Последние записи в блогах

В пятницу наши площадки финишировали положительной динамикой. Индексу ММВБ удалось закрепиться выше отметки 1800 пунктов, прибавив по итогам дня 0,71%, РТС же повысился на 1,60% до 757,45 пунктов. Однако курс рубля не смог разделить всеобщего оптимизма – валюта ослабела на 1,08% к доллару США и на 0,31% к евро, достигнув 76,20 и 83,31 соответственно. Обусловлено это было, главным образом, сверхпозитивными данными из США.

В пятницу вечером был опубликован пересмотренный показатель американского ВВП за 4-й квартал прошлого года. Рынки готовились к тому, что значение останется на уровне 0,4%. Однако данные преподнесли игрокам приятный сюрприз – показатель вырос на 1%, возродив надежды на то, что Федрезерв в течение этого года еще не раз прибегнет к повышению ставки. В итоге доллар вырос по всем фронтам, и наш рубль не стал исключением.

Если говорить о российском фондовом рынке, то здесь повод для оптимизма дал Банк России. По его оценкам, в 1-м квартале этого года спад ВВП не превысит 1%. Регулятор также отметил замедление темпов спада розничных продаж. Таким образом, можно было бы говорить о достижении нашей экономикой некоего дна. Проблема здесь состоит в том, что еще недавно глава Минфина Антон Силуанов заявлял, что надежд даже на временный отскок экономики вверх практически нет. Тогда комментарии министра финансов вызвали волну распродаж на российском рынке. Однако общая перепроданность и преобладание негативных настроений на наших площадках сделали свое дело, и в пятницу мы столкнулись с подъемом даже на, казалось бы, незначительном позитиве от Банка России.

С технической точки зрения, тот факт, что индекс ММВБ закрыл неделю выше отметки 1800 пунктов, является позитивным для нашего рынка. Теперь ближайшая цель по рублевому бенчмарку находится на отметке 1835 пунктов, и протестирована она может быть уже на этой неделе.

В пятницу оптимистичные настроения мировых инвесторов подпортила позитивная статистика из США. Фондовые индексы, включая российские, сократили рост, а нефть сорта Brent после ралли выше уровня $37 вернулась в район $35,50/барр. Как стало известно, в четвертом квартале ВВП США неожиданно вырос на 1%, а личные расходы и доходы потребителей увеличились на 0,5% в начале текущего года. Столь впечатляющие показатели не могли не отразиться на динамике безопасных активов.

На рынки вернулось бегство от рисков в связи с опасениями относительно того, что вопреки недавнему пессимизму, Федрезерв может в скором времени пойти на второе повышение ставки в рамках стартовавшего в декабре цикла нормализации кредитно-денежной политики. С этой точки зрения на этой неделе рынкам предстоит важное испытание – ключевой пятничный отчет по занятости. После прироста на 151 тыс. в январе, февральское значение ожидается на уровне +195 тыс. Если результат совпадет с прогнозным значением или окажется выше, рисковые активы, включая нефть, попадут под удар.

Впрочем, настроения инвесторов будут зависеть не только от известий из США. Тон индексам продолжит задавать динамика цен на нефть. Несмотря на то, что баррель Brent совершил мощный рывок и, наконец, показал попытки выхода из диапазона $30-$36, неопределенность перспектив рынка энергоносителей остается высокой. Для более уверенного восстановления цен потребуются не только заявления стран-экспортеров о возможных скоординированных действиях, но и сокращение запасов углеводородов в США, отчеты о которых мы получим во вторник и среду.

Павел Салас, генеральный директор eToro в РФ и СНГ

Всем привет, решил немного погадать на кофейной гуще что же ждет нас в Марте. Для начала давайте посмотрим чем дело кончилось под конец недели, ну например в нефти:

Brent нарисовала довольно техничный треугольник, попыталась в пятницу пробить его, но в итоге закрылась МОЛОТОМ. Поэтому ближайшее движение это ретест канала поддержки в районе 33.8-34, а там в зависимости от Геополитики, будет сохранено перемирие, запасы будут продолжать расти - пойдем по сценарию 2. Ежели вдруг все вспыхнет с новой силой, то по сценарию 1 нас уже ждет уровень в районе 50$.

