Последние записи в блогах

Несмотря на ряд хорошей фундаментальной статистики по американской экономике, европейская валюта вчера очень сильно выросла против доллара США.

Не отпугнуло покупателей рисковых активов и выступление президента Европейского центрального банка Марио Драги, который заявил о том, что его устраивает текущий мягкий курс денежно-кредитной политики еврозоны.

Выступления представителей ФРС также не оказали существенной поддержки доллару США.

Вчера президент Федерального резервного банка Атланты Рафаэль Бостик заявил о том, что постепенное повышение ставок целесообразно в следующие несколько лет, однако темпы повышения ставок будут зависеть от развития ситуации в экономике. Бостик ожидает роста ВВП чуть более чем на 2%, а уровень безработицы внизу диапазона около 4%.

Представитель ФРС также обратил внимание на то, что будет внимательно изучать данные по инфляции в поисках признаков ускорения роста цен, однако он склоняется в сторону того, чтобы поддержать повышение ставок в декабре, так как не видит никаких признаков замедления экономики в ближайшее время.

Что касается технической картины пары EURUSD, то дальнейший рост напрямую зависит от прорыва крупного сопротивления 1.1800, что приведет к новой восходящей волне торгового инструмента с обновлением уровней 1.1840 и 1.1860 в краткосрочной перспективе. Основной целью будет выход к верхней границе канала 1.1890.

Отчет международного энергетического агентства IEA привел к снижению котировок нефти после того, как прогноз по росту спроса на нефть был понижен.

Согласно данным американского института нефти, запасы сырой нефти в США за неделю выросли на 6,5 млн баррелей, тогда как запасы бензина увеличились на 2,4 млн баррелей. Запасы дистиллятов в США за неделю снизились на 2,5 млн баррелей.

Сегодня нас ожидают данные по запасам сырой нефти от Министерства энергетики, которые могут привести к дальнейшей нисходящей коррекции котировок нефти.

Что касается технической картины нефти, то вполне вероятно, что текущая нисходящая коррекция продлится вплоть до обновления средних скользящих. 30-дневная средняя сейчас расположена в районе поддержки 53.65 доллара США по марке нефти WTI, тогда как 50-дневная средняя проходит в районе 52.45. Вполне возможно, что отскок вверх также можно будет наблюдать после обновления уровня 54.40, от которого была образована недавняя восходящая волна.

Павел Власов, аналитик ГК ИнстаФорекс

Сергей Галицкий продал 7.1 млн. акций Магнита (7.5% компании) по цене 6185 рублей за акцию. Таким образом, общая сумма сделки составила 43.9 млрд. рублей или порядка $730 по текущему курсу. Акции Магнита в начале сегодняшних торгов рухнули до 6209 руб. со вчерашнего закрытия на уровне 6949 руб, после чего отскочили в районе 6400. По текущим ценам Магнит стоит уже очень дёшево: P/E - 14.5, EV/EBITDA - 7.6, EV/Sales - 0.65.

Более подробно - на Телеграм канале MMI

https://t.me/russianmacro

Единая европейская валюта вчера продемонстрировала великолепный рост, и все это лишь на слухах относительно данных, которые выходят сегодня. Показательно, что фунт остался практически неизменным, хотя рост евро, через индекс доллара, должен был подстегнуть и его. Дело в слабой статистике из Великобритании, где инфляция осталась на уровне 3,0%, хотя ждали роста до 3,1%. В континентальной Европе статистика была получше. Предварительная оценка ВВП за третий квартала совпала с прогнозами и показала, что ЕС сохранил темпы экономического роста на уровне 2,5%. Также, несмотря на замедление темпов роста промышленного производства с 3,9% до 3,3%, данные оказались лучше прогнозов.

