Последние записи в блогах

Вновь стоит отметить раскорреляцию российского рубля с динамикой нефтяного рынка. В последние недели цены на нефть находятся под некоторым давлением, в то время как позиции российского рубля достаточно стабильны, и в конце прошлой недели пара доллар/рубль обновляет многомесячные минимумы.

Раскорреляция рубля и цен на нефть связана в двумя факторами. Во-первых, негатив от локального снижения нефтяных цен компенсируется высоким аппетитом к риску на финансовых рынках, что поддерживает развивающиеся рынки и валюты развивающихся стран. Во-вторых, отдельные внутренние факторы (такие как близость дивидендных выплат) оказывают поддержку рублю. После того, как пара доллар/рубль вышла из диапазона 63.50-67.50 руб/долл., в котором находилась три месяца, следующей целью для пары может стать район 61 руб/долл., однако для такого сценария крайне желательно увидеть восстановление нефтяных цен хотя бы в район 50 долл/барр. Без роста нефтяных цен потенциал укрепления рубля уже видится ограниченным.

Михаил Поддубский, аналитик ТелеТрейд

Такие события, как недавний теракт в Ницце и попытка военного переворота в Турции, могут привести к пересмотру инвесторами своих инвестиционных портфелей. В ближайшее время премия за риск инвестирования в активы развивающихся стран будет оставаться повышенной. В то же время на фоне улучшения июньской макроэкономической статистики в США привлекательными выглядят среднесрочные покупки мировой резервной валюты. В июне в крупнейшей экономике мира розничные продажи выросли на 0,6%(м/м), промышленное производство – на 0,6%(м/м), потребительская инфляция – на 0,2%(м/м). На этой неделе мы допускаем снижение ключевой валютной пары EUR/USD до уровня 1,097. Колебания доллара к рублю, вероятно, будут проходить в диапазоне 62-64.

Поддержку российской валюте окажет традиционное для налогового периода в РФ повышение ставок межбанковского кредитования и относительно стабильные цены на нефть (47,6 долл. за баррель). Между тем, риски снижения последних ниже 46 долл. за баррель представляются высокими из-за возобновившегося роста добычи нефти и числа буровых установок в США.

18.07.2016

Больше аналитики от Exness.

Как (не) правильно торговать на российской бирже - советы новичкам

Просыпаетесь, внимательно читайте ветку на биржевом форуме - коллективный интуитивный Разум подскажет вам, куда сегодня пойдет та или иная бумага.

Особенно стоит прислушиваться к советам людей, давно зарегистрированным на данном ресурсе и имеющим побольше звездочек - эти люди давно на рынке, и с предельной честностью и искренностью они высказывают свое мнение о перспективах вашей бумаги.

Так же, по возможности, можно посмотреть другие ресурсы - что там говорят и пишут другие люди.

Отчетности компании смотреть необязательно - для этого есть ТА (Технический анализ)

Основные постулаты ТА:

1) Цена учитывает все

2) Движение цены подчинено тенденциям

3) История повторяется

Значит, чтобы заработать побольше денег, нужно научиться правильно изучать график котировок акций - согласно ТА, все новости обязательно будут учитываться в цене.

Еще нужно научиться внимательно смотреть в стакан котировок - только так вы сможете вычислить кукла и разгадать его дальнейшие действия.

Все это в купе даст вам грааль правильной торговли на рынке, и будет вам профит!

Удачи, и побольше прибылей!

-----------------------------------

А теперь серьезно

На рынке никто никогда не будет дарить вам денег.

Следует помнить о том, что при совершении любых сделок вы рискуете своими СОБСТВЕННЫМИ деньгами.

Поэтому всегда крайне осторожно стоит прислушиваться к любым рекомендациям, какими бы обоснованными и рассудительными они бы вам не казались.

На рынке всегда присутствуют профессионалы, для которых данная деятельность - не развлечение и не хобби в свободное время, а серьезная работа.