Фундаментал в Марте:

1. Заседание ЕЦБ 10 марта - они начали намекать на сокращение КУЕ и даже выход из него совсем, при условии что нефть будет держаться высоко. Одной из дат измерения нефти, было 17 февраля. Не буду приводить здесь график, в качестве домашнего задания посмотрите что устроили в нефти перед 17-м февраля. Короче денег дать ЕЦБ будет в этот раз не такой простой задачей, но я в них верю должны справиться быстро. А для этого надо нефть в пол!

2. Встреча ОПЕК, уж не помню точные даты, но что-то тоже около 10-го марта. Уже почти все заявили о своем желании заморозить добычу на текущих уровнях. Однако последние заявления ИРАНА и САУДОВ настораживают, не хотят они ничего замораживать, видимо. Чтобы ОПЕК не пошли на попятную нефть должна пролиться на минимум 2016г.

3. Перемирие на ближнем востоке. Я в первую очередь имею в виду: Сирия, Ирак, Ливия. Затишье было создано искусственно перед первыми двумя пунктами. Для того чтобы ЕЦБ принял правильные меры, для того чтобы ОПЕК договорились. А для этого надо чтобы ничто не угрожало текущей добыче и экспорту нефти. Миру - Мир! Нефти - плинтус!

Как видите все 3 фактора за то, чтобы нефть пошла вниз, а следовательно и рынки за ней тоже пойдут вниз. Вот к примеру как мне видится ММВБ:

Поход вниз в район 1700, а там надо подумать и посмотреть на нефть, возможен отскок и тогда ММВБ пойдет отрабатывать фигуру треугольника (а нефть пойдет на 50), а если все-таки не отскок, то цель будет в районе 1550-1500 по ММВБ. Страшно? Мне нет :)

Давайте посмотрим на Китай:

Минимум падения это 800п, т.е почти 10% от текущих уровней на границу фибы. Ежели нефть пойдет бурить ниже 28$ то вполне светит уход на уровни. 6500-7000.

Теперь Японицы:

вероятно сделают небольшой задерг в последний день месяца в районе 16500, а потом четко проглядывается движение на 14500 вслед за падающей нефтью.

Ну вот, картина "светлого" будущего у вас перед глазами, так что теперь вы можете принимать взвешенные решения.

------

Если хочешь получать инвест идеи вовремя, узнавать последние новости первым заходи: https://vk.com/zerolossfund

Дисклаймер: все что вы делаете, делаете своими руками, обдумав своей головой и несете полную ответственность перед своим счетом за свои действия.

Покупай растущее, продавай падающее и не лови ножи ©

пора учиться думать не левой, а правой стороной....это в равной степени относится как графику, так и мозгу

дорого и дешево - это лишь вопрос времени.... у кого его больше, тот и выиграл

Сколько раз вы слышали, кто-то сказал, «Торговля это искусство, а не наука.»?

Я слышал, это в течение многих лет, и я должен сказать, что это, вероятно, самое смешное заявление, которое я слышал, когда речь идет о торговле и, как мы все знаем, есть некоторые довольно смешные высказывания в мире торговли.

В торговле нет абсолютно ничего художественного вообще. Это, 100%, игра чисел ... Все определяется спросом и предложением на каждом уровне цен, спрос и предложение определяет ценовые повороты и движения.

Это ордера на покупку против продажных заказов и, опять же, все это сводится к числам с обеих сторон этого уравнения, и больше ничего. Думаете Пикассо или Ван Гог мог быть приведен в эту дискуссию довольно забавно, если вы об этом думаете. Что бы проиллюстрировать это, позвольте мне поделиться нашей недавней торговой установкой для студентов.

Живая Торговая сессия — 12 февраля 2016:

XLT торговли с использованием поставок и стратегии спроса

В ходе этой сессии мы собирались воспользоваться возможностью открыть короткую позицию в NASDAQ. Обратите внимание на уровень предложения – обозначен черным кругом.

По нашей стратегии спроса и предложения, ключевой уровень находился внутри круга.

Крупные учреждения/банки имели большие заказы на продажу на этом уровне, наблюдался значительный спрос и дисбаланс. Мы знаем это, потому что цена не может оставаться на этом уровне и она снизилась довольно быстро, за короткий отрезок времени.

