События, на которые следует обратить внимание сегодня:
14.00 мск. Великобритания: Решение по основной процентной ставке Банка Англии за июль (предыдущее значение 0.50%; прогноз 0.25%).
15.30 мск. США: Число первичных обращений за пособием по безработице за июль (предыдущее значение 254K; прогноз 263K).
EUR/USD:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, снижение учетной ставки Банком Англии окажет давление на британскую валюту и можно ожидать роста котировок кросс-курса EUR/GBP, что позитивно отразится на стоимости единой европейской валюты. Дифференциал доходности 10- летних государственных облигаций Великобритании и Германии по-прежнему сокращается, что указывает на восходящий тренд в кросс-курсе. С другой стороны, котировки черного золота демонстрируют слабость после отчета от министерства энергетики США по запасам сырой нефти и в случае снижения сорта Brent ниже уровня 46,15 (минимум 11 июля), мы увидим новую волну распродаж нефти, что в свою очередь позитивно отразится на стоимости американского доллара. Почему нефть стала падать после данных о сокращении запасов сырой нефти в США? Есть несколько причин. Во-первых, итоговый показатель вышел хуже медианы прогнозов на 0,7 млн. баррелей. Во-вторых, в Штатах зафиксирован рост добычи нефти на 57 тыс. баррелей/сутки, до уровня 8,485 млн. баррелей/сутки. Нефтесервисная компания Baker Hughes в своих отчетах за последний месяц указывала на роста числа буровых установок и вот теперь мы видим увеличение добычи нефти. Увеличение предложения при неизменном спросе традиционно негативно сказывается на котировках – это закон экономики. В-третьих, в США в самом разгаре автомобильный сезон, однако сильного спроса на бензин мы не видим: за первые шесть недель лета запасы топлива выросли на 1,47 млн. баррелей, при этом год назад наблюдалось снижение показателя на 2,28 млн. баррелей. На этом фоне, в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 1,1000 -1,1150.
GBP/USD:
Основным событием дня станет оглашение итогов заседания Банка Англии по кредитно-денежной политике. Brexit будет оказывать негативное влияние на экономический рост и монетарным властям необходимо проводить стимулирующие меры. Доходность 2-х летних государственных облигаций Великобритании, которая отражает ожидания по ставка Банка Англии, с момента оглашения итогов референдума упала с 0,52% до 0,12%. Таким образом, сегодня можно ожидать снижения учетной ставки на 0,25%. Но ведь это снижение уже указано в консенсус-прогнозе и не окажет сильного влияния на фунт – скажут многие трейдеры. На мой взгляд, влияние будет сильное и негативное, поскольку перед заседанием монетарного регулятора мы не видели сильного падение фунта, а наоборот британская валюта забралась на высокие уровни. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.3200/1.3250 и фиксировать прибыль на отметке 1.2850.
USD/JPY:
Накануне американский фондовый рынок завершил торги разнонаправлено: DJ завершил торги ростом котировок на 0,13%, при этом Nasdaq похудел на 0,34%. В Европе ведущие фондовые рынки завершили торги в “красной зоне”: в лидерах снижения были бумаги банковского сектора. В этой связи, можно сделать вывод о развитии коррекции на мировых рынках акций, что является позитивным фактором для медведей. Сегодня, в Соединенных Штатах, будут опубликованы квартальные отчеты таких банков, как BlackRock и JPMorgan. Экономисты инвестиционных банков с Wall Street ожидают снижения чистой прибыли по сравнению с аналогичным периодом 2015 года. Если ожидания оправдаются, то сегодня мы увидим еще более сильное снижение фондовых индексов, что усилит спрос на йену, как валюту фондирования. В целом, коррекция в данной валютной паре назрела и можно ожидать снижения в область 103,37 (максимум 1 июля). Динамика долгового рынка также подтверждает эту тенденцию: дифференциал доходности 10- летних государственных облигаций США и Японии сокращается, что уменьшает привлекательность инвестиций в американские активы. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 105.00/105.50 и фиксировать прибыль на отметке 103.90.
Основная валютная пара EURUSD зажата в тесном диапазоне 1.10-1.12, где колеблется на протяжении текущего месяца. Котировкам явно не хватает импульса для выхода из устоявшегося канала в том или ином направлении. С технической точки зрения для того, чтобы евро смог снова нацелиться на уровни вблизи 1.12, необходим уверенный пробой отметки 1.11, на который у валюты не хватает сил. Последний раз закрытие выше этого уровня было зафиксировано почти 10 дней назад, и с тех пор паре не удавалось надолго задержаться за пределами этого барьера.
