Последние записи в блогах

«Жирной точкой» уходящей недели станет завтрашний отчет по занятости в США, оценивающий списочную численность сотрудников без учета сельскохозяйственного сектора. Министерство труда представит данные за июнь, и многие участники рынка могут счесть их неактуальными, поскольку сбор данных имел место преимущественно до референдума в Британии.

Однако релиз все же не стоит сбрасывать со счетов хотя бы потому, что во вчерашнем протоколе заседания Федрезерв, который решил занять выжидательную позицию, дал понять, что обеспокоен недавним проявлением слабости рынка труда. Регулятор надеется, что майские цифры – единовременное явление, которого больше не повторится. Соответственно, завтрашняя публикация станет своеобразным тестом для этих предположений.

Консенсус-прогноз рынка предполагает восстановление показателя занятости NFP на 178 тыс. после более чем скромного майского прироста на 38 тыс. Также стоит обратить внимание на другие компоненты блока статистики по рынку труда, включая среднюю почасовую зарплату, долю рабочей силы в общей численности населения и уровень безработицы. По прогнозам последний из перечисленных индикаторов должен повыситься с 4,7% до 4,8%. Так что даже если ключевой показатель NFP оправдает ожидания, а уровень безработицы действительно вырастет, общая картина будет «смазана», что ограничит позитивную реакцию доллара.

Если судить по недавно вышедшим данным от ADP, традиционно предваряющим официальный пятничный релиз, то мы вполне можем увидеть неплохой результат. Оценка ADP отразила прирост занятости на 172 тыс., что существенно выше ожидаемых +159 тыс. Если улучшение подтвердится, страхи рынков по поводу зарождения негативной тенденции на американском рынке труда могут развеяться. Впрочем, не стоит слишком полагаться на сегодняшний индикатор, поскольку он нередко расходится с официальными цифрами.

Павел Салас, генеральный директор eToro в РФ и СНГ

На российский фондовый рынок вернулись покупатели, вдохновленные улучшением общего настроя мировых площадок. Поддержку рисковым активам оказал вчерашний «голубиный» протокол заседания ФРС, а недавнее восстановление котировок Brent в район $49. Тем не менее, признаков возвращения полноценного оптимизма не наблюдается, и текущую динамику можно скорее расценить как коррекцию в условиях перепроданности. На 14.45 мск. рублевый ММВБ прибавляет около 0,7% после неудачной попытки тестирования уровня 900 пунктов. РТС растет на 1,5% на фоне некоторого укрепления национальной валюты. Рубль дорожает на 0,5% и 0,19% к доллару и евро соответственно.

В наиболее ликвидных бумагах преобладает боевой настрой. Акции «Сбербанка» повышаются на 1,77%, отыгрывая результаты отчета о прибыли по РСБУ – по итогам первого полугодия показатель увеличился почти в 3 раза, до 229,4 млрд руб. Восходящий импульс демонстрирует и нефтегазовый сектор. Хуже рынка выглядят бумаги производителей листового проката на сообщениях о том, что ЕС начал антидемпинговое расследование в отношении российского г/к проката. «Северсталь» и НЛМК в ответ на известия теряют порядка 2,5%.

Вчера вечером министр экономики РФ Алексей Улюкаев официально объявил, что Россия открыла продажу 10,9% акций АЛРОСА. После этого алмазодобывающая компания сообщила о начале процесса ускоренного формирования книги заявок на участие в сделке. Напомним, что прайсинг запланирован на пятницу, однако в зависимости от ускоренного формирования книги ее закрытие может произойти и раньше. Начало торгов запланировано на 11 июля.

Отскок в бумагах банковского сектора Европы вкупе с «мягким» тоном вчерашнего протокола Федрезерва обусловили возвращение интереса к рисковым инструментам. Однако на данный момент оптимизм выглядит весьма хрупким. Теперь внимание рынков переключается на завтрашний отчет по занятости в США, который определит тон площадок под конец непростой недели. Если после майского разочарования показатель прошлого месяца укажет на дальнейшее ухудшение состояния рынка труда Штатов, не исключено, что фондовые рынки снова побегут от рисков, опасаясь за состояние здоровья крупнейшей в мире экономики.

Игорь Ковалев, аналитик ГК ИнстаФорекс

Рынок совершенно не хочет падать.

