Позиция по доходу в номинации «Лучший трейдер миллионер»: 92
Стартовая сумма: 1 402 318,68 руб.
Доход: +0,44% или 6 111,93 руб. против максимально заработанного ранее +4,48% =(
Инструмент: фьючерс на индекс РТС
Стратегия: использование системы автоследования сигналам EasyMANi
Последние торговые дни показали серию убыточных сделок у моих управляющих и, как следствие, у меня. Естественно, связываю это с напряжением из-за последних новостей на всех западных биржах, которые показали падение основных фондовых индексов, что отразилось на нас.
Сегодня удалось выйти в плюс и, частично, вернуть прежде заработанное. Следим дальше...
Хотите узнать больше о том, как проводить подготовку к торговому дню на американском фондовом рынке, как отбирать наиболее перспективные для торговли внутри дня акции и составлять торговый план по каждой отобранной бумаге?
Смотрите запись вебинара старшего трейдера и партнера GT Capital Group Антона Андреева и применяйте полученные знания в своей торговле:
Ближайший бесплатный вебинар Антона пройдет 14 ноября и будет посвящен фундаментальному анализу ценных бумаг.
Количество участников ограничено, поэтому не забудьте зарегистрироваться заблаговременно.
Здравствуйте уважаемые читатели! Небольшая аналитеГАка форекс.
Вернее сказать, видение текущей ситуации на рынке и по совместительству план возможных торгов.
На данный момент наиболее перспективными и простыми для торговли внутри дня (на мой взгляд) являются йеновые пары, а именно CHF/JPY и EUR/JPY. Аналитика форекс
В первый день ноября Институт Стволовых Клеток Человека опубликовал финансовые и операционные результаты за девять месяцев 2012 года. Отчетность преподнесла неприятный сюрприз: вместо чистой прибыли мы увидели чистый убыток. Однако причиной этого стали развитие компании и соответствующее увеличение расходов на продвижение товаров, инвестиционная деятельность, а также неповторяющиеся события, в том числе подписание кредитного соглашения с Московским банком Сбербанка.
Согласно финансовой отчетности по РСБУ выручка ИСКЧ выросла на 58% по сравнению с данными за аналогичный период прошлого года и составила 210,2 млн руб. Валовая прибыль увеличилась на 77%, до 75,6 млн руб., а OIBDA компании повысилась в 2,3 раза, до 9,9 млн руб. Отмечу, что ИСКЧ сохранил высокие темпы роста выручки и валовой прибыли, которые наблюдались по итогам 2011 года и в 1-м полугодии 2012-го. В прошлом году было зафиксировано сокращение выручки по итогам 9 месяцев на 8,7%, поэтому база сравнения для этого года чуть занижена. Активное увеличение выручки можно объяснить не только стабильностью компании, но и несколько сниженной базой прошлого года. При этом был зафиксирован чистый убыток в размере 5,245 млн руб., в то время как в 1-м полугодии была получена чистая прибыль в размере 2,646 млн руб., а по итогам девяти месяцев 2011 года она составляла 1,813 млн руб.
Основную часть выручки, как и прежде, принесла услуга по забору, выделению и хранению стволовых клеток пуповинной крови. Доля этой услуги в общей выручке составила 82%, а рост объемов год к году достиг 26,8%. Данные темпы несколько ниже, чем в 1-м полугодии. В частности, это обусловлено тем, что с июля по сентябрь количество заключенных контрактов в этом сегменте уменьшилось на 4,4%. Стоит отметить, что стоимость услуг Гемабанка в 3-м квартале повысилась на 9%, а из-за сезонного фактора (в связи с периодом отпусков и закрытием роддомов на санобработку, которая обычно проводится летом) спрос на услуги несколько снизился, что и привело к замедлению роста.
Услуги SPRS-терапии и Гемаскрин в совокупности принесли ИСКЧ 8,5% выручки. По сравнению с прошлым годом доходы от услуги SPRS-терапии выросли более чем вдвое (13,2 млн руб. против 5,7 млн руб.). Услуга Гемаскрин начала оказываться только в январе 2012 года. За три квартала выручка от нее составила 4,561 млн руб. При этом необходимо отметить, что проект создания общероссийской сети медико-генетических центров нового образца, пилотной услугой которого является Гемаскрин, представляет собой один из приоритетов в развитии компании: в дальнейшем планируется значительно расширить целевую аудиторию проекта на базе внедрения собственного ДНК-чипа, который позволит диагностировать большее количество наследственных заболеваний (более 80) и их носительство, а также определять генетическую расположенность к ряду широко распространенных заболеваний.