Часто такие люди зарабатывают свою прибыль именно за счет новичков, которые в силу своей неопытности не понимают, какие бумаги они покупают и почему.

Часто на биржевых форумах можно встретить так называемых "профессионалов", или старожилов, которые могут зазывать новых неопытных людей в бумаги, которые делают "планку" - это рост цены акции до максимально установленного биржей дневного лимита: +40%.

На рынке всегда есть 2 фазы ценовой динамики акций - статистическая и динамическая.

- Статистическая фаза - цена акции находится на определенном стабильном уровне, диапазон колебания цены минимальный, на этой фазе происходит накопление позиции.

- Кинетическая фаза (динамическая) – цена двигается от одного уровня к другому, движение цены может быть импульсивным и достаточно быстрым.

Профессионалы, как правило, производят набор своей позиции именно в статистической фазе рынка, когда данный актив никому не интересен.

После того, как позиция набрана, относительно небольшими суммами ту или иную акцию можно двинуть наверх, размещая определенные новости по компании на соответсвующих ресурсах и привлекая внимание к данной акции прочих участников рынка.

Именно на динамичной фазе рынка профессионалы фиксирую свою прибыль и раздают свою ранее набранную позицию вновь прибывшим новобранцам, привлеченным ростом акции и запущенной маркетинговой компанией.

Поэтому, всегда следует помнить о том, что если акция той или иной компании растет, то впоследствии она также может и снижаться, если для роста котировок данной акции не было объекивных фундаментальных или новостных причин.

Для новичков, только пришедших на рынок и не соблюдающих принципы риск-менеджмента, данный результат может быть плачевным.

1) Так, если акция безудержно и необоснованно росла, и они покупали ее в надежде на последующий рост, коррекция к росту может составить порядка 50% и более от предыдущего роста к динамической фазе.

Если акция стоила на МАХ 100 единиц, и вы ее купили на самом верху, а она в последствии скорректировалась к предыдущему росту на 50%, то сейчас она стоит 50 единиц.

А для восстановления вашей первоначальной позиции вам будет нужно, чтобы данная акция выросла уже на 100%

2) Расстроенные предыдущими потерями, новички могут совершить другую ошибку - не дождавшись ожидаемого роста и в попытках перекрыть свои потери, они начинают искать другие альтернативные акции, ростом которых они смогут перекрыть свои текущие убытки.

И опять же прислушиваются к советам "профессионалов" и маркетологов.

И может случиться так, что покупают такие акции снова на самом верху.

После может случиться коррекция, и наши 50 единиц могут превратиться в 25 единиц и т.д.

Причем, чем сильнее и быстрее растет акция, тем больше любителей быстрых денег в нее набивается - всегда следует помнить об этом!

------------------------------

Краткие выводы

- Если какая-то бумага растет, постарайтесь узнать, почему и на чем она растет;

- Помимо возможное прибыли , не стоит забывать и о потенциальных убытках;

- Помните и соблюдайте правила риск-менеджмента.

---------------------------------

Обсуждение данной темы на форуме - здесь:

Инвестиционный портфель на фондовом рынке - Правила управления

С открытия недели можно констатировать, что новости о попытке государственного переворота в Турции на данный момент не оказали большого влияния на рынок. Первые новости о происходящих в Турции событиях поступили в последний час пятничных торгов, что привело к росту спроса на защитные активы и давлению на рисковые. Однако уже сегодня торги в Азии проходят в нейтральном, преимущественно даже в умеренно позитивном ключе, прибавляют и американские фьючерсы, что все вместе говорит о том, что события в Турции на данный момент глобальные рынки не сильно беспокоят.

Что же беспокоит рынки на данный момент? Мы вновь акцентируемся на теме возможного смягчения монетарных курсов различных ЦБ. На прошлой неделе Банк Англии на удивление для многих отказался внедрять новые стимулы, однако уверенность рынка в том, что регулятор пойдет на смягчение в августе достаточно сильна. Таким образом, видим, что британский фунт не смог на новостях о сохранении ставки без изменения продемонстрировать серьезный рост (точнее этот импульс был достаточно быстро отыгран), что заставляет предполагать, что в ближайшие недели британская валюта будет оставаться под давлением в ожидании новых стимулов от Банка Англии.