И это вселяет определенные надежды на рост в самом ближайшем будущем. Скорректировавшись в понедельник, вчера индексы полностью вернули утраченные позиции – и вновь индекс S&P500 на отметке 2100 пунктов. Начало вчерашнего дня было не столь радостным, но к середине основной торговой сессии участники рынка немного разогрелись, вдохновленные неплохими макроэкономическими данными и вышедшими в 21-00 мск «минутками» - Протоколами последнего заседания Комитета по открытым рынкам ФРС США. Все это вместе взятое позволило индексам не только выйти из красной зоны, но и уверенно завершить день, прибавив более 0,5%.

Особенно отрадно, что явно выделялся спрос на рисковые активы. Акции биотехнологического сектора выглядели сильней всего и многие из них поднялись в цене на 2 – 3%. Благодаря этому спросу весь сектор медицины и здравоохранения был явно лучше всех остальных основных технологических секторов и по итогам дня акции этого сектора выросли в среднем на 1%. Немного восстановили свои позиции сильно просевшие в последние дни акции крупных банков. Однако о том, что это устойчивый спрос, говорить пока рано.

Акции телекоммуникационных гигантов AT&T (T) и Verizon Communication (VZ) ожидаемо просели, так как вчера для них был ex-dividend day и акции торговались уже без дивидендов. Но здесь следует отметить, что просели они меньше, чем на размер дивидендов и поэтому уже в самое ближайшее время нужно ожидать их дальнейший рост.

Ну а вот кто порадовал своих инвесторов, так это Amazon.com (AMZN), акции которой пробили сопротивление и в очередной раз в этом году обновили свой исторический максимум, прибавив в цене еще +1,31%.

По итогам торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже в среду 6 июля было заключено 1 633 сделки на сумму более 3,5 млн. долларов США.

Основной спрос был сосредоточен в акциях Johnson & Johnson (JNJ) с оборотом более 700 тысяч долларов США, а также в акциях VISA (V), Tesla Motors (TSLA) и APPLE (AAPL). Оборот по всем этим акциям превысил $400 тысяч.

Ожидания рынка 07 июля

Итог вчерашний торгов обнадежил многих экспертов рынка и дал надежду на возможный рост в самом ближайшем будущем. Так ли это можно будет убедиться сегодня. Четверг, как обычно, день весьма насыщен выходом достаточно важных макроэкономических данных. Конечно же прежде всего это данные по количеству заявок на пособие по безработице. Здесь никаких перемен не предвидится – все хорошо и спокойно. Также без особых неожиданностей должны выйти данные по изменению количества работающих в несельскохозяйственных секторах от агентства ADP. А вот где действительно могут быть сюрпризы, так это в данных о запасах сырой нефти. В связи с Днем Независимости выход этих важных данных был перенесен со среды на четверг. Так что мы с нетерпением и настороженностью ждем 18-00 мск когда эти данные и должны появится. Аналитики ожидают, что запасы снизятся более чем на 2 млн. баррелей, но... это не факт и поэтому можно ожидать всякого.

Что касается внешнего фона, то сегодня он скорее нейтральный ну может быть с небольшим, а скорее даже малюпусеньким позитивом. К позитиву можно однозначно отнести тот факт, что нефть хоть и немного, но все же растет. Да и европейские фондовые рынки сегодня в первой половине дня находятся в зеленой зоне и очень даже корректируются после вчерашнего падения.

На этом фоне фьючерсы на основные американские индексы хоть и стоят вблизи нулевых отметок, но все же чуть-чуть в плюсе. И это радует! Так что будем надеяться, что вчерашний позитивный настрой участников рынка сегодня сохранится и мы увидим продолжение восходящего движения. Пока ожидать сильного роста не следует, но увидеть по итогам дня плюс 0,3 – 0,5% - это вполне реально.

Аналитика

По итогам торгов среды индексы ММВБ и РТС снизились на 0,86% и 0,81% до уровней 1895,64 и 917,71 пунктов соответственно.

Наблюдая за поведением рублевого индикатора, могу сказать, что он продолжает свои колебания в снижающемся коридоре. Однако агрессивного падения, мы пока не наблюдаем, так как котировкам нефти марки Brent по-прежнему удается оставаться выше уровня 47$ за баррель.

