|
|
|
У кого не грузит ютуб, есть видео в телеграм с тайм-кодами: https://t.me/bogdanoffinvest/8363 📱 Ютуб: 📱 ВК: https://vk.com/video-221504876_456239960 📱 Рутуб: https://rutube.ru/video/6c1c15f21f1e18362f2f2cb... 📱 Дзен: https://dzen.ru/bogdanoffinvest 00:00 - Логика рынка 04:58 - S&P500, Nasdaq, Hang seng 06:50 - IRUS (Индекс Мосбиржи), RTSI (Индекс РТС) 08:48 - Сбер, Т-банк, ВТБ, Газпром, Газпром нефть, Лукойл, Роснефть, Новатэк, МТС, Мечел, Сегежа, Сургутнефтегаз прив. 10:55 - Юань-рубль, рубль-доллар, фьючерс юаня, прогноз рубля. 12:10 - Фьючерс на газ, Природный газ США, Нефть, Газ TTF, Фьючерс нефти 13:00 - DXY, US10Y, VIX, Серебро, фьючерс на серебро, Золото, фьючерс на золото 15:28 - TLT, Биткойн, Apple, Tesla, Китайские акции 17:05 - Итоги по рынку акций 18:55 - MGNT, GMKN, CHMF 20:28 - IRKT, NMTP, BSPB
|
|
Событие, на которое следует обратить внимание сегодня: 21:00 EET. USD - Решение FOMC по основной процентной ставке EURUSD: Только для наших читателей - бонус 202% при пополнении от $202, укажи промокод INDEX202 в поддержке и торгуй с УТРОЕННЫМ капиталом, подробности акции по ссылке. 
Евро укрепляется к доллару на фоне ожиданий, что ФРС сегодня снизит ставку на 25 б.п. и обозначит траекторию дальнейшего смягчения, что ослабляет поддержку USD через канал дифференциала доходностей и риск-аппетита. Курс доллара снизился к минимумам за несколько лет против евро накануне решения, отражая переоценку траектории ставок США и вероятное расширение дивергенции ожиданий по сравнению с ЕЦБ, что добавляет импульс росту EURUSD. Спрос на более длинные дюрации в казначейских облигациях США и ожидание более пологой кривой доходности после смягчения ФРС дополнительно уменьшает привлекательность доллара как высокодоходного актива краткосрочного сегмента, что фундаментально благоприятно для евро. Поддерживает пару общий фон: на рынках сырья участники рассчитывают, что снижение ставки ФРС подстегнёт спрос, поэтому инвесторы охотнее идут на риск, а доллар получает дополнительное давление; это помогает евро восстанавливаться на фоне улучшения внешних условий торговли. Референс‑курс ЕЦБ на 16.09 находился у 1.1807, а динамика последних сессий отражает смягчение доллара в преддверии заседания ФРС, повышая вероятность сохранения восходящего уклона по евро в кратком горизонте. Торговая рекомендация: BUY 1.1855, SL 1.1835, TP 1.1950 FreshForex предлагает замечательный бонус 300% на каждое пополнение от 100 долларов, предоставляя возможность увеличить торговые объемы! Больше аналитической информации Вы можете найти на нашем сайте
|
|
Аналитики БКС, к мнению которых прислушивается достаточно большое количество инвесторов, и прогнозы которых реализуются чаще всего (как минимум, именно так они себя позиционируют) обновили "великолепную семерку" акций нашего фондового рынка.
