструкторской и производственной документации и успешно пройдены две аудиторские проверки Ростехнадзора.

В феврале 2023 года ООО «НТЦ Евровент» успешно прошло аудит непосредственного заказчика — госкорпорации «Росатом», по итогам которой компания была включена в реестр «Росатома» как аккредитованный поставщик. Это позволит эмитенту в дальнейшем участвовать в тендерах холдинга.

Наличие лицензий на конструирование и на изготовление оборудования для ядерных установок, а также включение в реестр поставщиков «Росатома» позволит эмитенту освоить новое для себя направление атомной промышленности. Это также возможность для компании закрепиться на международном рынке, поскольку госкорпорация «Росатом» является мировым лидером по строительству атомных объектов за рубежом.

Справка: Государственная корпорация «Росатом» является национальным лидером в производстве электроэнергии (около 20% от общей выработки) и занимает первое место в мире по величине портфеля заказов на сооружение АЭС: на разной стадии реализации находятся 34 энергоблока в 11 странах.

Росатом — единственная в мире компания, обладающая компетенциями во всей технологической цепочке ядерного топливного цикла, от добычи природного урана до завершающей стадии жизненного цикла атомных объектов. В сферу ее деятельности входит также производство инновационной ядерной и неядерной продукции, проведение научных исследований, развитие Северного морского пути и экологических проектов, включая создание экотехнопарков и государственной системы обращения с опасными промышленными отходами. Холдинг объединяет более 350 компаний.

Эмитент ООО «Ультра» активно развивает новые направления бизнеса с помощью инвестиций, полученных благодаря размещению выпуска облигаций на сумму 250 млн руб.

В качестве цели привлечения инвестиций эмитент обозначал пополнение оборотного капитала для развития новых направлений бизнеса, которые повысят диверсификацию ассортимента, портфеля клиентов и источников дохода, как следствие. На данный момент ООО «Ульта» освоило порядка 111 млн руб., средства были потрачены на:

• Запуск производства медной сетки, применяемой в авиаотрасли: с использованием собственных средств был оплачен комплекс оборудования, необходимый для данного направления;
• Приобретение комплектующих и реализация оснастки для изготовления гардеробных систем хранения;
• Закуп комплектующих, а также проведение оснастки для производства эрго-стеллажей (мобильных стеллажей).

Отметим то, что частично с помощью средств облигационного выпуска был погашен краткосрочный заем, который компания привлекала в 1 квартале 2023 года и использовала также для развития новых направлений, о которых мы писали выше.

Как сообщил генеральный директор ООО «Ультра» Владимир Тихонов, несмотря на то, что большую часть облигационного выпуска предстоит освоить, некоторые товары новых направлений совсем скоро будут представлены рынку. На текущей неделе будет готов прототип эрго-стеллажа, массовое производство которого начнется в июле. А прототип корзин для гардеробных систем хранения планируют выпустить до конца июня.

Остаток средств облигационного выпуска, находящийся на расчетном счете сегодня, по информации от эмитента, составляет 139 млн руб. Их планируют потратить в течение 3 квартала 2023 года. Из них 54 млн руб. будут направлены на закрытие счетов по докомплектации производственных линий. На оставшиеся 85 млн руб. компания закупит сырье, сформирует дополнительные рабочие места (фонд оплаты труда для новых сотрудников), а также закроет косвенные расходы, относящиеся к производству и реализации новой продукции.

Напомним, что ООО «Ультра» находится в процессе получения кредитного рейтинга. Как сообщал эмитент в ходе прямого эфира на портале Boomin.ru, договор с рейтинговым агентством, именно с НРА, уже заключен. Присвоение ожидается в конце июня.

Для удобства, на сайте ГК «Ультра» и одного из направлений деятельности расположен раздел «Инвесторам», в котором содержится вся актуальная информация о выпуске и эмитенте. Заинтересованные инвесторы могут посчитать доходность по выпуску в онлайн-калькуляторе.

Напомним, что размещение второго облигационного выпуска Ультра-БО-01 (ISIN-код: RU000A106AU9), состоялось 30 мая. Сумма выпуска — 250 млн руб. со сроком обращения — 4 года, номинал одной облигации — 1 000 руб., ставка купонного дохода — 16% годовых на 1 — 18 купонные периоды, далее — полная безотзывная оферта с возможным пересмотром ставки. По выпуску также предусмотрено частичное досрочное погашение по 8% от номинальной стоимости ежеквартально в даты окончания 21, 24,27,30,33,36,39,42,45 купонных периодов и 28% в дату окончания 48 к.

Анализ рынка 22 июня.

Сегодня и в пятницу жду начала волатильности на нашем рынке.