Неожиданной новостью стали данные от американского института нефти (API), согласно которым резервы нефти на прошлой неделе снизились почти на 7 млн. Баррелей. На 3,5 млн баррелей сократились запасы бензина, и на 2,3 млн. баррелей снизились запасы дистиллятов. Запасы нефти в Кушинге выросли на 80 тыс. баррелей.

Фьючерсы на Brent и WTI с утра торгуются с повышением, находясь на рубежах 49,05$ и 47,7$ за баррель.

Тем не менее, стоит отметить, что многие ценные бумаги вчера продемонстрировали снижение, наибольшее снижение показал нефтегазовый сектор, который потерял 1,04%.

Сектора же электроэнергетики, металлургический и транспортный закрылись с приростом в 0,78%; 1,07% и 0,95% соответственно.

Интересная техническая картина формируется на графике акций «Роснефти». Если присмотреться к ним, то за последние два месяца котировки сформировали некую консолидацию, принявшую форму «треугольника». Нижняя граница фигуры сейчас проходит вблизи уровня 312-315 рублей, а верхняя через уровень 345 рублей.

В случае прорыва одной из границ, котировки могут дать нам сигнал на движение порядка 30 рублей. Поэтому очень важно не пропустить момент!

Очень вероятно, что можно и далее ожидать коррекции в акциях «Сбербанка». Конечно, сегодня они начнут свой день позитивно, но обыкновенные бумаги уже не первый день торгуются за пределами растущего тренда и в дальнейшей перспективе будут сохранять тенденцию тяготения к уровню 120 рублей.

Помимо событий, происходящих на фондовых площадках, игроки пристально следят за событиями валютного рынка.

Накануне вечером был опубликован протокол июньского заседания ФРС США, в котором отмечалось что руководители ФРС в целом выразили готовность повысить процентные ставки, несмотря на разногласия относительно экономических прогнозов, однако не дали никаких указаний на то, когда они могут предпринять такой шаг.

Фьючерсный рынок США оценивает шансы на то, что повышение процентных ставок состоится по итогам ближайшей встречи руководства ФРС как нулевые, а вероятность подъема до конца 2016 года составляет всего около 8%.

Тем не менее индекс доллара сохраняет достигнутые ранее рубежи и торгуется выше уровня в 96 пунктов. Лидерство доллара в данном случае обеспечено снижением интереса к таким валютам как евро и фунт стерлингов. Но вот в паре USDJPYамериканская валюта чувствует себя очень уязвимо, продолжая дешеветь. С начала года доллар США в этой паре похудел уже на 16,2%

Сегодня ждем публикацию протоколов предыдущего заседания ЕЦБ в 14-30 МСК и данных от Минэнерго США по запасам нефти и нефтепродуктов.

Анастасия Игнатенко, аналитик ТелеТрейд

Сегодня доллар может снизиться до 64 рублей на фоне его ослабления на международном валютном рынке и выросших до 48,9 долл. за баррель цен на нефть марки BRENT. Поддержку нефтяным котировкам оказывает статистика Американского института нефти, согласно которой за прошлую неделю снижение запасов нефти в США составило 6,7 млн баррелей.

Доллар попал под давление после публикации протоколов последнего заседания ФРС США. Из них следует, что члены ФРС не приняли решения о повышении процентных ставок этим летом из-за неопределенных перспектив экономики США и проведения референдума в Великобритании. Между тем, члены ФРС отметили некоторое ускорение роста потребительских расходов в США во 2 кв. 2016 года к 1 кв. 2016 года.

В ближайшие месяцы рассчитывать на повышение базовой процентной ставки в США не стоит, но возможно его укрепление, в том числе и к рублю, из-за продолжающегося после проведения референдума в Великобритании вывода капитала в США. Реальная доходность инвестиций в ОФЗ РФ по-прежнему остается высокой, но они уступают в качестве американским государственным облигациям.

