В пятницу Штаты сделали еще один рывочек вверх, хорошо разогнав и наш рынок, однако после закрытия S&P развернулись и к утру уже отыграли весь рост обратно. Нефть, правда, выросла, однако нас она по-прежнему поддерживает плохо. Стало быть ожидаем с утра гэпа вниз как минимум в полпроцента. Рывок пятницы похож на завершение последней волны роста S&P с 29 марта в восстановительном движении, есть опасность увидеть в ближайшие дни более глубокую коррекцию. Хотя конкретно на понедельник сильные движения вряд ли случатся, Штаты скорее всего порадуют нас боковиком. Так что в ближайшие дни берегитесь пил - внезапный приход внешнего негатива на наш преимущественно бычий рынок может произвести хорошую динамику в обе стороны.
ПРОГНОЗ ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА
В пятницу американцы росли и нефть обновила 2,5-годичные максимумы.
Российский рынок на этом фоне вырос на 1,6%. И хотя он еще не выглядит перекупленным, но ряд факторов указывают на высокую вероятность коррекции.
Во-первых, американские фондовые индексы торгуются вблизи двойных вершин по индексам и по статистике вероятность коррекции велика.
По нефти: в начале второго квартала всегда спад в потреблении нефти, стоит она дорого, это беспокоит монетарные власти и здесь тоже высока вероятность коррекции. Поэтому сегодня-завтра высока вероятность коррекции и на российском рынке.
ПРОГНОЗ ОТ ВАНУТЫ С КВОТФОРУМА
Не пройдя ниже 1320, амеры вышли вверх, все-таки к 1333, откуда и откатились, забавно, что сегодня утром они побывали на 1324.5 - три последних дня прошлой недели мы видели эти уровни перед началом сессии. Таким образом в пятницу движение вверх из зоны консолидации не получилось, а значит все-таки вероятность снижения к 1306-1310 по-прежнему выше сегодня, но при этом 1320 должны пройти вниз во время наших торгов. Другое дело, что после такого отката на корпоративных отчетах амеры рванут вверх, показывать новые хаи (в районе 1360-70), но, судя по месячным графикам, успеют отыграть весь плюс назад до конца месяца. Значит можно играть их рост только спекулятивно, видимо разворот на рынках случится именно в апреле, а не в мае. Получается у амеров мало времени для роста, так что сегодня снижение и пора вверх, а может и снижения толком не получится.
Нефть выше 119 по бренту, это конечно тащит к нам иностранные деньги, говорят про большой приток в последние недели.
Наш рынок в пятницу нырнул утром вниз к 1806 по Мамбе и моментально развернулся вверх. Денег хватило на уверенное восходящее движение в течение всей сессии, мамба выросла до 1843, ГП дошел до 235 и закрылся на хаях, ГМК вернулся к свои январским хаям года к 7700, сбероб около 109. Объемы не впечатляли, но покупки были агрессивными, в итоге ММВБ прибавила за первый день апреля примерно столько, сколько за весь март, около 2%))). а с 25 марта, когда проходили 1800 первый раз, сбероб прибавил 2%, ГМК 3%, а ГП 4%. По мне так это говорит о спекулятивной игре на нашем фырике, а не об инвесторской игре. Что-то мутят, самое простое предположение, что будут лить весь апрельский рост амеров, проверяется это легко - на рост амеров наши должны отвечать продажами.
Сегодня скорее всего откат к 1830 состоится, особенно если это наложится на откат амеров, но закрывать скорее всего будут нас опять по-бычьи. Самый странный день получится, если ГМК и ГП смогут закрыться в заметном плюсе - по идее этим бумагам стоит передохнуть (ударение как обычно каждый поставить сам))). Шорты некомфортны, в лидерах стоит играть в небольшой лонг после откатов на процент.