Подумайте, если спрос и предложение находились в равновесии на этом уровне, цена осталась бы на этом уровне, но это не случилось, потому что спрос и предложение вышли «из равновесия». Как я уже сказал, цены оставалась очень мало времени на этом уровне, и это является ключевым моментом. Чем меньше времени цена проводит на уровне, тем более значительным является дисбаланс спроса и предложения.

Торговые книги говорят нам — при поиске ключевых уровней поддержки и сопротивления, искать точки на графике, где было много торговой активности, многие свечи на экране, выше среднего объема и так далее ... Если вы следуете, простой логике до конца, я думаю, вы найдете противоположное, чтобы будет являться правдой.

Как вы можете видеть на графике справа, чуть позже цена снизилась до уровня предложения, предлагая нам возможность продавать короткие позиции с хорошей прибылью.

Как показывает график, спроса практически не было, поэтому должно быть короткое время падения. И наконец, когда цена достигает цели, мы всегда хотим знать, кому мы продаем. Мы должны убедиться, что мы продаем начинающему трейдеру, кто явно готов платить розничные цены. То, как мы ответим на эти вопросы, заключается в следующем: покупателю мы продаем после ралли в цене и в ценовой уровень, где предложение превышает спрос. Это два признака следов начинающего спекулянта. Если ответы, да и риск для вознаграждения соответствует минимальным критериям, которые мы ищем, мы любим вести торговлю роботом.

Математическое уравнение, которое мы наметили заранее, разыгралось, как мы думали, и наша цель прибыли была достигнута. Если вы думаете, искусство не имеет ничего общего с этим, у меня есть оригинальный очень редкий единственный в своем роде живописи, которая была написана Big Foot в Скалистых горах 200 лет назад. Это стоит $ 100 000, но я дам вам за $ 10000, так что поторопитесь. Видите ли, когда я был на стороне учреждения торгового бизнеса, было совершенно ясно, с самого первого дня, что цена движется 100% из-за продолжающегося спроса и предложения уравнения в каждом рынке. Торговые возможности существуют — когда простой на прямой выводит уравнение из равновесия. На CME, где я начал свою карьеру, у них не было Mone или Picasso на стене, они должны были выставлять заявки и предложения. Если бы я хотел видеть искусство, я бы зашел в художественный институт.

Goldman Sachs не начинают каждый торговый день со встречи компании, чтобы обсудить творческие возможности на рынке; каждое решение основано на инвентаризации, потоке заказов и определении риск/вознаграждение.

Единственное место, где искусство и торговля присутствуют вместе в мире обычного технического анализа. Значения, обычные образцы диаграммы, которые люди называют «искусство», как голова и плечи, Кубок и ручки и все остальные, которые будут служить вам гораздо лучше, с рамкой вокруг них на стене, чем Вы будете пытаться использовать их, чтобы сделать Деньги.

В то время как я могу получить некоторые недружественные сообщения электронной почты из этой статьи, я считаю своей обязанностью быть очень честным с людьми, как Ваши с трудом заработанные деньги на линии с каждой сделке.

Сдали сегодня половину Лукойла по 2615. Что имеем:

5% по цене 2108.4 прератились в 6,20%

С 01.09.2015 по счету +17.73%

За последнюю неделю котировки фьючерсов на австралийский ASX 200 подскочили на 3,5%, позволив получить неплохую прибыль инвесторам, воспользовавшимся рекомендациями по покупке. Улучшение глобального инвестиционного фона, надежды на продолжение цикла монетарной экспансии RBA и рост цен на сырьевые товары, приведший к повышению капитализации компаний горнодобывающего сектора Австралии, стали главными драйверами ралли фондового индекса.

Стоимость срочных контрактов на железную руду, один из основных компонентов экспорта Австралии, поднялась до максимальной отметки за последние три месяца благодаря увеличению китайского спроса на сталь и информации о замедлении объемов добычи со стороны таких ее крупнейших производителей, как Rio Tinto, BHP Billiton и Vale. Трехлетний обвал цен был связан с их желанием избавиться от конкурентов, для чего использовалась политика наращивания производства, несмотря на «медвежью» конъюнктуру рынка. Объем добычи железной руды компанией Vale увеличился в 4-м квартале менее чем на 3%, что оказалось существенно хуже прогнозов. Одновременно завершение новогодних праздников в Китае привело к скачку спроса на сталь. Рост показателя носит сезонный характер, что позволяет рассчитывать на продолжение ралли по железной руде. Ее 11%-е укрепление на неделе к 19 февраля привело к тому, что в лидерах роста оказались акции трех крупнейших грузоотправителей Австралии, а главным фаворитом стала Fortescue Metals (+23%).

