Последние записи в блогах

Композитный индекс менеджеров по закупкам (для производства и сферы услуг) в еврозоне давно держится ниже пятидесяти, и это совсем не странно на фоне общей экономической ситуации. Странно другое. В среднем по еврозоне индекс снизился с 48.9 до 48.7, а в Германии снижение было гораздо более существенным - индекс упал с 51.3 до 50.4, то есть приблизился к ключевой рецессионной отметке. Не хватало ещё, чтобы немцы свалились в отрицательную область, и тогда можно с полной уверенностью говорить о плачевном состоянии экономики. Вообще, индекс PMI не считается основным показателем плохого производства, естественно, нужно смотреть суммарные данные, но подобное снижение не радует.

Зато британский PMI не подкачал, как неплохими оказались и сведения из США. Как обычно, ADP выдала прогноз к пятничным официальным данным по занятости и безработице, выпустив свой отчёт по занятости в частном секторе. Этот прогноз, как известно, не всегда сбывается, бывали случаи, когда ADP выдавала вполне оптимистичные данные, а после этого выходили разочаровывающие отчёты из U.S. Bureau of Labor Statistics. (Экономисты, опрошенные MarketWatch, ожидают, что в июне число занятых в несельскохозяйственном секторе увеличилось на 155 тыс. против 175 тыс. в мае). Так что радоваться рано, тем более мало радости должно быть на Уолл Стрит, которой любая хорошая статистика может выйти боком в виде сокращения QE.

ФРС обращает внимание не только на безработицу и инфляцию, устанавливая сроки выхода из программ стимулирования. Многие представители Феда указывали на строительство и ипотеку как на факторы, которые нельзя обходить стороной. Вот и ипотека показывает рост, процентные ставки по 30-летним ипотечным кредитам с фиксированной ставкой выросли на 12 базисных пунктов до 4,58 процента за неделю, завершившуюся 28 июня. Это опять же добавляет прогнозам ФРС достоверности. Но, как уже было отмечено ранее, рост ипотечных ставок в некоторой степени отпугивает потенциальных заёмщиков, что, в свою очередь, снижает количество желающих взять ипотечный кредит.

Интересные замечания по поводу позиции Федерального резерва сделал Лоуренс Мейер. Он считает, что Бен Бернанке не просто намекнул на сроки выхода из программ выкупа бумаг на баланс Феда, Бернанке озвучил именно план выхода: ближе к концу года начинаем, в середине 2014 года заканчиваем. И никаких гвоздей, в смысле условий и привязок к ситуации. Я так понимаю, что Мейер знает о чём говорит, не зря он работал в ФРС. По этому поводу у меня есть смутные подозрения: отчёты по безработице и инфляции в ближайшие месяцы будут подтягивать "под условия". Я понимаю, что это из области сказок про Кукла, но мы не раз сталкивались с глобальными фальсификациями, почему бы и здесь не подретушировать "во благо".

В плане давления на евро нельзя забывать про Грецию и Кипр, хотя пока с той стороны нет сильно холодных ветров, и надо помнить и следить за событиями в Португалии, где отставка министров напрямую связана с проводимой политикой экономии, навязанной стране Европой. Это очередная политическая возня, но имеющая непосредственное отношение к денежным рынкам.

Собственно говоря, вся текущая неделя тянется в предчувствии двух событий - это ставки БоА и ЕЦБ (плюс сопроводительные речи, что гораздо интереснее, чем сами решения по ставкам) и американская безработица в пятницу. Я сегодня пытался обдумать, что же такое может сказать Драги, чтобы уронить евро? Два его последних выступления не сияли радостью, я бы назвал их нейтральными, однако рынкам такое настроение главы ЕЦБ многим не понравилось, пугающие нотки в речах присутствовали. Если завтра всё пойдёт в том же негативном ключе, то евро может снова припасть. Но достаточно Драги заявить что-то типа "евро необратим", и у евро появится хороший шанс подрасти. Так что прогнозировать на завтра себе дороже.