Посмотрел я на их топ, сначала ощутил себя в не двигающихся лыжах на асфальте, но потом заметил, что фавориты представлены в краткосрочном горизонте, и сразу же отлегло. Короткий горизонт - это не спекулятивная идея, но где-то рядом, поэтому я таким не балуюсь, но это не значит, что я прав 😜 1. ЮГК Акции компании сейчас торгуются с большим дисконтом - ниже средних по рынку. На ослаблении рубля и высоких цен на золото этот дисконт выглядит крайне несправедливо. Кроме того на цену акций положительно может повлиять скорая смена собственника. 2. ВТБ Банк является главным бенефициаром снижения ключевой ставки, что выразится в росте процентной маржи. Положительным фактором является возврат банка к выплате дивидендов. Но БКСовцы почему-то никак не затронули вопрос дополнительной эмиссии, скорее всего они уже учли SPO в текущей цене. Посмотрим на этот ожидаемый рывок в цене бумаг, но особо в него не верю. 3. Лукойл Не удивлен, ведь о компании сейчас вещают с каждого утюга. Компания выкупила свои же акции на 654 млрд. рублей или порядка 91 млн. акций, которые не будут участвовать в распределении прибыли за 1 полугодие, плюс планирует погасить 11% от выкупленных акций. 4. Евротранс Компания продолжает активно расти (или активно обеляться - как кому больше нравится). За 1 полугодие выручка выросла на 30%, чистая прибыль взлетела на 45%. Интерес инвесторов подогревается постоянными дивидендами. 5. Т-Технологии По итогам 2025 года банк прогнозирует рост чистой прибыли на 40%, за первое полугодие этот показатель уже вырос на 65%. Банк продолжает покупать активы - контрольный пакет акций банка Точка, акции компании Яндекс и ряд более мелких поглощений. Ежеквартальная выплата дивидендов делает бумаги еще более привлекательными, хотя куда ж еще?! 6.ВК У компании высокая долговая нагрузка и цикл снижения ключевой ставки должен по мнению аналитиков положительно отразиться на финансовом результате 2025 года. Основной краткосрочный драйвер - новый национальный мессенджер Max. 7. Яндекс У компании низкая долговая нагрузка и положительная рентабельность чистой прибыли, а значит она почти не зависит от размера ключевой ставки. При этом по мультипликаторам Яндекс выглядит недооцененным. Ставку на дивиденды БКС не делает, так как они имеют символический характер, однако начало дивидендной истории положено. ⭐Так как подборка носит отчасти спекулятивную составляющую, то она не близка моей стратегии инвестирования - 3 из 7. Однако ряд компаний будут интересны и на длинный горизонт инвестирования, в том числе под дивидендную стратегию. 🔥 Чтобы не пропустить новые разборы акций, обзоры свежих выпусков облигаций и тренды фондового рынка скорее подписывайтесь на телеграм-канал. Там еще много полезной авторской аналитики и весь мой пассивный доход.
|
|
МКПАО «МД Медикал Груп» раскрыла консолидированную финансовую отчетность за 1 п/г 2025 г. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/gk_mat_i_ditya_mdmg/itog... Совокупная выручка компании увеличилась на 22,2%, составив 19,3 млрд руб. Рост выручки в основном связан с ростом спроса на амбулаторные посещения в госпиталях и клиниках как в Москве, так и в регионах, в том числе, благодаря результатам присоединившихся медицинских центров «Эксперт», увеличением выручки от стационарного лечения во всех госпиталях компании, а также существенным ростом показателей по родам. Выручка московских госпиталей увеличилась на 16,1% до 9,1 млрд руб. в связи с ростом выручки амбулаторного направления, а также традиционным ростом выручки от услуг по родовспоможению на фоне роста и количества родов, и среднего чека ввиду спроса на контракты среднего и высокого ценового сегмента. Рост выручки от оказания медицинской помощи в условиях стационара обусловлен, прежде всего, увеличением среднего чека на фоне роста объема коммерческих услуг и выполнения большего количества