Доллар резво начал дорожать, по большей части из-за происходящего на мировых биржах. Складывается стойкое ощущение, что на рынке началась долгожданная коррекция, и доллары, которые до этого в течение многих лет щедро вливались в различные биржевые индексы, возвращаются обратно в США, что и способствует укреплению доллара. Но это стихийный процесс, и не стоит забывать про макроэкономическую статистику. Отчет JOLTS показал сокращение числа открытых вакансий с 5 978 тыс. до 5 811 тыс. Учитывая неоднозначные данные по рынку труда, сложно сделать однозначные выводы относительно этих данных. Можно предположить, что работодатели несильно стремятся набирать новых сотрудников, и, скорее всего, по той причине, что и так штаты уже полностью укомплектованы.
Сегодня в Великобритании выходят данные Halifax по темпам роста цен на жилье, которые могут сократиться с 2,7% до 2,4%. Учитывая важность рынка недвижимости для экономики Соединенного Королевства, ничего хорошего фунту это не несет. В принципе, никаких инф. данных сегодня не выходит, а на рынке акций наблюдается отскок, так что пока рано говорить об обвале индексов. И это может поддержать фунт на фоне не самой хорошей статистики.
Пара евро/доллар, в силу отскока на рынках капитала, скорее всего, подрастет до 1,2450.
Пара фунт/доллар немного поколеблется в силу не самых хороших макроэкономических данных, а затем поднимется до 1,4075.
Выступление министра финансов США вчера несильно отразилось на котировках американского доллара, так как в основном было связано с недавним обвалом фондового рынка США.
Министр финансов США Мнучин заявил о том, что текущая волатильность рынка не отражает проблемы финансовой стабильности, так как фундаментальные показатели довольно сильны. Падение фондового рынка, по мнению Мнучина, отражает обычную рыночную коррекцию, хотя и большую, в связи с чем он не особо озабочен текущей рыночной волатильностью.
Мнучин изменил свое отношение к доллару США после недавней критики со стороны администрации Белого дома, в том числе и президента США Дональда Трампа. В этот раз министр финансов заявил о том, что сильный доллар отвечает интересам США в долгосрочной перспективе. Мнучин также обратился к конгрессу с призывом повысить лимит госдолга любым способом, каким он хочет.
Что касается технической картины пары EURUSD, то видим, как покупатели сопротивляются текущей нисходящей тенденции, и всякий раз после обновления минимумов быстро откупают европейскую валюту, что позволят рассчитывать как минимум на сохранение торговли в широком боковом канале с границами 1.2350-1.2470 в краткосрочной перспективе.
Новозеландский доллар сильно вырос против доллара США сегодня на азиатской сессии после того, как стало известно, что рынок труда продолжает демонстрировать хорошие показатели.
Согласно отчету национального бюро статистики Новой Зеландии, уровень безработицы в Новой Зеландии в 4-м квартале 2017 года снизился до 4,5% против 4,6% в 3-м квартале. Экономисты прогнозировали, что уровень безработицы в 4-м квартале составит 4,6%. Доля экономически активного населения составила 71%. Число трудоустроенных в Новой Зеландии выросло на 3,7% по сравнению с тем же периодом предыдущего года после роста на 0,5% в предыдущие три месяца.
В бюро обратили внимание, что, несмотря на резкое падение уровня безработицы, все еще 340 000 человек работает с неполной занятостью, в связи с чем этот показатель также нужно корректировать в лучшую сторону.
Что касается технической картины NZDUSD, то покупатели сумели отработать поддержку в районе 0.7260 и теперь устремились к первому промежуточному уровню сопротивления 0.7360, прорыв которого приведет в районы 0.7405 и 0.7450.
Котировки нефти немного выросли вчера после данных о том, что запасы нефти снизились. Согласно отчету американского института нефти, запасы за неделю 27 января по 2 февраля снизились на 1,05 млн баррелей.
Сегодня ожидается более важный отчет от Министерства энергетики США.
На рынки действует в последние дни прежде всего ситуация на американских фондовых площадках и курс доллара. Обвальное падение индексов акций и взлёт доллара приостановились к 7 февраля. Индекс доллара DX, подходивший к 90 п., замер почти без движения на 89,4 п. Нефтяные котировки, которые снижались два дня с $70/баррель из-за усиления доллара, стабилизировались на уровне $67,5/баррель. Этому способствовало и известие о сокращении запасов нефти в США, по данным института API
Такая ситуация поддержала и рубль после ослабления в начале недели.
Торги на Мосбирже 7 февраля открылись с некоторым укреплением российской валюты, в районе 56,8 руб/дол. и проходят спокойно, с небольшой амплитудой колебаний. Фондовый индекс МосБиржи открылся даже с небольшим гэпом вверх с повышением от 2238 п. к 2267 п., отвечая на то, что накануне американские индексы оттолкнулись от «дна» двухдневного обвала.
Но в целом давление и на рубль, и на фондовые индексы сохраняется, и рынок ещё может увидеть 58 руб/дол. и 2200 п. по индексу МосБиржи в ближайшее время.
Волатильность на мировых рынках остается высокой. После агрессивных распродаж, накануне американские фондовые индексы восстановились. За ними последовала Азия, хотя здесь динамика была неоднозначной. Японский Nikkei, который в моменте набирал свыше 3%, закрылся с символическим повышением на 0,16%, а китайский Shanghai Composite просел на 1,6%.
Все это подтверждает, что ситуация еще не стабилизировалась, и в ближайшие дни мы можем увидеть новые всплески волатильности по всему миру.
В ответ на некоторое смягчение внешнего фона российские бенчмарки могут показать отскок на открытии после масштабных вчерашних потерь – индекс МосБиржи закрылся с понижением на 1,7%, а РТС лишился почти 2,5%. Рубль во второй половине дня перешел в наступление и восстановился от 1-месячного минимума. Нефть Brent накануне получила небольшую поддержку от данных API, отразивших сокращение запасов энергоносителей на 1 млн баррелей.
На этом фоне сегодняшнюю сессию пара доллар/рубль может начать с небольшого роста, а далее динамику котировок будет определять поведение «американца» на международной арене и общие настроения на мировых площадках. Успешные результаты аукциона Минфина, который сегодня размещает ОФЗ на 35 млрд рублей, способны оказать локальную поддержку нашей валюте.
Доллар с утра не показывает внятной динамики, торгуясь во флэте против европейских валют и снижаясь против иены, уже почти растеряв все очки, набранные вчера. Во второй половине дня торги на валютном рынке обещают быть более оживленными – ожидаются выступления представителей Федрезерва, а также отчет Минэнерго по запасам нефти. Если данные укажут на очередной прирост добычи, продажи Brent возобновятся.
Некогда прибыльный актив, такой как Bitcoin, заработал себе негативную славу в этом году.
В ходе вчерашних торгов его стоимость опускалась до уровня 6000$, при том, что в лучший свой день на бирже его стоимость достигала уровня 19720$.
С пиков цена сложилась более чем в 3 раза.
И если на рост ушло много месяцев, то с момента запуска коррекции прошло не более 1,5 месяца. И глядя на то как она развивается, я практически уверена в том, что развивается она в виде 5-волновой структуры.
Попробую доказать это.
Итак, первая задающая волна шла от уровня 19720$ до 10720$ и составила 9000$.
Потом мы видели коррекционный рост до отметки 17220,10$, цены немного не дотянули до 76,4% коррекции к волне 1, который попадал на отметку 17596$.
Соответственно от этого локального пика (17220,1$)пошла новая волна спуска, и по логике вещей, это как раз была волна 3!
Дальше сложнее, так как допускаю два варианта.
Первый вариант: Волна 3 идет до сих пор, она приняла форму удлинения, так как уже составила 11220,10$ (что длиннее волны 1). Такая длина почти соответствует растяжке в 1,272%, в идеале волна 3 должна быть не менее 11448$.
Почему я не рассматриваю удлинение в 1,618%? Потому что в этом случае цена должна упасть до 2658$, на мой взгляд, это слишком глубоко!
Если брать это предположение за основное, то где-то от уровня 5772,10$ нас ждет отскок цены наверх с попыткой формирования волны 4. Обычно она откатывается не более, чем на 38% Волны 3.
Важное правило: основание волны 4 никогда не перекрывает вершину волны 1(то есть не выше 10720$) после ждем еще один заход вниз в виде волны 5.
Второй вариант:
А что если считать, что волна 3 завершилась на уровне 9130$, тогда она составила всего 8090,10$ и получилась короче волны 1.
Я долго думала, как такое может быть!?
И только потом вспомнила главное правило: волна 3 не может быть самой короткой!
А это значит, чтобы не нарушить волновой структуры волна 5 (а именно волны 1, 3 и 5 являются импульсными), должна стать укороченной, то есть должно получится следующее: волна1 > волна 3 > волна 5.
Тогда волна 4 была классикой жанра. Во-первых, она отыграла менее чем на 50% к длине волны 3. А во-вторых, приняла форму «треугольника», что довольно частое явление для данной волны.
В этом варианте событий, мы находимся в волне 5, которая берет свое начало от уровня 13009,10$.
И раз этой волне нельзя быть длиннее, чем волна 3 (равенство допускается), то её целью может стать район 4920$ или немногим выше. Думаю, даже район 5000$ нас устроит!
В этом варианте от зоны 4920-5000$ начнется новая волна роста, которая запросто может вернуть курс Bitcoin в район 12000-12500$. А данный диапазон также можно также увидеть, если смотреть на сопротивление, которое соединяет пиковые отметки 18 декабря и 7 января.
Также в пользу второго сценарий говорят и осцилляторы, которые ушли в глубокую перепроданность.
А что касается новостного фактора, то от любых, даже самых плохих новостей, рынок постепенно устает.
Считаю, что информация по поводу ужесточения регулирования рынка цифровых активов в США и других странах уже отыграна.
В любом из вышеописанных вариантов нас ждет отскок, только в первом случае после него случится еще одно погружение вниз, а во втором - коррекция будет более масштабной (минимум 50% ко всему снижению).
Так что делать ставки на дальнейшее падение с текущих рубежей уже становится опасно. Ждем сигналов для открытия «длинных» позиций.
Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК Телетрейд
Во вторник рубль успел обновить месячные минимумы в районе 57,37 за доллар, но перемена настроений в сегменте рисковых активов сделала свое дело, и валюта отыграла потери, вернув доллар под отметку 57 руб. По итогам дня пара доллар/рубль отступила на 0,6%, а евро/рубль потеряла 0,82%.
После масштабных распродаж в большинстве классов активов наступила коррекция, которая увлекла за собой и российскую валюту, позволив ей откатиться от минимумов начала января, достигнутых в условиях укрепления доллара и удешевления нефти. Сегодня американская валюта торгуется преимущественно под давлением, а котировки Brent, которые отыграли потери накануне, пытаются расти на утренних торгах, вернувшись выше уровня 67. Восстановление актива было обусловлено данными API, которые неожиданно отразили сокращение запасов сырой нефти. На фоне угасания паники инвесторов, неуверенности доллара и шансов на развитие отскока в сырьевом сегменте, можно ожидать продолжения наступления нашей валюты, по крайней мере, в первой половине дня.
Также на динамику рубля сегодня могут повлиять результаты аукциона Минфина, который предложит ОФЗ на сумму 35 млрд. рублей. В свете недавнего смягчения санкционной риторики со стороны США и отступления опасений относительно распространения ограничений на долговой рынок РФ, спрос снова может превысить предложение, что сыграет на руку «россиянину».
На торгах во вторник котировки нефти марки Brent в моменте касались минимумов начала января в районе 66,50, откуда впоследствии плавно восстановились и даже сумели завершить торговые сутки в небольшом плюсе.
Отскоку цен помог отчет Американского института нефти, который вопреки прогнозам роста запасов на 3 млн баррелей отразил их сокращение на 1 млн. Запасы бензина также немного снизились. Однако реакция рынка могла быть более эмоциональной, если бы не масштабный прирост запасов дистиллятов, на 4,5 млн баррелей.
Как бы то ни было, отчет дал игрокам надежду в преддверии сегодняшнего официального релиза. Но если цифры Минэнерго разойдутся с оценками API и укажут на увеличение запасов, а также дальнейшее наращивание добычи до новых рекордных максимумов, котировки рискуют с легкостью возобновить медвежий ход.
Ограничить потенциал снижения в случае реализации негативного сценария сможет улучшение настроений в рядах мировых инвесторов – накануне американские фондовые индексы резко восстановились после агрессивных распродаж ранее. Это создает предпосылки для возвращения спроса на рисковые активы, включая нефть.
С технической точки зрения, ключевым для Brent сейчас является уровень 67. Если цены смогут его отстоять, краткосрочные перспективы барреля улучшатся. И наоборот, утрата этой отметки может стать сигналом к новой волне распродаж – в зависимости от данных Минэнерго, динамики доллара и мировых фондовых площадок.
Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ
Оставить комментарий
