Последние записи в блогах

Рынок акций США пошел в рост: S&P 500 и Nasdaq подскочили более чем на 2%

В четверг американские фондовые рынки резко пошли вверх: основные индексы, включая Nasdaq и S&P 500, завершили день с ростом более чем на 2%. Такой рост был вызван неожиданным снижением количества заявок на пособие по безработице, что успокоило опасения относительно возможного резкого замедления рынка труда.

Восстановление во всех секторах

Рост наблюдался во всех секторах S&P 500, при этом наиболее заметное улучшение продемонстрировали технологический сектор (.SPLRCT) и сектор услуг связи (.SPLRCL). Компании с малой капитализацией также показали значительный рост: индекс Russell 2000 (.RUT) увеличился на 2,4%.

Eli Lilly на гребне успеха

Среди лидеров роста выделились акции фармацевтической компании Eli Lilly (LLY.N), которые взлетели на 9,5%. Это произошло после того, как компания повысила прогноз годовой прибыли, а продажи ее популярного препарата для похудения Zepbound впервые за квартал превысили 1 миллиард долларов.

Позитивные данные по рынку труда

Снижение числа новых заявок на пособие по безработице оказалось более значительным, чем ожидали аналитики, что дало рынкам дополнительный импульс.

Влияние отчетов и опасений рецессии

На прошлой неделе отчеты по занятости в США за июль вызвали опасения по поводу возможной рецессии, что привело к резкому падению акций. Также трейдеры отметили сворачивание позиций в керри-трейд — стратегии, при которой инвесторы занимают средства в экономиках с низкими процентными ставками для вложений в высокодоходные активы.

Рынок продолжает реагировать на макроэкономические данные, и в ближайшие недели инвесторы будут внимательно следить за новыми показателями, чтобы оценить состояние экономики и возможные перспективы.

Dow Jones, S&P 500 и Nasdaq закрыли день на уверенном подъеме

Американские фондовые индексы завершили торговый день значительным ростом. Dow Jones Industrial Average (.DJI) поднялся на 683,04 пункта, что составляет 1,76%, и достиг отметки 39 446,49. Индекс S&P 500 (.SPX) увеличился на 119,81 пункта, или 2,30%, достигнув уровня 5 319,31. Тем временем Nasdaq Composite (.IXIC) вырос на 464,22 пункта, что эквивалентно 2,87%, завершив день на отметке 16 660,02.

Снижение волатильности: Уолл-стрит успокаивается

Индекс волатильности Cboe (.VIX), который часто называют индикатором страха на Уолл-стрит, показал снижение в четверг, что свидетельствует о стабилизации настроений на рынке. Тем не менее, эксперты предупреждают, что текущий рост не обязательно означает, что рынок достиг своих низших точек.

«Когда волатильность начинает расти, требуется время, чтобы она успокоилась», — отметил Дэвид Лундгрен, главный рыночный стратег и управляющий портфелем в Little Harbor Advisors. Он также добавил, что текущий рост не гарантирует немедленного продолжения подъема, но если рассматривать перспективу в три-шесть месяцев, вероятность получения доходности выше среднего весьма высока.

Завершение сезона отчетности: ожидания инвесторов

Сезон отчетности за второй квартал подходит к концу, и инвесторы с нетерпением ждут окончательных результатов. В начале отчетного периода были разочарования, однако внимание рынка остается сосредоточенным на последних данных.

Under Armour удивляет рынки

Одним из самых значительных событий дня стал внезапный рост акций компании Under Armour (UAA.N) на 19,2%. Компания порадовала инвесторов неожиданной прибылью за первый квартал, что стало результатом успешных усилий по сокращению запасов и рекламных акций.

Торговая активность: умеренное оживление

Объем торгов на американских биржах составил 11,98 миллиарда акций, что несколько ниже среднего показателя в 12,60 миллиарда за последние 20 торговых дней. Тем не менее, рынок остается активным, и участники продолжают внимательно следить за дальнейшими экономическими показателями и корпоративными отчетами.

