Неблагоприятные погодные условия по всей Бразилии привели к катастрофическому положению зерна.В крупнейшем, производящем кукурузу safrinha, бразильском штате Мату-Гросу, сбор урожая кукурузы safrinha завершен на 90%. IMEA оценил снижение урожая кукурузы на 22,8% по сравнению с прошлым годом. В штате Парана сбор урожая кукурузы safrinha завершен на 60%, и министр сельского хозяйства оценил его в 11,3 млн. тонны, что на 13% ниже предыдущих оценок. Внутренние цены на кукурузу продолжают расти, устанавливая новые максимумы, начиная со второй половины июля. Подробнее...
Продолжаем торговать Сбербанком и интрадеить его фьюч.
Для начала дневной график базового актива (обычка сбер), для общей оценки ситуации:
Вчерашний день опять был не показательный, ложно пробили как поддержку так и сопротивление, пройдясь по стопам продуманных трейдеров, итоговое движение нулевое.
140,78 на сегодня основное сопротивление, при пробитии которого можно вставать в лонг и надеяться на обновление истхая
138,15 основная поддержка, ниже этого уровня торгуем от шорта.
Любые движения внутри этого диапазона сегодня необходимо будет считать флетом (в рамках дневного графика конечно же).
Смотрим что там у нас на часовом тайм-фрейме фьючерса сбербанка (SRU6):
14117 - основное на открытии сопротивление, выше него только лонг, ниже него шорт
Ниже 13949 можно увеличивать шорты, либо торговать отбой от этого уровня.
Все внутриденвные уровни динамические и смещаются в каждом часе.
Присоединяйтесь к внутридневному обсуждению торговли на ветке "фьючерс сбербанка" http://forum.mfd.ru/forum/thread/?id=69692 Предлагаю всем торгующим фьюч сбера делиться своими мыслями, ТА, графиками, расчетами, сделками, уровнями с целью извлечения профита при работе с данным инструментом.
Графики представлены с нанесенной на них сеткой по MTG-методу торговли.
Желаю всем удачных торгов!
ps. уважаемые трейдеры-читатели, чуть ниже этого текста есть голосовалка: "мне нравится", либо "мне не нравится". Не стесняйтесь, дайте мне свою обратную связь, буду рад любым оценкам !!!
S&P500 не смотря на то, что попытка роста была, пойти выше так и не смог. Пока что боковик в районе исторических максимумов продолжается. Движение в обе стороны равно вероятно, но баланс пока что лонговый и лонги предпочтительней.
1.RTS
РТС сделал добивку, так что теперь осталось дождаться хоть каких-то импульсов обратно в боковик и можно искать точки входа в шорт. До появления признаков продавца играть в шорт опасно. В случае нового импульса вверх, рациональней искать лонги, даже не смотря на то, что фьючерс в районе максимумов контракта.
2. EUR/USD:
Евро все же решило двигаться сначала к верхней границе боковика. В районе 1,12 можно дождаться шорта. Стоит ли играть до 1,12 в лонг, да, возможно, но только на младшем ТФ и с короткими стопами.
Компания UnitedHealth Group (UNH), крупнейший в США игрок на рынке медицинского страхования, опубликовала финансовый отчет за 2-й квартал. Количество застрахованных компанией за отчетный период выросло на 320 тыс., до 47,98 млн. Это вкупе с улучшением медицинских программ позволило UNH увеличить выручку на 28% г/г, до $46,5 млрд. Причем консенсус предполагал результат на уровне $45,3 млрд.
Источник: unitedhealthgroup.com.
Доходы страхового бизнеса компании, UnitedHealthcare, повысились на 14% до $37.6 млрд. При этом выручка подразделения Optum, занимающегося предоставлением технологических и консультационных услуг в сфере медицинского страхования, подскочила на 52% до $20.6 млрд.
Источник: unitedhealthgroup.com.
Операционная прибыль UnitedHealth Group поднялась на 10,6%, до $3,203 млрд, операционная рентабельность составила 6,9%. Скорректированная прибыль на акцию возросла на 13%, до $1,96, и заметно превзошла среднюю оценку аналитиков Уолл-стрит на уровне $1,89. Руководство UnitedHealth повысило прогнозный диапазон скорректированной EPS по итогам года до $7,80-7,95.
