Последние записи в блогах

Настроения мировых инвесторов продолжают улучшаться. Рост фондовых индексов при этом выглядит осторожным – игроки еще не оправились от недавнего шока и пока не решаются на более активные покупки, опасаясь новой волны распродаж. Ведущие российские фондовые индексы не остались в стороне, поднимаясь в среднем на 0,8%. «Голубые фишки», подешевевшие в начале недели, пользуются умеренным спросом.

Рубль тем временем вынужден отступать вслед за котировками нефти. Доллар вернулся выше уровня 57 руб. и пытается закрепиться за пределами психологической отметки. Закрытие сегодняшней сессии выше этой области обусловит ухудшение краткосрочной технической картины по рублю.

Brent, которая смогла оправиться к закрытию вчерашних торгов, не смогла отстоять позиции и вернулась в русло медвежьей коррекции, которая продолжает развиваться от уровня 70. Котировки пока воздерживаются от тестирования вчерашних минимумов в районе 66,50, но могут с легкостью пройти этот уровень, если данные Минэнерго США разочаруют ростом добычи. К слову, ведомство повысило свои прогнозы по добыче на сланцевых месторождениях на 2018 и 2019 гг., при этом понизив прогноз по средней цене нефти, что и послужило локальным катализатором отступления актива.

Европейские валюты, которые чувствуют себя неуверенно с прошлой пятницы, продолжают сдавать позиции в условиях возвращения спроса на доллар. Причем единая валюта проигнорировала неофициальные сообщения о том, что в Германии достигнута договоренность о формировании коалиционного правительства.

Фунт тем временем пасует в ожидании завтрашнего «супер-четверга» от Банка Англии, который даст рынкам много пищи для размышлений. Если Карни намекнет на майское повышение ставки (что мы не рассматриваем как базовый сценарий), британская валюта воспрянет духом и вернется к максимумам выше 1.41. В случае нейтральной риторики и оптимистичных экономических оценок фунт может укрепиться, но лишь умеренно.

Сергей Мельников, главный аналитик GLOBAL FX

Компания Amgen Inc. выпустила отчетность за 12 месяцев 2017 г.

Выручка компании осталась практически на прошлогоднем уровне, составив 22,8 млрд дол. Усиливающийся спрос на новые продукты компании (Sensipar, Prolia, Vectibix, XGEVA, Nplate) компенсировал снижение продаж традиционных препаратов, имеющих достаточно большой удельный вес в доходах компании (Enbrel, Neulasta, EPOGEN). При этом отметим, что продажи препарата Neulasta сократились на 2% за счет снижения спроса, а существенное падение доходов от реализации препарата EPOGEN связано, в том числе с падением цены продажи и с переходом некоторых американских клиентов диализа на другой препарат компании Aranesp. Снижение выручки от продаж препарата ENBREL на 9% вызвано по большей части усилившейся конкуренцией со стороны биоаналогов.

Затраты компании сократились на 2,4% и составили 12,9 млрд дол., в результате операционная прибыль выросла на 1,8% до 10 млрд дол., а операционная маржа выросла на 1,1 процентных пункта до 45,8%. На рост маржи оказали влияние повышение производственной эффективности, более высокие цены реализации некоторой продукции, а также снижение расходов на исследования и разработки (-7%) за счет выхода ряда препаратов на поздние стадии клинических испытаний.

Снижение чистых финансовых расходов на 40,4% было обусловлено увеличением процентных доходов на фоне роста объема краткосрочных финансовых вложений.

В связи с реформой корпоративного налогообложения в США Amgen Inc. отразил корректировку налоговых активов из-за снижения ставки корпоративного налога на прибыль с 35% до 21%, что по итогам года привело росту эффективной налоговой ставки с 15,7% до 79,4%. В итоге чистая прибыль упала в 3,9 раза до 2 млрд дол.