Преобладание роста: рынок на стороне «быков»

На Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) число акций, продемонстрировавших рост, превзошло число снижающихся в соотношении 3,59 к 1. Аналогичная картина наблюдалась и на Nasdaq, где на каждую акцию, терявшую в цене, приходилось 2,76 растущих. Индекс S&P 500 зафиксировал 7 новых максимумов за последние 52 недели, при этом были отмечены и 4 новых минимума. В то же время Nasdaq Composite показал 32 новых максимума, но при этом зарегистрировал 183 новых минимума.

Глобальные рынки укрепляются на фоне улучшенных данных по безработице

В четверг глобальный индекс акций, за которым пристально следят инвесторы, подскочил более чем на 1%. Этому способствовали данные по заявкам на пособие по безработице в США, которые оказались ниже ожиданий аналитиков. Такие результаты ослабили опасения относительно возможной рецессии и способствовали росту доходности казначейских облигаций и укреплению доллара США.

Рынок нефти на подъеме: опасения по поводу поставок преобладают над спросом

Цены на нефтяные фьючерсы продолжили рост третий день подряд. Главным драйвером стало увеличение рисков поставок в регионе Ближнего Востока, что нивелировало беспокойства по поводу спроса, которые ранее на этой неделе привели к снижению цен до минимальных отметок с начала 2024 года.

Резкое сокращение заявок на пособие по безработице: самый значительный спад за 11 месяцев

Министерство труда США сообщило в четверг, что количество первичных заявок на государственные пособия по безработице уменьшилось на 17 000, достигнув уровня 233 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 3 августа. Это стало самым значительным снижением за последние 11 месяцев, при этом результат оказался ниже прогнозов экономистов, которые ожидали 240 000 заявок.

Внимание к данным на фоне нестабильности рынка

Эти данные по заявкам на пособие стали особенно важными на фоне более слабого, чем ожидалось, отчета о занятости за июль, опубликованного в прошлую пятницу. Этот отчет спровоцировал обвал на финансовых рынках в понедельник, который затронул не только США, но и глобальные рынки. В условиях такой нестабильности инвесторы продолжают внимательно следить за экономическими показателями, пытаясь оценить будущее развитие ситуации на рынке.

Рынок на грани: инвесторы сворачивают керри-трейды

Недавняя распродажа на рынке была частично вызвана тем, что инвесторы начали закрывать свои позиции в керри-трейдах. Эта стратегия предполагает использование дешевых займов в Японии для покупки долларов и других валют, которые затем инвестируются в более доходные активы. Массовое сворачивание таких сделок привело к падению японских акций на 12% в понедельник, за чем последовало снижение индекса S&P 500 (.SPX) на 3%.

Впереди — волатильность: факторы неопределенности растут

Эксперты предостерегают, что впереди может быть ещё больше волатильности, и она будет вызвана не только сезонной слабостью, типичной для августа и сентября. Усиление геополитической напряженности на Ближнем Востоке, предстоящие выборы в США и экономические данные, на которые Федеральная резервная система будет реагировать с особой пристальностью, создают высокую степень неопределенности на рынке. «Рынок не любит неопределенность, и мы сейчас находимся именно в таком периоде», — отмечает Ирен Танкель, главный стратег по акциям США в BCA Research.

Европейские и глобальные индексы: скромный рост на фоне волатильности

В то время как американские рынки столкнулись с турбулентностью, европейский индекс STOXX 600 (.STOXX) закрылся с незначительным ростом на 0,08%. Глобальный индекс акций MSCI (.MIWD00000PUS) также показал положительную динамику, поднявшись на 11,40 пункта, или 1,48%, до отметки 782,10.