На данный момент вчерашняя позиция в евро от 1.2972 закрылась в безубытке с частичной фиксацией прибыли, и снова открыта продажа евро от 1.3004. По дневному графику я могу сказать одно: диапазон пробит вниз, практически достигнута первая цель 1.2915, очень важная цель. Здесь пересекаются нисходящая медиана и восходящая трендовая, а чуть ниже, на 1.2875 лежит граница канала. Поэтому продажи евро я считаю краткосрочными и в любой момент, если цена явно начнёт уходить выше 1.3, переключусь на покупки. Повторюсь, фундаментальных данных для сильного падения евро я пока не наблюдаю.

Мирошниченко Михаил (consortium)

Примечания.

— Обзоры не являются рекомендациями к торговым операциям.

— Прежде чем делать выводы по конкретной статье, загляните в предыдущие, может быть там есть объяснение моих действий сегодня.

— Все графики в публикации сняты с малых рабочих счетов. На них повторены ордера с основных счетов с задержкой по времени.

Сохраняю длинную позицию по акциям ВТБ, ИнтерРАОао, НЛМК ао, Новатэк ао, Роснефть, Сургнфгз, Сургнфгз-п, Татнфт 3ао, ФСКЕЭС. Покупаю акции Россети ао. Сделок на продажу не запланировано.

В покупке по стоп-лимит заявкам

акции: ВТБ, ГАЗПРОМ ао, ГМКНорНик, ИнтерРАОао, Россети ао, РусГидро, Сбербанк, Сургнфгз, Уркалий-ао

фьючерсы: EDU3, RiU3, GZU3, GMU3, RNU3, SRU3, VBU3

В продаже по стоп-лимит заявкам

акции: НЛМК ао, Новатэк ао, Ростел-ао, СевСт-ао, Сургнфгз-п, Татнфт 3ао, ФСК ЕЭС

фьючерсы: EuU3, SiU3, GMU3

Вне рынка

акции: ЛУКОЙЛ, ПолюсЗолот, Сбербанк-п, Роснефть

фьючерсы: GDU3, LKU3

Цена пробила верхние границы ранее расчитанных нисходящих каналов.

Это означает, что мы видим восходящее движение к верхней границе красного канала.

С учётом того, что эта граница уже достигнута в ближайшее время мы можем увидеть коррекционное движение к нижней границе красного канала.

Коррекционное движение может быть либо нисходящим, либо принять форму бокового флэта.

Читать свежий Квантовый анализ.

Смотреть другие прогнозы.

Уважаемые читатели нашего блога! Мы издали книгу, в которую вошли все наши наиболее значимые материалы. Как мы и обещали ранее, готовы выслать книгу читателям нашего блога.

Для этого сообщите нам адрес, по которому мы сможем отправить бандероль.

Сообщаем также, что книгу можно читать у нас на сайте в режиме он-лайн или скачать в формате pdf.

В этой книге представлена квинтэссенция более чем 15-летнего опыта инвестиций целой команды профессионалов, их знаний и практики. Большинство материалов появилось как ответы на наиболее часто встречающиеся вопросы, связанные с вложением денег.

Книга содержит полезные знания как для новичков, так и для инвесторов с опытом, и направлена на то, чтобы сформировать правильное представление о финансовом рынке и о том, какую пользу он может принести каждому конкретному человеку и обществу в целом. Книга позволит понять, почему инвестиции необходимы каждому человеку, а также поможет избежать типовых ошибок.

Ни вчера, ни сегодня на рынках не было новостей, способных среднесрочно и краткосрочно повлиять на цены. Рост доллара против йены никак не связан с Азией, по крайней мере я среди событий АТР ничего не нашёл, ко времени падения йены практически все азиатские биржи были закрыты. Событием можно назвать голосование в ФРС по поводу принятия правил Базель III, но опять же особого влияния на рынки замечено не было.

