Главным аутсайдером на валютном рынке сегодня стал фунт. И это вполне объяснимо, учитывая, что и без того незавидное положение Мэй пошатнулись еще сильнее после того, как 40 депутатов-консерваторов парламента Британии решили проголосовать за отставку премьера. Так, до запуска процедуры ее смещения с должности не хватает всего восемь голосов. На этих известиях пара GBPUSD обвалилась к минимумам в районе 1.3060. Но, удержавшись от тестирования минимумов этого месяца в области 1.3040, частично восстановилась и пытается вернуться к отметке 1.31.
Тем временем доллар пытается расти против большинства валют. Однако импульс выглядит неубедительно. Динамика «американца» показывает, что трейдеры по-прежнему находятся в напряжении из-за угрозы переноса сроков реализации налоговой реформы. Кроме того, если опасения по поводу того, что конечный вариант инициативы будет сильно отличаться от первоначального амбициозного плана Трампа и станет просто символичным, что не соответствует ожиданиям ускорения экономического роста за счет фискальных стимулов. Эти риски остаются на сцене и продолжат ограничивать потенциал доллара в кратко- и среднесрочной перспективе.
Также валюту сдерживают неоднозначные ожидания относительно грядущих ключевых экономических релизов. В частности, в среду Штаты обнародуют статистику по инфляции и розничным продажам. Если потребительские цены не отразят ускорение роста, что вполне вероятно, особенно учитывая все еще вялые темпы увеличения зарплат, игроки примутся фиксировать прибыль по доллару, что сыграет на руку европейским валютам.
EURUSD консолидируется практически во флэте, пытаясь определиться с вектором движения. Оживить движения в основной валютной паре могут завтрашние выступления глав ЕЦБ и ФРС. Если Драги подтвердит, что регулятор пока не собирается начинать ужесточение и повышать ставки, а Йеллен, которая покидает свой пост в феврале следующего года, укажет на экономические условия, оправдывающие еще дин акт ужесточения в этом году, котировки пары рискуют вернуться под отметку 1.16, хотя пробой почти 4-месячных минимумов в районе 1.1550 маловероятен, поскольку над долларом продолжает довлеть тема с налогами.
Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ
Во второй половине дня в сегменте рисковых активов отмечается умеренное давление, обусловленное обострением политической ситуации в Британии, неопределенностью в отношении налоговой реформы в США и некоторой нервозностью инвесторов в ожидании ключевых экономических отчетов и выступлений глав Центробанков в ходе этой недели.
Российские фондовые индексы, которые изначально пытались расти, умерили пыл. РТС был вынужден уйти в зону отрицательных значений из-за отступления рубля. Хотя потери в обоих случаях носят весьма ограниченный характер. ММВБ внутри дня повышается на 0,27%, замедлив рост после утреннего скачка на 0,8%. Отсутствие «бычьих» импульсов со стороны рынка нефти также сдерживает российских инвесторов.
Баррель Brent консолидируется вблизи уровней открытия, демонстрируя небольшой нисходящий уклон. В своем докладе ОПЕК повысила прогноз мирового спроса в 2018 году и теперь ожидает его роста на 1,51 млн баррелей в день против предыдущей оценки на уровне 1,38 млн баррелей. Впрочем, это не сильно помогло котировкам. В моменте актив отреагировал подъемом, но на попытках роста встретил оффера и вернулся в зону 63,50. Столь скудная реакция сигнализирует о неготовности игроков к устойчивым покупкам на текущих уровнях, что повышает угрозу коррекции Brent.
Рубль тем временем торгуется вблизи 3-месячных минимумов на фоне тенденции к укреплению доллара США, который оправился после продаж в конце прошлой недели. Отечественная валюта по-прежнему не находит в себе сил для восстановления, уповая на налоговый период, который способен хотя бы частично ослабить текущее давление на рубль.
Впрочем, основной тон продолжит задавать динамика доллара на международном рынке. С этой точки зрения будет немаловажным завтрашнее выступление Йеллен, которая может подтвердить намерение Центробанка повысить ставку в декабре. А в среду будут опубликованы данные по инфляции и розничным продажам в Штатах, которые способны внести серьезные коррективы в настроения по доллару.
