S&P500 пока что на тех же ценах. Жду движения выше.
1. RTS
РТС похоже сделал провокацию в которой высадил всех, кто хотел заработать на шорте. Если покупатели так и не решаться подарить всем новый максимум недели, вполне реально, что фьючерс просто продолжит глобальное падение
2. EUR/USD:
Евро без изменений. Одно сказать можно точно, если сегодня фьючерс не начнет свое падение, то все попытки продавцов сформировать сопротивление будут напрасными и тренд пойдет дальше вверх.
Вчера я уже писала о том, что во время отскока стоит обратить внимание на сильные бумаги, в число которых я отнесла и акции «Алросы».
К покупкам этих бумаг я советовала присмотреться еще 20 апреля, о чем писала в обзоре. И предлагала делать ставку либо на удержание уровня 85 рублей, либо покупать акции при взятии уровня 90,5-91 рублей (по факту пробоя линии сопротивления нисходящего тренда от 27 января).
В итоге глядя на текущие уровни по бумаге, итак видно, что эта сделка оказалась довольно перспективной. С минимумов прошлого месяца бумаги восстановились уже на 15,44%, а апрель они закрыли на уровне 98,11 рублей, показав подъем в 7,8%.
Кстати хочется отметить один из факторов, по которому я вычисляю наиболее «бычьи» бумаги, это уровень коррекции по Фибоначчи.
Принято считать, что движение в сторону основной тенденции с высокой вероятностью продолжится после достижения уровней 23,6% или 38,2% коррекции по Фибоначчи. Более сильные откаты могут свидетельствовать о смене текущего тренда или о меньшем потенциале восстановления.
К числу акций, которые показали 38,2% откат к восходящему тренду декабря 2015г. или января 2016г. относятся акции «Алросы», «Сбербанка» и «НЛМК». И если вы посмотрите на поведение этих бумаг, то увидите, что они же и являются лидерами по приросту. Уверена, что этот список можно расширить...
Вчера котировки «Алросы» поднимались до отметки 100,90 рублей, но через уровень 99,55 рублей проходит 61,8% уровень коррекции Фибоначчи к падению 108,55-85 рублей. С первого захода этот уровень, скорее всего, пройден не будет, что может привести к отступлению покупателей. Тем более, вчерашний день был закрыт в виде «длинноногого доджа». Это важный сигнал разворота на вершине, но требует подтверждения. Также может входить в состав разворотных комбинаций.
Наиболее оптимальными уровнями для открытия новых «лонгов» могут стать уровни 91,5-93 рублей, на которые указывают дневные скользящие средние ЕМА21 и ЕМА100.
Хочу напомнить, что сейчас рынок рисует волну «В», и если по отдельным бумагам эта волна не должна превысить 50% от длины волны «А». То в зависимости от конкретного типа коррекции (в данном случае мы рассматриваем вариант для «бычьих» акций), оживление рынка может подвергнуть проверке прежние максимумы.
Так что вышеназванные акции вполне могут дойти до своих годовых пиков. Но также хочу напомнить, что структура этой волны представляет собой зигзаг (а порой и двойной зигзаг), что говорит нам о том, что мывправе рассчитывать как минимум на один выкупной откат.
Подводя итог, резюмирую: новые «длинные» позиции по бумагам «Алросы» могут быть сформированы в зоне 91,5-93 рублей с целью 105-107 рублей. «Стоп» выставлять под уровень 89-90 рублей.
Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК Телетрейд
Официальные курсы Банк России, на сегодня, 3 мая, установил на уровне 56,95 рублей за единицу американской валюты и 62,15 рублей за единицу европейской валюты. Вчерашний день практически ничего не принес в копилку «быков», хотя под занавес торгов стоимость эталонных марок Brent и WTI снизилась на 2,05% и 2,41% соответственно.
По данным от американского института нефти (API),за неделю 22-28 апреля запасы нефти в США, упали на 4,160 млн. баррелей, а запасы бензина сократились на 1,930 млн. баррелей. Это позволило с утра отыграть часть снижения, но цены на нефть находятся уже на критических уровнях.
Свершилось то, чего многие боялись - смесь марки Brent вернулась к уровню 50$ за баррель. Закрытие вторника состоялось на уровне 50,46$ за баррель. И если раньше этот уровень был ключевым уровнем поддержки, то сейчас трендовая поддержка осталась наверху на 1-2 доллара выше текущих цен. В случае прохождения отметки 50,25$ за баррель, которая является минимумом от 22 марта, откроется потенциал снижения цен в район 45,50-46$ за баррель. А это порядка 10%.