После снижения рейтинга Кипра двумя агентствами и заявлением ЕЦБ об отказе от принятия кипрских бумаг в качестве обеспечения, зараза перекинулась на Грецию, которой нужно снова убеждать всех в лояльности установкам Тройки кредиторов и предоставить определённые доказательства выполнения поставленных задач. Сроки даны минимальные, до конца недели. Варим воду.

Помнится Тройка обещала поставить в Греции специальных эмиссаров, постоянно отслеживающих состояние дел, выполнение предписаний и расходование отпущенных средств. Наверно эмиссар замотался и не успевает, раз что-то кому-то снова надо доказывать. Песня та же, пою я же. Надоело, чесслово.

Все представители ФРС в один голос утверждают, что окончание стимулирование никоим образом не связано с немедленным повышением процентных ставок, это я слышал в множестве выступлений. Наверно таким образом чиновники пытаются смягчить рыночные настроения после заявлений о скором прекращении программ.

Уильям Дадли не был исключением и практически повторил все слова предшественников, однако уточнил, что прогнозы ФРС по улучшению экономической ситуации могут оказаться ошибочными и тогда Фед продолжит стимулирование и, возможно, более высокими темпами. Это немаловажное уточнение по сравнению со словами "увеличить или уменьшить", которыми пользуются все без исключения выступающие из Федерального резерва. Слова вроде те же, а смысл меняется. Не все уверены в прогнозах Феда и никто опять же точно не может сказать о сроках выхода из стимулирующих программ.

В прессе появились панические статьи экспертов, убеждающих в опасности роста ставок по облигациям. Правильные опасения, однако в последние дни напряжённость спадает не только на американском рынке трежерис, но и на европейском рынке периферийных облигаций. Так что паниковать пока рановато.

По торговле. В принципе я следовал своим субботним планам и в понедельник покупал евро. Часть краткосрочных позиций была закрыта в безубытке с частичной фиксацией прибыли. Сейчас сработал отложенный ордер на продажу евро за пределами среднего диапазона и я ничего с этим поделать не могу, это тоже входило в планы. Если получится, то буду строить пирамиду вниз вплоть до 1.2765, однако посматривать на промежуточные задержки. Фундаментальных факторов для сильного падения я пока не вижу. Выше 1.3 снова буду покупать.

Недельный график с М-сеткой подтверждает вероятность дальнейшего падения до1.2740. Тест приграничной области состоялся и цена коснулась важного для меня уровня 1.3080.

Мирошниченко Михаил (consortium)

Примечания.

— Обзоры не являются рекомендациями к торговым операциям.

— Прежде чем делать выводы по конкретной статье, загляните в предыдущие, может быть там есть объяснение моих действий сегодня.

— Все графики в публикации сняты с малых рабочих счетов. На них повторены ордера с основных счетов с задержкой по времени.

Сохраняю длинную позицию по акциям ИнтерРАОао, Новатэк ао, Роснефть, Сургнфгз, Сургнфгз-п. Покупаю акции ВТБ, НЛМК ао, Татнфт 3ао, ФСКЕЭС. Сделок на продажу не запланировано.

В покупке по стоп-лимит заявкам

акции: ГАЗПРОМ ао, ГМКНорНик, ИнтерРАОао, Россети ао, Ростел-ао, РусГидро, Сургнфгз, Сургнфгз-п, Уркалий-ао, ФСК ЕЭС

фьючерсы: EDU3, GZU3, RNU3, SRU3, VBU3

В продаже по стоп-лимит заявкам

акции: НЛМК ао, Новатэк ао, ПолюсЗолот, Сбербанк-п, СевСт-ао, Татнфт 3ао

фьючерсы: EDU3, EuU3, RiU3, SiU3, GMU3, RNU3, SRU3

Вне рынка

акции: ВТБ, ЛУКОЙЛ, Роснефть, Сбербанк

фьючерсы: GDU3, LKU3

Гавриленко А.Г. о состоянии рынка труда в брокерской индустрии в своем блоге

http://gavrilenko.ag/blog/post/18443/

«Ситуация на фондовом рынке не улучшается. Но одна из самых серьёзных проблем — это сокращение кадров. Приходится увольнять сотрудников. И уходят не самые плохие. В результате профессионалы, на подготовку которых было затрачено много средств, сил и времени, остаются не у дел. И сколько уже уволили? А сколько из них нашли работу? Информации нет и она никого не волнует.