За 2017 год компания выкупила 18,5 млн собственных акций на сумму около 3,1 млрд дол., а также выплатила акционерам дивиденды на сумму 3,4 млрд дол.

Операционная прибыль вышла несколько ниже наших ожиданий, что было учтено в прогнозах финансовых показателей компании на ближайшие годы. Отметим, что потенциальная доходность акций компании продолжает оставаться на достаточно высоком уровне.

Мы ожидаем, что компания продолжит достаточно щедро делиться доходами со своими акционерами, направляя на это не менее половины своей годовой прибыли. В настоящий момент акции Amgen торгуются исходя из P/E 2018 около 14 и P/BV 2018 около 4 и входят в число наших приоритетов.

___________________________________________

Основная стратегия последних лет эдак пяти - buy the dips (выкупай провалы) - показала вчера себя во всей красе. Резкое и мощное падение двух последних дней было также резко, мощно и, по правде говоря, достаточно неожиданно выкуплено в ходе вчерашних торгов. При этом надо отметить, что еще в самом начале торгов ничто не предвещало такого вот позитивного исхода. Фьючерсы на основные американские индексы перед открытием рынка стояли в уверенном минусе и точно также глубоко в красной зоне торги и начались. Падение в первые минуты торгов достигало 1,5% и это походило на пышные похороны биржевых быков. Однако радость медведей была кратковременной. Уже в первые полчаса индексы сумели быстро ликвидировать просадку первых минут и вышли на положительную территорию. Далее фактически в течение всей торговой сессии котировки ходили вблизи нулевых отметок. Участники рынка как бы прощупывали настроение или может быть прислушивались к себе - что делать? Куда идти дальше? И поскольку особого негатива ни откуда не пришло, то в конце дня в последние полтора часа торгов был устроен маленький фейерверк и котировки взлетели на 2 и более процентов. Как итог - после сильнейшего за последние 7 лет падения мы увидели сильнейший за последние 2 года рост. Волатильность правит бал!Лучшими на рынке вчера были акции компаний потребительского сектора, которые в среднем выросли на 2,1%. Случилось это во многом высокому спросу в акциях Apple (AAPL, +4,18%), а также более чем 5-ти процентному росту акций автомобилестроительных гигантов Ford (F, +5,08%) и General Motors (GM,+5,87%). Толчок к росту акций автомобилестроителей дала хорошая отчетность GM, вышедшая еще до начала торгов. Ну а акции Ford «гады - спекулянты» за последние 2 недели затолкали так низко, что не покупать их сейчас по таким бросовым ценам - это себя не уважать. Мимо акций с 6-ти процентной дивидендной доходностью спокойно проходить точно нельзя!

В очередной раз доказали, что они лидеры рынка акции полупроводниковых компаний, и прежде всего таких как Micron Technology (MU, +11,37%) и Skyworks Solutions (SWKS, +10,44%). Конечно в предыдущие дни их сильно уронили, но от этого они стали еще более привлекательными. Причем настолько, что их двузначный рост нисколько не удивляет.

Главным же лузером и вчерашнего дня и вообще последних дней остается банк Wells Fargo (WFC, -1,51%), который попал в конце прошлой недели под горячую руку американского регулятора и его серьезно наказали за предыдущие ошибки в розничном банкинге в рамках закона Додда-Франка. Как итог, потеря за последние 3 торговых дня почти 15% своей капитализации.

По итогам торгов иностранными ценными бумагами на Санкт-Петербургской бирже во вторник 6 февраля активность участников российских торгов была явно повышенной. Но это впрочем и понятно. Было заключено 8 718 сделок с акциями 438 эмитентов на общую сумму более 34 млн. долларов США.