операций. Рост выручки региональных госпиталей на 22,9% до 5,2 млрд руб. обусловлен ростом выручки по амбулаторным посещениям и лечению в условиях стационара, в том числе с учетом результатов госпиталей периметра «Эксперт». Рост выручки амбулаторных клиник в Москве и регионах обеспечен результатами новых клиник, открытых и приобретенных в 2024-2025 годах, оказавших положительное влияние и на динамику посещений, и на ЭКО, а также присоединившегося периметра «Эксперт» в части динамики амбулаторных посещений. Операционные расходы выросли на четверть до 14,6 млрд руб., главным образом, на фоне роста расходов на персонал (+28,3%). В итоге операционная прибыль увеличилась на 13,0%, составив 4,7 млрд руб., при этом маржа упала с 26,1% до 24,2%. Чистые финансовые доходы составили 423 млн руб., сократившись на 45,4% на фоне снижения процентных доходов от размещения свободных денежных средств на банковских депозитах, а также роста финансовых расходов. Снижение процентных доходов обусловлено тем, что денежные средства в отчетном периоде были направлены на выплату дивидендов за 2024 г. и на финансирование приобретения медицинских центров «Эксперт». Рост финансовых расходов обусловлен увеличением процентных расходов по аренде на фоне присоединения дополнительных арендных площадей периметра «Эксперт», а также амортизацией дисконта отложенного платежа по сделке по приобретению периметра «Эксперт». В итоге чистая прибыль выросла на 3,6% и составила 4,9 млрд руб. За последний год компания запустила 13 новых проектов, включающих как новые клиники, так и расширения площадей действующих клиник, которые постепенно выходят на плановую загрузку. Одной из наиболее крупных сделок стала приобретение через дочерние компании ООО «МЦ Эксперт», владеющего сетью из 3 госпиталей и 18 клиник в 13 городах России. Стоит также отметить, что руководство компании планирует в ближайшее время вынести на рассмотрение совета директоров вопрос о распределении прибыли за 1 п/г 2025 г. По итогам выхода отчетности компании мы улучшили прогноз по выручке на 2025 и последующие годы, учитывая позитивные тренды ключевых операционных показателей компании. Однако ожидаемый нами опережающий рост операционных расходов привел к понижению прогнозной линейки прибыли, что негативно сказалось на потенциальной доходности акций компании. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/gk_mat_i_ditya_mdmg/itog... В настоящий момент акции компании торгуются исходя из P/E 2025 около 9,0 и P/BV 2025 около 2,4 и не входят в число наших приоритетов. ___________________________________________ Телеграм канал: https://t.me/arsageranews Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig... Полный курс лекций об инвестициях в свободном доступе по ссылке: https://www.youtube.com/playlist?list=PL_-BehZh...
|
|
У кого не грузит ютуб, есть видео в телеграм с тайм-кодами: https://t.me/bogdanoffinvest/8355 📱 Ютуб: 📱 ВК: https://vk.com/video-221504876_456239959 📱 Рутуб: https://rutube.ru/video/0660a154bf837f18dab113c... 📱 Дзен: https://dzen.ru/bogdanoffinvest 00:00 - Логика рынка 28:27 - S&P500, Nasdaq, Hang seng 28:41 - IRUS (Индекс Мосбиржи), RTSI (Индекс РТС) 30:10 - Сбер, Т-банк, ВТБ, Газпром, Газпром нефть, Лукойл, Роснефть, Новатэк, МТС, Мечел, Сегежа, Сургутнефтегаз прив. 31:33 - Юань-рубль, рубль-доллар, фьючерс юаня, прогноз рубля. 32:18 - Фьючерс на газ, Природный газ США, Нефть, Газ TTF, Фьючерс нефти 33:25 - DXY, US10Y, VIX, Серебро, фьючерс на серебро, Золото, фьючерс на золото 33:44 - TLT, Биткойн, Apple, Tesla, Китайские акции 34:10 - Итоги по рынку акций 35:05 - UGLD, Фьючерс платины, фьючерс палладий
|
|
