Последние записи в блогах

В начале нового месяца доллар продолжает нести потери против европейских коллег, укрепляясь при этом в парах с такими защитными валютами, как иена и франк, которые не пользуются спросом на фоне повсеместного интереса к рисковым активам. Евро и фунт игнорируют статистику, пользуясь фундаментальной слабостью USD, которого уже не вдохновляет даже рост доходности казначейских облигаций США.

Еврозона и Британия опубликовали данные по деловой активности в производственном секторе, которые оказались не блестящими, особенно во втором случае. Британский PMI неожиданно замедлил рост до 55,3 от 56,2, хотя ожидался дальнейший подъем активности до 56,5. Однако это не помешало прорваться к максимумам 26 января в районе 1.4274, что в очередной раз подчеркивает сфокусированность игроков на продажах доллара.

В кроссе EURGBP тем временем наметилось восстановление. Коснувшись утром минимума на 0.8716, пара резко рванула вверх и вышла на положительную территорию. Однако подъем может оказаться непродолжительным и послужить возможностью для входа в рынок с короткими позициями.

В ходе недавнего выступления глава Еврокомисии Юнкер указал на угрозу для единства ЕС, сославшись на то, что корпорации многих европейских стран могут потребовать от правительств принятия специфических торговых предложений от Британии. В этом контексте он подчеркнул, что первая фаза переговоров была самой простой, и а дальнейшем на внутриевропейском уровне может возникнуть немало противоречий. В более долгосрочной перспективе это весомый фактор риска для EURGBP, который снижается третью неделю кряду.

Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

На фондовых площадках мира во второй половине дня господствуют бычьи настроения, несмотря на продолжающийся рост доходности облигаций. Повсеместный интерес к риску оставил защитные активы не у дел: золото снова дешевеет после вчерашнего подъема, а иена стремительно падает, игнорируя давление на доллар по всему спектру рынка. Нефть тоже в «плюсе», хотя при попытке совершить новый рывок на север цены встретили на своем пути барьер, умерив пыл.

Американская валюта, которая попыталась стряхнуть с себя негатив на азиатской сессии, вернулась в состояние уныния. Несмотря на то, что вчера Йеллен намекнула на готовность Федрезерва продолжать ужесточение политики и указала на перспективы роста инфляции, доллару не стало легче. Участники рынка по-прежнему воздерживаются от покупок «американца», утратив веру в администрацию Трампа.

Предлогом для локальной коррекции валюты может послужить завтрашний отчет по рынку труда. Данные ADP, которые традиционно служат одним из барометров ожиданий по ключевой статистике, отразили рост занятости гораздо выше прогнозов – показатель повысился на 234 тыс., что почти на 50 тыс. рабочих мест больше, чем прогнозировалось. Если пятничный релиз укажет на повышение уровня занятости BFP выше, чем на 200 тыс., а зарплаты продемонстрируют рост, можно будет рассчитывать на временное отступление медведей, хотя важной роли в общей картине по доллару это не сыграет.

Рубль продолжает консолидироваться, не решаясь выйти из узкого диапазона. Недавно глава Банка России Эльвира Набиуллина заявила, что Центробанк не исключает возможности снижения ставки на грядущем заседании 9 февраля. При этом она подчеркнула, что переход к нейтральной политике может оказаться более энергичным, чем планировалось ранее. В ответ рубль ослаб незначительно, продолжив осциллировать неподалеку от уровней открытия. Пока пара удерживается над отметкой 56 руб., понижательные риски для доллара ограничены.