Валютный рынок: доллар укрепляется на фоне глобальной неопределенности

На валютных рынках индекс доллара, который отслеживает курс доллара США по отношению к корзине основных мировых валют, включая иену и евро, вырос на 0,09%, достигнув 103,20. Евро, напротив, немного ослаб, снизившись на 0,04% до $1,0917. К японской иене доллар укрепился на 0,3%, достигнув 147,13.

Рекордная волатильность: глобальные рынки на грани

До четверга глобальный индекс акций показал 16 дней с приростами или потерями более 1% в течение этого года, в то время как S&P 500 зафиксировал 32 таких движения. Это указывает на рекордную волатильность, с которой рынки столкнулись в этом году, и инвесторы должны быть готовы к новым колебаниям в ближайшие месяцы.

Доходность казначейских облигаций США продолжает рост на фоне позитивных экономических данных

В четверг доходность казначейских облигаций США продолжила свой рост, чему способствовали данные по заявкам на пособие по безработице, которые укрепили уверенность в том, что экономика США может избежать неминуемой рецессии. Эти данные поддержали ожидания относительно устойчивости экономики, что привело к увеличению доходности облигаций. Вдобавок к этому, слабый спрос на аукционе 30-летних облигаций усилил восходящее движение доходности, продолжив тенденцию, начавшуюся на фоне аналогично слабой продажи 10-летних облигаций накануне.

Рост доходности: основные показатели

Доходность 10-летних казначейских облигаций США поднялась на 2,1 базисных пункта, достигнув уровня 3,988% по сравнению с 3,967% на конец торгов в среду. Доходность 30-летних облигаций также выросла, добавив 1,6 базисных пункта и достигнув отметки 4,2775%, что выше уровня в 4,261% днем ранее. Между тем, доходность 2-летних облигаций, которая часто отражает ожидания относительно будущих процентных ставок, увеличилась на 2,9 базисных пункта до 4,0297%, по сравнению с 4,001% накануне.

Нефтяные рынки: цены на нефть продолжают уверенный рост

На рынках энергоносителей также наблюдался подъем. Стоимость американской сырой нефти выросла на 1,28%, или на 96 центов, достигнув отметки 76,19 долларов за баррель. Европейский эталонный сорт нефти Brent закрылся на уровне 79,16 долларов за баррель, что на 1,06% выше по сравнению с предыдущим днем.

Золото демонстрирует уверенное повышение

На рынке драгоценных металлов цены на золото также продолжили рост. Спотовая цена на золото увеличилась на 1,78%, достигнув 2423,87 долларов за унцию. Фьючерсы на золото в США также показали положительную динамику, поднявшись на 1,25% и достигнув уровня 2420,50 долларов за унцию.

Уверенность в экономике усиливает спрос на активы

Рост доходности казначейских облигаций и укрепление позиций нефти и золота указывают на сохраняющийся оптимизм на рынках, несмотря на некоторые экономические опасения. Инвесторы продолжают искать активы, которые могут защитить их от возможной волатильности, а текущие экономические данные лишь усиливают их уверенность в устойчивости экономики США.

👋Друзья, всем доброго субботнего утречка!)

🥜Неделя выдалась дохленькой!( Медведи продолжают показывать силу!( Донышки, которые так рьяно оберегали в последнее время пали во многих бумагах! Короче пока тоска(.

🥜А вот реакция рынка удивила в связи с событиями на фронте! Чего-то рынку как бы особо пофиг на происходящее! Видимо вера в то, что всё наладится присутствует! Честно удивлён! По хорошему должен был быть обвал на пару, тройку дней по 5-10% в день в зависимости от бумаги, но нет, рынок игнорит!

🥜Ладно, будем надеятся, что всё наладится, а пока отдыхаем от перепетий рынка!

🐹Заходите к Хомяку в гости, поторгуем вместе: https://t.me/+pNkSXIKZq7ViOTMy (АО "Хомяк с биржи. Инвестиции и трейдинг".)