На этой неделе состоится заседание Европейского Центрального банка, на котором также возможны некоторые сюрпризы. Мало кто ждет объявления об увеличении объема либо продолжительности срока программы выкупа активов и понижения процентных ставок, однако большое внимание будет приковано к риторике главы ЕЦБ Марио Драги. Большой объем долга в Европе, торгующийся уже сейчас под отрицательную доходность может через какое-то время привести к ситуации, когда ЕЦБ согласно своему текущему мандату уже не сможет выкупать бонды из-за их дороговизны. Если Марио Драги каким-либо образом коснется этого вопроса в своем выступлении, внимание его словам будет уделено весомое.

Если говорить о Банке Японии, то ожидания новых стимулов привели к росту пары доллар/йена на 5% от цен открытия прошлой недели. Идея с йеной по-прежнему рассматривается нами как потенциально одна из ключевых идей ближайших месяцев. Внедрение новых масштабных стимулов от Банка Японии может привести к возобновлению тренда на ослабление йены на валютном рынке.

Резюмируя вышесказанное, отметим, что ожидания новых стимулов со стороны ведущих ЦБ сильны, и подобные настроения могут способствовать сохранению оптимистичного настроя на рынках в ближайшее время. За бурным новостным фоном все меньше внимания уделяется сезону квартальной корпоративной отчетности в Штатах, однако есть мнение, что прогнозы показателей вновь несколько занижены, и реальные цифры окажутся не хуже консенсус-прогнозов.

Что касается российской валюты, то вновь стоит отметить раскорреляцию российского рубля с динамикой нефтяного рынка. В последние недели цены на нефть находятся под некоторым давлением, в то время как позиции российского рубля достаточно стабильны, и в конце прошлой недели пара доллар/рубль обновляет многомесячные минимумы.

Раскорреляция рубля и цен на нефть связана с двумя факторами. Во-первых, негатив от локального снижения нефтяных цен компенсируется высоким аппетитом к риску на финансовых рынках, что поддерживает развивающиеся рынки и валюты развивающихся стран. Во-вторых, отдельные внутренние факторы (такие как близость дивидендных выплат) оказывают поддержку рублю. После того, как пара доллар/рубль вышла из диапазона 63.50-67.50 руб/долл., в котором находилась три месяца, следующей целью для пары может стать район 61 руб/долл., однако для такого сценария крайне желательно увидеть восстановление нефтяных цен хотя бы в район 50 долл/барр. Без роста нефтяных цен потенциал укрепления рубля уже видится ограниченным.

Михаил Поддубский, аналитик ТелеТрейд

Котировки нефти продолжают постепенно отходить от двухмесячных минимумов, однако процесс восстановления протекает нестабильно, а рост цен выглядит неуверенно. Баррель Brent поднялся от уровня $46, и сейчас в роли ближайшей цели вступает отметка $48, пробой которой «быкам» пока не по зубам. Проблема заключается в отсутствии значимых драйверов, которые послужили бы надежным плацдармом для удорожания углеводородов.

В частности, не радует ситуация в США. Американские сланцевики продолжают возобновлять работу на скважинах, законсервированных в период низких цен. По данным Baker Hughes, количество активных нефтяных буровых установок в США продолжило расти и увеличилось на 6 шт., до 357 единиц. Похоже, мы уже можем говорить о зарождении тенденции к восстановлению буровой активности. Тем более что на прошлой неделе появился еще один негативный сигнал – добыча «черного золота» в Штатах снова начала расти. Тем временем запасы демонстрируют неоднозначную картину.

