Последние записи в блогах

Рубль начал день с укрепления, но впоследствии растерял набранные очки, хотя в целом его динамику можно расценить как стабильную. Доллар в моменте попытался протестировать локальную поддержку на 56,60 руб., откуда отскочил, но не смог вернуться за пределы уровня 57 руб.

Российская валюта продолжила ощущать на себе нежелание игроков рисковать перед важной встречей Лаврова и Тиллерсона, которая в конечном итоге прошла относительно благоприятно. Министр иностранных дел РФ подчеркнул, что госсекретарь США санкциями России не угрожал и призвал к прагматичному подходу в отношениях Москвы и Вашингтона, а Тиллерсон подчеркнул, что обе страны выступают за стабильную Сирию, «в которой не будет места террористам». При этом Лавров заявил, что возможное применение химоружия в Сирии остается темой, по которой позиции РФ и США расходятся. Отсюда ясно, что возникшие разногласия нельзя назвать решенными, хотя в целом «острые углы» сгладить удалось.

Что касается нефтяного фактора, поддержка с этого фронта во второй половине дня угасла. Обновив максимумы в районе 56,64, баррель Brent сменил вектор движения. Вопреки прогнозам роста, отчет Минэнерго отразил сокращение запасов на 2,16 млн барр., что выше оценки API, опубликованной днем ранее. Однако эффект от максимального недельного падения объемов с начала года был нивелирован фактом роста добычи до 20-месячных максимумов. К тому же запасы в Кушинге достигли рекордных уровней. Негативные компоненты отчета перевесили, спровоцировав фиксацию прибыли на высоких уровнях, что также подорвало силы российской валюты.

Сегодня уклонение от рисков может продолжиться в связи с ситуацией вокруг Северной Кореи. Однако если Brent сможет вернуться выше отметки 56, доллар, который вряд ли сможет совершить уверенный пробой уровня 57 руб. в условиях повсеместных продаж USD после вчерашних вербальных интервенций Трампа, по словам которого, «доллар становится слишком сильным».

Игорь Ковалев, аналитик ГК ИнстаФорекс

В начале вчерашних торгов геополитические риски подтолкнули котировки Brent к новым максимумам над отметкой 56, в районе 56,64. Однако на тестировании зоны 56,50 актив привлек продажи, которые ускорились под конец дня на фоне некоторого угасания бегства от рисков (которое в текущих обстоятельствах играет на стороне черного золота) вкупе с фиксацией прибыли. В итоге за день баррель подешевел на почти на 1%, утратив психологический уровень 56.

Участникам рынка не понравились противоречивые цифры по добыче в Саудовской Аравии за март. Независимые источники в ОПЕК указали на рост добычи в королевстве до 10 млн барр./сутки. Тем временем сами саудиты представили гораздо более оптимистичную оценку, рапортовав о сокращении объемов до минимальных с января уровней на 9,9 млн барр./сутки. Впрочем, общее сокращение добычи в странах ОПЕК составило в прошлом месяце 153 тыс. барр./сутки до 31,93 млн.

Также силы Brent подорвал отчет Минэнерго. На прошлой неделе запасы нефти в стране сократились на 2,16 млн барр., однако рост добычи до 20-месячных максимумов и увеличение запасов в Кушинге до рекордных уровней помешали рынку продемонстрировать позитивную реакцию на основной показатель релиза, поскольку продолжающийся рост добычи указывает на дальнейший подъем активности американских сланцевиков, которые отбирают долю рынка у стран ОПЕК+.

На все это накладывается желание игроков зафиксировать прибыль в условиях некоторого спада геополитической напряженности после сравнительно благоприятного исхода встречи Тиллерсона и Лаврова. Brent скорректировалась под отметку 56. Впрочем, фундаментальных поводов для продаж актива мы сейчас не видим, а потому ожидаем возвращения покупателей, которые вернут котировки выше психологического уровня.

Павел Салас, региональный директор социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

15.30 мск. США: Индекс цен производителей за март (предыдущее значение 2.2% г/г; прогноз 2.4% г/г).

17.00 мск. США: Индекс настроения потребителей от университета Мичигана за апрель (предыдущее значение 96.9; прогноз 97.1).