Сергей Мельников, главный аналитик GLOBAL FX

Какое-то время все было хорошо. Даже более чем хорошо... Индексы прямо с открытия основной торговой сессии рванули вверх и прибавляли вопреки более скромным прогнозам большинства аналитиков достаточно много - вплоть чуть ли не до 1% в индексе DJIA-30. Однако в преддверии выхода данных о запасах сырой нефти и решения по ставке участники рынка решили немного перестраховаться и развивать свое наступление на новые высоты не спешили. И в принципе, как показали дальнейшие события, совершенно правильно делали. Данные о запасах сырой нефти вышли просто-таки разочаровывающими - при прогнозе роста этого показателя до 3 млн. баррелей по факту мы получили рост в 6,8 млн. баррелей. Однако, несмотря на такой «подлый» удар, рынок черного золота достойно выдержал эту неприятность и после небольшой просадки в 0,5% развернулся и медленно пополз вверх, прибавив в итоге к концу торгов почти 1,5%. Короче, здесь все обошлось и даже акции компаний сырьевого сектора почти все за малым исключением (Chesapeake Energy (CHK, -3,58%)) в среднем сумели прибавить к закрытию 0,2%. А вот реакция участников рынка на решение FOMC ФРС США оставить ставку неизменной с последующим намеком, что уж в следующий-то раз мы обязательно ее поднимем, оказалась не такой спокойной. Сразу же после объявления решения FOMC индекс уверенно направились вниз и после часа такого спуска даже умудрились все дружно пересечь нулевую отметку и уйти в красную зону. И только в последний час торгов путем героических усилий все же удалось завершить день на положительной территории.

Главным пострадавшим по итогам вчерашнего дня стали акции компаний, работающих в сфере здравоохранения и медицинского обслуживания, которые только в среднем потеряли за день 1,4% от своей капитализации. Причем данное снижение действительно не проблема какой-то отдельно взятой компании, а всего сектора в целом. Главная причина распродажи акций медицинских компаний - заявление президента Трампа, что американцы платят слишком много за рецептурные лекарства и пора этому положить конец. Как видим, участники рынка очень серьезно восприняли эти слова и считают, судя по всему, что крупнейшие медицинские компании могут понести значительный ущерб, если дело дойдет до практической реализации этих заявлений.

Из позитивных вещей по итогам вчерашних торгов следует, конечно же, прежде всего, отметить акции таких компаний как Electronic Arts (EA, +6,96%), Advanced Micro Devices (AMD, +6,76%) и Boeing (BA, +4,93%), опубликовавшие накануне или перед самым началом торгов свои квартальные отчеты, и которые участники рынка приняли с большим энтузиазмом.

По итогам торгов иностранными ценными бумагами на Санкт-Петербургской бирже в среду 31 января было заключено 6 739 сделок с акциями 409 эмитентов на общую сумму более 23 млн. долларов США.

Судя по всему, вчерашний испуг участников рынка после публикации решения FOMC о ставке и комментариев о сроках ее дальнейшего повышения, носил исключительно краткосрочный характер. Все же следует учитывать, что ВСЁ ХОРОШО! И поэтому почему бы не продолжить гнать рынок наверх? Тем более что большинство акций чуток подешевели и стали более привлекательными, чем 3 дня назад. Позитивному взгляду на рынок способствует и общая обстановка - и на финансовых, и на сырьевых рынках. И те, и другие сегодня в первой половине дня уверенно растут и не оставляют никаких сомнений любым скептикам, которые могут сомневаться в продолжении восходящего тренда.

Вышедшая вчера ночью по окончании торгов отчетность от целого ряда ведущих компаний хоть и не принесла каких-то феерических взлетов (а хотелось бы!), но была, по крайней мере в целом, вполне достойной и в очередной раз подтверждающей, что американский бизнес продолжает успешно развиваться и идти вперед.

Кроме общего позитива, который мы наблюдаем в первой половине дня, очень многие участники рынка будут ждать еще одной порции позитива от отчетности компаний, которые можно было бы обозначить как рейтинг высшей категории - тремя большими буквами А. От отчетности Apple (AAPL), Amazon.com (AMZN) и Alphabet (GOOGL) ждут только хорошего. Особенно от последних двух. И у нас действительно есть шансы увидеть отчетность этих крупнейших в мире по капитализации компаний соответствующую ожиданиям и аналитиков, и большинства участников рынка.

Так что сегодняшние торги должны пройти в спокойной, деловой, и главное позитивной обстановке с умеренным ростом котировок фактически по всем секторам где-то в пределах 0,5%. Единственно, вполне возможно, что вчерашнее давление на акции медицинских компаний может сегодня еще и сохраниться. Хотя с другой стороны, вполне возможно, что найдется достаточно много желающих купить эти сильно подешевевшие вчера акции и тогда мы увидим строго противоположный эффект. Buy the dips! Налетай! Подешевело!

