Доллар продолжает осторожно восстанавливаться против большинства соперников, выдохнув после того, как Сенату удалось прийти к консенсусу по плану бюджетных расходов на два года. Высокая доходность 10-летних трежерис, которая удерживается на 4-летних максимумах в районе 2,80%, также подогревает интерес к американской валюте. Дополнительно спрос на доллар сохраняется в условиях уклонения от рисков.
В паре EURUSD продолжается откат от понижающегося максимума над отметкой 1.25, отмеченного неделю назад. Котировки уже достигли более чем 2-недельных минимумов в районе 1.2225. В ходе вчерашнего агрессивного снижения евро утратил 20-дневную скользящую среднюю на 1.2330, что с технической точки зрения сулит развитие медвежьего импульса в краткосрочной перспективе.
Локальные факторы, присутствующие сейчас на рынке, играют не в пользу единой валюты. Накануне представитель ЕЦБ обвинил Америку в том, что та намеренно занижает курс своей валюты, а сегодня еще один чиновник Центробанка Вайдманн заверил рынки в том, что текущая монетарная политика соответствует ситуации. Этот комментарий умерил ожидания относительно более раннего сворачивания стимулов в еврозоне и слегка усилил давление на евро.
Поскольку до конца недели значимых событий из США и еврозоны не ожидается, динамику в паре будет определять общий настрой игроков по доллару, который постепенно улучшается, но пока не внушает доверия. С точки зрения технического анализа, у EURUSD есть потенциал продолжения коррекции с ближайшей целью на 1.21.
Однако не будем забывать, что евро продолжает торговаться в русле бычьего тренда, поддерживаемый сильным экономическим фундаментом европейского региона, а значит, на попытках более глубокого спада единая валюта, вероятно, будет пользоваться спросом.
Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ
На старте торгов российские фондовые индексы попали под давление, но демонстрируют умеренную просадку благодаря стабилизации цен на нефть. Внешний фон не располагает к покупкам, однако и не способствует боле агрессивным распродажам. Индекс МосБиржи торгуется с понижением на 0,14%, а РТС теряет свыше 1% из-за валютного фактора – рубль обновил минимумы с начала года на уровне 57,80 за доллар и остается под натиском продавцов.
В сегменте «голубых» фишек на этот раз нет единства. В нефтегазовом секторе превалируют медвежьи настроения, отражающие негативную динамику на сырьевых площадках мира. «Роснефть» (-1,4%) и «Газпром» (0,78%) лидируют по снижению среди отраслевых коллег на решении американской IT-компании Oracle, которая ограничила сотрудничество с соответствующими российскими нефтегазовыми корпорациями в связи с введением новых санкционных требований Вашингтона.
Гораздо лучше рынка смотрятся бумаги банка «Возрождение», которые раллируют на 5,59%, отыгрывая сообщения о появлении еще одного претендента на покупку кредитной организации. Им стал Сулейман Керимов, который может получить банк в счет долгов братьев Ананьевых перед его структурами. Сейчас ведутся переговоры о получении контроля над банком. Также в ближайшее время Керимов может встретиться с представителями Банка России для получения одобрения сделки.
Общая картина для российского фондового рынка выглядит нейтрально-медвежьей. Риски углубления коррекции будут сохраняться до тех пор, пока мировые инвесторы остаются в напряжении, а нефть Brent торгуется ниже отметки 66. Если котировки черного золота не привлекут спрос и останутся вблизи минимумов, рубль останется под давлением, а значит, у РТС не будет шансов на восстановление.
Американский доллар продолжил свое укрепление против европейской валюты и британского фунта во второй половине дня в среду, 7 февраля, после того как стало известно, что в Сенате США было достигнуто соглашение о финансировании государственного бюджета.
Хорошие фундаментальные данные по экономике США также оказали поддержку доллару.
Согласно отчету, потребительское кредитование без учета ипотечных кредитов в декабре прошлого года выросло на 5,8%, или на 18,45 млрд долларов США по сравнению с тем же периодом предыдущего года. Экономисты ожидали роста потребительского кредитования на 19,3 млрд долларов. Возобновляемые кредиты показали годовой рост на 6,0%, а невозобновляемые кредиты выросли на 5,7%.