EUR/USD:

Сегодня я ожидаю снижения котировок на фоне позитивной макроэкономической статистики из Соединенных Штатов. Во-первых, отчет по индексу цен производителей за март может продемонстрировать рост на фоне увеличения цен на сырье. Завтра мы получим данные по CPI и высокие цифры по индексу цен производителей будут сигнализировать о росте потребительских цен, что в свою очередь заставит инвесторов говорить о неизбежности повышения процентных ставок ФРС на заседании в середине июня. Во-вторых, индекс настроения потребителей от университета Мичигана также может порадовать нас хорошими данными, поскольку американская экономика практически достигла состояния полной занятости, а темп роста среднего заработка по-прежнему выше инфляции. Торговая рекомендация: Sell 1,0645/1,0699 и take profit 1,0571.

GBP/USD:

Продаем британскую валюту во второй половине дня. Как было отмечено ранее, сегодня можно ожидать выхода позитивных данных из США по PPI и настроениям потребительской уверенности от университета Мичигана, что положительно отразится на стоимости американского доллара. Сегодня у нас последний активный торговый день в недели- завтра в большинстве стран будет выходной. Многие участники рынка будут отдыхать и в понедельник 17 апреля. Таким образом, сегодня последний день перед длительными выходными и можно ожидать сильной реакции нырка на новости из США. Торговая рекомендация: Sell 1,2550/1,2600 и take profit 1,2475.

USD/JPY:

Во второй половине дня покупаем пару по двум причинам. Во-первых, сегодня до открытия торгов на бирже NYSE отчитаются крупнейшие американские банки: JPMorgan Chase, Citigroup, Wells Fargo. Я ожидаю выхода сильных данных, поскольку ФРС США в декабре 2016 и марте 2017 повысила учетную ставку, что в свою очередь вызвало увеличение процентных доходов банков. На мой взгляд, инвесторы будут активно покупать сегодня акции финансовых институтов, что в свою очередь негативно отразится на йене, как валюте фондирования.

Во-вторых, позитивная статистика из США также окажет поддержку доллару и в связи, с этим можно ожидать расширение спрэда доходности 10-летних государственных облигаций США и Японии. Торговая рекомендация: Buy 109,00/108,70 и take profit 110,10.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз по фундаментальному анализу

Сегодня российская валюта может укрепиться до 56,3 руб./доллар на фоне снижения последнего на международном валютном рынке. Вчера Д. Трамп заявил о том, что власти США опасаются укрепления доллара, так как это может нанести вред национальной экономике. Президент США допустил, что глава ФРС Дж. Йеллен может быть переизбрана на новый срок. Словесные интервенции привели к «взлету» пары евро/доллар с уровня 1,061 до 1,067. Следует отметить, что итоги встречи госсекретаря США Р. Тиллерсона с российскими властями не оказали значительного воздействия на курс рубля на этой неделе. По мнению зарубежных СМИ, разногласия по основным вопросам между США и РФ остаются большими (особенно в отношении ситуации в Сирии). Таким образом, в среднесрочной перспективе нельзя исключать резкого оттока капитала из РФ при дальнейшем ухудшении российско-американских отношений и укрепления доллара до 60-65 рублей

Золото стоит на пороге восходящего ценового движения в направлении $1280

Фундаментально золото всегда было зеркальным отражением динамики реальной ставки в США. Это объясняется природой спроса на драгметалл как альтернативы облигациям, скорректированным на инфляцию. Иными словами, чем более высокую доходность с учетом инфляции инвестор ожидает получить по облигациям, тем меньше у него стимулов вкладываться в золото, не приносящее гарантированной прибыли. При этом степень макроэкономической нестабильности определяют лишь волатильность в ценах на золото и краткосрочные колебания, но не основной тренд.

Избрание Трампа, обещавшего в ходе предвыборной кампании смягчение налогов для бизнеса и защиту национального производителя, привело к тому, что реальная ставка, движимая опережающим ростом доходности бондов, подскочила почти до двухлетнего максимума. Одновременно ФРС обещала ускорить ужесточение монетарной политики в соответствии с динамикой инфляции. Но недавняя неудача президента, выразившаяся в срыве голосования по отмене Obamacare перевернула все с ног на голову. Оказалось, что рынок, который три месяца шел вверх в ожидании экономического чуда, лишился почвы для роста, поскольку веры в реальную политическую силу Трампа резко поубавилось. Одновременно почти утихли и «ястребиные» заявления ФРС.