На этой неделе настроения участников рынка заметно улучшились. Рисковые активы растут по всем фронтам. В такой ситуации, когда доллар не пользуется спросом как безопасный актив, евро должен демонстрировать гораздо более уверенную динамику. Однако мы этого не наблюдаем, что скорее говорит в пользу понижательных рисков для EURUSD в среднесрочной перспективе.
Что мешает единой валюте расти? Прежде всего, осадок от «брекзита», несмотря на развеявшуюся панику, остается. Европа продолжает оценивать масштабы влияния выхода Британии из ЕС, а МВФ тем временем уже понизил прогноз по росту экономики еврозоны, сославшись на пресловутый «брекзит». Сами экономические показатели региона тоже не радуют, активность остается низкой. Еще одним препятствием на пути вверх для евро выступает всплывшая недавно тема с проблемными долгами, накопившимися в банковском секторе Италии. Тот же МВФ призвал власти не игнорировать эту проблему, которая несет угрозу для всей Европы.
Таким образом, даже в общих условиях, которые создают благоприятную почву для укрепления EURUSD, игроки не торопятся с покупками единой валюты, которая несет на себе бремя вышеупомянутых факторов. Что касается ближайших перспектив, на этой неделе ключевым днем для пары станет пятница. Китай опубликует блок важной статистики, включая ВВП за второй квартал. Ухудшение индикаторов может спровоцировать беспокойство за мировую экономику и, как следствие, волну бегства от рисков, которая будет сопровождаться покупками доллара. А далее еврозона и США представят данные по инфляции – американские показатели зададут EURUSD тон под занавес недели. Не исключено, что если мы увидим разгон инфляции в Штатах, котировки попытаются протестировать нижнюю границу диапазона в районе 1.10.
Павел Салас, генеральный директор eToro в РФ и СНГ
Как и ожидалось, рост на рынке продолжился и результатом этого праздника быков стало обновление исторических максимумов сразу в 2-х основных индексах американского фондового рынка – в S&P500 и DJIA-30. NASDAQ пока отстает от своих старших собратьев и ему до своего исторического максимума расти еще почти 4%. Но долго ли умеючи?
Обороты на вчерашних торгах были выше, чем в понедельник и это добавляет уверенности быкам. Основной рост был обеспечен за счет спроса в сырьевом и финансовом секторах. Акции этих компаний выросли вчера в среднем на 2,2% и 1,5% соответственно. Все остальные экономические сектора выглядели похуже и выросли в среднем на 0,5% - 0,8%. А компании электроэнергетики так вообще потеряли в цене в среднем до 1%.
Одним из героев дня безусловно стала компания Alcoa (AA). Исторически именно с выхода ее квартальной отчетности начинаются сезоны корпоративной отчетности в США. Так было и вчера. К отчетности Alcoa было приковано всеобщее внимание – и она полностью оправдала ожидания и аналитиков, и участников рынка. Отчетность оказалась лучше, чем предполагали многие аналитики и в итоге акции Alcoa (AA) уверенно росли в течение всего дня, прибавив к концу основной торговой сессии +5,42%. Ну что ж, можно поздравить всех с успешным стартом сезона корпоративной отчетности! И теперь - после выхода отчетности Alcoa многие надеются, что текущий сезон отчетности окажется лучше ожиданий.
Акции ещё одной компании, которая уже отчиталась – Micron Technology (MU) после некоторого провала котировок вновь начали расти. Вчера они подорожали почти на 5% и уверенно преодолели локальный уровень сопротивления в районе $13. Путь к $15 для этих акций теперь открыт!
Биржа SPB во вторник 12 июля было зарегистрировала 1 440 сделок на общую сумму почти $2,5 млн.
Наибольшим спросом по прежнему у российских инвесторов пользуются акции VISA (V), с которыми было заключено 383 сделки на сумму почти $0,5 млн. Второе и третье место делят акции компаний Wal – Mart Stores (WMT) и Apple (AAPL), с которыми было совершено 90 и 87 сделок соответственно. По обороту же на втором месте уверенно держатся акции компании Tesla Motors (TSLA). С этими акциями может быть и совершено меньшее количество сделок – всего 39, но общий оборот по ним превысил 430 тысяч долларов США.
Ожидания рынка 13 июля
После двух дней «чистой» торговли – когда не выходили фактически никакие макроэкономические данные, способные существенно повлиять на настроения участников рынка – сегодня это «счастье» заканчивается. Сегодня среда и значит ждем прежде всего данных по запасам сырой нефти. Эти данные появятся в 17-30 мск, но уже с утра прогнозы по запасам начали сказываться на нефтяных котировках. Снижение цен на черное золото началось после выхода прогнозов от американского института нефти и медленное сползание идет фактически без остановок, начиная с утра среды. Общие потери пока невелики – чуть менее 1,5%, но все равно неприятно!