Цифры по безработице в пятницу вышли сильными и рынки на это среагировали соответствующим образом. Доллар стал укрепляться, а фондовый рынок расти. Но затем начал выступать глава ФРБ Нью-Йорка Билл Дадли с речью «Дорога к восстановлению». ФРБ Нью-Йорка играет особую роль в системе Федрезерва, являясь исполнителем его монетарной политики. Поэтому к выступлению его руководителя, бывшего сотрудника GS, рынки всегда относятся очень внимательно. Помимо этого он часто отражает точку зрения самого Бернанке.
Хотя никакой конкретики в его словах не было, в отличие от октябрьского выступления, когда он впрямую озвучил размер QE2, его слова рынки восприняли как намек на продолжение количественного смягчения.
Вот дословный перевод его слов: «Несмотря на это мы все еще далеки от достижения нашего дуального мандата максимальной занятости и ценовой стабильности. Более быстрый прогресс в направлении этих целей очень бы приветствовался».
Как видим - ничего особенного Дадли не сказал. Но именно после этих слов евро и сырьевые валюты резко развернулись и стали быстро расти относительно доллара.
В ночь с понедельника на вторник на конференции Феда Атланты выступает сам Бен Бернанке и возможно он более прояснит ситуацию относительно QE2 и его продолжения. Кроме Дадли все, кто выступал в последнее время, выступали как ястребы – за ужесточение монетарной политики.
Американские индексы тем временем торгуются вблизи февральских вершин: Доу сотворил в пятницу двойную вершину, S&P500 не дошел до февральского максимума всего 6 пунктов. Модель «двойная вершина» примерно в 80% случаев отыгрывается американским рынком.
В отличие от прошлой недели на этой неделе не будет важной статистики. Будут много говорить чиновники Федрезерва, в четверг состоится заседание ЕЦБ, где с большой вероятностью повысят ставку.
Нефть продолжает расти и установила в пятницу двухгодичные максимумы. Дальнейший рост цен на нефть будет наносить вред развитию экономики США и Европы.
Все-таки вероятность, что монетарные стимулы вскоре временно уберут из американской экономики, за прошлую неделю возросла. А это ключевой сейчас для рынков фактор.
Через неделю начинаются отчеты американских компаний за 1-й квартал и это тоже, возможно, станет дополнительным поводом для коррекции.
Во многих случаях важно выяснить, каким образом торгуется валютная пара относительно диапазона предыдущего бара, чтобы оперативно определить ее силу или слабость.
Такую информацию дает Currency Heat Map Map – карта температуры валют, предлагаемая нам сайтом actionforex.com.
Карта взаимодействия валютных пар дается в четырех разных таймфреймах:
4-часовой
Дневной
Недельный
Месячный
Цель Currency Heat Map Map – дать графическое представление силы валютных пар друг относительно друга. Например, кто-то видит, что EUR/USD растет и приходит к заключению о силе евро. Но, в действительности, сила EUR/USD, возможно, возникла лишь главным образом благодаря слабости доллара, чем силе евро. Возможно, что в этот момент евро падает еще сильнее относительно британского фунта, швейцарского франка и йены. В таком случае наверно не лучшим выбором будет покупать EURO/USD на слабости доллара.
Пара AUDUSD последние две недели очень сильно росла и достигла на прошлой неделе новых рекордных максимумов. В то же время у восходящего движения уже наблюдается потеря момента и на 4-часовиках мы видим отчетливую дивергенцию: цена растет, а MACD снижается.
С технической точки зрения ключевым уровнем является поддержка на 1,203. Пока она удерживается, восходящий тренд остается в силе.
Потенциал роста еще есть, но на мой взгляд он очень небольшой. Это расширение Фибоначчи 1,62 (примерно 1,0405) или 100% проекция движения от 0,9536 до 1,0254 (1,0422).
Цена уже слегка превысила верхнюю границу канала (см. дневной график) - примерно 1,4374 – это свидетельствует о силе тренда, но с другой стороны разворот может оказаться очень неожиданным, а падает австралиец очень резко.
Дивергенция цены и MACD наблюдается и на дневном графике. С технической точки зрения большая вероятность, что в ближайшие две недели мы увидим тестирование уровня 1,203.
