Единая валюта ускорила снижение в паре с долларом после вчерашнего скромного отката. В начале недели пара EURUSD показала очень агрессивный подъем в ответ на сильную статистику из Германии. Но, на наш взгляд, столь активные покупки были неоправданными. Теперь пришло время для коррекции. И на данном этапе возникает вопрос: сформировала ли единая валюта вершину?
В среду котировки достигли максимума на 1.1859, откуда началась коррекция в рамках фиксации прибыли. Теперь уровень 1.18 снова выступает в роли сопротивления. Но в целом краткосрочные перспективы евро выглядят не так уж плохо, и новые попытки возобновления роста не исключены. Тем временем в более долгосрочном периоде пара может сдать позиции на фоне потенциального укрепления доллара.
Главное препятствие для американской валюты на данном этапе – налоговая реформа Трампа. И это фактор риска для доллара. Но следует учитывать тот факт, что внесение изменений, причем довольно значимых, в первоначальный проект реформы, рынок воспринимает уже как данность. Другими словами, отличие финального варианта от обнародованной изначально инициативы преимущественно заложено в текущих ценах. Это снижает угрозу масштабного падения валюты на этом факторе. Также не будем забывать о повышении ставок ФРС.
Тем временем в еврозоне, несмотря на приличную экономическую статистику, речи об ужесточении политики пока не идет. Более того, монетарные власти дали понять, что могут сделать шаг назад, если того потребует ситуация. Таким образом, дивергенция курсов монетарной политики Центробанков будет сдерживать потенциал евро, даже с учетом ухабистого пути, по которому идет налоговая реформа в Штатах.
Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ
Накануне российские фондовые индексы торговались в режиме распродаж. Сегодня утром на благоприятном внешнем фоне бенчмарки попытались вернуться к росту, но снова привлекли «медведей», погрузивших индексы в зону отрицательных значений. Основное давление исходит со стороны акций финансового сектора, где наблюдаются агрессивные продажи. Также проявлению оптимизма не способствует динамика цен на нефть, которые предпринимают пока безуспешные попытки восстановления. ММВБ и РТС во второй половине дня теряют 0,5% и 0,05%. Долларовый индекс чувствует себя лучше за счет укрепления рубля.
Явными лидерами падения стали сегодня акции ВТБ, которые с утра рухнули на 10% (к минимумам декабря 2014 года) и сейчас сократили потери до 8,3% на теме ожидаемой реорганизации банка путем присоединения банка ВТБ 24. Таким образом инвесторы проявляют недовольство слишком низкой, по их мнению, ценой выкупа.
Снижаются и котировки «Сбербанка», теряя около 2% в рамках продолжающейся коррекции от исторических максимумов, достигнутых на прошлой неделе. Напомним, накануне банк опубликован финансовые результаты за третий квартал текущего года по МСФО, согласно которым чистая прибыль «Сбербанка» за отчетный период заметно превысила ожидания, составив 224 млрд рублей.
Лучше рынка выглядят бумаги «Магнита», повышаясь на 3% после того, как стало известно, что индексный провайдер MSCI объявил о повышении коэффициента FIF для ритейлера с 0,65 до 0,75 после состоявшегося SPO. Внесенные изменения вступят в силу с 18 ноября.
Несмотря на угасание бегства от рисков, на мировых площадках по-прежнему ощущается напряженность в связи с угрозой отставки британского премьер-министра Терезы Мэй, а также на фоне ожиданий развития событий вокруг налоговой реформы в США. Эти факторы сдерживают инвесторов, тогда как российским площадкам не хватает подпитки со стороны сырьевого сегмента, где Brentникак не может развить импульс после недавней просадки.
Выложил вчера в Телеграм канале MMI t.me/russianmacro статистику по банкам за октябрь в виде красивых картинок и табличек. Их много, поэтому здесь всё не дублирую.
В целом всё не очень хорошо в банковском секторе. Стагнация на корпоративном направлении и надувание пузыря в ипотеке.
Всё больше сомневаюсь, что Сбербанк будет вечно противостоять общим негативным трендам в секторе.
И вот ещё — ну никак текущие тренды в банковском секторе не клеятся с устойчивым ростом экономики, о котором говорит правительство!
Divergence is one of the signs of the trend change that novices mistakenly take as a serious reversal signal. within the market In addition, to correctly interpret the signal of an oscillator, it is important to use a certain set of rules and correctly apply it. mtdownloads.com offers a trader a wide variety of divergence indicators, visit the website to get more new opportunities.
As a rule, more accurate oscillator signals are generated at non-trend market areas when a chart fluctuates within the price channel. But we do not say that oscillators cannot be used with an evolving trend. Trend-directed signals are worth taking into account predominantly. They exist in the ascending areas and serve as a signal for the opening of long positions.
We also want to warn that trading against the general trend is not the best way due to a short time of trend reversals., which in turn reduce future profits, and further increases the risk.
С утра появилась информация, что MSCI повысит оценку free float (доля акций в свободном обращении) для Магнита с 0.65 до 0.75 в связи с состоявшимся SPO. В результате его доля в индексе MSCI Russia возрастёт с 20 ноября до 7.46%.
Хорошая новость для акций Магнита, но фундаментальной оценки она не меняет. Вдобавок, после выкупа Галицким акций допэмиссии (это произойдёт через несколько месяцев), free float вновь снизится. Важнее другое – куда Магнит потратит привлечённые деньги. Многие аналитики уверены, что истинные цели привлечения денег совсем не те, что заявлены в пресс-релизе, а, на самом деле, Магнит готовится к крупному приобретению. Из наиболее очевидных кандидатов – сеть Дикси. Пакет контролирующего акционера И.Кесаева (51.29%) по текущим котировкам стоит $350 млн. Но Дикси – достаточно проблемная компания, обременённая большим долгом. Поэтому рынок такую сделку может воспринять неоднозначно. Особенно, если будет уплачена премия за контроль. Поэтому с этой стороны для акций Магнита есть определённые риски.
Американский доллар сумел частично восстановить свои позиции против европейской валюты после крупного падения, которое наблюдалось несколько дней подряд.
Данные по инфляции в США несильно отразились на котировках EUR/USD, а вот выступления представителей ФРС, которые были запланированы на вторую половину среды, привели к закрытию части длинных позиций по евро.
Представитель ФРС Эрик Розенгрен вчера заявил о том, что данные говорят в пользу повышения процентных ставок в декабре, а низкая инфляция дает ФРС пространство для постепенного повышения ставок. По его мнению, очень низкий уровень безработицы, который, вероятно, упадет ниже 4%, рано или поздно подтолкнет инфляцию вверх. Розенгрен также считает, что банковская система сейчас находится в гораздо лучшем состоянии, чем до рецессии.
Сегодня выйдет ряд важных данных по рынку труда США, которые могут подтвердить прогнозы представителей ФРС.
Что касается технической картины, то крупный уровень сопротивления 1.1855, который совпадает с верхней границей среднесрочного бокового канала, пока является серьезной проблемой для покупателей евро. Лишь его пробой может сформировать новую восходящую волну, способную обновить годовые максимумы.
Австралийский доллар сумел удержаться у месячных максимумов после выхода данных о том, что безработица в Австралии в октябре этого года упала до самого низкого уровня за последнее 5 лет.
Согласно отчету национального бюро статистики Австралии, безработица в Австралии в октябре упала до 5,4%, тогда как экономисты ожидали, что она останется без изменений, на уровне 5,5%. Число занятых в октябре выросло на 3700, тогда как ожидался рост на 19 000. Число рабочих мест с полной занятостью увеличилось на 24 3000.
Несмотря на это, многие эксперты говорят о сохранении давления на австралийский доллар из-за слабого роста заработной платы в 3-м квартале этого года, а также из-за понижения Центральным банком долгосрочных прогнозов по инфляции, что перечеркивает вероятность скорого повышения процентных ставок в Австралии.
Что касается технической картины AUD/USD, то торговля ведется возле важных уровней поддержки, расположенных в районе 0.7580 и 0.7535, где в рынок вновь могут вернуться крупные покупатели. Рассчитывать на более мощный восходящий импульс можно будет лишь после успешного закрепления выше 0.7620, что приведет к моментальному росту австралийского доллара в районы 0.7675 и 0.7735.
Несмотря на снижение американских акций, фондовые площадки АТР сегодня укрепились. Японский Nikkei отыграл понесенные вчера потери и привлек покупателей после шестидневной просадки. Европейские фьючерсы также торгуются в зеленой зоне, предвещая официальное открытие на мажорной ноте. Несмотря на отступление бегства от рисков, на рынках сохраняется напряженная обстановка на фоне неопределенности с налоговой реформой в США. Вчера два республиканца раскритиковали последние предложения Сената, и это в очередной раз подтвердило, что путь к реализации инициативы будет сложным.
Подхватив внешний оптимизм и общее улучшение настроя к рисковым активам, российские бенчмарки восстанавливаются после потерь. РТС повышается более чем на 0,5% в ответ на укрепление рубля, который привлек спрос после масштабных распродаж. Определенную поддержку отечественной валюте оказывает начало налогового периода и попытки дальнейшего роста цен на нефть, тогда как в роди сдерживающего фактора выступает повсеместное укрепление доллара на сегодняшних торгах.
Американская валюта перешла в наступление, улучшим динамку еще накануне вечером. Изначально небезупречные данные из США спровоцировали эмоциональные продажи доллара, но затем игроки сформировали для себя в целом позитивную картину – базовая инфляция в октябре превысила прогнозы, а розничные продажи замедлили рост не так сильно, как прогнозировалось. Так, ожидания относительно декабрьского повышения ставки не изменились, тогда как перспективы ужесточения политики ФРС в 2018 году остаются туманными, и игроки пока не решаются ставить более чем на одно повышение.
Сегодня в течение дня основной тон на валютных рынках будет задавать поведение «американца», который будет реагировать на выступления представителей Федрезерва и свежую статистику по ценам на импорт/экспорт, обращениям за пособиями по безработице и деловой активности в производственном секторе ФРБ Филадельфии. Признаки ухудшения показателей могут заставить валюту сменить вектор движения.
Оставить комментарий