Российский рынок в лютой эйфории (держу шорт)

Природный газ (держу шорт)

Китай жду выше (держу лонг)

👉Видео:

👉Телеграм: https://t.me/bogdanoffinvest

1. Goldman допустил риск падения SP500 на 23% в случае рецессии

Goldman повысил прогноз по SP500 на конец 2023г до 4500 пунктов

стратег BofA считает, что SP500 может улететь > 4500 на фоне FOMO

Богданофф: Голдманы пишут и про лютое падение и про лютый рост в надежде, что каждый увидит то, что он хочет:)

2. Tesla создает базовые модели для автономных роботов. Эти модели будут служить мозгом как для авто, так и для робота Оптимуса —- Маск

—————————-

Инвесторы вкладывают деньги в Tesla, потому что она становится ставкой на ИИ в дополнение к ее статусу лучшего производителя электрокаров

Богданофф: теперь понятно почему в Теле такой хайп, но что-то мне кажется долго он не продлится.

3. Пауэлл: криптовалюта, судя по всему, обладает устойчивостью как класс активов.

Стоимость биткоина впервые с середины апреля достигла 30 тысяч долларов.

Богданофф: По технике: если Биток сейчас откатит назад, значит дорога ему вниз, если пойдет выше 31000, то улетает куда-то очень высоко вверх. С учетом того, что биток - это как бы товар, то вверх ему рано. Похоже просто на перегрев инструмента вместе со всем рынком.

4. США призвали Индию покупать у России нефть в пределах ценового потолка Запада

Богданофф: нефтегазовые доходы РФ продолжают падать.

5. Евросоюз пришел к выводу, что он не может на законных основаниях полностью конфисковать замороженные российские активы и вместо этого сосредоточился на временном использовании этих активов.

Богданофф: год думают и ходят вокруг этих активов, ничего сделать не могут

👉Телеграм: https://t.me/bogdanoffinvest

Для эмитента 2023 год начался позитивно: по итогам работы 1 квартала ООО ТК «Нафтатранс плюс» продемонстрировало положительную динамику результатов своей финансово-хозяйственной деятельности в сравнении со значениями за аналогичный период прошлого года.

На фоне роста объёма продаж (+14% к АППГ) ООО ТК «Нафтатранс плюс» удалось существенно нарастить чистую прибыль, которая в отчетном периоде составила 26,9 млн руб. (+23% к АППГ). Показатель EBITDA LTM также демонстрирует умеренно положительную динамику: рост на 31.03.2023 г. составил 7% или 26,3 млн руб. в сравнении с данными на 31.03.2022 г.

Рост показателей оказался возможным благодаря развитию транспортного направления эмитента и партнёрских компаний, что позволило уменьшить прямые транспортные расходы по доставке нефтепродуктов до покупателей. Так, автопарк эмитента и партнёрских компаний за последние 3 месяца увеличился на 11 транспортных единицы (текущее значение 400 единиц).

Финансовые итоги деятельности 1 кв. 2023 г. отразились на балансе эмитента: финансовый долг за последние 12 месяцев вырос на 18% до значения 2 514 млн руб., размер собственного капитала компании увеличился на 39%. В целом, валюта баланса эмитента в отчетном периоде зафиксирована на уровне 3 540,7 млн руб. (+28% к АППГ).

Важно отметить, что доля долгосрочных обязательств в общем финансовом долге на 31.03.2023 г. продолжает сохраняться на уровне 82% от всех заимствований, что обеспечивает высоколиквидность компании.

Показатель [Долг/Выручка] у эмитента исторически не превышает 0,30, а на 31.03.2023 г. составил 0,25х, что является значением близким к оптимальному для компаний оптовой торговли, включая нефтетрейдинг. Несмотря на высокое значение показателя [Чистый долг /EBITDA LTM] = 6,14х, что также является отраслевой спецификой, ключевым показателем долговой нагрузки для трейдеров является показатель [Долг / Выручка], который у эмитента зафиксирован на приемлемом уровне.

В ближайшем будущем эмитент планирует и дальше развиваться по модели нефтетрейдера, расширяя клиентскую базу, увеличивая объемы закупаемого топлива и наращивая свои позиции на рынке.

Напомним, что эмитент реализует товар более чем 700 клиентам из различных отраслей. Большинство из них расположено в СФО (Сибирский федеральный округ), около 30% выручки приходится на клиентов из Новосибирской области (НСО). Товар реализуется в том числе благодаря партнерам, в собственности которых большой автопарк - 400 единиц техники (158 ед. в Москве и 242 - в Новосибирске), а также 13 АЗС в Новосибирске под брендами NAFTA24 и по франшизе Teboil. Розничные продажи осуществляет партнер эмитента — ООО «АЗС-Люкс».

Подробнее о компании в презентации.