Новый препарат Неоваскулген вышел на рынок в конце сентября-октябре этого года и результаты его продаж мы увидим в отчетности по итогам года. Напомню, что по планам компании этот препарат в будущем будет обеспечивать до 40% выручки ИСКЧ, при этом, по словам представителя компании, препарат относится к категории высокомаржинальных.
Что касается расходов, то по сравнению с прошлым периодом себестоимость увеличилась на 48,8%, а управленческие и коммерческие расходы — на 65,7%. Увеличение расходов в большей степени произошло из-за роста коммерческих расходов, они выросли почти в 2,5 раза. Это объясняется, прежде всего, увеличением расходов на рекламу услуг Гемабанка, и выходом на рынок Неоваскулгена, который также сопровождался маркетинговой компанией. Кроме того, рост компании в целом, новые проекты, новые препараты требуют увеличения расходов на персонал и аренду.
Однако, рост расходов, связанных с органическим ростом, не так страшен. К отрицательной чистой прибыли привело появление чистых процентных расходов в связи с использованием заемных средств, а также резкое увеличение прочих расходов — на 71% за период с июля по сентябрь 2012 года квартал к кварталу и в 3,5 раза за девять месяцев 2012 года к результатам аналогичного периода прошлого года. Скорее всего, это несколько испугало инвесторов, и акции потеряли в стоимости порядка 2% с 1 по 6 ноября. ИСКЧ объясняет рост прочих расходов вступлением в кредитные отношения, реализацией казначейских акций по цене ниже выкупной, а также признанием расходов прошлых лет, большей частью которых стали затраты на клинические испытания Неоваскулгена. Данные издержки признаны в текущем году в связи со стартом продаж препарата. Таким образом, прочие расходы большей частью были вызваны неповторяющимися событиями.
По моему мнению, повышение расходов, частично связанное с инвестиционной деятельностью ИСКЧ, частично — с неповторяющимися событиями, не повлияет на фундаментальную стоимость его акций. Это вполне естественные затраты для молодой, быстро развивающейся компании. Выручка продолжает расти, доля операционных расходов в ней достаточно стабильна. Поэтому целевая цена остается на уровне 15,93 руб. за акцию.
Недавно мы провели полное обновление своих моделей прогнозирования цен на основные сырьевые товары (энергоносители, металлы, удобрения). Несмотря на то, что каждый из видов сырья имеет свою специфику, мы выявили и ряд общих для добывающей отрасли моментов.
Во-первых, хотим опровергнуть укоренившееся утверждение о том, что в результате мирового экономического кризиса, начавшегося в 2007-2008 года, спрос на сырьевые товары существенно снизился.
Как мы видим, в прошлом году спрос на сырье не только не снизился, а наоборот превысил докризисные максимумы (исключение составляют только калийные удобрения и платина). Более того, обновленные прогнозы по развитию основных отраслей свидетельствуют о том, что рост спроса сохранится и в будущем.
Во-вторых, проведенное обновление моделей подтвердило нашу уверенность в том, что мы находимся на «ценовом дне» и дальнейшее снижение цен на сырьевые товары, наблюдаемое нам с весны 2011 года (исключение составляют, пожалуй, только цены на нефть и на золото), маловероятно. Если же снижение цен продолжится, то оно будет следствием кратковременного недостатка ликвидности, вызванным, например, обострением мирового экономического кризиса, и как следствие будет носить краткосрочный характер. С фундаментальной же точки зрения, дальнейшее снижение цен на сырье маловероятно, поскольку по многим видам сырья цены уже находятся на уровне издержек маржинальных производителей.
В ситуации растущего спроса такая ситуация выглядит тем более удивительной и не может продолжаться длительное время.