Компания «ПИК-специализированный застройщик» (ПИК-СЗ) раскрыла консолидированную отчетность за 1 п/г 2025 г. К сожалению, публикация отчетности не сопровождалась раскрытием операционных показателей, а также отчетом оценщика, что в значительной степени осложняет оценку деятельности компании. Напомним, что при оценке строительных компаний мы не придаем слишком большого внимания международной отчетности в силу присущих ей специфических недостатков. В большей степени мы используем ее для общего контроля над выполнением строительной компанией ряда показателей (объемы строительства, объемы передачи жилья, величина долга и т.д.). Именно стоимость портфеля проектов лежит в основе наших оценок привлекательности акций строительных компаний. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/stroitelstvo_nedvizhimos... Согласно данным отчетности, общая выручка компании выросла на 23,9%, составив 328,1 млрд руб., главным образом, на фоне роста стоимости жилья. На операционном уровне была зафиксирована прибыль в размере 38,9 млрд руб. (-24,66%), что связано с опережающим темпом роста операционных расходов, а также с ростом убытка от обесценения нефинансовых активов. Отрицательное сальдо в блоке финансовых статей сократилось на 65,8% до 6,7 млрд руб., что было обусловлено увеличением процентных доходов с 9,0 млрд руб. до 23,8 млрд руб. на фоне возросших процентных ставок, а также получением положительных курсовых разниц от переоценки валютных облигаций в размере 10,5 млрд руб. Общая долговая нагрузка компании за год увеличилась с 703,0 млрд руб. до 720,8 млрд руб. При этом финансовый долг (без учета проектного финансирования) составил 96,1 млрд руб. Процентные расходы по долгу составили 33,5 млрд руб. против 26,2 млрд руб. годом ранее. Отдельной строкой в отчетности был отражен доход от переоценки беспоставочного финансового инструмента 11,8 млрд руб. против 19,3 млрд руб. годом ранее. В итоге чистая прибыль компании составила 32,0 млрд руб. (-21,6%). По итогам вышедшей отчетности мы оставили наши прогнозы без изменений. Более существенные изменения в модель компании мы планируем внести после возобновления полноценного раскрытия информации о рыночной стоимости портфеля проектов и публикации операционных показателей. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/stroitelstvo_nedvizhimos... В настоящий момент акции ПИК СЗ торгуются с P/BV 2025 около 0,8 и не входят в число наших приоритетов. ___________________________________________ Телеграм канал: https://t.me/arsageranews Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig... Полный курс лекций об инвестициях в свободном доступе по ссылке: https://www.youtube.com/playlist?list=PL_-BehZh...
|
|
Группа Ренессанс Страхование раскрыла консолидированную отчетность по МСФО за 1 п/г 2025 г. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/gruppa_renessans_strahov... В отчетном периоде общая сумма страховых премий выросла на четверть, составив 92,2 млрд руб. благодаря увеличению продаж продуктов накопительного страхования жизни, а также росту продаж каско физлицам на 13%. В сегменте страхования жизни общие премии показали рост на 49,1%. При этом, премии по накопительному страхованию жизни увеличились вдвое. Существенный вклад в рост продаж внес «партнерский канал», продемонстрировавший рост на 69,0% г/г. При этом, компания продолжает успешно реализовывать стратегию развития и собственных каналов реализации, продажи через которые выросли на 61,6%, а их в продажах сегмента достигла 20%. Премии по страхованию иному, чем страхование жизни составили 34,2 млрд руб., сократившись на 1,0%, что было связано с замедлением экономического роста в стране, негативно сказавшимся на продажах в ипотечном страховании,грузах и авто юрлиц. Премии по автострахованию выросли на 0,5%, до 21,5 млрд руб. Негативный эффект от падения продаж автомобилей был нивелирован возросшими продажами полисов каско: общая сумма брутто подписанных страховых премий по каско физлиц выросла на 13%. Премии по добровольному медицинскому страхованию (ДМС) сократились на 2,9% до 5,5 млрд руб. на