На большом таймфрейме восходящий тренд от минимума 2008 года на 0,6008 прогрессирует и вполне может продвинуться еще дальше ( фундаментально ослабление доллара должно продолжиться и австралийский доллар до следующего кризиса и делевереджинга должен быть сильнее). 100% проекция движения от 0,4773 до 0,9849 дает нам цель движения от 0,6008 до 1,1084.
С другой стороны MACD на месячном графике уже входит в зону сильной перекупленности и это предполагает продолжительную коррекцию. Сигналом смены среднесрочного тренда на нисходящий станет пробой поддержки на 0,9704.
Австралийский доллар выглядит сильно перекупленным на всех таймфреймах и не только относительно доллара. На мой взгляд, если в ближайшие дни не будет прямо заявлено о продолжении политики количественного смягчения со стороны Федрезерва, вероятность вскоре увидеть тестирование уровня 1,203 равна 80-90%.
В пятницу EUROUSD еще раз протестировал уровень поддержки 1,405-1,407, но затем за пару часов взлетел обратно к верхней границе диапазона. Пара не сумела преодолеть 1,4247, но, возможно, сделает это уже в понедельник.
Временная перекупленность снята, и индикаторы MACD и RSI на 4-часовом графике указывают на продолжение роста.
В случае роста произойдет пробой бокового коридора 1,4020-1,4070, в котором EUROUSD находится последние две недели и и сформируется двойная вершина на 1,4281: она очень хорошо видна на дневном графике.
Индикаторы на дневном графике тоже указывают на продолжение роста.
А что это за линия в правом верхнем углу ? Смотрим на недельный график и все сразу становится понятным.
О, это оказывается очень серьезная линия! Это линия нисходящего тренда, сформированного летом 2008 года и сейчас она проходит примерно через 1,4273. Это очень мощная линия сопротивления, для преодоления которой нужны очень веские причины. В данном случае такой причиной на мой взгляд должна быть сильная уверенность в продолжение QE. Пока такой сильной уверенности нет.
MACD тоже уперся в трендовую линию (индикаторы часто рисуют такие же трендовые линии, как и сама цена), которая тоже будет сопротивляться движению цен вверх.
Таким образом в районе 1,4280 мы имеем два очень серьезных технических фактора, которые будут мешать дальнейшему движению вверх.
Наиболее вероятным сценарием мне представляется движение в район 1,427 с последующим разворотом и возвращением в коридор 1,402-1,4047.
В заключении месячный график.
С точки зрения волновой теории пробой уровня 1,4281 очень важен. Он покажет, что стандартная коррекционная трехволновка от уровня 1,6039 закончилась и следующей целью уже станет 1,5143. В тоже время если пробоя не произойдет, то становится вполне вероятным разворот в долгосрочном плане и движение к новым минимумам.
Вокруг уровня 1,4281 должна развернуться очень серьезная борьба.
Представляю думающего трейдера. Старший трейдер ИК "Максвелл Капитал" Михаил Молодов о ситуации на рынке. Думаю, что главная тенденция ближайших лет, что на рынке останутся профессионалы вроде Михаила, а всякая накипь и клоунада шагнет под кадровый нож.
Вчера евро после больших чем ожидалось данных по CPI почти дошел до максимумов, однако сейчас корректируется. Ситуация с Ирландией осталась неясной, продажи облигаций периферийных стран продолжаются. Это оказывает давление на европейскую валюту.
Сегодня в 16.30 будет очень сильное движение на валютном рынке; наверно гораздо более сильное, чем на сырьевом рынке или фондовом.
Если статистика по занятости выйдет очень позитивной, то рынки воспримут это как повод для прекращения программы количественного смягчения в июне и соответственно последует сильное укрепление доллара относительно всех валют.
Евро в этом случае может довольно быстро упасть в район 1.40 или даже 1,394 (5/8 Фибо).
Австралиец продолжает оставаться самой сильной из основных валют. Но если падение случится, то и падать наверно он будет быстрее всех и может быстро оказаться в районе 1,012 (3/8 Фибо). В то же время рост на мой взгляд у него ограничен: достаточно близко сильное сопротивление примерно в районе 1,0390 ( расширение Фибоначчи 1,62).