Поддержка от бумаг горнодобывающей промышленности не единственный фактор повышения ASX 200. Слабая статистика по рынку труда Зеленого континента позволила фьючерсам повысить шансы на продолжение цикла монетарной экспансии RBA в августе с 60% до 67%. Goldman Sachs полагает, что Резервный банк понизит основную процентную ставку с текущего уровня 2% до 1,5% в мае-июле. Низкая стоимость заимствований в Австралии является «бычьим» фактором для местных фондовых индексов, так как позволяет инвесторам без проблем привлекать дешевый капитал, что отражается на себестоимости и прибыли. В пользу улучшения финансовых результатов эмитентов, бумаги которых входят в базу расчета ASX 200, в первую очередь — компаний-экспортеров, говорит и 30%-я девальвация «оззи» по отношению к доллару США за последние три года.

Не будем забывать и про стабилизацию ситуации на китайских рынках. В преддверии заседания G20 Народный банк вряд ли позволит спекулянтам по USD/CNY утянуть пару вверх, что является одним из факторов усиления аппетита к риску. Вторым выступает снижение вероятности глобальной дефляции после выхода в свет сильной статистики по американским CPI (+1,4%) и базовой инфляции (2,2%) за январь. В результате индекс волатильности CBOE VIX спустился к минимальной отметке с начала года, что позволяет инвесторам возвращаться из кэша и увеличивает спрос на доходные активы.

Динамика VIX

Источник: Investing.com.

На мой взгляд, паника на финансовых рынках осталась в прошлом, при этом рост цен на железную руду, девальвация «оззи», увеличение корпоративных прибылей и дешевые займы позволяют рассчитывать на продолжение ралли ASX 200 в направлении 5250. Рекомендую наращивать долю ETF на рынок Австралии в инвестиционных портфелях.

В течение всей недели пара EURUSD балансирует в районе 1.1, с трудом пытаясь удержаться над психологическом уровнем, который сегодня снова был утрачен на контрасте экономических показателей. Препятствий для единой валюты сейчас немало. Это и эйфория на фондовых рынках, воцарившаяся после обвала в среду, и угроза выхода Великобритании из ЕС, и неутешительные макроданные из европейского региона.

Сегодня мы получили подтверждение того, что инфляция в ключевых странах еврозоны замедляется энергичнее, чем ожидалось. Причем в Германии гармонизированный показатель потребительских цен вышел на отрицательную территорию, что уже говорит о признаках дефляции. Сегодняшние цифры не вызывают оптимизма в отношении общеевропейского CPI, заявленного на понедельник, и лишь подтверждают правильность курса ЕЦБ на дальнейшее смягчение политики. В принятии дополнительных мер на заседании 10 марта уже никто не сомневается, и сейчас живой интерес игроков вызывает масштаб потенциальных шагов регулятора. Немалая доля участников рынка склоняется к снижению депозитной ставки на 10 б.п.

В отличие от еврозоны, американская экономика чувствует гораздо лучше. Показатель ВВП за четвертый квартал на уровне +1% против ожидаемых +0,4% выглядит поистине впечатляюще. Однако так ли все безупречно на самом деле? По сути, такой мощный скачок был обусловлен преимущественно накоплением нереализованных складских запасов. Соответственно, по мере снижения их объемов мы можем не увидеть такой радужной картины. Кроме того, потребление домохозяйств, составляющих почти 70% от экономики страны, увеличилось всего на 2% г/г, не дотянув до прогноза на уровне +2,2%.

Если не вдаваться в подробности, общая экономическая картина выглядит неплохо и в целом располагает к повышению ставки ФРС. С другой стороны, наличие «слабых мест» в экономике и высокий курс доллара (который в случае ужесточения политики укрепится еще сильнее, что невыгодно для регулятора), могут стать сдерживающими факторами в выборе дальнейших шагов. К тому же ключевые Центробанки мира сейчас находятся в фазе активного смягчения денежно-кредитной политики, а это является еще одним препятствием для Федрезерва.

Павел Салас, генеральный директор eToro в РФ и СНГ

Котировки онлайн