Топ - 10 лучших акций

По итогам торгов 31 января 2018 года

Топ - 10 худших акций

По итогам торгов 31 января 2018 года

На фондовых площадках мира во второй половине дня господствуют бычьи настроения, несмотря на продолжающийся рост доходности облигаций. Повсеместный интерес к риску оставил защитные активы не у дел: золото снова дешевеет после вчерашнего подъема, а иена стремительно падает, игнорируя давление на доллар по всему спектру рынка. Нефть тоже в «плюсе», хотя при попытке совершить новый рывок на север цены встретили на своем пути барьер, умерив пыл.

Американская валюта, которая попыталась стряхнуть с себя негатив на азиатской сессии, вернулась в состояние уныния. Несмотря на то, что вчера Йеллен намекнула на готовность Федрезерва продолжать ужесточение политики и указала на перспективы роста инфляции, доллару не стало легче. Участники рынка по-прежнему воздерживаются от покупок «американца», утратив веру в администрацию Трампа.

Предлогом для локальной коррекции валюты может послужить завтрашний отчет по рынку труда. Данные ADP, которые традиционно служат одним из барометров ожиданий по ключевой статистике, отразили рост занятости гораздо выше прогнозов – показатель повысился на 234 тыс., что почти на 50 тыс. рабочих мест больше, чем прогнозировалось. Если пятничный релиз укажет на повышение уровня занятости BFP выше, чем на 200 тыс., а зарплаты продемонстрируют рост, можно будет рассчитывать на временное отступление медведей, хотя важной роли в общей картине по доллару это не сыграет.

Рубль продолжает консолидироваться, не решаясь выйти из узкого диапазона. Недавно глава Банка России Эльвира Набиуллина заявила, что Центробанк не исключает возможности снижения ставки на грядущем заседании 9 февраля. При этом она подчеркнула, что переход к нейтральной политике может оказаться более энергичным, чем планировалось ранее. В ответ рубль ослаб незначительно, продолжив осциллировать неподалеку от уровней открытия. Пока пара удерживается над отметкой 56 руб., понижательные риски для доллара ограничены.

Сергей Мельников, главный аналитик GLOBAL FX

Решение ФРС США, опубликованное накануне прошло в рамках сложившихся ожиданий. Сохранив текущий уровень ставок по федеральным фондам в диапазоне 1,25-1,50%, Комитет по отрытым рынкам ФРС США, усилил ожидания очередного повышения ставок на мартовском заседании ФРС, которое состоится уже под руководством нового председателя Джерома Пауэлла, который 5 февраля сменит на этом посту Джанет Йеллен.

Рыночная реакция на такое решение была достаточно сдержанной. Евро (EURUSD) продолжил консолидацию в диапазоне 1,2400 - 1,2470, который ограничен снижу трендовым мувингом, а сверху границей актуального торгового диапазона. Британский фунт (GBPUSD) после глубокой коррекции к середине более низкого торгового диапазона в районе отметки 1,3978, снова вырос к середине уже более высокого торгового диапазона 1,4240. Модель MELS в рамках трассировки ценового диапазона методом TRT (TradeRange Tracing) указывает на вероятность достижения отметки 1,4380. Первоначальной целью среднесрочного движения является зона консолидации конца 2015 - начала 2016гг. с ключевым целевым уровне 1,4500. Активные краткосрочные покупки фунта сейчас ограничены сложившейся «перекупленнотью» актива, которая отчасти была снята последним коррекционным откатом, но дивергенция цены и месячного мувинга по-прежнему остается находится в зоне критических значений, что требует, как минимум, снижение объема торгового лота, в соответствии с правилами управления рисками TS FORT.

Пара доллар/иена (USDJPY) находится в стадии смены краткосрочного нисходящего тренда на восходящий. Критерий смены тренда, с точки зрения динамического канала, построенного на базе трендового (недельного) мувинга, получен. Рост доллара против иены ограничен серединой актуального торгового диапазона, свойства стабильности или транспорентности этого уровня и определят возможность роста к целевой отметки 110,40. Визуализация MELS(12:00) - Среза рынка по состоянию на 12:00 мск показывает на возможность достижения отметки 110,75 при более выраженной коррекции доллара после продолжительного периода его ослабления.

Вторая половина текущей недели имеет насыщенный информационный фон. А публикация сильных данных по рынку труда США в предстоящую пятницу может послужить триггером для краткосрочного разворота сильно «униженного» доллара.

Александр Егоров, валютный стратег ГК Телетрейд