Как отмечено в отчете, основной рост кредитов связан с достаточно высокими темпами экономического роста в США, а также с высоким уровнем потребительского доверия.
Инвесторы обрели некоторую уверенность в действиях и соглашениях американских политиков после того, как вчера в американском сенате объявили о достижении соглашения по финансированию государственного бюджета сроком на два года. Также исчезли опасения, связанные с прекращением работы правительства или дефолтом по государственным долговым обязательствам.
Что касается технической картины пары EURUSD, то она подобралась к достаточно серьезному уровню поддержки в районе 1.2250, и многое теперь будет зависеть от событий именно в этом диапазоне.
Если в ближайшее время покупатели сумеют сделать разворот от 1.2250 и набрать достаточно крупный объем, то рост рисковых активов возобновится, что приведет к обновлению уровней сопротивления 1.2300 и 1.2390. Если же быки отступят при повторном снижении в этот диапазон, то можно будет смело говорить о переломе январской восходящей тенденции по евро и дальнейшей нисходящей коррекции в районы 1.2170 и 1.2120.
Новозеландский доллар продолжил свое нисходящее движение против доллара США после решения Резервного банка Новой Зеландии по процентным ставкам.
Согласно данным, Резервный банк Новой Зеландии оставил официальную процентную ставку без изменений на уровне 1,75%, заявив о том, что денежно-кредитная политика еще долго будет оставаться мягкой.
Вместе с тем в РБНЗ указали, что прогнозы по инфляции будут повышаться, так как отмечаются признаки усиления инфляционного давления в мировой экономике. Долгосрочные ожидания относительно годовой инфляции закрепились на уровне в 2%. Ожидается, что рост ВВП Новой Зеландии и дальше будет ускоряться ввиду низких процентных ставок.
Главным событием дня станет заседание Банка Англии по монетарной политике. Практически нет никаких сомнений, что ставку рефинансирования оставят без изменений. Однако всех волнует вопрос о сроках повышения ставки рефинансирования в текущем году. Если Банк Англии заявит о возможности сохранения ставки на текущем уровне до следующего года, то ослабление фунта продолжится. Он же потянет за собой и единую европейскую валюту. Вместе с тем, если будет заявлено о повышении ставки в течение этого года, эффект будет не столь сильным, так как это уже заложено в цене фунта. В свою очередь, в США выходят данные по заявкам на пособия по безработице, которые должны показать общее сокращение заявок на 6 тыс. Число первичных заявок может вырасти на 2 тыс., а повторных сократиться на 8 тыс.
Валютная пара евро /доллар продолжила нисходящее движение, образуя на рынке импульсные свечи, и уже вблизи значения 1,2250 сформировала застой в виде двухзначных свечей типа "Доджи". Вероятно предполагать, что медведям еще удастся себя проявить, но уже вблизи значения 1,2210/1,12180 мы ощутим временную опору, которая выльется в откат либо флет.
Валютная пара фунт/доллар достигла значения 1,3840, где замедлила движение. Вероятно предполагать временную болтанку в пределах уровня Fibo 50% c отклонением 50 пунктов.
Несмотря на позитивный внешний фон, который присутствовал вчера на протяжении всего дня, ложкой дёгтя стала еженедельная статистика по запасам нефти, которая существенно уменьшила приросты российских индексов к закрытию. В итоге индекс МосБиржи прирос всего на 0,73%, а индекс РТС прибавил 0,80%.
Как известно, запасы нефти в США за неделю, завершившуюся 2 февраля, выросли на 1,9 млн. баррелей, запасы бензина увеличились на 3,41 млн. баррелей, дистиллятов - на 3,93 млн. баррелей. А главное выросла и добыча нефти на 3% - до 10,251 млн. баррелей в сутки, до нового рекорда. Именно этот факт и подтолкнул и без того шаткие позиции нефтяных котировок к снижению.