Это неправильно. Общественных организаций много, но никто об этом серьёзно не думает.

Я, конечно, пытаюсь что-то делать. Но этого явно мало.

Предлагаю нам всем подумать над решением этой задачи. Есть организация „Сапфир“ и, мне кажется, что Андрею Демченко самое время озаботиться этим. Понимаю, что у него хватает работы. Но это важнее.

А ещё предлагаю создать Комитет по кадровой политике на финансовом рынке. Можно и при НП РТС. Включить туда всехпунктов самых умных кадровиков наших компаний и поставить им задачу сохранения кадров.

Может есть смысл подумать и о формировании фонда материальной поддержки. Я не сторонник бездумного раздавания денег, но мониторить ситуацию надо.

Мы часто в наших стратегиях компаний много и красиво говорим про первоочередную ценность человеческого капитала и социальную ответственность. Это, коллеги, как раз тот случай.

А если кто-то думает, что это его не касается и с ним такого не произойдёт, то я уверен, что он ошибается.

В жизни всякое бывает...

В жизни всякое бывает и для специалистов «бэка» или клиентской поддержки такая забота нужна. Что касается аналитиков и управляющих, то высококвалифицированные кадры работу спокойно находят. За самыми квалифицированными охота идет настоящая. Вот аналитик Михаил Федоров пишет, что за последние полгода было всего две вакансии для аналитиков. Это неправильно. Было больше вакансий, но сейчас не 2005 год и на джоб ру их не вывешивают. Мало того профессионалы сейчас еще и выбирают работодателей. Пример. Один мой приятель (я его снимал на видео часто — не Кузьмин) создает собственную инвесткомпанию и вот сокрушается, что переманили хорошего аналитика. Что за компания я озвучу в августе (пока обещал молчать как рыба). Сейчас рекламирую приятелю Михаила Федорова.

Если допустим, начальник аналитического отдела решил перейти на другую работу командой из шести человек , то это да... проблема. А для одного или двух толковых аналитиков работа всегда найдется.

На прошлой неделе в Никосии, посол Ирана сообщил, что Кипр и Иран могли бы сотрудничать в отношении использования газа.

В последнее время Кипр и Иран имели свои взлеты и падения в экономике. Однако новоизбранный президент Ирана положил начало изменения отношения страны не только к Кипру, но и ко всем странам ЕС, высказывая перспективу взаимного сотрудничества в области природного газа.

«У нас есть большой инвестиционный опыт, ноу-хау в области нефти и газа. Мы являемся вторым производителем газа в мире, а так же занимаем 2-е место в мире по количеству запасов газа. Перспектива сотрудничества с Кипром заключается не только в добыче газа, мы так же хотим рассматривать Кипр как ворота для экспорта газа в Европу», — сообщил Али Акбар Резаи (Ali Akbar Rezaei).

«Это зависит от того, как будут развиваться наши отношения с Европейским Союзом. Я очень надеюсь, что после недавних выборов в Иране, произойдет прорыв, и мы сможем в значительной степени расширить наше сотрудничество с Кипром в области нефти и газа», добавил он.

Иранский дипломат сообщил, что Хасан Роухани (Hasan Rouhani) являлся одним из главных лиц, ведущих переговоры в отношении ядерной программы Ирана с 2003-го по 2005 год. Г-н Роухани был избран президентом Ирана при поддержке реформаторских сил, получив значительный перевес голосов, по сравнению с 5 остальными кандидатами. Данное обстоятельство даст новоизбранному президенту возможность поддержать международное сообщество и произвести определенные изменения во внутренней и внешней политике Ирана.

Более подробно Вы можете ознакомиться по данной ссылке: http://www.eltoma-offshore.com/news/iran-kipr-sotrudnichestvo-po-ispolzovaniyu-gaza/