В-третьих, в ситуации, когда рентабельность существенно сократилась, многие добывающие компании не только закрывают действующие добывающие мощности, но и сворачивают планы по запуску новых месторождений. Так, по заявлениям Норильского Никеля (крупнейший производитель никеля в мире) рост мирового спроса на никель и медь по итогам 8 месяцев 2012 года составил 3-4%. При этом в результате снижения цен около 30% мирового производства никеля нерентабельно. Такая ситуация характерна не только для производителей никеля, но и для многих других видов сырья. То есть цены на сырье должны быть выше только для того, чтобы уровень добычи не снижался и оставался на текущих значениях. Для того же чтобы стимулировать новые проекты по добыче (которые удовлетворят все возрастающий спрос), уровень цен на сырьевые товары должен быть еще выше.
Описанные выше факторы характерны сейчас для рынков всех рассмотренных нами видов сырья. При этом каждый из рынков имеет свои особенности.
Так, например, для одного из самых важных для российской экономики товаров – нефти – характерно крайне несущественное снижение уровня спроса в кризисный период, а затем быстрое его восстановление.
Это является хорошим подтверждением тезиса о том, что спрос на нефть крайне неэластичен по цене и достойных альтернатив нефти в среднесрочной перспективе не возникнет.
Обращает на себя внимание и тот факт, что в отличие от цен на многие другие виды сырья среднегодовые цены на нефть превысили свои исторические максимумы.
Помимо отсутствия альтернатив, такая динамика цен на нефть объясняется еще и тем, что нефть как один из наиболее ликвидных видов товарных активов, к ценам на который привязан большой объем производных финансовых инструментов, первой «впитывает» в себя денежную массу, которую печатают мировые ЦБ. Такая же ситуация характерна и для золота, 90% спроса на которое формируется за счет инвестиционного и ювелирного спроса (именно через эти два канала новая ликвидность быстрее всего доставляется на товарные рынки).
Рынки остальных сырьевых активов не настолько спекулятивны, как рынки золота и нефти (на рынках прочих сырьевых товаров либо гораздо меньшие объемы торгов, либо эти рынки вообще являются внебиржевыми), поэтому вновь созданная денежная масса приведет к росту цен на них с запозданием. Рост цен на этих рынках будет вызван инфляцией издержек и снижением рентабельности добычи – то, что мы наблюдаем уже сейчас.
В данном разделе Вы также можете найти основные макроэкономические индикаторы, которые оказывают влияние на динамику фондового рынка.
В среду на рынке драгметаллов динамика была разнонаправленной. Рынок расставлял все по своим местам. Мрачные статистические данные по Европе и прогнозы по европейским экономикам задали негативный фон на рынке. В итоге золото и серебро сдали завоеванные позиции утром на известиях победы на выборах Обамы.
Также ожидания развязки в Греции, что парламент может не принять новый пакет мер экономии, постегивал доллар к росту, а драгметаллы находились в это время под давлением. В итоге минимальным большинством пакет мер был принят. Даже при таком раскладе, оптимизма на рынке не ощущается, как я предполагал. Из этого следует, что рост по драгметаллам на сегодня откладывается.
Взглянув на рынок, еще раз согласился со своим мнением, что в рынок вчера лезть не надо было. Всех наказали, кто не вытерпел.
Сегодня главными событиями дня станут заседания банка Англии и ЕЦБ. По США выйдут данные по числу заявок на пособия по безработице на прошлой неделе.
Тактика на сегодня следующая: Если есть желание можно сегодня попытаться продать со стопом 1725,00, Цель 1695,00. Цена открытия либо текущая по рынку, либо как можно ближе к стопу.
Итоги торгов:
Вечерний фиксинг в Лондоне по золоту: $1715.25 против $1691.00 на предыдущей сессии.
Вечерний фиксинг в Лондоне по серебру: $32.14 против $31.40 на предыдущей сессии.
Вечерний фиксинг в Лондоне по платине: $1556.00 против $1543.00 на предыдущей сессии.
Вечерний фиксинг в Лондоне по палладию: $617.00 против $617.00 на предыдущей сессии.
Аналитика компании My Trade Markets
При повторном использовании материалов, взятых с сайта компании MyTrade Markets, ссылка на первоисточник (www.mytrademarkets.com) обязательна
Хочу сказать еще несколько слов по поводу EURO/GBP.
