Последние записи в блогах

Золото, вероятно, завершает стадию консолидации

Попытки индекса VIX откорретикроваться с около исторических минимумов на протяжении последних нескольких дней, дает нам понимание того, что волатильность на рынке может в любой момент вырасти. После долгого затишья, зачастую наступает буря. Индекс волатильности VIX, конечно же не отражает состояние всех сегментов на рынке, а касается исключительно фондового рынка и рассчитывает нервность, панику игроков, через опционы на S&P 500, что позволяет измерять волатильность не только в моменте, но и в перспективе. Однако, взглянем на техническую картину по другому инструменту, кстати, тоже измеряющему панические настроения на рынке. Котировки золота, после того, как неудачно атаковали отметку 1800, с грохотом провалились, едва не достигнув уровня 1600. Вероятно, крупные хедж фонды фиксировали прибыль, не особо рассчитывая увидеть новые максимумы.

Сейчас, если судить по каналам Боллинджера (Bollindger Bands) то волатильность также близка к минимальным значениям. Но главное вовсе не это, а тот факт, что котировки в который раз коснулись восходящей трендовой линии. На недельном графике это отчетливо заметно. Цена, после очередного достижения данной линии отскакивает, образуя новые максимумы. Последние два отскока не смогли увести котировки на новые вершины и это скорее символизирует об усталости тренда. Правда, пока рано говорить о развороте. Речь может идти о консолидации, которая или развернет тренд обратно вниз или продолжит движение.

В данном контексте, полезнее следить за VIX и Золотом одновременно. Очень похоже на то, что эти два инструмента будут играть в синхронную, согласованную игру. Направление тут уже вторично, так как в любом случае котировки находятся у линии и это даст возможность быкам покупать, выставив стоп ниже трендовой линии и продавать после пробития восходящего тренда. Уровни, где пролегает трендовая линия, находятся примерно на 1600-1630.

Еще одним помощником стало Серебро, которое находится аккурат на уровне своей 61% ной коррекции. Цена пробила поддержку, уйдя на 30.50, где и встретила уровень Фибоначчи. Возможно имеет смысл играть на сужение спрэда Золото -Серебро

Аналитика компании My Trade Markets

http://mytrademarkets.com/ee/rus

Магнит опубликовал операционные результаты по итогам работы за первые три месяца 2012 года. Они оказались ожидаемо хорошими, и, хотя темпы роста выручки продолжают снижаться, этот фактор не является негативным, так как он полностью совпадает с прогнозами.

За три месяца выручка увеличилась на 34,07%, до 100,6 млрд руб., а в марте она стала выше на 32,5%, составив 27,3 млрд руб. Хотя темпы роста выручки снижаются по всем форматам, они остаются достаточно стабильными. По гипермаркетам за три месяца они замедлились до 84,08% млрд руб., а по магазинам у дома — до 26,11%. Также нельзя не отметить очень хорошие результаты магазинов косметики, но пока их доля в выручке незначительна, ситуация будет меняться по мере открытия большого количества таких магазинов.

Всего же за три месяца было открыто 157 торговых точек, из которых 98 — это магазины у дома, 3 — гипермаркеты, а 56 — магазины косметики. Как видно, магазины косметики открываются достаточно интенсивно, поэтому в течение нескольких лет этот формат станет очень важным для всей сети в общем объеме выручки. Как и предполагалось ранее, темпы органического развития значительно ускорились по сравнению с первыми двумя месяцами текущего года. В марте было открыто более 54% всех магазинов за три месяца. При этом ожидается, что в 2012 году только количество новых магазинов «у дома» составит около 800, будет открыто 50-55 гипермаркетов, а количество косметических магазинов будет примерно равно 550. Судя по планируемым темпам развития, они останутся на уровне марта, что позволит выполнить план по открытию магазинов «у дома» и магазинов косметики, а вот темпы запуска новых гипермаркетов будут расти, на мой взгляд, уже во второй половине года. Напомню, что всего инвестиционная программа составит около $1,4 млрд.

Очень радуют результаты сопоставимых продаж магазинов в 1-м квартале. Они значительно улучшились по сравнению с 4-м кварталом прошлого года, так как темпы снижения трафика в магазинах у дома и в целом по компании снизились до 0,88% и 0,75%. При этом в гипермаркетах трафик вырос на 3,37%.

В связи с низкой потребительской инфляцией, которая сейчас имеет тенденцию к замедлению, — а такая ситуация будет сохраняться до второй половины года, — средний чек повышался медленнее, чем в последнем квартале прошлого года. В результате сопоставимая выручка показала хороший рост, и в целом по компании показатель составил 4,12%. Такие результаты говорят о том, что уже во 2-м квартале негативный фактор снижения трафика может быть преодолен, а это позволит улучшить и операционные результаты в целом.