Во 2-м полугодии компания планирует увеличить число клиентов за счет выхода на рынок Пенсильвании в рамках участия в государственных программах. В конце июля UnitedHealth приобрела третью по величине медицинскую компанию из Колорадо RMHP, численность клиентов которой составляет приблизительно 240 тыс. За счет двух этих факторов UnitedHealth в следующем отчетном периоде сможет отразить расширение клиентской базы и рост выручки.
UnitedHealth активно работает над долговой нагрузкой. Соотношение между долгом и капиталом уменьшилось с конца 2015-го на 90 б.п. и составило 47,8%. Причем компания планирует сокращать задолженность и далее.
Безусловно, положительно можно расценить намерение UnitedHealth выйти из числа участников программы ObamaCare до 2017 года. Это позволит сократить издержки на $500 млн ежегодно. После президентских выборов процесс выхода из программы может ускориться, так как один из кандидатов на пост главы Белого дома Дональд Трамп выступает за отмену системы ObamaCare.
Отмечу также постепенный рост стоимости медицинского обслуживания в США. Расходы средней американской семьи, связанные с оказанием медицинской помощи, в текущем году впервые превысили $25 тыс. Это обстоятельство либо будет стимулировать интерес граждан к страхованию, либо заставит покупать более дорогие пакеты страхования. Данный фактор положительно отразится на выручке UnitedHealth Group в среднесрочной перспективе.
Источник: milliman.com.
Анализируя деятельность конкурентов UnitedHealth прежде всего стоит выделить Aetna Inc (NYSE:AET), которая, на мой взгляд, менее успешно работает над снижением затрат. Так, в 2014 году она заплатила $605 млн, в 2015-м — $1,1 млрд по системе Obamacare. Aetna не сумела добиться успехов в индивидуальном коммерческом бизнесе. По данным отчета за 2015 год, индивидуальный коммерческий бизнес принес компании 3-4 % общих убытков. Данный факт, указывает на сохраняющуюся зависимость от государственных программ. Этим могла бы воспользоваться UnitedHealth Group, которая активно работает над улучшениями собственных программ в плане эффективности и доступности.
По росту квартальной выручки к году, доходам за 12 месяцев, EBITDA ttm , net income ttm (чистая прибыль за 12 мес.), P/S ttm (цена за акцию к продажам на акцию за 12 мес.) UnitedHealth опережает конкурента в лице Aetna Inc. В то же время по таким показателям как, gross margin ttm, operation margin ttm, EPS ttm наблюдается незначительное преимущество Aetna Inc. В то же время, учитывая уверенный рост числа клиентов и работу над улучшениями своих программ, у UnitedHealth есть потенциал роста.
Источник: finance.yahoo.com.
Источник: tradingview.com.
Я считаю, что продолжающееся увеличение числа клиентов UnitedHealth, сильный баланс, а также присутствие в бизнесе высокоприбыльных сегментов позволят компании и далее демонстрировать устойчивое улучшение финансовых показателей. Я также положительно оцениваю планы руководства компании по постепенному выходу из убыточного бизнеса, связанного с предоставлением услуг медицинского страхования в рамках программы ObamaCare. По моим расчетам, целевая цена акций UnitedHealth равна $153. Рекомендую данный инструмент для среднесрочных инвестиций.
Инвестировать в акции американских компаний можно через приобретение бумаг специализированного ETF, торгуемого на Московской бирже.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
17.30 мск. США: Данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики.
EUR/USD:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, долговой рынок посылает сигнал на восходящую тенденцию. Во вторник доходность 10-летних государственных облигаций росла по отношению к своим аналогам из США и Великобритании, что увеличивает привлекательность инвестиций в европейские активы. С другой стороны, во второй половине дня можно ожидать выхода негативного релиза по запасам сырой нефти от министерства энергетики США, что окажет давление на черное золото и в свою очередь позитивно отразится на стоимости доллара, поскольку нефть торгуется в американской валюте. Пятничный релиз от нефтесервисной компании Baker Hughes вновь указал на рост числа буровых установок в США на 7 единиц соответственно, до уровня 381. За последние два месяца количество установок в США увеличилось на 20,5%, что является опережающим индикатором роста добычи нефти и традиционно негативно сказывается на котировках. На этом фоне, в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 1,1070- 1,1170.