Сегодня заседание BOE (банка Англии), и этот комментарий актуален.
Паре EURO/GBP посвящено видео:
В чем главная идея этой позиции?
Она базируется на фундаментальных факторах и не связана с RORO (отношение к риску).
Во-первых, на ожиданиях, что Банк Англии в ближайший месяц-два запустит новую программу покупки активов.
ИМХО, Банк Англии это обязательно сделает.
Хотя, скорее всего, не сегодня, судя по выступлениям членов Банка Англии.
ИМХО, Банк Англии еще как-то может устраивать курс GBP/USD=1,60, но курс EURO/GBP=0,80 устраивать их не может.
Еврозона – основной торговый партнер Англии, и такой курс сильно вредит британской экономике, следовательно они не будут с этим долго мириться.
Во-вторых, я считаю, что EURO/USD в ближайшие 3-6 месяцев тоже будет чувствовать себя хорошо.
Когда EURO/USD растет, то EURO/GBP растет. EURO – более быстрая «лошадка», чем GBP.
В-третьих, фактор Олимпиады перестал поддерживать экономику Великобритании. Следовательно ее придется стимулировать.
Риски:
В случае бездействия BOE в течении ближайших двух месяцев, курс EURO/GBP еще может опуститься на 150-200 пунктов, но не более того, поскольку показатели британской экономики ухудшаться настолько, что просто вынудят BOE предпринять меры.
Особенности стратегии:
Еще раз хочу обратить ваше внимание на том, что у меня динамическая позиция, а не статическая,
Это значит, что я скорее рассчитываю на боковик, чем на резкое движение в выгодную сторону.
«Покупай плохие новости, продавай хорошие». Классическое правило биржевой торговли сработало и на сей раз. Америка выбрала своего президента и в первой половине дня , многие поверили в начало ралли, однако у крупных игроков были другие намерения, можно сколько угодно говорить о количественных смягчениях и новых стимулах, но мировая экономика постепенно скатывается в рецессию. Промышленное производство в Германии показало максимальные темы падения за последние полгода и снизилось на 1,8% в годовом выражении против ожидаемого снижения на 0,7%. Очередное падение объема розничных продаж в Еврозоне также не стало поводом для радости.
Также отметим, что Еврокомиссия признала всю тяжесть проблем зоны евро, понизив свой прогноз по экономическому росту в валютном союзе в 10 раз. Главная причина пересмотра ожиданий в том, что продолжающийся уже три года долговой кризис начал негативно влиять на экономику Германии, которая в 2013 году вырастет вдвое меньше, чем полагали ранее.
По нашим оценкам, в первой половине дня, российские индексы будут тестировать низы прошлой недели, а именно 1420 пунктов по индексу ММВБ и 1400 пунктов по индексу РТС. Открытие негативное, в пределах 0,7%. И главный девиз на сегодня , не спешите покупать.
Статистический и информационный фон на сегодня будет умеренным. В 11:00 выйдут данные по торговому балансу Германии за сентябрь. Согласно оценкам, положительное сальдо торгового баланса уменьшилось с 18,3 млрд. евро до 16,1 млрд. евро. В четверг состоится заседание Банка Англии, по итогам которого будет опубликовано значение ключевой процентной ставки. В целом на рынке не ожидают, что ставка, находящаяся сейчас на отметке 0,5%, будет изменена. При этом интерес для игроков могут представить высказывания представителей центробанка по поводу монетарной политики. Также 8 ноября пройдёт заседание Европейского центрального банка. От данного заседания игроки не ожидают прорывных решений, однако внимание могут привлечь комментарии по поводу состояния проблемных стран еврозоны.
Утренние торги в Азии проходят в целом негативно. Японский Nikkei 225 снижается на 1,4%, индекс SSE Composite на 1,2%, гонконгский Hang Seng теряет 1,42%, южнокорейский KOSPI 1,40%, а австралийский ASX200 0,71%.
Товарные рынки корректируются вверх, в пределах 0,40%. Нефтяные котировки, после вчерашнего снижения торгуются с небольшим повышением, в пределах 0,4%. Фьючерсы на американские индексы торгуются на отрицательной территории, теряя 0,05%. Индекс доллара США растет 0,12%.
Оставить комментарий