Бумаги Магнита остаются одними из самых привлекательных в секторе, что обеспечит им позитивную динамику.Цель по акциям — 3990 руб., для GDR — $34,5.

11 и 12 мая в Москве пройдет 14-я Международная Биржевая Финансовая Выставка Internet Trading Expo 2012. В этом году Internet Trading Expo празднует свое десятилетие! Юбилейная выставка пройдет, по традиции, в гостинице Radisson Славянская.

На выставке, как обычно, будут широко представлены финансовые услуги для инвесторов: брокерские и инвестиционные компании, банки, ПИФы, консультационные и образовательные компании. Свои новаторские решения представят производители программного обеспечения для. В информационных спонсорах выставки заявлены крупнейшие информационные агентства России. Генеральным спонсором Internet Trading Expo в этом году стала объединенная биржа ММВБ-РТС.

Наша компания также примет активное участие в 14-й Internet Trading Expo. В рамках выставки будет установлен наш стенд, у которого сотрудники МФД-ИнфоЦентра смогут ответить на любые вопросы, касающиеся наших программных продуктов и решений – в том числе, нашей последней разработки: перспективной системы автоследования под названием EasyMANi.

Константин Ивайловский выступит с отдельным докладом в рамках конференции, посвященным системе EasyMANi: «Автоследование – взгляд в будущее трейдинга». В своем докладе Константин расскажет, почему сегодня именно системы автоследования приобретают высокую актуальность и вызывают широкий интерес как со стороны профессиональных участников и поставщиков услуг, так и среди начинающих частных инвесторов.

Мы приглашаем всех заинтересованных лиц посетить 14-ю выставку Internet Trading Expo 2012, которая пройдет 11 и 12 мая в гостинице Radisson Славянская в Москве. И особенное внимание обратите на стенд компании МФД-ИнфоЦентр и систему EasyMANi!

Вчера спекулянты получили долгожданный ударный день. Волатильность составила 3,71% практически в одну сторону с возможностью «зашортить» почти на самой вершине. В такие дни победителями стали те, кто смог высидеть весь день. Примечательно, что никто из топ-10 вчера не заработал.

Ну а ниже приведены участники нашей программы, показавшие лучшие результаты за 23 апреля:

Так выглядит наш текущий рейтинг топ-10:

В покупке по стоп-лимит заявкам

акции: ЛУКОЙЛ, ПолюсЗолото, Ростел-ао, Уркалий-ао, ХолМРСК ао

фьючерсы: GDM2, GZM2, EDM2, EuM2, LKM2, RIM2, RNM2, SRM2, VBM2

В продаже по стоп-лимит заявкам

акции: нет

фьючерсы: GZM2, SiM2

Вне рынка

акции: ВТБ ао, ГАЗПРОМ ао, ГМКНорНик, ИнтерРАОао, НЛМК ао, Новатэк ао, Роснефть, РусГидро, Сбербанк, Сбербанк-п, СевСт-ао, Сургнфгз, Сургнфгз-п, Татнфт 3ао, ФСК ЕЭС

фьючерсы: GMM2

ВЬЮ РЫНКА ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА 24 апреля 2012 ГОДА.

Сегодня утром рискованные валюты получили одну негативную новость – CPI Австралии оказался значительно ниже ожиданий. Это существенно повышает вероятность понижения ставки Банком Австралии на следующем заседании. Соответственно AUD реагировал на эту новость снижением, и наблюдался общий, не очень существенный, уход от риска, который сейчас уже прекратился.

Главное событие этой недели – заседание ФОМС, о котором я подробно написал вчера, представляет определенную угрозу рынку акций. Но до него осталось два дня, и почти все мои индикаторы риска на удивление повернули вверх.

Я не знаю, с чем это связано и что станет драйвером, способным толкнуть рынки вверх. На американском рынке акций перепроданности нет, но вот на европейском за один день возникла некоторая перепроданность.

Возможно, что отскок станет следствием слабости доллара. Вчерашнее его укрепление относительно EURO и GBP оказалось недолгим... Хотя причины слабости доллара мне непонятны при сильном рынке US Treasuries, но слабость присутствует.

На мой взгляд, сейчас можно ожидать отскока, который продлится не более двух дней – максимум до четверга.

Это будет проторговка диапазона 1360-1390 по индексу S&P500.

Начавшийся отскок может закончиться и раньше – во время выступления Бернанке, если в его ответах рынки не найдут повода для оптимизма.

РЫНОЧНЫЙ СЕНТИМЕНТ

Значение put/call несмотря на вчерашнее падение – 0,82 – абсолютно бычье. Я бы даже сказал – чрезвычайно бычье и в условиях растущего рынка оно бы настораживало. Но вчера индекс S&P500 упал на 0,84%. Следовательно, значение put/call можно рассматривать как бычье.