Рынок на неделе продолжил двигаться в боковике со смещением в сторону спада с ярко выраженной волатильностью. Не успели мы как следует переварить ожидаемый рост ключевой ставки, так пришел как его уже называют "черный понедельник азиатского рынка". Рост безработицы в США тоже не обошел мировой рынок стороной, в том числе и наш, ведь российский рынок капитала несмотря на усилия "партнеров" продолжает быть активно вовлеченным в мировые процессы.

На этой неделе наш индекс Московской биржи последовал за мировыми тенденциями, что отразилось в итоговой недельной коррекции на 📉-1,75%.

Если на следующей неделе внутренняя информационная картина развернется в позитивную сторону, то есть все шансы вернуть потерянные рынком за эту неделю уровни. При этом я продолжаю считать данный период окном возможностей для долгосрочных инвесторов, поэтому докупил акции в свой портфель.

Также как не все йогурты одинаково полезны, так и не все компании из индекса Мосбиржи последовали вслед за индексом. 10 компаний показали на этой неделе рост и вот они:

1. ПИК +4,1% показал рост после еще большей просадки на прошлой неделе, поэтому этот рост стоит оценивать не более, чем отскок

2. Глобалтранс +4,0%

3. Ростелеком +2,2%

4. Юнипро +2,0% - компания очень сильно недооценена и пока они не решат вопрос с выплатой дивидендов цена акций будет находиться на нынешних уровнях

5. АЛРОСА +1,2% - на неделе написал статью о своем видении движения цена акций компании

6. Мосэнерго +1,0%

7. Позитив +0,3%

8. Русал +0,3%

9. Роснефть +0,2%

10. МКБ +0,1%

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

Итоги недели 05-09.08.2024:

ММВБ: -1100р (-0.35%, индекс ММВБ -1.75%)

ММВБ2: -8704р (-1.97%)

РТС2: +202р (0.29%)

Итого: -9602р (-1.16%)

Рынок всё падает и падает. В конце недели будет три месяца с того момента, как он начал падать. И конца этой коррекции не видно. А как перед этим росли! Куда делся тот оптимизм, который был на рынке до середины мая?

Европейские акции возобновили снижение после двухдневного роста под давлением неоднозначных отчетов о прибыли и неопределенности в отношении экономического развития США.

Индекс iShares STOXX Europe 600 упал на 0,9%, откатываясь от прошлой среды, которая стала лучшим днем для индекса с ноября. Акции недвижимости и технологий оказались под наибольшим давлением, в то время как акции телекоммуникационных компаний немного выросли.

Siemens AG потеряла позиции после прогноза роста доходов и прибыли ниже ожиданий, Zurich Insurance Group AG снизилась из-за роста убытков в подразделении страхования имущества. В числе лидеров дня оказались Entain PLC, повысившая прогноз на весь год, и Allianz SE, опубликовавшая более высокие показатели прибыли.

Начало августа для европейских акций было нестабильным из-за опасений по поводу рецессии в США. Несмотря на это, общая картина отчетности о прибыли выглядит относительно оптимистично: рост прибыли на акцию для индекса MSCI Europe составляет 2,4%, выше прогноза 0,4%.

Несмотря на то, что эксперты не ожидают резких падений на рынке, они советуют инвесторам проявлять осторожность из-за геополитической нестабильности. Технический анализ указывает на возможность краткосрочного роста европейских акций, но торговля останется волатильной до тех пор, пока экономические данные не станут сигналом «мягкой посадки» экономики США.

Пятничные торги продолжили вчерашнюю динамику ведь внутренний информационный фон не оставляет у инвесторов желания покупать акции. Индекс Московской биржи к закрытию последней торговой сессии этой недели корректируется на 📉-0,15% до 2 848,29 пункта, что оставляет надежды на возможный отскок в понедельник.