В качестве основных факторов, сдерживающих падение цен, можно назвать общий рыночный настрой – игроки по-прежнему склонны к покупкам рисковых активов, что играет на руку энергоносителю. Кроме того, недавно порадовал Китай. Во втором квартале ВВП второго по величине потребителя нефти в мире остался на отметке 6,7% против прогнозируемого замедления до 6,6%. Отсутствие признаков ухудшения состояния китайской экономики позволяет надеяться на повышение спроса на углеводороды со стороны Поднебесной.

Что касается турецкого путча, события минувших выходных оказали ограниченное и кратковременное влияние на динамику сырьевых активов. Перед закрытием торгов Brent укрепилась на сообщениях о попытке переворота в Турции, однако ситуация вскоре была улажена, и в начале новой недели рынки уже абстрагировались от этого фактора – рисковые активы снова пользуются спросом, а нефть открылась гэпом вниз и обосновалась под отметкой $48.

Сегодня тон котировкам будут задавать общие рыночные настроения. В силу отсутствия драйверов сырье может оказаться в режиме консолидации, ожидая свежих данных по запасам углеводородов в США. API традиционно опубликует свою оценку во вторник, а Минэнерго представит официальные цифры в среду. Для дальнейших попыток укрепления позиций Brent потребуется пробой уровня $48.

Павел Салас, генеральный директор eToro в РФ и СНГ

Всех приветствую.

S&P500 на прошлой неделе показал чистую лонговую динамику, но думаю, что первая половина этой недели будет потрачена на перераспределение и небольшой боковик. Верхней границей вполне может стать максимумы рынка, нижнюю нужно еще поискать, чем, как мне видится, западный лидер и будет сегодня заниматься.

1. RTS

РТС двигается в лонговом балансе. Сегодня жду отката к предыдущей ступени, затем продолжения роста. Важно, чтобы фьючерс не уходил ниже 93, иначе тренд вверх может закончиться так и не начавшись.

2. EUR/USD:

Евро выполнило в пятницу движение, которого я ждал всю прошлую неделю. Ну что же, цель выполнена, но уж больно они быстро пришли к нижней границе. Пока не будет существенной реакции со стороны покупателей, играть в лонг опасно – вполне вероятно, что пойдут ниже 1,10.

Полный обзор и видео обзор можно посмотреть здесь>>>

Все открытые позиции буду дублировать в твиттере.

Всем удачных торгов.

Как обычно середина лета это возможность взять отпуск перед новым торговым периодом который обычно начинается с началом осени. Я не исключение и провел два дня выходных, хотя обычно в воскресенье работаю, а также пока работаю над серией новых статей посвященных рынку. На прошлой неделе провел две интересные встречи и немного переработал, увы, хотя и пришел в себя на выходных и готов к торговле на понедельник.

KURA — тонкая убыточная акция в области биотехнологий. Результаты второй фазы, шорт при сетапе и ускорении.

VUZI — тонкая спекулятивная компания, недавний офферинг и партнерство. Инетересно открытие.

NXTD — очень недорогая акция в игре.

BCLI — тонкая биотехнологическая компания, испытания второй фазы. Фаворит дня.

RGSE — обьем и рост под присмотром.

ZAIS — заец, как называют у нас в чате, в пятницу вышли квартальные результаты, шорт при усорении и мин риске.

SPU — флоут у компании под два миллиона поэтому рост не удивляет. Фаворит дня на понедельник.

OPTT — еще одна тонкая акция, вышла спекуляционная новость с лизом. Фаворит дня!