А теперь Anti-retail Trader Tool - инструмент торговли против розничной толпы от Pivotfarm
ТОРГУЕМ ПРОТИВ ТЕХ 90% ТРЕЙДЕРОВ, КОТОРЫЕ ТЕРЯЮТ ДЕНЬГИ
Диспозиция остается прежней: игра должна идти против доллара. Сегодняшний день может внести очень серьезные коррективы в расстановку сил, если статистика по занятости окажется очень позитивной.
Сегодня, 01.04.11, если цены будут повышаться, то я буду покупать акции ВТБ, ГМКНорНик, РусГидро, ЛУКОЙЛ, СевСт-ао по 566 и фьючерсы Si-06.11, RTS-03.11, SBRF-06.11, VTBR-06.11, GMKR-06.11, ROSN-06.11, LKOH-06.11. Если цены будут понижаться, то я буду продавать акции Сургнфгз, ГАЗПРОМ, Сбербанк и фьючерсы GOLD-06.11, ED-06.11, Eu-06.11, GAZR-06.11. Торги акциями ФСК ЕЭС, Роснефть запрещены из-за экстремальной волатильности инструментов.
Российский рынок сегодня 1 апреля 2011 года (без шуток)
ПРОГНОЗ ОТ МЕХАНИЗАТОРА С САЙТА RUSSIAN-TRADER.RU
В четверг Штаты отдыхали в боковике, наш рынок соответственно тоже обошелся без лишней волатильности, рост в нефти был нами проигнорирован. К утру локальная динамика S&P вниз, утро может начаться с небольших гэпов вниз. В течение дня Штаты скорее всего продолжат потихоньку нащупывать дно своей небольшой коррекции, однако поворот к росту может случиться уже вечером, во время основной сессии. Соответственно и у нас опасно медведить с горизонтом дальше, чем в интрадее, ибо недостатка в покупателях наш рынок в последнее время не испытывает, был бы повод.
ПРОГНОЗ ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА
Российский рынок вчера полдня падал, а затем полдня рос, и завершил день возле предыдущего закрытия. Сегодня в первой половине мне кажется, что рынок еще раз попробует протестировать 1800 пунктов по индексу ММВБ, а затем в районе 13-14 часов замрет и будет ждать выхода важной американской статистики по занятости, которая возможно предопределит – быть или не быть QE3.
После этого может последовать очень сильная волатильность. Если статистика будет положительная, то американский фьюч вначале может пойти вверх, но затем быстро развернется, поскольку хорошие данные по занятости означают, что количественное смягчение, возможно, закончится в июне. Это также вызовет укрепление американского доллара.
Вероятность сильного движения вниз мне видится выше, чем вверх.
ПРОГНОЗ ОТ ВАНУТЫ С КВОТФОРУМА
Амеры сегодня утром 1322-23, вчера остановили снижение на 1320, и не ушли выше 1326, очень узкодиапазонный день, сегодня скорее всего будет их клонить к 1310, цель 1306. В принципе очень высокая вероятность в апреле увидеть новые хаи года у амеров, в районе 1360-70, но перед новым движением необходим откат, вопрос какой величины, будут пугать лонгистов на 1293 по фсипу или обойдутся "саечкой" к 1306 - пока непонятно. Не помешало бы также отыграть в ближайшие дни какой-нибудь скелет в рояле, чтобы потом не мешал... В общем за выход вверх к 1330-33 сегодня - 10% вероятности, не больше, но отнестись к этому, если это случится, придется серьезно.
Нефть закрыла март высоко, на 117 по лайту, пока нет оснований выходить выше 120, так что вероятность движения вниз больше.