Стоит отметить, что активность в реальном секторе экономики США ослабла еще до этого. По данным исследования Markit Economics, деловая активность в обрабатывающей промышленности в марте снизилась вследствие слабого спроса на внешних рынках и сокращения запасов. Общие выводы Markit указывают на утрату американскими производителями оптимизма, который наблюдался сразу после окончания президентских выборов.

Соответствующим образом отреагировала доходность UST10, опустившаяся с годового максимума 2,6 до первого уровня поддержки Фиббоначи 2,3. Преодоление этой поддержки откроет путь к снижению доходности американских десятилетних бондов до 2,1, что приведет к пропорциональному уменьшению реальной ставки.

В совокупности все это указывает на низкий аппетит к риску и не способствует игре на повышение: американские фондовый рынок рискует свалиться в коррекцию, а доходность облигаций — упасть. Получается, что на данный момент драйвера, способного подтолкнуть к росту реальную ставку, нет, а шансы на продолжение ее снижения достаточно велики. Подобная ситуация потенциально позитивна для цен на золото.

Предвидящие такое развитие событий фонды за последние две недели марта на 99,8% нарастили нетто-лонги по золоту (COMEX), купив в общей сложности 49,315 тыс. контрактов.

Источник: COT.

Не менее наглядно о нарастающем «бычьем» тренде по золоту свидетельствует технический анализ. С конца февраля его цена периодически тестирует сопротивление на уровне $1260, совпадающем с 200-дневной скользящей средней. Примечательно, что амплитуда коррекции после каждой попытки тестировать этот уровень снижается. Котировки все плотнее прижимаются к сопротивлению, что приближает его прорыв, за которым последует рост цены к $1280.

Итак, подъем котировок золота выше $1260 будет сигналом к формированию длинной позиции с ближайшей целью $1280.

Вложиться в золото можно с помощью представленного на Московской бирже ETF Gold (FXGD), точно отслеживающего цену на драгметалл.

Торговый инструмент NZD/USD представляет валюты двух стран: Новой Зеландии и США. Это довольно экзотическая пара на рынке Форекс, ставшая популярной всего пару лет назад. Объем всех торгов NZD составляет более 7% от оборота Форекс. Новозеландскую валюту называют «киви», поскольку именно эта птица является символом страны. Более того, изображение этой птицы можно увидеть на монете достоинством 1 новозеландский доллар.

История валютного инструмента не отличается какими-либо экстраординарными событиями. Впервые киви появился в 1933 году, придя на замену фунту стерлингов Великобритании, использовавшемся в качестве национальной валюты Новой Зеландии. Первый рыночный курс пары NZD/USD был зафиксирован на уровне 1,38 доллара США за 1 новозеландский доллар. Сегодня картина значительно изменилась, и курс киви/доллар составляет 0,70.

При торговле этим валютным инструментом следует учитывать следующие факторы: динамику экономических данных страны (ВВП, индикатор деловой активности и др.), выступления глав Центробанка Новой Зеландии и ФРС США, колебания цен на сельскохозяйственную продукцию и изменение индекса Bureau. Также, учитывая тот факт, что основными торговыми партнерами Новой Зеландии являются США, Япония и Австралия – необходимо следить за их политическими взаимоотношениями.

Материал предоставлен компанией ForexMart

Игорь Тросников, один из руководителей Объединенной редакции РБК, рассказал, что ведутся переговоры о продаже холдинга, но сделки еще нет.

Ранее СМИ сообщили, что Григорий Березкин, владелец Группы ЕСН, рассматривает возможность покупки у Михаила Прохорова медиахолдинга РБК, сделку планируют заключить до 1 мая.

Другие источники утверждают, что консультирует Прохорова Группа «ВТБ Капитал», которая и нашла покупателя. Также появились сообщения, что сумма предполагаемой сделки существенно меньше $200 млн.

Тросников подтвердил, что переговоры ведутся, но сделки еще нет. Кроме того, он подчеркнул, что редакция не принимает участие в переговорах.

Материал предоставлен компанией ForexMart