Скорее всего, такая перестановка сил заставит биржевиков пересмотреть и текущие уровни по валютным курсам USDRUB и EURRUB.
Что же касается прогнозов по данным от Минэнерго, опрошенные агентствами Bloomberg и Reuters аналитики ожидают снижения запасов нефти на 2,1-3,3 млн. баррелей, роста запасов бензина на 0,7-1 млн. баррелей.
Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК Телетрейд
Глава Минфина А.Силуанов заявил, что на покрытие бюджетного дефицита в 2017 г. из Резервного фонда будет направлено не 29 млрд евро, а лишь 16 млрд. Отмечаемый Минфином позитив связан прежде всего с повышением нефтяных цен с начала 2016 г. с 28 до 52 долларов за баррель в мае 2017 г. по марке Brent. Причём надо отметить, что это не просто счастливое стечение внешних обстоятельств, а во многом результат российской политики. Россия была, пожалуй, ключевым игроком, позиция которого дала возможность заключить в 2016 г. соглашение о сокращении добычи мировыми экспортёрами. От этого цены и стали подниматься, дойдя до достаточно комфортных уровней для нашего бюджета. Ведь по базовому сценарию бюджета в него заложена цена лишь в 40 долларов за баррель.
Показательно, что объём экспорта в денежном выражении повысился на 36,3%, а экспорт нефти в нём - сразу на 72,5% в январе-феврале 2017 г. к аналогичному периоду 2016 г. Сравним: в первые два месяца 2016 г. экспорт снижался на 33,9%, а по нефти - на 41,1% к данному периоду 2015 г. Контраст разительный.
Повышение нефтяных доходов даёт возможность не просто увеличить текущие поступления в бюджет от налогов и иных платежей в экономике. Помимо прочего, оно снижает нехватку средств, что даёт возможность меньше тратить Резервный фонд на текущие нужды государства. Ведь бюджетные расходы утверждены практически на уровне 2016 г. и не увеличиваются, а доходы растут. Помимо прямого влияния на бюджет, рост сырьевых цен содействует и повышению спроса, объёмов, доходов, а следовательно, и платежей в бюджет «по цепочке» в других отраслях. А также привлечению средств внешних и внутренних инвесторов в ОФЗ, что также экономит «копилку страны».
Немалую роль в этом играет и стабилизация инфляции с 12,8% в 2015 г. до 4% в 2017 г. во многом из-за умеренно-жёсткой денежной политики ЦБ.
Таким образом, сократить дефицит бюджета до 2% ВВП вполне возможно в 2017 г. Риски здесь связаны также в основном с нефтяным рынком. Решение о продлении соглашения о сокращении добычи на второе полугодие 2017 г. будет приниматься в конце мая. В случае, если оно не будет продлено после июня, нефтяные цены могут вновь упасть к 40-45 долларам за баррель.
Во вторник рубль слегка уступил иностранным конкурентам, но при этом продемонстрировал стойкость к удешевлению нефти, которая сползла к новым минимумам конца марта на подходе к отметке 50. В противовес нефтяному негативу выступил внешнеполитический фактор, который ограничил потери российской валюты. По итогам сессии доллар и евро набрали 0,4% и 0,6%, добравшись до 57,15 руб. и 62,43 руб. соответственно.
Рубль поддержали новости с внешнеполитического фронта. Во-первых, после переговоров с президентом РФ Владимиром Путиным канцлер Германии Ангела Меркель, которая ранее настаивала на продлении антироссийских санкций, неожиданно выразила надежду на их снятие. При этом она напомнила об обязательном условии – выполнении минских договоренностей по Украине. Кроме того, в пользу валюты сыграли позитивные итоги телефонных переговоров Путина и Трампа, где обсуждался сирийский вопрос. Все это рынок воспринял как предпосылку для потепления отношений с Европой и налаживания диалога с Америкой.
С учетом вышеупомянутых факторов, а также потенциального восстановления котировок черного золота, у рубля будет шанс на укрепление в ходе сегодняшней сессии. Данные Американского института нефти отразили сокращение запасов нефти на 4,15 млн баррелей против прогноза падения на 2,3 млн. Если сегодняшние официальные данные, публикуемые Минэнерго, подтвердят внушительное снижение запасов энергоносителей, а также отразят сокращение объемов бензина, Brent продолжит восстановление от минимумов и поддержит нашу валюту. Кроме того, в преддверии сегодняшних итогов заседания ФРС США доллар, вероятно, будет демонстрировать сдержанную динамику, что также сыграет на руку рублю. Так, ждем возвращения пары доллар/рубль под отметку 57 руб. с целью на 56,80-56,70 руб.