Поддержать рубль в среднесрочной перспективе могут действия российского правительства, которое, возможно, обяжет госкомпании направлять 50% своей прибыли на дивиденды и заморозит на 3 года расходы федерального бюджета. Эти действия позволят сократить расходование средств из стабилизационных фондов, но окажут негативное воздействие на темпы роста инвестиций в основной капитал в РФ. В долгосрочной перспективе курс доллара сильно не отклонится от уровня в 65 рублей. Его рост до 86 рублей возможен при условии реализации массовой волны дефолтов в странах ЕС и снижении цен на нефть ниже 30 долл. за баррель.

Опубликованные вчера протоколы с июньского заседания ФРС новых идей на рынок не принесли. Общий вывод стоит сделать следующий - неопределенность после британского референдума сохраняется, провальные данные по рынку труда в прошлом месяце, вероятно, будут единичным событием, но внимание к статистике в ближайшие месяцы будет приковано весьма существенное.

Уже завтра будут опубликованы данные по рынку труда за июнь, и, согласно консенсус-прогнозу, статистика выйдет в умеренно позитивном ключе. Консенсус на данный момент предполагает, что в июне американская экономика сгенерировала около 175 тыс. рабочих мест, коэффициент безработицы за это время увеличился с 4.7% до 4.8% (что не является проблемой, после неожиданного снижения сразу на 0.2% в прошлом месяце), динамика заработных плат осталась на уровне прошлого отчетного периода. Выход статистики в подобном ключе - подтверждение тому, что американская экономика относительно здорова, и рынок труда чувствует себя неплохо.

Завтрашняя статистика будет иметь большое значение для позиций американского доллара на валютном рынке. Индекс доллара существенно прибавил после публикации результатов референдума, и далее в течение нескольких дней демонстрирует консолидацию. В случае если статистика по рынку труда выйдет в позитивном ключе, индекс доллара может попробовать сформировать еще один импульс наверх, и пробой локальных максимумов в районе 96.90-97 б.п. может дать сигнал для продолжения роста в район 98-98.50 б.п.

Согласно данным Американского института нефти, за минувшую неделю запасы нефти в Штатах сократились на 6.7 млн. барр., что оказало поддержку ценам на нефть на вчерашних торгах. Сегодня будут опубликованы официальные данные от Минэнерго, и, если статистика выйдет в таком же ключе, оптимизм на рынке нефти может сохраниться.

Более важным показателем по сравнению с динамикой запасов нефти для нас является показатель среднедневного объема добычи. Рост числа буровых установок 4 из 5 последних недель дает шансы увидеть в скором времени приостановление тенденции к снижению объемов добычи нефти, однако, пока сигналов на это нет, цены на нефть чувствуют себя относительно неплохо. Для фьючерса на Brent сохраняет актуальность диапазон в 47-53 долл/барр.

Восстановление нефтяных котировок оказало поддержку и российскому рублю, в результате чего пара доллар/рубль возвращается к отметке в 64 руб/долл. Уже почти три месяца пара пребывает в диапазоне в 63.50-67.50 руб/долл., и сигналов для выхода из этого коридора пока нет. При восстановлении нефти сорта Brent в район локальных максимумов (около 53 долл/барр.) рубль может протестировать свои локальные максимумы, а пара доллар/рубль попробовать снизиться в направлении к отметке в 61 руб/долл., но конкретного драйвера, который может укрепить позиции сырья и сырьевых валют, не хватает.

Сегодняшний день также насыщен новостным фоном: состоится публикация протокола с последнего заседания ЕЦБ, будут опубликованы данные по числу созданных рабочих мест в США от агентства ADP и, разумеется, для нефтяного рынка важна сегодняшняя статистика от Минэнерго. Внешний фон перед открытием европейских торгов нейтральный.

Михаил Поддубский, аналитик ТелеТрейд

Дождались) слили его сегодня на 2.67

Э.он 9% средняя 2.43 итого плюс 1,53% с учетом дивов -13%

Ждемс что будет дальше

Всех приветствую.

S&P500 сработал довольно таки предсказуемо – попытался пойти ниже, но покупатели сделали свое дело. Сегодня ожидаю движения к верхней границе боковика.

1. RTS

РТС вернулся в середину боковика. Как бы не хотелось увидеть движения за верхнюю границу, но покупатель не смог противостоять падающей нефти. Если фьючерс найдет серьезное сопротивление в районе 92, то вполне вероятно увидеть еще одни минимумы этой недели. Но т.к. вчерашняя провокация в шорт была на очень больших объемах, я все же жду, что эти объемы послужить хорошей поддержкой и цена все таки пойдет в сторону максимумов боковика.