Тем не менее, несмотря на ускорение темпов роста цен производителей в США с 2,6% до 2,8%, доллар ослаб, по крайней мере по отношению к евро. Дело в том, что многие пересмотрели свои прогнозы по сегодняшним данным по инфляции, и ожидают ее замедления ниже 2,0%. Это мгновенно породило опасения относительно перспектив декабрьского повышения ставки рефинансирования ФРС. В целом американская статистика сегодня ожидается крайне слабой, и даже если данные по инфляции совпадут с основным прогнозом и она замедлится с 2,2% до 2,0%, это несильно исправит картину. Вместе с замедлением инфляции ожидается замедление темпов роста розничных продаж с 4,4% до 3,0%. Такое сочетание является крайне неприятным.

Рост пары евро/доллар ограничен вчерашним ростом, так что в лучшем случае пара стабилизируется у отметки 1,1800.

У пары фунт/доллар гораздо больше шансов на рост, тем более что сегодняшние данные по рынку труда могут носить умеренно оптимистичный характер. Фунт подрастет до 1,3225, а затем до 1,3275.

Александр Давыдов, аналитик ГК ИнстаФорекс

Азиатские фондовые площадки в среду просели вслед за акциями США под влиянием негатива со стороны энергетического сектора. Нефть накануне показала масштабную просадку, что повлекло ухудшение настроений инвесторов и усилило уклонение от рисков. Европейские фьючерсы перед официальным открытием также торгуются под давлением.

Неудивительно, что на старте сессии российские индексы заметно просели, отыгрывая внешний негатив, а также вчерашний обвал нефти Brent, которая продолжает торговаться неподалеку от минимумов. РТС уже теряет почти 0,8% и может углубить падение, хотя во второй половине дня может появиться возможность для отката, если рубль найдет в себе силы и вернет доллар под отметку 60 руб. Пара доллар/рубль открылась гэпом вверх, на максимумах начала августа в районе 60,34 руб., после чего несколько умерила пыл.

Причем на международном валютном рынке доллар снова находится под давлением после попыток укрепления в Азии. Евро продолжает восхождение, тестируя отметку 1.18. Ее пробой станет возможным, если сегодняшний блок статистики из США не вдохновит игроков на покупки доллара и ослабит ожидания относительно ужесточения политики ФРС в дальнейшем после повышения ставки в декабре.

Доллар/иена, которая вчера забуксовала на подходе к отметке 114.00, утратила уровень 113.00 и достигла почти 1-месячных минимумов на фоне спроса на иену в качестве убежища в условиях обвала цен на нефть. Дополнительную поддержку японская валюта получила со стороны статистики – предварительный ВВП за третий квартал отразил рост на 1,4%, замедлившись с 2,6%, но оказавшись выше прогноза 1,3%. Таким образом, экономика продемонстрировала 7-й квартал роста кряду, тогда как замедление было обусловлено в основном снижением потребления в частном секторе. Если котировки обоснуются под отметкой 113.00, это откроет путь к новым минимумам.

Сергей Мельников, главный аналитик GLOBALFX

На среду, 15 ноября 2017 года Банк России установил следующие официальные курсы: доллар США - 59,6207 рублей, евро - 69,6787 рублей. Однако падение российского рубля продолжилось и после объявления официальных курсов. Курс доллара США достиг указанной ранее цели в 60.25. По этому уровню проходит граница торгового диапазона согласно калибровке TRT Trade Range Trading). Евро поэтапно и легко прошел все реперные уровни прежнего торгового диапазона, и, пробив его верхнюю границу на 70,75, совсем немного не дотянул до июльских максимумов в зоне 71,70 -72,00.

Характер падения российского рубля указывает на то, что к российским покупателям валюты присоединись и carry trade игроки. Активный выход из рублевых активов и рубля был направлен на сохранение полученной с начала года прибыли от инвестиций в российские ОФЗ.

Снижение нефтяных фьючерсов после заметного увеличения запасов в США только поддержало сформированные импульсы на локальном валютном рынке. Как следует из опубликованных накануне данных от американского института нефти запасы сырья и бензина в США за отчетную неделю резко выросли. Запасы сырой нефти увеличились на 6.51 млн баррелей, что явилось рекордным ростом за предыдущие девять месяцев.