Распадская отчиталась за 1 полугодие падением выручки на 19% до 999 млн. долларов и ушла в убыток в размере 99 млн. долларов. Причиной негативной динамики послужило существенное сокращение мировых цен на коксующийся уголь. Учитывая финансовое состояние компании совет директоров рекомендовал не выплачивать дивиденды. Реакция рынка была очевидной, акции упали на 📉-1,4% даже несмотря на то, что аналитики прогнозировали такую динамику финансовых показателей.

Совет директоров компании Диасофт рекомендовал выплатить 45 рублей дивидендов на одну акцию. Дивидендная доходность выплаты составит 0,9%, дата закрытия реестра - 22 сентября. Дивиденды действительно незначительны, но инвесторы услышали о выплатах и акции подросли на 📈+1,1%. На 2024-2025 годы в дивидендной политике компании закреплен принцип ежеквартальных дивидендов не менее 80% от EBITDA.

Акции Сбербанка растут на 📈+0,3% на июльском отчете банка по РСБУ. Чистая прибыль за месяц выросла на 8,2% до 141,2 млрд рублей. Таким образом с начала года банк получил 909,9 млрд. рублей чистой прибыли. Банк идет на очередной годовой рекорд, который может вылиться в очередные рекордные дивиденды, но это уже ближе к маю-июлю 2025 года.

После вчерашней публикации слабой отчётности акции ВК в лидерах падения дня 📉-1,5%. Напомню, что по итогам 1 полугодия компания нарастила чистый убыток до 24,6 млрд. рублей.

Всех поздравляю с окончанием рабочей и инвестиционной недели 🎉🎉🎉

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

Сегодня рынок достаточно скучный. По индексу закрылись в небольшом минусе (-0,23%), а по итогам недели имеем -1,83%.

Честно, даже добавить особо нечего — разобрали с вами отчеты некоторых компаний, ничего особо удивительного там нет.

Если начало недели ещё куда не шло, то вот последние дни прям вялые.

Потормошить нас легко могут геополитические новости — при том, как в хорошем смысле, так и в плохом. Поэтому, в выходные стоит следить за новостным фоном.

Но, даже если и новости будут позитивные -рынок получит максимум отскок. Про полноценный разворот, к сожалению, пока рановато говорить.

ТГ канал — https://t.me/%203XLMzwxnNiI3ZTQy (INVESTLOL)

🤖Хантер. ЛЭСК.

🐹Периодически спрашивают, как пользоваться Хантером?

🥜Ну вот пример сегодня одного из нескольких способов, как помощник может направить вас на интересное и перспективное телодвижение на графике!

🥜Импульс вниз, поход к графику и взятие на себя риска на отскок!

🥜Потом ещё раз импульс вниз! И если купив, вы отвлеклись от графика, Хантер так же дал знать, мол дружище, не спи, там отскочило!!!

🥜Специально акцентировал внимание на этот пример, так как всё можно было сделать ручками и взять отличное движение в короткий срок!

🥜Да, он сам вам денег не заработает, нужно погружаться в процесс и мониторить, ждать! Ну я лично не знаю, как можно заработать и при этом ничего не делать!)

🚶‍♂️Подключайте помощника и будете всегда в курсе событий на фондовом рынке!

🐹Заходите к Хомяку в гости, поторгуем вместе: https://t.me/+pNkSXIKZq7ViOTMy (АО "Хомяк с биржи. Инвестиции и трейдинг".)

Технологический сектор под давлением

Американский фондовый рынок закрылся в среду снижением, с индексом Nasdaq, потерявшим 1%. Основной причиной стал спад акций технологических компаний, усугубленный слабым интересом к аукциону 10-летних казначейских облигаций, что вызвало волнения среди инвесторов в условиях нестабильных торгов.

Утренний рост сменился падением

Торги начались на положительной ноте с ростом акций технологических гигантов, однако в течение дня оба индекса начали терять позиции. Инвесторы, все еще нервничающие после недавней глобальной распродажи акций, усилили распродажу после слабого аукциона казначейских облигаций, что привело к дальнейшему снижению.

Красная зона: все индексы ушли в минус

Все три основных индекса завершили день в минусе, причем потери увеличились непосредственно перед закрытием торгов. Индекс технологического сектора S&P 500 (.SPLRCT) снизился на 1,4%, став крупнейшим тормозом для базового индекса.

Беспокойство о рецессии

Инвесторов беспокоит возможная рецессия в США, а также менее оптимистичные прогнозы от крупных американских компаний. Эти факторы оказывают давление на рынок.

Итоги дня: значительные потери

Индекс Dow Jones Industrial Average (.DJI) упал на 234,21 пункта, или 0,6%, до отметки 38 763,45. Индекс S&P 500 (.SPX) потерял 40,53 пункта, или 0,77%, до 5 199,5. Nasdaq Composite (.IXIC) снизился на 171,05 пункта, или 1,05%, до 16 195,81.

Мнения экспертов

Линдси Белл, главный стратег 248 Ventures из Шарлотта, Северная Каролина, отметила, что инвесторы могли также фиксировать прибыль после отскока акций, наблюдавшегося во вторник.

Значительное снижение

В понедельник индексы Nasdaq и S&P 500 потеряли по крайней мере 3% каждый, подчеркивая нестабильность текущей рыночной ситуации.

Влияние комментариев из Японии

В среду акции получили некоторую поддержку после заявлений заместителя управляющего Банка Японии (BOJ) Шиничи Учиды. Он отметил, что Центральный банк не планирует повышать ставки в условиях нестабильных финансовых рынков.

Рост Nikkei после падения

На фоне этих новостей фондовый рынок Японии показал рост. Индекс Nikkei (.N225) вырос на 1%, продолжая 10%-ный отскок, начавшийся во вторник после резкого падения в понедельник. Внезапное снижение Nikkei на 12,4% послужило триггером для глобального снижения акций, так как инвесторы стали избегать рисковых активов.

Последствия повышения ставок в Японии

Неожиданное повышение ставок Банком Японии 31 июля до уровня, невиданного за последние 15 лет, вызвало волну распродаж на мировых рынках. Инвесторы начали закрывать свои позиции по иенам в рамках керри-трейд, что привело к резкому укреплению низкодоходной японской валюты, обычно используемой для покупки высокодоходных активов.

Разочаровывающие корпоративные результаты

Снижение акций Walt Disney

Акции компании Walt Disney (DIS.N) упали на 4,5% после того, как компания предупредила о возможном «умеренном спросе» на посещение своих тематических парков в ближайших кварталах.

Сильное падение Super Micro Computer

Акции Super Micro Computer (SMCI.O) обвалились на 20,1% после того, как компания сообщила о квартальной скорректированной валовой прибыли, которая оказалась ниже ожиданий. Конкурент Dell Technologies (DELL.N) также потерял в цене 4,9%.

Ожидания рынка

Внимание на Федеральный резерв

Инвесторы с нетерпением ждут дальнейших комментариев по денежно-кредитной политике от представителей Федерального резерва США. Особое внимание будет приковано к мероприятию в Джексон-Хоул, штат Вайоминг, где выступит председатель ФРС Джером Пауэлл.

Активность торгов

Объем торгов на американских биржах в среду составил 12,93 миллиарда акций, что немного выше среднего показателя за последние 20 торговых дней, равного 12,63 миллиарда акций.

Преобладание снижения

На Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) количество акций, снижающихся в цене, превысило количество растущих в соотношении 1,48 к 1. На Nasdaq это соотношение было еще более заметным: 2,08 к 1 в пользу падающих акций.

Максимумы и минимумы: тенденции на рынке

Динамика S&P 500 и Nasdaq

Индекс S&P 500 зафиксировал 16 новых 52-недельных максимумов и 9 новых минимумов. Индекс Nasdaq Composite отметил 34 новых максимума и 195 новых минимумов, демонстрируя значительное давление на технологический сектор.