2. EUR/USD:

Евро постепенно идет вверх на лучшую точку входа в шорт. Хотя, последняя провокация вниз и резкий выкуп вверх показывает силу как раз таки покупателя, а не продавца. Так что по приходу цены на точку входа в шорт, лучше дождаться подтверждения и только потом открывать шорт.

Полный обзор и видео обзор можно посмотреть здесь>>>

Все открытые позиции буду дублировать в твиттере.

Всем удачных торгов.

Как и следовало ожидать, в рамках протокола июньского заседания Федрезерв США сделал акцент на неопределенности в отношении перспектив повышения ставки. Слишком много факторов, помимо внутренних, сейчас оказывают влияние на умонастроения чиновников. В первую очередь, речь идет о «брекзите», что неудивительно. Центробанк признался, что одной из причин, по которым монетарные власти воздержались от повышения ставки, стали неоднозначные ожидания относительно британского референдума. Теперь, когда жители Туманного Альбиона выбрали независимость от ЕС, ситуация усложнилась. Миру предстоит оценить и затем пережить последствия этого развода, который многие обозначили как начало конца Евросоюза.

Впрочем, и сама экономика США не подает сигналов готовности к возобновлению цикла нормализации денежно-кредитной политики. Бизнес-инвестиции пребывают не в лучшей форме, вызывая опасения по поводу замедления экономической активности, которая и сейчас не демонстрирует активного роста. Дефлятор PCE, излюбленный инфляционный индикатор ФРС, показал лишь скромный подъем во втором квартале.

Отдельная история - рынок труда. Ужасающие майские показатели занятости озадачили Центробанк. И все же регулятор надеется, что столь резкое ухудшение было временным явлением, и в дальнейшем индикатор реабилитируется. О том, как чувствовал себя рынок занятости в июне, мы узнаем уже в эту пятницу, когда будет опубликован отчет NFP. По прогнозам ожидается прирост в размере 178 тыс. после скромных +38 тыс. месяцем ранее. Если результат выйдет на уровне ожиданий, доллар получит поддержку, а Федрезерв сделает вздох облегчения. Если же мы снова увидим неутешительные цифры, падение американской валюты может оказаться более значимым, нежели позитивная реакция.

Сегодня эстафету у Федрезерва принимает ЕЦБ, который представит протокол своего прошлого заседания. Рынки будут следить за риторикой регулятора, который также вряд ли обойдет тему «брекзита» стороной. Однако в целом протокол европейского ЦБ, как и в случае с ФРС, вряд ли вызовет бурную реакцию рынка, поскольку с момента прошлых заседаний экономическая реальность серьезно изменилась.

Павел Салас, генеральный директор eToro в РФ и СНГ

Согласно данным Американского института нефти, за минувшую неделю запасы нефти в Штатах сократились на 6.7 млн. барр., что оказало поддержку ценам на нефть на вчерашних торгах. Сегодня будут опубликованы официальные данные от Минэнерго, и, если статистика выйдет в таком же ключе, оптимизм на рынке нефти может сохраниться.

Более важным показателем по сравнению с динамикой запасов нефти для нас является показатель среднедневного объема добычи. Рост числа буровых установок 4 из 5 последних недель дает шансы увидеть в скором времени приостановление тенденции к снижению объемов добычи нефти, однако, пока сигналов на это нет, цены на нефть чувствуют себя относительно неплохо. Для фьючерса на Brent сохраняет актуальность диапазон в 47-53 долл/барр.

Восстановление нефтяных котировок оказало поддержку и российскому рублю, в результате чего пара доллар/рубль возвращается к отметке в 64 руб/долл. Уже почти три месяца пара пребывает в диапазоне в 63.50-67.50 руб/долл., и сигналов для выхода из этого коридора пока нет. При восстановлении нефти сорта Brent в район локальных максимумов (около 53 долл/барр.) рубль может протестировать свои локальные максимумы, а пара доллар/рубль попробовать снизиться в направлении к отметке в 61 руб/долл., но конкретного драйвера, который может укрепить позиции сырья и сырьевых валют, не хватает.

Михаил Поддубский, аналитик ТелеТрейд