Участники рынка дезориентированы. Это факт. Они готовы с одной стороны активно покупать сильно подешевевшие акции, а, с другой стороны, они же страшно бояться, что то снижение, которое мы наблюдали на прошло и в начале этой недели - это нечто больше нежели просто коррекция к росту допустим последних месяцев. Опасения в сломе тренда остаются и давят на поведение участников рынка. И поэтому мы видим постоянные метания - из огня да в полымя и обратно. Вот и сегодня прогнозировать что-то конкретно вообще не представляется возможным. Вроде бы чрезвычайно позитивное завершение вчерашних торгов должно «подвигнуть» биржевых быков на новые подвиги. Но пока с уверенным позитивом торгуется только европейские рынки, прибавляя с открытия в среднем от 0,8% до 1%. А вот на азиатских рынка динамика смешанная. Причем закрытие дня такое, что назвать это закрытие позитивным язык явно не поворачивается. Если японскому Nikkei-225 еще удалось закрыться в плюсе, прибавив 0,16% (и это после 5-ти процентного падения!), то вот Китай разочаровал, потеряв почти 2%.

Пыталась свои 5 центов оптимизма добавить нефть. Ее вчера на маленькие подвиги вроде бы вдохновил Американский институт нефти, давший прогноз, что запасы сырой нефти должны сократиться на 1 млн. баррелей. Однако сегодня консенсус - прогноз ведущих аналитиков опустил оптимистов на землю уже со своим прогнозом, предполагающим рост запасов более чем на 3 млн. баррелей. В итоге нефтяные котировки вчера ночью сходили вверх на 1%, но сегодня к полудню уже вернулись на прежний уровень и демонстрируют негативную динамику.

Так что радоваться к середине сегодняшнего дня в общем-то нечему. И это чувствуют фьючерсы на основные американские индексы, которые уверенно снижаются и теряют пока до 1% от вчерашнего закрытия. Поэтому скорее всего сегодня нужно готовиться к негативному развитию событий и продолжению дальнейшего снижения котировок по всему фронту бумаг. Если именно так и произойдет, то это станет конечно же нехорошим звоночком и сигналом к подтягиванию на рынок новых продавцов. Так что все самое интересное у нас еще точно впереди и неплохо бы на всякий случай иметь сейчас запасной парашют. А у вас он есть?

Топ - 10 лучших акций

По итогам торгов 06 февраля 2018 года

Топ - 10 худших акций

По итогам торгов 06 февраля 2018 года

Вслед за вчерашними повсеместными распродажами сегодня на российском рынке наблюдается широкомасштабное восстановление. Улучшение внешнего фона тут же отразилось на настроениях российских инвесторов, однако оптимизм несколько сдерживает новая волна продаж нефти Brent, которая не смогла удержаться над отметкой 67. Индекс МосБиржи и РТС в середине дня прибавляют в пределах 0,8%, а рубль снова отступает в парах с иностранными валютами, вернув доллар выше уровня 57 руб.

В сегменте наиболее ликвидных бумаг практически повсеместные покупки. Хорошим спросом пользуются акции «Магнита» (+2,7%), которые наконец перешли к восстановлению, достигнув привлекательных уровней после падения, начавшегося во второй половине прошлой недели. Тем временем бумаги «Сбербанка» после утреннего подъема сменили вектор движения и сейчас теряют порядка 0,4%, несмотря на позитивную отчетность, согласно которой, чистая прибыль банка по РСБУ увеличилась в январе на 12,8% в годовом выражении.

Хуже рынка смотрятся котировки «Дикси», которые сползают вниз на 1,3%. Сообщается, что торговая сеть нашла арендатора для подконтрольного ей склада в Подмосковье, которым с большой долей вероятности станет продуктовый ритейлер «Вкусвилл». В «минусе» также торгуются бумаги «Полиметалла» (-1,2%), МТС (-0,99%), «Полюс (-0,5%). В лидерах роста – акции «Яндекса» (+3,43%), который вместе с Mail.Ru Group выступил против законопроекта об агрегаторах товаров.

Угасание бегства от рисков на мировых рынках благотворно сказалось на отечественном рынке, однако со стороны сырьевого сегмента исходят понижательные риски. Если сегодняшний отчет Минэнерго США покажет, что запасы и производство энергоносителей на прошлой неделе увеличились, распродажи Brent ускорятся, что вынудит российские индексы уступить часть набранных позиций к концу дня.

Игорь Ковалев, аналитик ГК ИнстаФорекс

Компании SpaceX удалось успешно осуществить испытательный полет новейшей ракеты Falcon Heavy. На борту ракеты в космос улетел спортивный автомобиль Илона Маска.

Ракета стартовала с мыса Канаверал, что в Флориде, в 23:45 по московскому времени.

Falcon Heavy инженеры компании создавали на базе модели Falcon 9. Первая ступень модели оснащена девятью в центральном и двумя в боковых разгонных блоках ракетными двигателями Merlin. Для испытательного старта использовались два ускорителя, ранее использованных в Falcon 9.

SpaceX сообщает, что стоимость полет на новой ракете эквивалентна $90 млн. Для сравнения, стоимость рейса на Falcon 9 меньше на $28 млн.

https://www.ftocapital.com/ru

По итогам января LADA Vesta стала самой продаваемой машиной на территории России. Такой результат производителю удалось получить благодаря выходу обновленной LADA Vesta SW и внедорожной версии модели – Vesta SW Cross.

За январь в России было продано 6696 машин, что превышает прошлогодний результат на 63,8%. Второе место досталось автомобилю KIA Rio, его продажи увеличились на 15,6% и достигли отметки 6582 машин. Замыкает тройку лидеров LADA Granta – рост продаж на 14,9% и 5315 машин.

По мнению экспертов, LADA Vesta смогла заполучить лидерские позиции с помощью раширения модификаций модели. Как известно, ранее автомобиль производился только в кузове седан, но с 2017 года линейку модельный ряд пополнился универсалом и cross-версией.

Сегодня самым значимым событием обещает стать заседание ЕЦБ по вопросам монетарной политики. Напомним, недавно было решено проводить их чаще, раз в 6 недель.

Рынки не всегда реагируют на результаты заседания резко. Внимание рекомендуем обращать на комментарии членов совета управляющих относительно состояния экономики еврозоны. Возможно, прозвучат заявления относительно программы количественного смягчения, на них тоже обращайте внимание. Так что в 11:00 МСК постарайтесь быть у торгового терминала, не исключены резкие движения.

Теперь аналитика по ТС Снайпер выдается в новом формате, поэтому помимо валютных пар затронем фондовый рынок и криптовалюты.

Анализ американских акций и валют

По итогам января LADA Vesta стала самой продаваемой машиной на территории России. Такой результат производителю удалось получить благодаря выходу обновленной LADA Vesta SW и внедорожной версии модели – Vesta SW Cross.

За январь в России было продано 6696 машин, что превышает прошлогодний результат на 63,8%. Второе место досталось автомобилю KIA Rio, его продажи увеличились на 15,6% и достигли отметки 6582 машин. Замыкает тройку лидеров LADA Granta – рост продаж на 14,9% и 5315 машин.

По мнению экспертов, LADA Vesta смогла заполучить лидерские позиции с помощью раширения модификаций модели. Как известно, ранее автомобиль производился только в кузове седан, но с 2017 года линейку модельный ряд пополнился универсалом и cross-версией.

Geely уже приобрела некоторое количество ценных бумаг немецкого концерна. Правда, предполагается, что доля китайской компании в Daimler пока составляет менее 3%.

В дальнейших планах Geely покупка еще 6,8% акций Daimler AG у кувейтского фонда Kuwait Investment Authority. В случае проведения такой операции, Geely, которая уже владеет Volvo, Proton и Lotus, станет самым крупным акционером немецкого концерна.

В настоящее время только 19,4% акций Daimler AG принадлежат частным инвесторам, а 70,7% институциональным. Кстати, в число акционеров немецкого концерна входит альянс Renault-Nissan-Mitsubishi, которому принадлежит 3,1% акций.