Тектонический сдвиг в позиционировании участников локального валютного рынка привел курсы основных валют в новые торговые диапазоны. Доллар США проверяет на прочность границу 60,25, стремясь закрепиться в районе 60,50. Скорее всего, в ближайшее время доллар будет проторговывать диапазон 60,25- 61,15. Евро в обозримом временном горизонте стабилизируется в границах 70,75 - 71,65. Указанные диапазоны и для доллара, и для евро являются нижними зонами свежих торговых диапазонов, рассчитанных методом TRT (Trade Range Trading), который на протяжении последних месяцев довольно точно отражает ключевые уровни, поэтапно отрабатываемые в ходе торгов.

Более заметного падения рубля ожидать не стоит, по крайней мере в ближайшие дни. Вероятно, что резко выросшая доходность по ОФЗ может привлечь долгосрочных инвесторов. И показательным в этом отношении станут аукционы Министерства финансов проводимые сегодня.

В первой половине торговой сессии на Московской бирже доллар США будет преимущественно торговаться в границах: 59,95-60,55. Утренний расчетный диапазон для евро: 70,70 - 71,60.

Александр Егоров, ведущий аналитик ГК Телетрейд

Несмотря на попытки противостояния, которые мы наблюдали в ходе вчерашних торгов, технические сигналы на запуск коррекции на российском рынке никуда не делись. Индекс ММВБ образованием второй подряд свечи «могильник» подтвердил это, а вот валютный РТС уже вчера двинулся на юг, похудев более чем на 1%.

Я многократно указывала на тот факт, что запуск коррекционных настроений тормозится из-за рынка нефти, который удерживался на максимальных отметках года более недели.

Однако уже вчера ситуация начала плавно меняться, ведь стоимость марки Brent по итогам вторника снизилась до уровня 61,54$ за баррель (-2,56%).

Поводом стала как статистика от американского института нефти (API), которая сообщила о росте товарных запасов нефти и бензина в Штатах на 6,51 млн. и 2,4 млн. баррелей, так и прогнозы от МЭА.

Что касается данных по запасам, то стоит отметить, что вышеуказанные показали соответствуют рекордным показателям за 9 месяцев для нефти и 3 месяца для бензина, и если официальная статистика от Минэнерго США подтвердит эти цифры, то разочарование игроков может оказаться более серьезным.

При этом эксперты международного энергетического агентства отметили (МЭА), что не ожидают баланса спроса и предложения нефти в мире до IIполугодия 2018г. По их прогнозам, мировой рынок нефти столкнется с «серьезным вызовом» в I квартале 2018г., а переизбыток предложения может составить 600 тыс. б/с. Во IIквартале 2018г.профицитможет сократится до 200 тыс. б/с.

Технически мы уже увидели пробой ближайшего уровня поддержки, который располагался на уровне 62,80-63$ за баррель, где проходит тренд от 24 октября. Так что теперь открылась дорога к снижению котировок нефти в район 59,50-60$ за баррель, к уровню поддержки основного пятимесячного восходящего тренда.

Валютные пары USDRUB и EURRUB сыграли вчера на опережение, курсы пробили уровни 60 и 71 рубль соответственно. Рост единой европейской валюты оказался весьма впечатляющим, так как евро при этом рос и по отношении к доллару США после публикации ряда положительной статистики и речи Сабины Лаутеншлегер из Совета управляющих ЕЦБ, которая смягчила позицию регулятора в отношении новых директив ЦБ по ненадежным займам.

В случае реализации сценария отката нефти к вышеуказанным отметкам, доллар США и евро продолжат свой рост в направлении уровней 60,80-61 рублей/62 рублей и 72 рублей соответственно. После пробоя уровня 72 рубля по евро, возможно ускорение до 74 рублей.

Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК Телетрейд

Всех приветствую

S&P500 еще раз дернул к последней провокации. Сегодня жду продолжения лонга.

1. RTS

РТС дал первые цели по идеи торговли в боковике. Сегодня жду теста верхней границы и затем продолжения движения я к нижней границе боковика.