Следует отметить, что прогноз по запасам в принципе положительный, то есть, как считают аналитики, мы должны увидеть очередное снижение запасов почти на 3 млн. баррелей за последнюю неделю. Но настораживает то, что слишком уж осторожно дают аналитики свои прогнозы и делают они это как-то не очень уверенно. Поэтому... остается ждать и надеяться, что обрушения нефтяных цен сегодня после выхода данных не будет и тогда фондовым рынкам можно будет продолжить свое восхождение наверх.
Однако по всем правилам технического анализа у нас все же должна быть небольшая плановая техническая остановка с маленькой просадкой. Ну нельзя же каждый день обновлять исторические максимумы! И поэтому сегодня высока вероятность проторговки текущих уровней с вполне возможной просадкой до 0,3% или чуть ниже. На расклад сил это мало повлияет и по-прежнему лучше рынка будут себя чувствовать финансовые и технологически компании, а также компании, работающие в сфере услуг.
Дата закрытия реестра под дивиденды 20.07.16. Размер дивидендов 7,89руб./акция. Дивидендные выплаты могут спровоцировать акции к начальному росту, как и последняя нормализация отношений с Турцией. Недавнее высказывание Владимира Путина, вполне могло быть первым намёком в дальнейшем решении по реализации одного из потоков.
Ранее :МОСКВА, 7 июн — РИА Новости. Россия не отказывалась окончательно ни от проекта "Турецкий поток", ни от "Южного потока", нужна только ясная позиция Еврокомиссии, заявил президент РФ Владимир Путин на пресс-конференции по итогам переговоров с премьер-министром Израиля Биньямином Нетаньяху.
"Что касается экспортных маршрутов (газа – ред.) по дну Черного моря. Есть известные трудности политического характера в Турции, это известно. Но мы окончательно не отказываемся ни от одного из проектов — ни от "Южного потока", ни от "Турецкого потока". Нам нужна только ясная позиция Еврокомиссии — ясная, понятная, однозначно понимаемая. Этого нет пока, ни по одному из этих проектов", — сказал Путин.
Россия в декабре 2014 года из-за неконструктивной позиции ЕС объявила об отказе от "Южного потока", который должен был пройти по территории Болгарии, Сербии, Венгрии, в пользу нового газопровода в сторону Турции ("Турецкий поток"). Однако и этот проект был заморожен на фоне охлаждения политических отношений Москвы и Анкары. http://tranche-invest.ru/novosti/predstojaschie...
Индекс ММВБ закончил торги вторника повышением на 1,32% до уровня 1938,36 пунктов. Рублевый индикатор вплотную подошел к верхней границе текущего понижающегося канала, и в случае его пробоя наверх, велики шансы дальнейшего роста индекса в зону 2040-2050 пунктов. То есть выход российского рынка на новые годовые максимумы не исключен.
При этом стоит отметить, что вчера игрокам в помощь были также восстановившиеся котировки «черного золота».
В СМИ прошла информация о том, что нефтяные фьючерсы получили поддержку после выхода публикации прогнозов Организации стран-экспортеров нефти. ОПЕК ожидает, что избыточное предложение нефти уйдет с рынка в следующем году благодаря сокращению добычи за пределами картеля. Добыча нефти за пределами ОПЕК в 2017 году может снизиться на 100 тыс. б/с до 55,9 млн. б/с, прогнозирует организация.
Также сообщения о перебоях с отгрузкой нефти в иракском порту Басра в связи с утечками из трубопровода вновь вселили в участников рынка надежду на сокращение добычи. Однако как показал отчет от американского института нефти (API), запасы сырой нефти на прошлой недели выросли на 2.2 млн. баррелей; запасы бензина выросли на 1.5 млн. баррелей и запасы дистиллятов выросли на 2.6 млн. баррелей.
И если сегодняшние данные по запасам нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США порадуют биржевиков, то рост нефти и фондовых рынков может быть продолжен.
В этой связи стоит поискать те бумаги, на которые можно сделать ставку. Я советую присмотреться к бумагам «Роснефти», которые на протяжении уже довольно длительного времени находятся в некой сужающейся консолидации.
Верхняя граница этой фигуры проведена через отметки 349 и 356,95 рублей, а нижняя граница через отметки 316,55; 311,7 и 309,5 рублей соответственно.
Таким образом, если котировки «Роснефти» выйдут за пределы одной из границ, в данном случае стоит делать ставку на пробой уровня сопротивления, то потенциал дальнейшего движения может быть очень неплохим, порядка 45 рублей. С текущих уровней доходность составляет 10-11%.