Влияние внешних факторов

Рост цен на нефть

Цены на нефть выросли на фоне большего, чем ожидалось, сокращения запасов сырой нефти в США и возможной эскалации на Ближнем Востоке. Тем не менее инвесторы продолжают выражать обеспокоенность слабым спросом в Китае.

Волатильность S&P 500

Динамика в течение дня

После утреннего роста в среду, индекс S&P 500 начал терять позиции ближе к полудню, а затем упал еще ниже после аукциона 10-летних казначейских облигаций США.

Фиксация прибыли

Белл также отметила, что некоторые инвесторы используют краткосрочные скачки акций для фиксации прибыли, что добавляет волатильности на рынок.

Падение MSCI и рост STOXX 600

Мировой индекс акций MSCI (.MIWD00000PUS) снизился на 0,35 пункта, или 0,05%, до отметки 770,64, после достижения сессионного максимума в 783,83. В то же время, европейский индекс STOXX 600 (.STOXX) завершил торги с ростом на 1,5%, демонстрируя позитивную динамику на европейских рынках.

Валютные рынки: реакция на заявления Банка Японии

Падение иены

Японская иена ослабла после заявлений Банка Японии о повышении ставок, что несколько успокоило инвесторов, обеспокоенных волатильностью японской валюты. В понедельник иена резко укрепилась по отношению к доллару на фоне опасений возможной рецессии в США, что вызвало широкое падение на рынках.

Укрепление доллара

По отношению к иене доллар США укрепился на 1,75%, достигнув отметки 146,83. Индекс доллара, который отслеживает курс американской валюты по отношению к корзине других валют, включая иену и евро, вырос на 0,2% до 103,19. Евро, в свою очередь, снизился на 0,08% до $1,0921.

Доходность облигаций: анализ спроса и предложения

Рост доходности государственных облигаций США

Доходность государственных облигаций США увеличилась после слабого спроса на аукционе 10-летних облигаций на сумму 42 млрд долларов. Компании поспешили разместить свои долговые обязательства в условиях растущего аппетита к риску. Трейдеры внимательно следят за предложением и ожидают новых экономических данных для оценки состояния экономики США.

Конкретные показатели

Доходность 10-летних казначейских облигаций выросла на 7 базисных пунктов, достигнув 3,958% по сравнению с 3,888% во вторник вечером. Доходность 30-летних облигаций также увеличилась, прибавив 8,1 базисных пункта и достигнув уровня 4,2579%.

Эти изменения подчеркивают текущие настроения на рынке, где инвесторы стремятся сбалансировать риск и доходность в условиях экономической неопределенности.

Снижение доходности двухлетних облигаций

Доходность двухлетних казначейских облигаций США, которая тесно связана с ожиданиями изменения процентной ставки, снизилась на 0,2 базисных пункта, составив 3,9827% по сравнению с 3,985% во вторник вечером. Это изменение отражает незначительное смягчение ожиданий инвесторов относительно будущих действий Федерального резерва.

Энергетический рынок: рост цен на нефть

Укрепление цен на нефть

На энергетических рынках наблюдается значительный рост цен на нефть. Американская сырая нефть подорожала на 2,77%, достигнув отметки $75,23 за баррель. Цены на нефть марки Brent также выросли, поднявшись на 2,42% и достигнув $78,33 за баррель. Эти изменения происходят на фоне обеспокоенности относительно сокращения запасов и возможной эскалации конфликтов на Ближнем Востоке.

Рынок драгоценных металлов: падение цен на золото

Снижение стоимости золота

Цены на драгоценные металлы показали снижение. Спотовое золото потеряло 0,2%, опустившись до $2384,59 за унцию. Фьючерсы на золото в США также упали, снизившись на 0,05% и составив $2387,80 за унцию. Эти изменения могут быть связаны с колебаниями на валютных рынках и изменением настроений инвесторов.