Как и ожидалось, прошедшая неделя завершилась на условно негативной волне. Условно, потому что могло быть и хуже. Но все же неистребимый американский оптимизм сыграл свою положительную роль и не дал медведям слишком уж сильно развернуться. Хотя попытки все же были. Кроме того положительную роль конечно же сыграла супер отчетность от NVidia (NVDA, +5,27%), мимо которой не смог пройти мимо. Шикарная отчетность и уверенный рост котировок безусловного лидера на рынке акций этого года придали силу инвесторам, которые тут же побежали покупать акции других «полупроводниковых» компаний и прежде всего акции еще одной «фишки» года - Micron Technology (MU, +2,97%). Последние после некоторой коррекции вновь подошли к своему локальному максимуму и теперь будут готовиться к штурму очень значимой для себя отметки в $50. Если же говорить об общей ситуации, сложившейся к концу недели на рынке, то ее можно охарактеризовать как разброд и шатание. Все же сообщение о переносе налоговой реформы на более дальний срок очень сильно поколебало уверенность участников рынка по крайней мере в необходимости дальнейшего роста. И налицо явное усиление медвежьих настроений. Пока это ощущается лишь «на кончиках пальцев». Но то, что по итогам прошедшей недели прервался 8-ми недельный безоткатный рост - это факт. Падение по индексам конечно минимально - от - 0,2% в индексах NASDAQ и S&P500 до - 0,5% в индексе DJIA-30.
И в связи с этим следует отметить следующий момент - наибольшие потери за неделю понесли именно те сектора, которые в ходе трампоралли выросли более всего. Потери финансового сектора за неделю составили в среднем 1,3%, сектора медицины и здравоохранения - 0,9%, компаний промышленного сектора - 0,8% и, наконец, компаний технологического сектора, несмотря на все старания все того же NVidia и его «собратьев», 0,2%. Короче, народ «тихой сапой» фиксится под шумок. И это конечно заставляет задуматься. Хотя, в противовес этому, можно привести данные по количеству открытых шортов на рынке, которые составляют всего 3,7%. И этого явно недостаточно, чтобы говорить о том, что все только и думают о близком грядущем падении.
Среди отдельных компаний наибольшее внимание привлекают пожалуй два монстра американской экономики - General Electric (GE, +2,5%) и Wal-Mart Stores (WMT, +0,69%). Первая интересна тем, что очень сильно упала и, возможно, готова «отжаться», если стратегия развития компании, которая будет представлена широкому кругу инвесторов 13 ноября, понравится акционерам и участникам рынка. Что же касается ведущего мирового ритейлера Wal-Mart Stores, то это первый претендент на соперничество с Amazon.com (AMZN, -0,34%) и участники рынка ставят на него в период распродаж к Дню Благодарению и в период рождественских распродаж. Вот только оправдает ли WMT эти ожидания? По крайней мере, судя по росту котировок, очень многие на это надеются.
По итогам торгов акциями иностранных компаний на бирже SPB за прошедшую неделю было совершено 28 845 сделок с акциями 453 эмитентов на общую сумму более 133 млн. долларов.
Как уже отмечалось в предыдущих обзорах, обороты на торгах в последние дни резко возросли и сейчас они почти в 2 раза превышают среднедневной оборот, который мы наблюдали в октябре месяце.
Ожидания рынка 13 ноября
Неделя начинается относительно спокойно. И это уже хорошо! Фактически все рынки стоят вблизи нулевых отметок и пока не пытаются уйти в ту, или иную сторону. В Азии динамика смешанная, в Европе - скорее понижательная. Но снижение котировок и индексов в целом настолько незначительно, что пока говорить об этом даже и не стоит. Это же касается и нефти. Хотя на последнюю по идее должно положительно влиять землетрясение в Иране и Ираке (как это ни печально звучит!), однако положительный эффект от этого несчастья пока не видно. Все же на цены на черное золото сейчас большее влияние имеет скорее всего фактор некоторой перекупленности.
Поэтому глядя на общую обстановку сегодня можно ожидать достаточно спокойных торгов на фоне относительно небольших оборотов с опять же небольшой положительной динамикой по отношению к закрытию пятницы. Наибольший интерес сегодня будут вызывать акции ритейлеров, квартальная отчетность которых начнет массово появляться на этой неделе. Так, завтра еще до начала торгов появится отчетность Home Depot (HD), послезавтра - отчетность Target (TGT) и L Brands (LB), а в четверг дойдет очередь до Его Высочества - Wal-Mart Stores (WMT). Вот тут-то мы и посмотрим кто чего стоит?
Кроме всего прочего не пройдите сегодня мимо акций китайской Alibaba (BABA). После успешных субботних распродаж в День Холостяка акции этой компании будут в цене и им вполне по силам сегодня вырасти где-то процента на 3. С утра же эти акции на премаркете дорожают пока чуть более чем на 1%.
А в остальном же пока все совершенно спокойно и маленькое затишье в ожидании грядущих сражений нам не помешает.
Не успели остыть страсти в Каталонии, как в Европе назревает очередной политический кризис. На этот раз очаг нестабильности образовался в Великобритании. На выходных стало известно, что не менее 40 депутатов, представляющих Консервативную партию, готовы подписать письмо о недоверии к их действующему лидеру – Терезе Мэй. Причина – затягивание переговоров по Brexit и отсутствие четкой позиции в этом вопросе. Если желающих сместить Мэй с поста окажется не менее 48 человек, будут инициированы перевыборы.
Такого же мнения придерживаются и оппозиционеры-лейбористы, которые спят и видят, как бы перехватить власть в стране. В воскресенье лидер оппозиции мистер Корбин даже написал обращение к премьер-министру с призывом «разобраться с Brexit или уйти в отставку», и опубликовал его в издании The Sunday Times. Он не забыл упомянуть о том, что с начала ноября уже двое министров покинули свои посты. Корбин считает, что раскол в кулуарах центральной власти неприемлем, когда страна находится на пороге выхода из ЕС.
Похоже, Мэй уже и сама не рада, что заварила кашу с Брекзитом. Она отчаянно пытается не обострять отношения с Евросоюзом. В то же время, Брюссель занял довольно жесткую позицию и не желает идти на уступки. ЕС требует от Великобритании более 50 млрд евро в качестве отступных, и грозит заморозить переговоры о торговом соглашении, которое будет действовать после «развода». Нерешительность премьер-министра воспринимается оппонентами как слабость. Все-таки не быть Терезе новой «железной леди».
Фунт стерлингов, который на прошлой неделе заметно укрепился, отреагировал на новости о возможной отставке Мэй падением по отношению к доллару США. Сейчас он торгуется ниже отметки 1,31. Позиции гринбека также сейчас нельзя назвать устойчивыми, так как рассмотрение налоговой реформы продолжается, а обещания ФРС поднять ставку в декабре уже не воодушевляют долларовых «быков» на подвиги.
Завтра ожидается выход данных отчета по инфляции в Великобритании и выступление Марка Карни. Если индекс потребительских цен превысит 3%, а глава Банка Англии намекнет, что не исключает возможности еще одного повышения ставки для нормализации инфляционной динамики, фунт сможет восстановиться к уровню 1,315-1,317. В противном случае, стоит ожидать дальнейшее падение «кабеля» к отметке 1,300.
Подробнее о том, как торговать валютными парами, Вы можете узнать из моих курсов по трейдингу на финансовых рынках. Зарегистрироваться на обучение Вы можете здесь: https://boris-fedotov.com/
После неплохого старта российские фондовые индексы сдали позиции на неоднозначном внешнем фоне и отсутствии позитивного импульса со стороны сырьевых площадок. ММВБ замедлил подъем к отметке 2200 пунктов, прибавляя во второй половине дня 0,27%, а РТС и вовсе ушел в «красную» зону под влиянием валютного фактора. Рубль развивает снижение в парах с иностранными валютами, уступая доллару 0,5%. Нефть Brent консолидируется с нисходящим уклоном, удерживаясь над отметкой 63.
На фоне продаж рубля акции «Сбербанка», которые в первой половине дня укреплялись, вышли в зону отрицательных значений. Тем временем в нефтегазовом секторе преобладают покупки. В лидерах здесь – префы «Транснефти» и «Татнефти», которые дорожают на 1,4% и 1,3% соответственно. Уверенно торгуются бумаги ритейлера «Дикси», прибавляя без малого 2%. Хуже рынка выглядят акции «Башнефти», которые демонстрируют просадку в пределах 1,2%.
Котировки «Русала» укрепляются после публикации отчета. В 3 квартале выручка компании по МСФО не изменилась, тогда как чистая прибыль выросла на 10,2%, а чистый долг на конец отчетного периода сократился на $743 млн. Скорректированный показатель EBITDA повысился на 7,6% в квартальном выражении, а рентабельность показателя улучшилась с 20,7% до 22,3% в квартальном исчислении. Самым позитивным моментом в рамках отчета стал прогноз компании на конец текущего года, согласно которому ожидается рост спроса почти на 6%.
На предстоящей неделе повлиять на настроения российских инвесторов может целый ряд факторов, включая дальнейшее развитие событий с Брекзитом и налоговое реформой в Штатах, а также блок важных экономических данных из еврозоны и США. Также игроки будут следить за поведением котировок нефти, которые на данном этапе демонстрируют преимущественно коррективные сигналы. В случае утраты уровня 63 по Brent динамика российских индексов может ухудшиться.
Оставить комментарий