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Не ожидается важной макроэкономической статистики

EUR/USD:

В первый торговый день недели не ожидается важной макроэкономической статистики и в этой связи, следует обратить внимание на динамику долгового рынка. Пятничные релизы из Соединенных Штатов по инфляции, промышленному производству и розничным продажам способствовали расширению дифференциала доходности государственных облигаций США и Германии, что увеличивает привлекательность инвестиций в американские активы. Доходность 2-х летних американских казначейских облигаций поднялась до максимального уровня, после объявления о Brexit. Стержневой индекс инфляции core CPI уже 8 месяцев подряд находится выше уровня 2%, последний раз такая динамика наблюдалась в 2012 году. В этой связи, ФРС будет вынуждена повысить учетную ставку в текущем году, чтобы не допустить развития системных рисков. О повышении процентных ставок монетарные власти давно просят коммерческие банки, которые устали работать в условиях низкой рентабельности бизнеса. Таким образом, слухи о том, что FOMC не будет изменять кредитно-денежную политику в текущем году из-за Brexit нивелируются, и теперь инвесторы будут ожидать повышения ставки в конце года. На таких ожиданиях американская валюта будет демонстрировать плавное укрепление к своим основным конкурентам. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.1075/1.1105 и фиксировать прибыль на отметке 1.1025.

GBP/USD:

Минувшую неделю фунт завершил в “зеленой зоне”, однако в пятницу котировки просели на 1,2%. Инвесторы стали продавать британскую валюту на росте котировок в область 35 фигуры. С учетом негативной динамики кредитных рынков, где доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании значительно упала по отношению к своим аналогам из США и Германии, можно сделать вывод о том, что рост фунта был коррекционным и вскоре нас ожидает новое падение котировок. Как было отмечено ранее, пятничная статистика из США начинает усиливать ожидания повышения учетной ставки со стороны Федрезерва, при этом Банк Англии в минувший четверг просигнализировал о возможном запуске программы стимулирования 4 августа. В этой связи, ожидания разнонаправленной кредитно-денежной политики двух центробанков будут способствовать снижения пары GBP/USD на новые многолетние минимумы в ближайшее время. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.3250/1.3300 и фиксировать прибыль на отметке 1.3150.

USD/JPY:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, дифференциал доходности 10-летних государственных облигаций США и Японии в последний торговый день минувшей недели расширился на 6 б.п., что указывает на рост бычьих настроений и пятничную коррекцию инвесторы будут использовать для наращивания длинных позиций. С другой стороны, трейдеры на ведущих мировых фондовых площадках могут начать фиксировать прибыль по донгам после сильного роста, что вызовет спрос на йену, как валюту фондирования. Первая попытка фиксации на американском рынке акций была в пятницу. На этом фоне, в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 104,50 -105,95.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз по фундаментальному анализу

Тодд Бухгольц, тот самый специалист, что в своё время давал экономические советы Джорджу Бушу, нынче прогнозирует... распад США. Американский миллиардер Джим Роджерс пошёл ещё дальше. Он уверяет, что развалятся не только США: за падением Штатов разрушится весь мир. Российский канал «Живая мишень» сосредоточился на теме Техаса: мол, этот штат — всего лишь один показатель «глобального кризиса в США». Проблемы США могут достичь «критической массы».

«Желание техасцев получить независимость, — сообщает своим зрителям «Живая мишень», — лишь один из показателей глобального кризиса в США».

Канал попытался «понять, что же происходит в Америке». А заодно понять, как происходящее аукнется в мире.

1. Если Техас получит право на референдум, то США ждёт «внутриполитический кризис». Может быть спровоцирован «целый парад суверенитетов». Об отделении поговаривают и в Луизиане, и в Вайоминге, и в Небраске, и, «естественно, на Аляске», отмечает телеканал. На сайте администрации Белого дома размещено уже 29 петиций граждан: документы посвящены как раз вопросу о выходе их родного штата из состава США.

Ситуация может привести к вводу войск в какой-либо мятежный штат. Прецедент уже был — в 1861 году (создание конфедерации стало поводом для начала гражданской войны).

2. Кризис внешней политики. Внешняя политика США, даже по отношению к союзникам, «оказалась проигрышной», считает телеканал. В частности, отмечается охлаждение отношений с Саудовской Аравией. Также указывается, что американская администрация ранее допустила «просчёты» в Ливии и Сирии. С Турцией у США тоже нелады: она из союзников превратилась в «головную боль». Кроме того, США своими действиями на Ближнем Востоке спровоцировали миграционный кризис в ЕС. Наконец, выросла напряжённость в отношениях с Китаем и Россией.