Итоги и перспективы

Рынки продолжают демонстрировать волатильность в ответ на изменения в экономических показателях и геополитические риски. Инвесторы пристально следят за развитием событий, стремясь адаптировать свои стратегии к новым условиям. Ожидания по процентным ставкам и рост цен на нефть играют ключевые роли в формировании рыночных настроений.

ФосАгро представила операционные и финансовые результаты за первое полугодие 2024 года.

Операционные результаты

Производство агрохимической продукции за первое полугодие 2024 года выросло на 3,6% г/г, составив 5,9 млн тонн. Основной прирост пришелся на увеличение производства фосфорных удобрений и кормовых фосфатов на 4,7%, до 4,4 млн тонн. Тренду способствовала реализация долгосрочной программы развития. По итогам года компания ожидает произвести более 11,5 млрд тонн агрохимической продукции.

Производство основных сырьевых ресурсов выросло на 1,9% г/г в результате роста объемов выпуска фосфорной и серной кислот на 3,9 и 3,2% соответственно.

Общие продажи удобрений выросли на 9,3% г/г, достигнув 6,1 млн тонн. При этом рост реализации фосфорсодержащих удобрений и кормовых фосфатов составил 11,7%.

Деньги

Выручка за первое полугодие 2024 года увеличилась на 13,5%, до 241,6 млрд рублей. Рост выручки обусловлен увеличением объемов производства и продаж фосфорных удобрений (в основном NPK), что стало возможным после завершения реализации инвестиционных проектов в рамках стратегии долгосрочного развития компании.

Валовая прибыль осталась на уровне предыдущего года, составив 91 млрд рублей. Валовая рентабельность снизилась на 4,9 п. п., до 37,8%, из-за роста себестоимости на 23,1%.

Прибыль от операционной деятельности продемонстрировала снижение на 30,1%, до уровня 56 млрд рублей. Повлиял рост административных и коммерческих расходов (+31,8% г/г), а также «налогов, кроме налога на прибыль» (+26,2 г/г). Влияние оказали курсовые разницы и прочие расходы. Скорректированная операционная прибыль составила 63,4 млрд рублей против 69,2 млрд рублей годом ранее. Чистая прибыль за первое полугодие 2024 года выросла на 35,1%, до 68,2 млрд рублей, на фоне курсовых разниц.

Перспективы третьего квартала

В третьем квартале 2024 года мировой рынок удобрений традиционно получает поддержку со стороны стран Латинской Америки и Южной Азии, где на этот период приходится пик развития сезонного спроса на фосфорные удобрения, а во второй половине квартала — активизация спроса на азотные удобрения. Однако на баланс спроса и предложения может оказать влияние динамика цен на мировом рынке сельхозпродукции.

Дивиденды

Совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды по итогам первого полугодия в размере 117 рублей на акцию, что соответствует дивидендной доходности на уровне 2% от цены закрытия на 7 августа. Датой закрытия реестра предложено 22 сентября 2024 года. Внеочередное собрание акционеров назначено на 11 сентября.

Наше мнение

ФосАгро демонстрирует уверенный темп роста производственной деятельности в результате эффективной реализации инвестиционных проектов. Однако деятельность компании находится под давлением международной ценовой конъюнктуры на рынках удобрений, а также под давлением государственного регулирования в виде наличия экспортных пошлин в текущем году и пересмотра нормативов налоговых сборов с 2025 года.

С начала года котировки акций компании уже скорректировались более чем на 17%. В данный момент мы сохраняем нейтральный взгляд на акции ФосАгро и не рассматриваем их в качестве кандидатов для добавления в наш портфель.

Чтобы инвестировать в акции ФосАгро на Мосбирже, вы можете открыть счет в сервисе Газпромбанк Инвестиции.

Читайте последние новости и обзоры компаний в нашем телеграм-канале — Газпромбанк Инвестиции