Настроения инвесторов по Ticker Sense слегка улучшились, но остаются медвежьими. Но таймфрейм здесь разумеется не 1-3 дня, а гораздо дольше – его можно считать среднесрочным. И сентимент совпадает с моим.

РАЗВОРОТНЫЕ СВЕЧНЫЕ МОДЕЛИ

Вчера возникли разворотные свечные модели в ряде активов, которые тоже говорят в пользу роста рискованных активов.

Долгосрочные US Treasuries: TLT. Здесь сформировалась явно медвежья картина. Это позитивно для рискованных активов.

Финансовый сектор: XLF. Здесь сформировалась бычья картина.

Даже Apple изобразил отскок.

Европейские активы вчера оказались перепроданы.

Таким образом, все говорит, что сегодня-завтра в предверии ФОМС мы можем увидеть отскок.

Наверно все-таки причина отскока в перепроданности европейских рынков. Тогда возможен сценарий позитивного течения европейской сессии, гэп вверх и последующее медленное движение вниз на американской, при котором закрытие рынка остается позитивным.

В последнее время мы часто видим, как соседние свечи направлены навстречу друг другу.

Среднесрочный взгляд мой на рынок остается прежним – я ожидаю, что текущая коррекция продлится как минимум до уровня 1300-1320 пунктов по индексу S&P500.

Котировки акций европейских банков стремительно снижаются с середины марта, и сегодня уже вплотную приближаются к годовым минимумам. Индекс финансового сектора Европы (Bloomberg Europe 500 Banks And Financial Services) за последний месяц снизился почти на 20%. Является ли это индикатором того, что банки в Европе возможно испытывают очень серьезные проблемы? И может ли это перерасти во вторую волну мирового финансового кризиса?

Сегодня доходность десятилетних государственных облигаций Испании снова превысила психологически важную отметку в 6% на фоне опасения относительно преодоления долгового кризиса в еврозоне. Как Вы считаете, нас ждет вторая волна кризиса? Ожидаете ли Вы распространение европейских распродаж акций и недвижимости на Россию?

Мы считаем, что сейчас, когда уже даже ЕЦБ сделал ставку на инфляционную монетарную политику, очередной виток кризиса маловероятен. При отсутствии спроса на новые гос. облигации европейских стран их фактически будет выкупать ЕЦБ (аналогично тому, как он это делал в конце прошлого — начале этого года).

Прогнозировать же действие иностранных инвесторов (будут ли они продавать или покупать российские активы)- занятие неблагодарное. Единственное, что можно тут сказать, так это то, что по нашему мнению, продавать российские активы на текущих уровнях, опасаясь распродаж со стороны иностранцев, поступок не очень мудрый, поскольку фундаментальная стоимость наших активов находится гораздо выше их текущих рыночных цен.

Как Вы оцениваете надежность европейских банков с учетом возможного обострения долгового кризиса в Европе? Судя по резкому снижению котировок акций европейских банков за последний месяц (почти на 20% по индексу Bloomberg Europe 500 Banks And Financial Services ) — банки возможно испытывают серьезные проблемы?

Если отвечать на этот вопрос в отрыве от политики ЕЦБ, то европейские банки мы бы надежными не назвали. Во-первых, достаточность капитала у многих европейских банков сейчас составляет 1-3% (и это у очень крупных банков, таких как BNP, Societe Generale и пр.). Во-вторых, сейчас балансы европейских банков являются крайне непрозрачными, и очень сложно оценить насколько справедлива оценка тех или иных активов на балансе европейских банков, таким образом и без того низкие показатели обеспеченности капитала, по факту могут быть еще более низкими или же капитал некоторых банков (причем крупных банков) может быть вообще отрицательным.

Проблемы эти появились не месяц назад, а гораздо раньше. По нашему мнению, европейские банки нельзя было назвать надежными еще 1,5 – 2 года назад. К настоящему моменту фундаментально эта ситуация не изменилась, но появился новый фактор – ЕЦБ с начала этого года присоединился к ярко выраженной инфляционной политике ФРС США. Политика эта заключается в том, что с начала этого года ЕЦБ эмитировал около 1 трлн. евро, которые в виде займов осели на балансах европейских банков, значительно улучшив показатели ликвидности последних. Таким образом банковская система Европы была спасена Европейским ЦБ.

В случае обострения долгового кризиса стоимость гос. облигаций на балансах европейских банков снизится, вызвав очередные проблемы с достаточностью капитала. В этом случае без поддержки со стороны ЕЦБ европейская банковская система будет обречена. Но мы считаем, что ЕЦБ при таком развитии событий предоставит европейским банкам столько ликвидности, сколько последним потребуется.