GBP/USD:
В течение дня следует ожидать развития нисходящей тенденции по двум причинам. Во-первых, на кредитных рынках по-прежнему царит пессимизм в отношении британских активов: доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании снижается по отношению к своим аналогам из США и Германии. Во-вторых, опубликованный накануне релиз по торговому балансу подтверждает мрачные прогнозы Банка Англии по перспективам экономического роста. В июне отрицательное сальдо увеличилось на 48,4% г/г, причем в июне 2015 года было зафиксировано снижение показателя на 15,3% г/г. Всего же по итогам второго квартала текущего года отрицательное сальдо увеличилось на 25% г/г. О чем это говорит? О том, что британская продукция теряет конкурентоспособность на внешних рынках и для ее восстановления нужно девальвировать национальную валюту. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1,3040/1,3090 и фиксировать прибыль на отметке 1,2948.
USD/JPY:
Индекс “страха” S&P 500 VIX растет уже два торговых дня подряд, что является тревожным сигналом для мировых фондовых площадок. Поскольку пара японская йена активно используется в операциях carry trade, то мы можем увидеть развитие нисходящей тенденции в течение дня. Дифференциал доходности государственных облигаций США и Японии накануне практически не изменился. Поскольку сегодня не ожидается публикации важной макроэкономической статистики, то именно динамики рынков акций и определит ход торгов в данной валютной паре. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 101,80/102,20 и фиксировать прибыль на отметке 101,40.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
11.30 мск. Великобритания: Изменение объема промышленного производства за июнь (предыдущее значение -0.5% м/м; прогноз -0.1% м/м).
EUR/USD:
Сегодня не ожидается важной макроэкономической статистики и в это связи следует обратить внимание за динамикой долгового рынка. Дифференциал доходности 10-летних государственных облигаций США и Германии по-прежнему расширяется и в понедельник на закрытии европейской торговой сессии достиг уровня 1,639%, что увеличивает привлекательность инвестиций в американские активы. Накануне в СМИ вновь муссировались слухи на тему возможного повышения учетной ставки FOMC 21 сентября. Необходимо понимать, что это именно слухи и шансы на такой исход не велики, на мой взгляд, FED, повысить ставку в декабре, после президентских выборов. Однако, рынок традиционно живет слухами и сейчас инвесторам этого достаточно, чтобы покупать доллар на коррекциях. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1,1090/1,1130 и фиксировать прибыль на отметке 1,1050.
GBP/USD:
В течение дня следует продавать пару по двум причинам. Во-первых, на кредитных рынках по-прежнему наблюдается сильное падение доходности 10-летних государственных облигаций Великобритании по отношению к своим аналогам из США и Германии, что уменьшает привлекательность инвестиций в британские активы. Спрэд Великобритания/США в понедельник достиг многолетних минимумов, опустившись на отметку -0,961%. Во-вторых, сегодня можно ожидать снижения котировок черного золота, поскольку нефть Brent демонстрирует 4-х дневных рост на фоне негативного фундаментального фона и можно ожидать завершения коррекционного движения и возобновления нисходящего тренда. На мой взгляд, нефть сейчас нужно активно продавать, поскольку текущие уровни очень привлекательны для “шортов” с таргетом 40$/баррель в стечение ближайших двух недель. Медвежьи настроения традиционно оказывают дополнительное давление на фунт стерлингов. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1,3030/1,3085 и фиксировать прибыль на отметке 1,2920.
USD/JPY:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, инвесторы могут продолжить покупать американскую валюту на фоне роста доходности казначейских облигаций после сильных данных по рынку труда за июль. Этот фактор является позитивным для “быков”. С другой стороны, на американском рынке акций накануне наблюдалась умеренно негативная тенденция и рост индекса страха VIX на 1,5%, что указывает на отсутствие спроса на “рисковые активы” и в свою очередь позитивно для йены, как валюты фондирования №1 в операциях carry trade. На этом фоне, в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 101,50 -102,90.
Отчет “Crop Progress” Министерства сельского хозяйства США (USDA) от 8 августа 2016 года показал состояние культур на полях. Состояние кукурузы и хлопчатника ухудшилось; состояние соевых бобов, риса и яровой пшеницы оставалось стабильным; а состояние сорго и ячменя улучшилось. Собрано 94 процента озимой пшеницы, 30 процентов яровой пшеницы и 68 процентов овса.
Оставить комментарий
