Последние записи в блогах

ГТЛК отложила размещение евробондов. Хотели закрыть книгу сегодня. Говорят, что «из-за волатильности рынка». ГТЛК (Государственная транспортная лизинговая компания) – это квазисуверенный риск (её единственным акционером является РФ в лице Минтранспорта) с рейтингом BB- от S&P, BB от Fitch и Ba2 от Moody’s. Хотели занять на 7 лет под 5.5%. Не самый плохой эмитент, а под такую ставку даже интересный.

Если вспомнить, как у нас в начале года разлетались все выпуски евробондов российских компаний, то неудача с выходом на рынок ГТЛК – это, конечно, очень показательное событие! Инвесторы опасаются дальнейшего роста ставок на долговом рынке США и потому явно не настроены покупать бумаги с такой длинной дюрацией.

А испытанием для рынков будет публикация завтра данных по инфляции в США. Ожидается, что рост потребительских цен в январе составил 0.3% (0.2% - базовый индекс), и если будет больше, то можем увидеть новую волну глобальных распродаж не только на бондах, но и на акциях, и на товарных рынках, и в валютах развивающихся стран. В роли safe haven при растущих инфляционных рисках может выступить золото.

Более подробно - на Телеграм канале MMI

https://t.me/russianmacro

Американские фондовые площадки провели относительно спокойную сессию, тогда как рынки АТР показали разнонаправленную динамику. Японский Nikkei к закрытию сократил потери, но остался неподалеку от 4-месячных минимумов, ощутив на себе давление со стороны укрепления иены, которая достигла 15-месячных максимумов в условиях уклонения от рисков в преддверии сегодняшнего отчета по инфляции в США.

Доллар остается подавленным, отступая практически по всему спектру рынка. Широко ожидаемая американская статистика может внести довольно серьезные коррективы в динамику как валютных, так и фондовых рынков. Замедление роста потребительских цен позволит фондовым площадкам вздохнуть с облегчением и усилит давление на доллар. Однако игроки, ссылаясь на недавние сильные данные по зарплатам, опасаются, что CPI отразит результат выше прогнозов. При таком сценарии бегство от рисков усилится, а «американец» получит возможность для восстановления.

На рынке нефти движения стали стабильнее и спокойнее после недавних распродаж. Однако понижательные риски сохраняются, и медведи не ослабляют хватку, не пуская Brent выше уровня 63. Скорее всего, вплоть до публикации отчета Минэнерго движения котировок будут ограниченными, а в вечернюю сессию сырьевой сегмент будет переваривать свежие данные по запасам и добыче в Штатах, а также реагировать на общую динамику интереса к риску. Не исключено усиление понижательного давления с возвращением Brent под отметку 62.

Сергей Костенко, инвестиционный аналитик Global FX

Хотела бы я сдержать свое обещание и сделать технический анализ криптовалюты RIPPLE, но на таком малом отрезке времени, сколь активно торгуется эта валюта, это практически невозможно.

Опираться исключительно на свечной анализ в таком варианте я не могу. Я за то, чтобы собрать какую-то статистику, какую-то историю движений и только потом попытаться сделать анализ, опираясь на поведение цены в прошлом, на сильные уровни поддержки и сопротивления. Но когда их почти нет, такой анализ по меньшей мере, будет неэффективным. А навредить своими советами, я тоже не хочу.

Поэтому вернусь к анализу BITCOIN:

Итак, с момента прошлого анализа, в максимуме Bitcoin поднимался до уровня 9089,3$. Сейчас за основу сценария я беру сценарий, в котором котировки своим падением до уровня 6000$ дорисовали волну 3 вниз и сейчас рисуют коррекционную волну роста 4.

Считается, что длина волны 4 = 0,382 или 0,5 длины волны 3, то есть мы можем посчитать вероятные цели подъема этой волны.

Если считать, что волна 3 прошла от уровня 17220,10$ до 6000$, то 38,2% и 50% коррекции по Фибоначчи к ней указывают на уровни 10286,08$ и 11610,05$ соответственно.

Но чаще всего встречается описание, что эта волна откатывается не более, чем на 38% Волны 3. Ее глубина и длительность, как правило, невелика.

Да и вариант с коррекцией в 50% нам тоже не подходит, так как в этом случае будет нарушение одного из главных постулатов ВА, которое гласит, что основание волны 4 никогда не перекрывает вершину волны 1 (то есть не должно быть превышения уровня 10720$).

Таким образом, самый рабочий вариант - это отскок в район 10200-10300$ с последующим заходом вниз.

Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК Телетрейд

В ходе торгов вторника российская валюта торговалась в тесном диапазоне, не решаясь определиться с направлением и закрыла сессию практически без изменений в паре с долларом, немного уступив евро, который укреплялся на международном рынке форекс. Для прорыва вверх доллару необходимо побороть 20-дневную скользящую среднюю немногим выше уровня 58 руб., тогда как сигналом к усилению давления на пару станет утрата отметки 57,40 руб.

Рубль замер в ожидании сегодняшних событий, которые повлияют на динамику практически всех власов активов, в том числе рисковые. США публикуют важный отчет по инфляции, который способен скорректировать общие настроения по доллару и, как следствие, задать более четкий вектор движения нашей валюте. Если потребительские цены за январь отразят ускорение роста, ожидания рынка относительно перспектив повышения ставок укрепятся. В этом случае доллар получит повсеместную поддержку, а инвесторы на фондовых рынках снова побегут от рисков, и это окажет двойное давление на рубль. В этом аспекте баланс рисков в паре доллар/рубль сейчас смещен вверх и предполагает выход за пределы уровня 58 руб.

Что касается нефти, здесь игроки будут ждать своих сигналов - данных Минэнерго по запасам. Вчерашний отчет APIотразил внушительный прирост запасов нефти и нефтепродуктов, хотя котировки с утра предпринимают попытки восстановления. Если официальные данные укажут на дальнейшее наращивание запасов, а что еще важнее – на увеличение объемов добычи, Brentуже вряд ли сможет выстоять и снова отправится на юг, под отметку 62. В этом случае рубль получит дополнительный удар.

Игорь Ковалев, аналитик ГК ИнстаФорекс

Накануне котировки Brentотметили пятый подряд день снижения, снова коснувшись двухмесячных минимумов под отметкой 62. В Азии актив пытается отыграть падение и вернуться за пределы уровня 63. Однако видимых предпосылок для реализации локального бычьего сценария не наблюдается – разве что желание части игроков купить актив на более низких уровнях.

Вчерашний отчет МЭА, как и доклад ОПЕК в понедельник, не порадовал быков по нефти. Агентство тоже признало угрозу со стороны американских сланцевых компаний, усилив страхи рынка по поводу замедления или и вовсе остановки процесса восстановления баланса спроса и предложения на мировом рынке.

Цены уже прилично сползли с 3-летнихмаксимумов над уровнем 70, но не спешат восстанавливаться, погрузившись в мрачные раздумья о будущем сырьевого сегмента с оглядкой на американских производителей. После недавнего ралли влияние этого фактора вновь доминирует на рынке, не позволяя котировкам вернуться к росту.

Американский институт нефти накануне рапортовал о росте запасов энергоносителей почти на 4 млн баррелей, а запасы бензина подскочили на 4,6 млн баррелей. В преддверии сегодняшнего официального отчета складывается не самая благоприятная для цен картина по Штатам. Если официальные цифры подтвердят тренд на увеличение запасов и добычи на прошлой неделе, Brentрискует не только вернуться под отметку 62, но и обновить минимум, отмеченный в пятницу на отметке 61,75.

Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

Ошеломляюще, но это факт, что в среднем 1/5 часть всех абсолютно внезапных простудных заболеваний приходится на знойные летние дни. И как же бывает досадно, когда на улице ласково солнышко светит, а у тебя длительное чихание, из носа капает, покашливание забивает, горло першит. Более того, что ни одна зима без длительного гриппа, ОРЗ редко когда обходиться, так коварная простуда, как гром среди ясного неба, появляется еще и в летнее время. По наблюдениям врачей, больше всего вариантов заболевания простудой, пневмонией, бронхитом, тонзиллитом приходится не в зимний период, а именно в летний период. И, конечно же, внезапные простуды в летний период тянутся продолжительнее зимних, так как в летнее время мы очень часто по-мальчишески относимся к появившимся симптомам болезни, полагаясь, что она сейчас же сама пройдет, и необходимое излечение инициируем с существенным запозданием.

Все знают, что в летнюю пору, именно в немыслимую жару, очень легко схватить простуду, в частности, перекупавшись в водоеме, промочив ноги, промокнув под ливнем, посидев под кондиционером, належавшись на сквознячке, злоупотребляя мороженным, прохладными напитками.

Возможность обрести летнюю простуду увеличивается молниеносно из-за проглоченного в жару мороженого, сквозняка или иначе говоря квартирных воздушных масс, купания в холодной воде, неверного использования кондиционера можно ли беременным принимать ванну. А вдобавок есть промокший костюм для купания, который не каждый раз возможно сразу переодеть, раскрытые целиком и полностью окна в автомашине, кондиционер, усиленно работающий, пока мы сладенько дремлем, создавая одновременно комфорт и сокрушительный сквозняк.

А знаете ли вы, что практически 250 разных бактерий могут вызвать простуду, которая, в корне, появляется, в большинстве случаев, на фоне внезапного охлаждения.