Наши к 12 часам успели и прыгнуть к 1820, и отвалиться к 1806, а потом и к 1802, но главные фишки (ГП и сбер) снижались крайне неохотно, и в итоге ГП не ушел вчера ниже 228.3 (а сбер ниже 106.3) а вот 230 пробивал несколько раз (закрылся у 229). С учетом внешнего фона я бы полагал, что надо снижаться и сегодня, к 1790, будучи готовыми уйти ниже вплоть до 1770, опять же нужна отбивка вниз для того, чтобы из лонгов выкинуть "слабые руки" перед ростом. В то же время очень многие управляющие слишком позитивно смотрят на апрель, это может мешать снижению, но уровни такие, что пройти выше очень сложно без заметного отката, только если войдет мощное свежее бабло, как неделю назад, скорее всего такое возможно разве что ближе к отсечкам, а скорее всего уже и не будет. Так что играем вниз, ГМК, сбер, ГП, РН - все должно дать прибыль на шорт от текущих. 231 по ГП и 108 по Сберу считаем важными бычьими ориентирами, если проходим эти уровни, то возможно наши отбивку вниз отменили и попрут раньше всех вверх, и будут снижаться уже потом, когда начнет расти весь остальной мир - такой сценарий наши весной демонстрируют почти каждый год. В любом случае рост на фрр в этом месяце будет невысоким (максимум до 1850-70 по мамбе, апсайд +2+3%), и с падающей последней неделей месяца. Так что первая неделя апреля - вниз, вторая-третья - вверх, и четвертая - вниз - таким бы я хотел видеть апрель)))).
Руководителям европейских монетарных властей удалось уговорить ирландцев быть как можно осторожнее с результатами стресстестов и не делать никаких чересчур резких заявлений. Ситуация здесь остается подвешенной, как и прежде. При этом доходность что ирландских, что португальских облигаций продолжает быстро расти и это говорит о том, что долговой кризис в Европе далек от разрешения.
Сегодняшние цифры по безработице, которые выйдут в 16.30, имеют чрезвычайно важное значение. Если они окажутся значительно лучше ожиданий, фактически это будет означать, что QE3 не начнется немедленно после окончания QE2.
Любопытен комментарий, который дал Morgan Stanley в связи с выступлением Narayana Kocherlakota вчера вечером. Тот сказал о том, что до конца года ставку надо повысить на 75 пунктов и это вызвало легкие распродажи на рынке. Согласно David Greenlaw на рынке ходят слухи, что Кочерлакоте каким-то образом стали известны сегодняшние цифры NFP, иначе бы он не заговорил о таком серьезном ужесточении монетарной политики.
В последнее время ястребы говорят все более открыто и уверенно (все они правда неголосующие члены ФОМС), а голуби помалкивают. И даже Бернанке стал осторожно говорить о росте инфляции и опасности роста цен на энергоносители.
С другой стороны некоторые последние данные говорят о том, что рост в первом квартале окажется хуже ожиданий и восстановление американской экономики не настолько стабильно и устойчиво. Поэтому прекращение QE очевидно будет негативным для американской экономики и безусловно будет временным. Также непонятно, как без участия ФРС американское казначейство сможет разместить в ближайший год облигаций почти на 2,5 трлн. долларов; где они найдут столько покупателей.
Нынешняя ситуация напоминает весну прошлого года, когда заканчивался QE1 и последовал пятимесячный перерыв.
Решение о QE3 нужно принимать на апрельском заседании ФОМС ( но не 22 же июня!), поэтому сегодняшние цифры по безработице станут сигналом к сворачиванию или продолжению QE.
Дело даже не в самих цифрах, поскольку бюро статистики всегда подгонит их под нужды Федеральной Резервной системы. Просто сегодня эти цифры скажут, будет в июле продолжение количественного смягчения или нет.
Большой интерес также вызывает выступление президента ФРБ Нью-Йорка Уильяма Дадли, который как раз отвечает в ФРС за практическое исполнение QE. Наверно неслучайно его выступление назначено вскоре после выхода данных NFP.
Таким образом, сегодня после 16.30 по Москве может быть очень сильное движение на всех рынках. Возможно, что в ФРС еще не пришли к какому-то определенному мнению: в этом случае цифры будут нейтральны и ничего не произойдет.
Я оцениваю вероятность будущего движения рынка следующим образом: 50/30/20 – вниз/вверх/на месте.
Оставить комментарий
