Доллар в паре с евро завершает ростом первую пятидневку после семи недель падения кряду. Конечно, в сравнении с масштабами предшествовавших распродаж, которые к тому же носили широкомасштабный характер, «американцу» особенно нечем хвастаться, но тот факт, что медведи ослабили хватку, уже внушает определенную долю оптимизма.
Теперь главное, чтобы текущие поползновения доллара никто и ничто не спугнуло – ни администрация Трампа с протекционистской риторикой, ни слабая статистика из США. Что касается Федрезерва, здесь в последнее время чиновники высказываются в позитивном ключе, что служит своеобразной опорой для восстановления позиций валюты. К слову, сегодня представительница ФРС Эстер Джорд, которая указала на условия для более энергичного повышения ставки.
Ближайшим серьезным испытанием для доллара на экономическом фронте станут данные по розничным продажам и инфляции, заявленные к публикации на следующую среду. Если потребительские цены отразят ускорение роста в январе, а розничные продажи не подведут, участники рынка, во-первых, укрепятся во мнении, что в этом году будет три повышения ставки, а во-вторых, начнут осторожно закладывать еще одно, четвертое повышение до конца года.
При таком сценарии позиции доллара могут продолжить укрепляться и на предстоящей неделе, если не возникнут факторы, способные вернуть европейские валюты на прежнюю траекторию роста. Больше шансов на такой поворот событий сейчас у фунта, который получил порцию «ястребиных» сигналов от Банка Англии в ходе вчерашнего заседания. В настоящий момент валюта находится под локальным давлением после публикации слабых данных по торговле и производству в Британии.
Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ
Пока на фондовых рынках мира продолжаются распродажи, нефть, подхватив волну бегства от рисков, прошла несколько психологических барьеров, растеряв все позиции, набранные с начала года. Накануне котировки марки Brent опустились к следующей «круглой» отметке 64, от которой пытаются оттолкнуться и вернуться на положительную территорию. Но теперь, когда на рынке снова воцарились страхи по поводу мощи американских сланцевиков, путь восстановления обещает быть «скользим» и тернистым.
До недавнего времени рынок энергоносителей уверенно рос, игнорируя дальнейшее увеличение добычи в Штатах и сосредоточившись на результатах усилий стран ОПЕК+, которые не устают сигнализировать о высокой дисциплине и приверженности условиям сделки, связавшей экспортеров картеля и ряд независимых производителей. Но как только Америка стала подавать более угрожающие сигналы, «фактор ОПЕК» тут же отодвинулся на задний план, и, испугавшись высоты, Brentагрессивно скатилась с 3-летних максимумов над уровнем 70.
Главный вопрос сейчас – где остановится медвежья коррекция и где тот плацдарм, от которого начнется восстановление цен. Помимо технических сигналов, которые, к слову, выглядят преимущественно негативно, важно, чтобы сформировались условия для возобновления покупок подешевевшего актива. Что для этого нужно? Прекращение распродаж в сегменте рисковых активов и возвращение интереса к риску, возобновление снижения доллара по всему спектру рынка, а в идеале – замедление активности производителей США, что маловероятно.
Ближайшим фактором риска для актива станет сегодняшняя публикация данных по числу активных буровых установок в Штатах от нефтесервисной компании Baker Hughes. Если буровая активность продолжит расти, это подорвет текущие попытки восстановления и поставит под угрозу целостность уровня 64.
Не сумев восстановиться накануне, в последний торговый день недели на российском фондовом рынке продолжаются распродажи с оглядкой на удручающий внешний фон, где после масштабной просадки американских индексов упали азиатские площадки, а вслед за ними и индексы Старого Света. До тех пор, пока зарубежные рынки не придут в себя, давление на российские бенчмарки будет сохраняться.
Индекс МосБиржи, который уже вплотную подошел к отметке 2200 пунктов, теряет более 1%. РТС снижается на 1,25%, пока в паре доллар/рубль ведется борьба за уровень 58 руб. Нефть Brentзастыла в районе 64,40, пытаясь стабилизироваться после вчерашнего падения.
В сегменте наиболее ликвидных акций снова наблюдаются повсеместные распродажи. Максимальную просадку переживают бумаги ММК, теряя 3,36%. Также хуже рынка смотрятся котировки «Яндекса» (-3,16%). Напомним, вчера стало известно, что «Яндекс» и Uber закрыли сделку по объединению бизнесов онлайн-заказа поездок в России и соседних странах.