В жару наш организм напоминает булькающий чайничек, поэтому являясь домой или в офис, ладонь инстинктивно тянется к ледяному напитку или вкусненькому мороженому. И насколько удобно сесть под кондиционером и ощутить его активное, прохладненькое дуновение. В качестве сведение счетов за таковые беспечные действия быстро могут проступить присущие признаки простуды: ринит, взлет температуры, кашель, першение в горле, головная боль.

Как бы ни было в помещении жарко, стоит держать в голове, что раскрытые окна во всех комнатах инициируют сквозняк, который славно, неощутимо студит разгоряченное тело, и такое отличие температур "разваливает" наш организм и абсолютно все зарабатывают простуду!

А не приобретать простуды в жару, как, казалось бы, совершенно легко, ведь требуется лишь не пить ледяных напитков, не плескаться в прохладной воде, не употреблять мороженое, не организовывать сквозняк, не злоупотреблять кондиционером!

Только, как это все в летнюю пору нереально!

Возможно, разумеется, подойти с другой точки зрения к этому вопросу, воспользовавшись народными рекомендациями.

Мороженое употреблять не торопясь, небольшими дозами, напитки пить маленькими глотками, на несколько мгновений удерживая их в ротовой полости.

Но когда внезапно проявились главные, непредвиденные черты простуды: сухость в носоглотке, покашливание, першение в горле, вялость, легкая заложенность носа - следует без замедления приступать к активному лечению - часто ополаскивать горло, пить больше теплой жидкости, включать в рацион как можно больше всевозможных витаминизированных блюд, особенно, с витаминами А, Е, С. Эти и остальные важные витамины имеются в абрикосах, крыжовнике, черной смородине, шпинате, брокколи, печени, клубнике, моркови и так далее.

Укрепляйте иммунитет конкретно летом, не болейте, прислушайтесь к рекомендациям, ведь как только тепленько, обязательно, требуется вдоволь, умно ходить за грибами, купаться, гулять на свежем воздухе, загорать, но никак не болеть!

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

16.30 мск. США: Индекс потребительских цен за январь (предыдущее значение 2.1% г/г; прогноз 1.9% г/г).

18.30 мск. США: Данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики за январь.

EUR/USD:

Основным событием дня станет публикация данных по инфляции в Соединенных Штатах за январь. Этого отчета ждут многие инвесторы, поскольку инфляционный показатель будет влиять на политику ФРС. На мой взгляд, мы увидим сегодня позитивные данные по двум причинам. Во-первых, стоимость бензина в январе выросла на 4,6% и достигла максимального уровня за последние двенадцать месяцев. Энергоносители это важный компонент инфляции и этот фактор указывает на рост показателя CPI. Во-вторых, в Штатах наблюдается высокий уровень занятости, что также является позитивным фактором для инфляции. Я ожидаю выхода данных по инфляции на уровне 2% г/г, что сформируется спрос на американскую валюту. Динамика кредитных рынков также указывает на развитие нисходящего тренда: доходность 10-летних государственных облигаций Германии снижается по отношению к своим аналогам из США и Великобритании. Торговая рекомендация: Sell 1,2392/1,2415 и take profit 1,2325.

GBP/USD:

Продаем пару по двум причинам. Во-первых, как было отмечено ранее, Соединенные Штаты сегодня могут порадовать трейдеров позитивными данными по инфляции за январь, что будет способствовать росту доходности американских государственных облигаций. Доходность 10-летних бумаг сейчас находится на трехлетнем максимуме, и ее рост будет позитивно воспринят участниками рынка, которые будут наращивать покупки по доллару. Во-вторых, американский институт нефти рано утром отрапортовал о росте объема запасов черного золота на 3,94 млн. бар., что будет оказывать давление на котировки нефти. Нефть сейчас торгуется на минимуме за последние восемь недель и для фунта это плохой сигнал, ввиду сильной корреляции GBP/USD и Brent. Торговая рекомендация: Sell 1,3915/1,3935 и take profit 1,3849.

USD/JPY:

Рано утром пара обновила минимум 2017 года (107,31) на фоне публикации слабых данных по ВВП Японии. Негативный тренд наблюдается на фондовом рынке. Индекс Токийской бирже сейчас демонстрирует самое сильное падение в азиатском регионе. Инвесторы продолжают наращивать позиции в безопасных активах – сегодня мы вновь видим укрепление йены и золота. С одной стороны, можно вновь продавать пару и ждать тестирования новых минимумов. С другой стороны, во второй половине дня Соединенные Штаты могут опубликовать позитивный отчет по инфляции, что может вызвать укрепление доллара и закрытие коротких позиций в паре. Торговая рекомендация: флэт 106,60-107,60.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex