Последние записи в блогах

После нескольких дней раздумья и неопределенности участники рынка все же пришли к выводу, что все хорошо и принялись вновь с особым усердием скупать подешевевшие акции. Впрочем здесь есть несколько НО... Во-первых, далеко не все акции дешевы и некоторые уже вернулись на прежние до коррекционные уровни, которые мы наблюдали в конце января. Но это еще не самое страшное. Хуже то, что нынешний всплеск активности покупателей пока не сопровождается ростом объемов. Так оборот по акциям в пятницу был чуть ли не в 3 раза меньше, чем обороты в период падения двухнедельной давности. То есть пока все же говорить о том, что абсолютно все поверили в новую волну роста пока не приходится. Но если оставить все эти технические рассуждения, то налицо уверенный пятничный рост абсолютно по всем индексам. Благодаря этому росту удалось-таки завершить неделю в плюсе. По ее итогам минимальный рост показал индекс DJIA-30 - +0,36%, а лучше всех дела шли у индекса высокотехнологичных компаний NASDAQ, который завершил неделю прибавкой в +1,35%. По росту индекса NASDAQ понятно, что основной спрос был сосредоточен именно в акциях технологических компаний и прежде всего в акциях - лидерах своих подсекторов: полупроводники, микрочипы и видео игры - вот хитовые направления инвестиций прошедшей недели.

Но это не значит, что все остальные стояли на месте. Более того, в других секторах были свои «звездочки» не чуть не хуже, а даже, пожалуй, лучше звезд технологического сектора.

К суперзвездам, зажегшимся на прошедшей неделе следует отнести прежде всего акции таких компаний как Chipotle Mexican Grill (CMG) и Chesapeake Energy (CHK). И та, и другая компания выстрелили после выхода квартальной отчетности и обе к концу недели прибавили к своей капитализации порядка 25%. Особенно радует хорошая отчетность CHK - один из лидеров американского рынка сланцевого нефти и газа наконец-то смог показать прибыль по итогам своей деятельности в 4-м квартале 2017 года.

А вот кто реально огорчил инвесторов, так это один из лидеров рынка солнечной энергетики компания First Solar (FSLR). Отчетность этой компании, вышедшая в ночь с четверга на пятницу показала хоть и прогнозируемый, но все же весьма неприятный для инвесторов убыток и в итоге акции в пятницу вполне ожидаемо провалились в цене почти на 7%. Однако, следует отметить и особо подчеркнуть, что перспективы у этой компании все равно остаются очень даже хорошими и поэтому с инвестиционной точки зрения следует наверное сейчас искать точку входа с средне- и долгосрочными целями.

По итогам торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже за прошедшую неделю было заключено 26 739 сделок с акциями 443 эмитентов на общую сумму более 113 млн. долларов США.

После короткой и может быть не слишком внятной недели мы входим в режим достаточно жесткий и информационно-насыщенный. Главное событие текущей недели - выступление нового Председателя ФРС США Джерома Пауэлла перед Конгрессом (во вторник 27 февраля) и перед банковским комитетом Сената США (в четверг 1 марта) с полугодовым отчетом о монетарной политике ФРС США. Вот тут-то мы наконец-то и узнаем, как смотрит на мир новый глава ФРС. И конечно именно этому событию, а точнее - событиям будет уделено максимальное внимание со стороны участников рынка. Кроме этого будет выходить также важная макроэкономическая информация (ВВП, PMI, индекс уверенности потребителей). Правда все эти данные будут публиковаться, начиная со среды. Так что наиболее важные события у нас будут сосредоточены в среду и четверг. И с очень большой вероятностью именно по итогам этой неделе будет сформирован общий фон и общий настрой участников рынка вплоть до мартовского заседания Комитета по открытым рынкам.

Если же говорить о дне сегодняшнем, то с самого утра понедельника на рынке царит спокойная умеренно - позитивная обстановка. Азиатские рынке все в хорошем плюсе. Это особенно приятно поскольку в Китае сегодня прошли первые торги после длительного недельного перерыва, связанного с празднованием Нового года по лунному календарю. Так что рост более чем на 1% снял все опасения, что мог за это время накопиться какой-нибудь негатив и он будет реализован на торгах. Европейские рынки открылись очень сильно, но затем постепенно стали терять позиции. Однако, несмотря на это, все европейские индексы находятся также в зеленой зоне, прибавляя до 0,5%.

Вот где не очень спокойная обстановка, так это на товарных рынках. Нефть после 2-х процентного роста по итогам прошедшей недели сейчас мечется и пока не может определиться куда же ей дальше идти. Поэтому ее цена сегодня колеблется вблизи нулевой отметки, периодически переходя из плюса в минус и обратно. Но пока нельзя говорить, и главное - ожидать, что нефть может сегодня куда-то сильно пойти - вверх или вниз? А вот на рынке промышленных металлов в последние дни было не очень спокойно. Особенно сильным было снижение по алюминию. Не очень хороши дела и на рынке меди. Короче, акции компаний, работающих на сырьевых рынках, может не поздоровиться. Но это пожалую единственный сектор, находящийся сегодня в зоне риска. А в остальном можно ожидать продолжения умеренных покупок по всему спектру бумаг. Рост конечно будет не столь сильным как в пятницу, но все же свои 0,3% - 0,5% рынок сегодня легко может сделать.

Топ - 10 лучших акций

По итогам торгов 23 февраля 2018 года

Топ - 10 худших акций

По итогам торгов 23 февраля 2018 года

Европейские валюты укрепляются на торгах понедельника, продолжая питаться слабостью доллара, который по-прежнему находится в безрезультатных поисках значимого драйвера для восстановления. Мировые инвесторы снова охотно скупают рисковые активы, подавляя зарождение интереса к американской валюте.

Внутри дня пар GBPUSD прибавляет свыше 0,6%, опережая импульс евро, который и в пятницу вел себя гораздо скромнее своего британского коллеги, оказавшись «в минусе» как по итогам дня, так и за неделю. Недавнее оживление спроса на фунт отчасти связано с комментариями заместителя главы Банка Англии Рамсдена, чьи заявления оказались не такими «голубиными», как многие опасались.

При этом его выступление, как оказалось, не повлияло на ожидания по ставкам. На сегодняшний день рынок закладывает в цену лишь 61%-ную вероятность ужесточения политики британского регулятора в мае. С одной стороны это указывает на наличие потенциала для дальнейшего укрепления валюты в среднесрочном периоде, по мере дальнейшего роста этих ожиданий. С другой – указывает на хрупкий характер текущего подъема фунта, не подкрепленного более уверенным настроем рынка в отношении действий Центробанка.

Далее нас ждет выступление представителя Банка Англии Канлиффа, которое может оказать опосредованное влияние на пару, в отличие от завтрашней речи нового главы ФРС. От тона, который задаст Пауэлл, будет зависеть динамика всех долларовых пар, включая GBPUSD. Если рынки услышат в его выступлении «ястребиные» нотки, USD покажет повсеместное восстановление. В этом случае фунт снова устремится в направлении уровня 1.39.

Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

Сырьевые рынки начали новую неделю на мажорной ноте. Дорожают металлы, нефть, товарные валюты. Сочетание продаж доллара и спроса на рисковые активы создали комфортные условия для этого сегмента, поддерживая интерес к соответствующим валютам.

Австралийский доллар снова приближается к отметке 0.79 на волне удорожания фьючерсов на железную руду. Рубль открылся резким гэпом вверх, отыгрывая утренний подъем Brent, которая в ходе утренних торгов достигла локального сопротивления в районе 67,30, после чего сбавила обороты.

Пара доллар/рубль, которая открылась под отметкой 56 руб., обновила февральские минимумы в районе 55,80 руб. и остается под давлением. В случае с российской валютой, помимо сырьевого и долларового факторов, можно отметить сразу несколько позитивных сигналов. Это также повышение рейтинга России до инвестиционного уровня агентством S&P и пик налоговых выплат. Однако дальнейший подъем рубля может ограничить потенциальное ухудшение настроений на рынке нефти.

Главным поводом для беспокойства в сегменте энергоносителей остается активность на сланцевых месторождениях США. Число буровых на прошлой неделе продолжило увеличиваться, что предвещает дальнейшее наращивание объемов добычи до новых рекордов. С оглядкой на этот фактор ценам вряд ли удастся развить уверенный бычий импульс, даже если остальные условия, включая слабость доллара, будут сохраняться.

Золото активно дорожает, поднявшись над уровнем $1341. Внутри дня металл прибавляет 0,8%. Если выступление нового главы ФРС Джерома Пауэлла не впечатлит доллар, котировки могут продолжить восхождение, отыгрывая падение середины февраля. При таком сценарии золото способно вернуться к максимумам этого года в районе отметки $1360.

Сергей Костенко, инвестиционный аналитик Global FX

Начало недели выдалось удачным не только для рисковых активов в целом, но и для российского фондового рынка в частности. Ведущие индексы открылись уверенным ростом и сохраняют боевой настрой, отыгрывая пятничное решение агентства S&Pо повышении рейтинга России до инвестиционного уровня. После полудня индекс МосБиржи повышается в пределах 0,7%, замедлив рост после ралли на 1,6% ранее. РТС растет на 1,8% после утреннего ралли на 2,76% с оглядкой на динамику рубля, который достиг свежих февральских максимумов на фоне ослабления доллара, роста нефти и налоговых выплат.

На волне резкого роста национальной валюты активным спросом пользуются бумаги финансового сектора. Так, акции ВТБ подскочили более чем на 6%, оказавшись в лидерах роста. Котировки «Сбербанка» ведут себя немного скромнее, прибавляя около 1,3% в средине дня. Хуже рынка смотрятся бумаги «Русала», теряющие почти 3% на сообщениях о том, что совет директоров компании запросил у акционеров разрешение на участие в «русской рулетке».

«Интер РАО» отчиталась о финансовых результатах за 2017 год. Чистая прибыль по итогам отчетного периода сократилась на 11% в годовом выражении. Выручка компании увеличилась на 6%. При этом доналоговая прибыль сократилась на 10%, а операционная прибыль оказалась на 27% меньше, чем в 2016 году. Смешанные результаты отчета обусловили подъем котировок на 1% в условиях практически повсеместных покупок в сегменте наиболее ликвидных бумаг.

Краткосрочные перспективы российского рынка выглядят позитивно. Однако как только будет отыграно повышение рейтинга РФ, отечественные инвесторы снова переключатся на внешние сигналы, где, несмотря на текущий интерес к риску, сохраняется угроза возобновления продаж. Так, при первых признаках ухудшения внешнего фона индекс МосБиржи и РТС могут подвергнуться фиксации прибыли, особенно если при этом нефть марки Brentне сможет подтвердить пробой уровня 67.

Игорь Ковалев, аналитик ГК ИнстаФорекс

Американский доллар в прошлую пятницу не пользовался особой популярностью у трейдеров, как и европейская валюта. С одной стороны, слабые данные по инфляции в еврозоне не оказали поддержки рисковым активам, а, с другой стороны, публикация отчета ФРС также не добавила оптимизма инвесторам в американский доллар.

Согласно данным, Федеральная резервная система будет и дальше постепенно повышать процентные ставки, но будет стремиться сохранять их низкими. Именно на это указано в полугодовом отчете ФРС по денежно-кредитной политике. Таким образом, ожидать более резких действий от регулятора в отношении ставок в ближайшее время будет не совсем правильно. Об этом также свидетельствовали и представители ФРС, выступающие в пятницу вечером.

В первой половине дня были опубликованы данные, которые, казалось, оставляют хороший шанс на рост евро в течение дня, однако увеличения длинных позиций в рисковых активах отмечено не было.

Согласно данным, положительное сальдо бюджета Германии достигло максимума. Произошло это благодаря хорошему экономическому росту и отличной ситуации на рынке труда. Так, по данным Национального бюро статистики, положительное сальдо бюджета Германии в 2017 году составило 37 млрд евро, а доля положительного сальдо бюджета Германии от ВВП осталась на уровне 1,1%. Экспорт Германии в 4-м квартале 2017 года вырос на 2,7% по сравнению с 3-м кварталом, а импорт увеличился на 2,0%.

ВВП Германии за аналогичный период не пересматривался и остался на уровне 0,6%. В годовом исчислении экономика Германии выросла на 2,9% по сравнению с 2016 годом. Эти данные полностью совпали с прогнозом экономистов.

Данные по инфляции в еврозоне не оказали на рынок никакого воздействия. Согласно отчету, индекс потребительских цен еврозоны в январе 2018 года вырос на 1,3% по сравнению с аналогичным периодом 2017 года. Экономисты также ожидали рост на 1,3%. Базовая инфляция, Core CPI, в еврозоне в январе выросла лишь на 1,0% по сравнению с 2017 годом.