Однако в результате данного спуска наконец-то полноценно реализовалась фигура разворота «голова-плечи», имевшаяся на графике нефти марки Brent, целью которой являлся уровень 65,40$ за баррель.
И если вам кажется, что сейчас можно выдохнуть, то не спешите. Вместе с уходом за уровень 66,80-67$ за баррель, цены на нефть покинули пределы своего тренда на повышение, длящегося на протяжении семи месяцев.
А это повышает шансы на развитие коррекционных настроений и на отработку ширины данного канала, давая потенциальную возможность сползания цен в район 62$ за баррель.
На российский рынок акций также будет оказывать дополнительное давление неудача «быков» в вопросе дальнейшего восстановления американских индексов (DJ и S&P500 снова просели на 0,08% и 0,50%). А рублю придется противостоять Минфину РФ, который начал плановую скупку валюты со вчерашнего дня и по 6 марта, направив в совокупности 298,1 млрд. рублей на это.
По словам российского министра финансов Антона Силуанова, за весь 2018 год при средней цене на нефть в $54-55 за баррель его ведомство может купить на внутреннем рынке валюты на 2 трлн. рублей, а при $60 за баррель - 2,8 трлн. рублей.
Также в ожидании пятничного заседания Банка России, на котором будет принято решение об изменении уровня ключевой процентной ставки, рубль также может проявить свою слабость. Ведь после вчерашних данных от Росстата по инфляции, который сообщил о снижении январского показателя до 0,2% (против 0,4% в декабре 2017г. и 0,6% в январе 2017г.), а годового до 2,2%, у регулятора действительно есть основания для понижения размера ставки.
Все эти факторы вкупе могут снизить привлекательность российской валюты.
Что же касается отечественного рынка акций, то индексу МосБиржи по-прежнему лежит дорога в направлении уровня 2200 пунктов, а индексу РТС в район 1210 пунктов. Именно от этих зон наиболее вероятен уже более серьезный отскок наверх.
Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК Телетрейд
Накануне американские фондовые площадки не смогли сохранить позитивный тон, проявившийся на первых этапах сессии и к концу торгов ушли на отрицательную территорию. S&P 500 потерял 0,5%, а Nasdaq Composite – почти 1%. Но после некоторых колебаний азиатские индексы по итогам торгов все же показали положительную динамику. Японский Nikkei закрылся с повышением на 1,13%, а китайские рынки упали после данных по торговле – профицит торгового баланса сильно не дотянул до прогнозов.
Впрочем, настроения инвесторов по-прежнему выглядят хрупкими на фоне возобновления роста доходности 10-летних трежерис, которые вернулись в области 4-летних максимумов после того, как республиканцы и демократы достигли договоренности по бюджету – сделка предусматривает увеличение расходов на 300 млрд долл. Вкупе с менами по снижению налогов это финансирование расценивается как предпосылка для перегрева экономики и слишком быстрого разгона инфляции. Эти опасения повлекли новую волну распродаж в облигациях и подпортили настроения инвесторов.
Российские индексы, которые вчера закрылись в «плюсе», рискуют попасть под давление на утренних торгах, отыгрывая падение котировок нефти, зафиксированное уже после завершения торгов в РФ. Brent обновила минимумы этого года вблизи уровня 65 после того, как стало известно, что на прошлой неделе добыча нефти в США выросла до нового рекордного максимума, усилив опасения относительно новой волны сланцевой революции в Америке.
Доллар тем временем укрепляет позиции в парах с большинством валют, вздохнув с облегчением после того, как разрешился вопрос с увеличением бюджетных расходов, и на этот раз обошлось без приостановки работы правительства. При этом позиции валюты остаются неуверенными, и снижение может возобновиться в любой момент.
В центре внимания сегодня будет фунт, которому предстоит пережить «супер четверг» от Банка Англии. Участники рынка ждут намеков на майское повышение ставки, и если такого сигнала не последует, фунт будет разочарован. Однако комментарии относительно борьбы с высокой инфляцией в этом случае могут сдержать потенциал снижения пары, поскольку будут восприняты как готовность регулятора к дальнейшему сворачиванию стимулов.
Оставить комментарий