На фоне падающих бумаг выделяются акции «Магнита», подрастающие на 1,18%. Сообщается, что ритейлер предоставит АО «Тандер» заем в размере 55 млрд рублей за три года. Процентная ставка по займу составит не менее 75% от ключевой ставки Банка России. На положительной территории также расположились котировки «Аэрофлота». Здесь прирост составляет 0,58%. Авиаперевозчик сегодня предупредил об ужесточении ответственности за несанкционированное открытие аварийных выходов на борту воздушного судна.
Судя по всему, уже в ближайшее время индекс МосБиржи протестирует уровень 2200 пунктов, что ухудшит техническую картину по бенчмарку. Попытки восстановления нефти не получают развития, а инвесторы на зарубежных площадках продолжают продавать акции и избавляться от рисковых активов в целом. В этих условиях сложно надеяться на отскок – придется подождать, пока бегство от рисков не сойдет на нет.
Несмотря на хорошие данные по рынку труда в США, покупатели американского доллара остановились вблизи крупных уровней поддержки, что указывает на ограниченный спрос.
Согласно отчету Министерства труда США, число первичных заявок на пособие по безработице за неделю с 28 января по 3 февраля сократилось на 9000 и составило 221 000. Экономисты ожидали, что число заявок составит 231 000.
Стоит отметить, что временную поддержку американскому доллару продолжают оказывать новости о том, что Сенат США одобрил двухлетнее бюджетное соглашение, что избавляет от ряда текущих проблем правительство США.
Выступление представителей ФРС, которое проходило в течение всего вчерашнего дня, не оказало особой поддержки американскому доллару, так как большинство из них говорило об одном и том же.
В основном речь шла об инфляции и о том, что видны некоторые свидетельства ее роста, однако перспективы более мощного восстановления инфляционного давления по-прежнему окружены значительной неопределенностью.
Сегодня состоялось объявление денежного курса от Резервного банка Австралии. В РБА заявили о том, что достижение полной занятости еще некоторое время будет невозможным, а безработица может достичь 5,25% к концу 2018 года. Регулятор также ожидает, что годовая инфляция будет на уровне 2,25% к середине 2020 года.
Вышеуказанный отчет не оказал особого влияния на котировки австралийского доллара.
Дополнительное давление на пару AUD/USD могли оказать данные о том, что годовой рост потребительских цен в Китае замедлился до 7-месячного минимума. Произошло это из-за слабости цен на продукты питания.
Согласно данным Национального бюро статистики, индекс потребительских цен Китая в январе этого года по сравнению с таким же периодом прошлого года вырос на 1,5% после роста на 1,8% в декабре. Цены на продукты питания снизились на 0,5%, тогда как цены на непродовольственные товары выросли в январе на 2,0%. Экономисты ожидали годового темпа инфляции также на уровне 1,5%. По сравнению с декабрем 2017 года CPI вырос на 0,6%.
Канадский доллар продолжает снижаться против доллара США.
Вчерашние данные по закладкам новых домов в Канаде в январе этого года не оказали никакого влияния на пару USD/CAD, которая демонстрирует рост на фоне снижения котировок нефти.
Согласно отчету, закладки новых домов сократились на 0,03% по сравнению с декабрем и составили 216 210 в год. Экономисты ожидали, что закладки составят 210 000. Средняя скользящая закладок за шесть месяцев составила 224 865.
Как и ожидалось, Банк Англии оставил ставку рефинансирования без изменений. Самое главное, что регулятор не исключил возможность повышения ставки в текущем году, что и позволило фунту удержаться, в отличие от единой европейской валюты, которая продолжила терять свои позиции. Тем более что американская статистика по заявкам на пособия по безработице оказалась лучше прогнозов. Общее число заявок сократилось на 42 тыс. Ждали, что число первичных заявок вырастет, но оно сократилось с 230 тыс. до 221 тыс. Число же повторных сократилось намного больше, нежели прогнозировалось, с 1 956 тыс. до 1 923 тыс.
Сегодня выходят данные по промышленному производству в Великобритании, и они могут подпортить жизнь фунту, так как темпы роста должны замедлиться с 2,5% до 0,3%. Однако доллар, если получит преимущество, то ненадолго, так как товарные запасы на складах оптовой торговли должны вырасти на 0,6%. Это означает, что растут четвертый месяц подряд, так что перспективы американской промышленности не столь радужные. Да и инфляция от этого может замедлиться.
Пара евро/доллар может подрасти до 1,2325.
Пара фунт/доллар, скорее всего, будет консолидироваться у текущих значений.
Оставить комментарий