Что касается технической картины пары EURUSD, то она осталась без изменений. Скорее всего, ничего серьезного в начале недели не произойдет. Для сохранения бычьего настроения в торговом инструменте покупателям необходимо выбраться и закрепиться выше сопротивления 1.2340, откуда будут доступны максимумы 1.2380 и 1.2410, что является первой целью «быков» на середину недели.

В случае снижения EURUSD в начале недели, активный спрос может начаться после обновления промежуточной поддержки 1.2280 либо ниже, около более крупных уровней 1.2240 и 1.2200.

Павел Власов, аналитик ГК ИнстаФорекс

В начале новой торговой недели доллар торгуется под повсеместным давлением, поддавшись снижению доходности трежерис и проявлению интереса к рисковым активам. Вслед за американскими фондовыми площадками индексы АТР показали позитивную динамику. Основные европейские фьючерсы также повышаются перед официальным открытием.

Завтра и в четверг Джером Пауэлл впервые в роли нового главы ФРС отчитается перед комитетами конгресса. Рынки гадают, каким будет тон председателя Центробанка, и насколько он будет отличаться от риторики Йеллен. Судя по боевому настрою финансовых рынков, инвесторы не ждут проявления откровенной «агрессии» от Пауэлла, который действительно может постараться звучать максимально нейтрально, чтобы не поднять новую волну волатильности на рынках, которые еще не оправились от распродаж начала месяца и остаются чувствительными к «ястребиным» сигналам. Если так, то у доллара не будет шансов на устойчивое восстановление.

Также внести коррективы в повсеместную динамику американской валюты может заявленный на эту неделю отчет по расходам на личное потребление. Индекс PCE является предпочтительным инструментом для ФРС при оценке инфляции и способен повлиять на ожидания игроков по ставкам. Улучшение показателей вернет на сцену перспективы четырех повышений в этом году и поддержит спрос на доллар.

В ближайшей перспективе USD будет реагировать на отчет по продажам новых домов, который будет опубликован позднее в ходе сегодняшних торгов. В декабре показатель сильно снизился, почти на 10%, и будет логичным увидеть некоторое восстановление продаж в начале года, что может локально оказать небольшую поддержку «американцу», хотя основной тон продолжит задавать динамика доходности государственных облигаций и общий интерес к риску.

Сергей Костенко, инвестиционный аналитик Global FX

Еще под занавес укороченной недели российский рынок сумел порадовать биржевиков установлением нового рекорда по индексу МосБиржи, показав новый пик на отметке 2336,82 пунктов.

Игроки рассчитывали на повышение рейтинга со стороны агентства S&P и не ошиблись. Международное рейтинговое агентство S&P повысило кредитный рейтинг РФ до инвестиционного уровня BBB- с прежнего спекулятивного уровня BB+, а прогноз по рейтингам изменило с «позитивного» на «стабильный», а агентство Fitch подтвердило прежний рейтинг.

Как заявил глава Минфина РФ Антон Силуанов, повышение рейтинга РФ от S&P до инвестиционного расширит число иностранных пенсионных фондов и страховых компаний, инвестирующих в российские облигации.

Неделя начнется с публикации финансовых результатов Группы ВТБ за 2017 год по МСФО.

Долгое время, бумаги данной компании пребывали в тени главного локомотива отечественного рынка - бумаг «Сбербанка». Ожидается, что банк ВТБ в 2017 году вдвое увеличил чистую прибыль до 103,5 миллиарда рублей.

Как я писала в обзоре от 13 февраля, я ожидала, что бумаги «ВТБ» достигнут зоны 0,042-0,043 рублей. До указанного района им не хватило совсем чуть-чуть, их локальный минимум зарегистрирован на уровне 0,04421 рублей.

Особенно заметный рост котировки продемонстрировали накануне, закрывшись с приростом в 5,83% на уровне 0,05175 рублей. Однако на дневном графике бумаги уперлись в линию ЕМА100 на днях, а на неделях в ЕМА21.

Тем не менее, благодаря этому росту на недельном графике образовалась разворотная свечная комбинация и фигура «двойное основание». Напоминаю о том, что такая фигура всегда имеет шанс нарисовать «третье дно», поэтому позиции на покупку стоит открывать только в случае пробоя уровня шеи наверх.

Здесь таким рубежом выступает отметка 0,05187 рублей, взятие которого может создать предпосылки для роста котировок до зоны 0,05714-0,05953 рублей.

Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК Телетрейд