3. Экономический кризис. «Всё это происходит на фоне экономического кризиса, связанного с американской системой потребления», — утверждает «Живая мишень». Ведь банковская система США позволила американским гражданам «фактически жить в долг», и это привело к надуванию «финансового пузыря» и массовой нищете. Телеканал приводит справочные данные: совокупный долг США превышает 58 триллионов долларов. В последние десятилетия США жили преимущественно за счёт внешних заимствований. Многие штаты «экономически несостоятельны».

Курс США на ближайшие годы определит исход предстоящих президентских выборов, считает «Живая мишень».

«Если проблемы США достигнут критической массы, последствия будут катастрофическими для всего мира».

Примерно о том же толкует и Тодд Бухгольц — тот специалист, что в своё время давал экономические советы Джорджу Бушу. Теперь этот человек пишет книги и прогнозирует распад США. Эксперт насчитал целых пять факторов, которые могут разрушить США. Факторы перечисляет портал «Вести. Экономика».

По мнению эксперта, большие и богатые страны после процветания ждёт период депрессии и даже распада. В частности, у США осталось совсем немного времени. Кто бы ни стал президентом, ему придётся «принимать жёсткие и эффективные решения, чтобы спасти страну».

Вот они, пять угрожающих факторов.

1. Падение рождаемости.

В среднем одна американка рожает 1,89 ребенка. Но как же при столь низкой рождаемости сохранить высокие стандарты жизни? Для обслуживания требуются мигранты. Но тут есть минус: мигранты могут расколоть доминирующую культуру. Одно из двух: либо снижение уровня богатства, либо размывание культуры. Великие империи прошлого тоже сталкивались с этой проблемой. Решить её они не смогли.

2. Торговая глобализация.

У открытой торговли есть обратная сторона: размывание обычаев и характера нации. Дональд Трамп, к примеру, задался вопросом: действительно ли торговые соглашения типа Транстихоокеанского партнёрства направлены на повышение доходов обычных американцев, а не на раздувание самомнения президента?

3. Рост государственных долгов.

Страны становятся богаче и... надувают долговые пузыри. Бухгольц считает это явление «парадоксом воровства». Если семья делается богаче, то вероятность банкротства или залезания в крупные долги у неё снижается.

Однако, ежели говорить не о семьях, а о государствах, будет верно обратное: богатые страны накапливают огромные долги, во много раз превышающие долги бедных стран. Политики богатых стран спокойно берут в долг, зная, что они «не несут ответственности за те долги, которые они оставляют своим детям и внукам».

4. Разрушение трудовой этики.

Бухгольц пишет что число совершеннолетних в США, которые желают работать, за последние семнадцать лет снизилось. В Западной Вирджинии всего половина населения трудоспособного возраста имеет работу. И ещё один факт: с 2000 по 2013 гг. количество заявок по инвалидности в США выросло на 43%. Вероятность того, что судья одобрит такую заявку, с 1980 г. выросла на 50%.

5. Проблема патриотизма.

Если богатые государства не проникнутся национальными интересами и национальным духом, они не выживут. Бухгольц пишет, что в США Христофор Колумб, пилигримы и даже Джордж Вашингтон не рассматриваются как символы географических открытий, религиозной свободы и храбрости, а презираются как грабители.

Кто будет президентом будущего краха ?

На тему «В США всё плохо» высказался и американский миллиардер Джим Роджерс. Он уверен, что за падающей экономикой США последуют и другие государства. «Мир будет разваливаться», — утверждает этот богач. Что до США, то миллиардер отводит им два-три года, не больше. Дальше — развал.

«Проблема в том, что ....

http://tranche-invest.ru/novosti/ekonomicheskij-sovetnik-dzh...