2. EUR/USD:

Евро очень далеко ушло от ожидаемой точки разворота, так что думать о каких-либо разворотах лучше только при явном начале падения. Пока такой резкий приход и полное отсутствие реакции со стороны продавцов говорит лишь о том? что могут пойти дальше вверх.

Полный обзор и видео обзор можно посмотреть здесь>>>

Текущие открытые позиции:

GOLD short 1282.6 стоп 1283.4

Все открытые позиции буду дублировать в твиттере.

Всем удачных торгов.

Нефтяные котировки корректируются вниз к уровням в районе $61,5/барр. по Brent. Поводом к естественной коррекции вновь стали предположения о повышении добычи в США. Запасы нефти в США резко поднялись на 6,5 млн. барр., по данным института API. Кроме того, октябрьский отчёт МЭА, опубликованный во вторник, снизил прогноз спроса на нефть в 2017 г. и в 2018 г. на 100 тыс. барр. в сутки.

Коррекция может и углубиться к $60,5-61. Но всё это не отменяет общего тренда на рост нефти. Поскольку и выполнение пакта ОПЕК+ идёт успешно - на 96% в октябре. И запасы в мире снижаются, находясь лишь на 154 млн. барр. выше среднего уровня за 5 лет, который выступает целью ОПЕК.

Но ослабление нефти сильно повлияло на рубль Таким образом, отвязка рубля от нефти относительна. При повышении нефтяных цен рубль растёт мало, но их снижение ведёт к падению нашей валюты. Оно дополнило текущее ослабление из-за увеличения спроса на валюту для внешних выплат, покупок Минфина, повышения импорта, опасений из-за санкций. В результате доллар к рублю перебил давно ожидаемый уровень 60 руб/доллар.

А евро на фоне сильного его роста на Форекс достигал даже 71 руб. Такие движения говорят о стремлении пары доллар/рубль к уровням в районе 60,6-61 руб. в перспективе ближайших недель, после возможной коррекции в связи с близким налоговым периодом. Важным ориентиром спроса на рубли может стать 15 ноября результат размещения Минфином ОФЗ на 20 млрд.

Марк Гойхман, ведущий аналитик ГК Телетрейд

Рубль ускорил падение, обвалившись во вторник к новым минимумам 3-месячной давности. Доллар впервые с середины августа перешагнул отметку 60 руб. и закрылся у верхней границы диапазона, прибавив по итогам сессии 1,15%. Пара евро/рубль показала еще более впечатляющее ралли на фоне повсеместного укрепления единой валюты, подорожав на 2,10%, до 70,70 руб.

Отечественная валюта и без того чувствовала себя неуверенно, находясь под влиянием ряда негативных факторов, включая снижение привлекательности активов развивающихся рынков в целом и российских в частности, фиксацию прибыли на рынке ОФЗ, угрозу новых санкций, крупные выплаты по внешнему долгу и дивергенцию курсов монетарной политики двух ЦБ. Вчера к этому списку добавился еще один, достаточно мощный катализатор распродаж – падение цен на нефть. Brent обвалилась к минимумам 3 ноября на 61,20, лишившись почти 200 пунктов. Ликвидация лонгов ускорилась после выхода удручающего доклада МЭА, который отразил повышение прогнозов по добыче (особенно в Штатах) и снижение прогнозов роста мирового спроса.

Этого оказалось достаточно, чтобы разогнать коррекцию, которая назревала уже несколько дней. Масла в огонь подлили данные API, которые указали на масштабное увеличение запасов нефти и бензина, на 6,5 млн и 2,4 млн баррелей соответственно. Так что продолжение просадки Brent рубль, вероятно, еще отыграет сегодня на старте сессии. Но во второй половине дня у нашей валюты будет шанс частично отыграться. В пользу такого сценария говорит перепроданность рубля и нефти, а также угроза выхода слабых данных по инфляции и розничным продажам в США. Так что небольшое восстановление все же возможно, но только в русле нисходящего тренда, целостность которого не нарушится.

Игорь Ковалев, аналитик ГК ИнстаФорекс