Неплохо выглядит и техническая картина акций «Лукойла» и «Новатэка», хотя вторые бумаги уже очень высоко забрались, и здесь скорее уместно удерживать открытые «лонги», чем формировать новые позиции.
К открытию сегодняшних торгов внешний фон сложился достаточно позитивным, так что жду, что игра на повышение будет продолжена.
Вчерашний рост нефтяных цен - фактор в поддержку российской валюты. Фьючерс на нефть марки Brent в ходе вчерашних торгов сумел отойти от двухмесячных минимумов и продемонстрировал рост на 4.5%. Нельзя при этом сказать, что опубликованный вчера ежемесячный отчет ОПЕК, либо обзор от Минэнерго США добавили новых идей на рынок нефти. Скорее, стоит отметить, что позитив на сырьевом рынке связан больше с общими оптимистичными настроениями инвесторов на финансовых площадках, и часть этого позитива перепадает сырьевым площадкам.
Российский рубль на этом фоне продемонстрировал некоторое укрепление, но, учитывая тот факт, что в течение нескольких дней до этого рубль был относительно стабилен на фоне снижения нефтяных цен, теперь мы ожидаемо получаем ситуацию, когда укрепление рубля идет существенно более медленным темпами по сравнению с ростом цен на нефть. Волатильность в рубле на данный момент сильно ниже волатильности в нефтяных контрактах. Пара доллар/рубль пока остается в рамках своего трехмесячного диапазона 63.50-67.50 руб/долл., и для дальнейшего укрепления рубля ниже локальных минимумов крайне желательно увидеть более сильные уровни в нефтяных фьючерсах (выше отметки в 50 долл/барр.).
Сегодня будут опубликованы еженедельные данные от Минэнерго США по запасам и добыче нефти в Штатах. Мы продолжаем считать, что для среднесрочных перспектив нефтяного рынка более важное значение имеет показатель добычи нефти. Пять из последних шести недель отмечены ростом числа действующих буровых установок в Штатах, что дает основания ожидать в скором времени приостановление тенденции к снижению объемов добычи. Такой сценарий может привести к заметной коррекции на нефтяном рынке. Однако на данный момент мы имеем постепенно снижающуюся добычу в Штатах, что позволяет нефтяным ценам чувствовать себя относительно уверенно.
Американский рынок продолжает переставлять новые максимумы, и оптимистичные настроения на рынках пока сохраняются. Сегодня в Азии также превалируют позитивные настроения, основные индексы торгуются на положительной территории, в лидерах роста японский Nikkei, прибавляющий более 1%.
Идея с новыми стимулами со стороны Банка Японии остается одной из ключевых тем на рынке. После убедительной победы правящей партии на парламентских выборах в эти выходные шансы на новые масштабные стимулы выросли еще сильнее. Йена на валютном рынке с начала недели снижалась в моменте на 4.4% против американской валюты, хотя за сегодняшнюю азиатскую сессию небольшую часть потерь (около 0.7%) отыграла.
В случае запуска новых стимулов тренд на ослабление йены может возродиться. Потенциал движения по японской валюте видится при таком сценарии очень большим, и есть шансы на, как минимум, обновление годовых максимумов в паре доллар/йена. При этом нужно понимать, что идеи, основанные на слухах и ожиданиях, всегда достаточно рискованны, поэтому все риски по йене необходимо контролировать либо защитными стоп-приказами, либо держать позиции в минимальных размерах, чтобы иметь возможность выдержать глубокие просадки.
Что касается основных событий сегодняшнего дня, то в центре внимания, как это обычно бывает по средам, будут данные по запасам и добыче нефти от Минэнерго США. Вчерашние данные от API неожиданно просигнализировали о росте запасов на 2.2 млн. барр. (против прогноза снижения запасов на 3.5 млн. барр.). Нефтяные фьючерсы отреагировали на статистику локальным снижением. Тем не менее, для среднесрочных перспектив рынка, на наш взгляд, в данных от Минэнерго не менее важное значение имеют показатели среднедневного объема добычи нефти. Рост числа буровых установок за последние пять из шесть недель дает основания в скором времени ожидать приостановление тенденции к снижению объемов добычи нефти. Однако, пока эта тенденция остается актуальной, цены на нефть чувствуют себя относительно спокойно.
По российскому рублю, по-прежнему ожидаем сохранение трехмесячного диапазона в 63.50-67.50 руб/долл. Сигналы для выхода из этого диапазона вниз могут появиться только в случае дальнейшего роста нефтяных цен выше 50 долл/барр.
Оставить комментарий