Сегодня завершается двухдневное заседание Федрезерва США. Игроки не ждут повышения ставки, но надеются на намеки в отношении действий в июне. По данным CME Group, на данный момент вероятность ужесточения денежно-кредитной политики в следующем месяце составляет выше 70%. Но сейчас вопрос в том, какие сигналы получит сегодня рынок от регулятора и как на них отреагирует доллар.
Недавно американская экономика стала подавать настораживающие сигналы. В первом квартале ВВП вырос минимальными за три года темпами, мартовский отчет по занятости более чем разочаровал, отразив рост рабочих мест менее чем на 100 тыс., а базовый индекс потребительских цен не оправдал ожиданий. На фоне все более четко проявляющихся экономических рисков регулятор, который не перестает напоминать о зависимости решений от поступающих данных, вряд ли станет игнорировать эти негативные сигналы, пусть даже и, возможно, временные.
По крайней мере, сложившаяся ситуация точно не позволит монетарным властям дать рынкам посыл о намерении перейти к более энергичному ужесточению политики. В целях управления ожиданиями рынка ФРС, как нам кажется, должна максимально близко к реальности оценить текущий экономический статус, чтобы не вводить рынки в заблуждение и впоследствии не утратить доверие к себе.
Таким образом, в рамках базового сценария ожидаем более сдержанного настроя регулятора и отсутствия «ястребиных» сигналов от Йеллен. В этом случае доллар подвергнется повсеместным продажам, поскольку ожидания в отношении июня будут снижаться. Но вероятность повышения ставки на следующем заседании будет оставаться высокой, особенно если пятничный отчет по занятости отразит уверенное восстановление показателя.
Павел Салас, региональный директор социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
11.30 мск. Великобритания: Индекс PMI для строительного сектора за апрель (предыдущее значение 52.2; прогноз 52.1).
15.15 мск. США: Изменение числа занятых от ADP за апрель (предыдущее значение 263K; прогноз 178K).
17.00 мск. США: Композитный индекс ISM для непроизводственной сферы за апрель (предыдущее значение 55.2; прогноз 56.1).
21.00 мск. США: Решение FOMC по основной процентной ставке за май (предыдущее значение <1.00%; прогноз <1.00%).
EUR/USD:
До открытия американской торговой сессии следует ожидать роста котировок в область 1,0950/1,0970. Основным драйвером роста будет выступать динамика долгового рынка, где спрэд доходности 10-летних государственных облигаций Германии и США растет, что увеличивает привлекательность инвестиций в европейские активы. Затем ход торгов будет определяться макроэкономической статистикой из США и поскольку у нас нет опережающих индикаторов, то здесь необходимо торговать по факту публикации отчетов. Если оба показателя превысят медианы прогнозов, то мы увидим нисходящую коррекцию, в противном случае нас ожидает рост в область психологического уровня 1,10. Торговая рекомендация: флэт 1,0870-1,0970.
GBP/USD:
Пара настроена на обновление максимума 28 апреля (1,2964), поскольку на кредитном рынке доходность 10-летних государственных облигаций растет по отношению к своим аналогам из США и Германии. Фунт может дойти и до психологической отметки 1,30, но, на мой взгляд, выше пара не пойдет. Инвесторы традиционно фиксируют прибыль на психологическому уровне, к тому же сейчас снижаются цены на черное золото, что является негативным фактором для британской валюты.
На оглашение итогов заседания ФРС мы увидим всплеск волатильности. На мой взгляд, американский Центробанк сегодня не будет повышать учетную ставку, а сделает это на следующем заседании 14 июня. FOMC вновь укажут на то, что экономика приближается к состоянию полной занятости, что в свою очередь будет способствовать устойчивому росту инфляции. Инвесторы ожидают такой исход и для рынка этот фактор будет нейтральным. Торговая рекомендация: 1,2864-1,2964.
USD/JPY:
“Аппетит к риску” на финансовых площадках начинает уменьшаться. Индексы страха для фондовых рынков Северной Америки и Европы демонстрируют рост, что сигнализирует о приближении коррекции. Коррекция на рынках акций в свою очередь положительно отразится на стоимости национальной валюты Японии и можно ожидать снижения котировок пары USD/JPY. Идеальный сценарий – это дождаться роста индекса S&P500 в область 2402, после чего можно продавать пару. Сейчас S&P500 находится в 14 п. от этой отметки. Таким образом, шортить пару от текущих уровней не стоит. Торговая рекомендация: Sell 112,60/113,0 и takeprofit 112,15.
Оставить комментарий