фоне агрессивной ценовой политики конкурентов. Премии от прочих виды страхования упали на 4,0% до 7,2 млрд руб. из-за снижения продаж в ипотечном страховании, грузах и авто юрлиц. В итоге совокупная выручка компании выросла на 11,5% до 51,7 млрд руб., а результат от страховых операций составил 7,4 млрд руб. (+1,7%). Многократный рост показали инвестиционные доходы компании, превысившие 25,0 млрд руб., вызванные эффектом изменения ключевой ставки и курсов валют. Без учета этих факторов инвестиционный доход составил около 6,0 млрд руб. Если же учесть начисленные обязательства перед клиентами в сегменте страхования жизни, то чистый инвестиционный доход сократился до 3,6 млрд руб. Административные расходы выросли на 13,5% до 5,8 млрд руб. В итоге чистая прибыль компании составила 11,1 млрд руб., уменьшившись на 14,7%. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/gruppa_renessans_strahov... Среди прочих моментов отметим увеличение инвестиционного портфеля на 11,5% до 262,0 млрд руб. как за счет увеличения клиентской базы, так и инвестиционного дохода. В структуре портфеля 64% приходится на облигации, 5% - на акции, 25% - на банковские депозиты и денежные средства, 6% - на недвижимость и прочие активы. По итогам вышедшей отчетности мы несколько понизили прогноз ключевых финансовых показателей на текущий год, отразив ожидаемый нами более высокий результат от страховых операций. Прогнозы на последующие годы не претерпели существенных изменений. В результате потенциальная доходность акций компании осталась на прежних уровнях. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/gruppa_renessans_strahov... Акции Группы Ренессанс Страхование торгуются исходя из P/E 2025 около 5,5 и не входят в число наших приоритетов ___________________________________________ Телеграм канал: https://t.me/arsageranews Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig... Полный курс лекций об инвестициях в свободном доступе по ссылке: https://www.youtube.com/playlist?list=PL_-BehZh...
|
|
Компания Сегежа раскрыла консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 1 п/г 2025 г. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/segezha_grupp_sgzh/itogi... Совокупная выручка компании снизилась на 8,4% и составила 44,8 млрд руб. Снижение выручки было обусловлено, прежде всего, сокращением объемов реализации бумажной продукции и пиломатериалов на фоне падения объемов их производства и цен реализации. В свою очередь OIBDA компании упала на 54,4% до 2,6 млрд руб., а ее рентабельность составила 5,8% против 11,7% годом ранее. Причинами такой динамики, помимо сокращения продаж, выступили рост стоимости сырья и логистики. Для более глубокого анализа финансовых результатов рассмотрим данные компании по отдельным операционным сегментам. В сегменте «Бумага и упаковка» выручка снизилась на 4,4% до 17,4 млрд руб. ввиду сокращения объема продаж на фоне низкой деловой активности в строительной отрасли. OIBDA сегмента, в свою очередь, сократилась на 40,7% и составила 2,9 млрд руб. В сегменте «Лесные ресурсы и деревообработка» выручка сократилась на 7,4% до 20,9 млрд руб. Причиной такой динамики выступило снижение объемов и средних цен реализации. OIBDA при этом опустилась в отрицательную зону и составила 594 млн руб. Сегмент «Фанера и плиты» продемонстрировал снижение выручки на четверть до 4,0 млрд руб. на фоне ценового давления, связанного с избытком материалов на рынке. OIBDA тем временем сократилась на 16,0% и составила 942 млн руб. Снижение также коснулось сегмента «Домостроение», выручка которого сократилась на 8,1% и составила 2,4 млрд руб. OIBDA, в свою очередь, снизилась на 46,0% и составила 493 млн руб. Отрицательная динамика показателей сегмента объясняется падением потребительской активности и давлением на цены реализации. Чистые финансовые расходы увеличились на 60,7% до 16,2 млрд руб., что объясняется ростом процентных ставок по кредитам. Полученные в рамках допэмиссии денежные средства компания направила на погашение долговых обязательств, которые сократились на 82,2 млрд руб. и к концу периода составили 62,0 млрд руб. В результате чистый убыток компании составил 21,8 млрд руб. против убытка в 9,5 млрд руб. годом ранее. В июне текущего года завершилась процедура увеличения капитала компании через дополнительную эмиссию акций, осуществленную по закрытой подписке в пользу АФК «Система» и ряда внешних инвесторов. В ходе данного процесса было размещено 62,8 млрд акций по цене 1,8 руб. за каждую. Таким образом, компания привлекла в общей сложности 113 млрд руб. Допэмиссия увеличила собственный капитал Сегежи с -5,7 млрд руб. по результатам 1 кв. до 66,7 млрд руб. на конец отчетного периода. Несмотря на восстановление капитала за счет допэмиссии, операционная убыточность продолжает оказывать существенное давление на результаты Сегежи: накопленный убыток компании за отчетный период продолжил расти, достигнув 57,2 млрд руб., а OIBDA при этом не покрыла расходы по процентам компании, что ограничивает возможности для улучшения финансового положения в среднесрочной перспективе. После выхода отчетности мы пересмотрели прогноз выручки и OIBDA основных сегментов бизнеса Сегежи в сторону понижения на фоне сохраняющейся неблагоприятной рыночной конъюнктуры. В результате потенциальная доходность акций компании сократилась. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/segezha_grupp_sgzh/itogi... На данный момент акции Сегежи не входят в число наших приоритетов. ___________________________________________ Телеграм канал: https://t.me/arsageranews Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig... Полный курс лекций об инвестициях в свободном доступе по ссылке: https://www.youtube.com/playlist?list=PL_-BehZh...
|
|
Эмитент назначил на 17 сентября начало первичного размещения выпуска серии Феррум-БО-02-001Р на 250 млн рублей. Компания определилась с размером ставки купонного дохода на первые 18 купонных периодов - 23%. 
15 сентября 2025 года на сервисе Boomerang стартовал сбор предварительных уведомлений по выпуску Феррум-БО-02-001Р для всех желающих поучаствовать в первичном размещении. С презентацией эмитента по итогам 6 мес. 2025 года можно ознакомиться здесь.
|
|
XAUUSD: BUY 3614.66-3652.16, TP1-3689.66, TP2-3839.66. Только для наших читателей - бонус 202% при пополнении от $202, укажи промокод INDEX202 в поддержке и торгуй с УТРОЕННЫМ капиталом, подробности акции по ссылке. • Долгосрочная тенденция: в лонг. Максимальное скопление объемов текущего контракта расположено в диапазоне, по котировкам 3330.00–3360.00. В настоящий момент по XAUUSD совершаются инвестиционные операции выше указанного диапазона, что говорит о силе покупателей. 
• Среднесрочная тенденция: в лонг. Максимальное скопление объемов среднесрочной тенденции расположено в диапазоне, по котировкам 3640.00-3655.00. В настоящий момент по XAUUSD совершаются инвестиционные операции выше указанного диапазона, что говорит о силе покупателей. • Область выгодных цен на покупку с точки зрения маржинального обеспечения, располагается между зонами 1/4 и 1/2 построенными от максимума 16.09.2025. • Котировка верхней границы зоны 1/4–3652.16. • Котировка верхней границы зоны 1/2–3614.66. • Внутридневные цели: обновление максимумов от 16.09.2025–3689.66. • Среднесрочные цели: тест нижней границы ЗНКЗ-3839.66. 
• Торговые рекомендации: покупки из диапазона выгодных цен при формировании разворотного паттерна. • Buy: 3614.66–3652.16, Take Profit 1–3689.66, Take Profit 2–3839.66. Подключайте 101% под просадку и торгуйте с удвоенным депозитом! Бонусные средства помогут увеличить прибыль или выдержать внезапную просадку! Больше аналитической информации Вы можете найти на нашем сайте
|
|
|
|
Оставить комментарий