Являются ли надежными банки, выживающие только благодаря поддержке со стороны ЦБ, вопрос риторический =)

Как Вы считаете, сейчас в какие финансовые инструменты лучше всего вкладывать деньги на срок 1-3 года (акции, облигации, золото, недвижимость или вклады в банках)?

Поскольку 1 года может быть недостаточно, для того чтобы фундаментальная стоимость активов начала сказываться на их рыночной стоимости, то мы считаем, что при принятии решения об инвестировании правильнее ориентироваться на перспективу как минимум 2-3 лет.

Что же касается перспективы 2-3 лет, то российским инвесторам мы бы советовали, прежде всего, акции российских эмитентов и недвижимость, расположенную в России. По нашим расчетам фундаментальная стоимость этих двух видов активов значительно превышает их текущую рыночную стоимость (более подробно о ситуации на российском рынке недвижимости можно прочитать в нашем аналитическом обзоре рынка жилой строящейся недвижимости).

Если же у инвестора существует необходимость разместить средства на короткий срок (около года), то тогда мы бы рекомендовали короткие облигации или депозиты (но не как инструмент приумножения инвестиций).

Золото мы не рассматриваем как инвестиционный инструмент, поскольку само по себе оно не генерирует добавленной стоимости в отличие от акций, облигаций, недвижимости и депозитов.

Российский рынок сегодня 24 апреля 2011 года

ПРОГНОЗ ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА

Главное событие этой недели – заседание ФОМС – представляет несомненную угрозу рынкам акций. Но до него осталось два дня, и почти все мои индикаторы риска на удивление дают сигналы вверх.

Я не знаю, с чем это связано и что станет драйвером, способным толкнуть рынки вверх. Особой перепроданности по рынкам акций пока не наблюдается и это не может стать причиной.

Возможно, что это просто является следствием слабости доллара. Вчерашнее его укрепление относительно EURO и GBP оказалось недолгим...

Вчера возникли разворотные свечные модели в ряде активов, которые говорят в пользу роста рискованных активов: US Treasuries, финансовый сектор.

Даже Apple нарисовал разворотную свечу. Сегодня кстати выходит квартальная отчетность по Apple.

Более подробно во вью рынка...

На мой взгляд, сейчас можно ожидать отскока, который продлится не более двух дней – максимум до четверга.

Это будет проторговка диапазона 1360-1390 по индексу S&P500.

Отскок может закончиться и раньше – во время выступления Бернанке, если в его ответах рынки не найдут повода для оптимизма.

.........................................................................................

ПРОГНОЗ ОТ ВАНУТЫ С QUOTEFORUM.RU

Амеры уверенно сходили к 1354 по фсипу, на этом немцы показали под -3.5%, а мамба под -3%. Ситуация мутная, риски амерского снижения очевидны, особенно после заседания ФОМС, на котором ничего положительного для рынков принято не будет. В то же время что делать нашему фырику, на котором РН и ГП находятся на уровнях ниже 1400 по мамбе, что соответствует примерно -200 пунктов к текущему значению фсипа?))) И это при том, что по этим бумагам планируются к выплате очень неплохие дивиденды, а отсечки еще впереди.

В общем нет другого плана, кроме как играть в дивидендную нефтянку от лонга до конца апреля. Предположительно наш рынок сможет закрыть апрель выше 1500 по мамбе (в идеале около 1520), и уйти на длинные майские выходные на позитиве, любой пролив на падающих амерах можно уверенно выкупить. А как нам известно, Газпром лучше других бумаг переноситься в лонгах через длинные выходные)), поэтому, допуская снижения к 163-164 по ГП, вряд ли ниже, стараемся быть в нем.

.......................................................................................................................................

ПРОГНОЗ ОТ АЛЕКСАНДРА ПОТАВИНА С ITINVEST.RU

Мы надеемся, что открытие торгов на российских биржах во вторник пройдет без сбоев, и в начале сессии мы увидим нейтрально-позитивную динамику котировок. Вчера благодаря остановке торгов на ММВБ в 17-56 мск. фондовому индексу биржи удалось удержаться выше важного рубежа поддержки на 1463 п. Трейдеры шутят: чисто российское know how в сфере высоких технологий – прекращать торги, когда на мировых фондовых рынках обвал – «прекрасный» повод привлекать инвесторов на наши биржи. Кстати, возможно благодаря этому сбою на нашем рынке акций вчера вечером не случилось технических продаж, в то время как германский индекс DAXпадал на -3,5%.

Итак, что мы имеем на утро вторника. Цены на нефть марки Brentторгуются почти на доллар выше уровней вечера понедельника ($118,6/барр). Фьючерс на индекс РТС на вечерней сессии прибавил +0,8%. Американские инвесторы выкупили часть своих первоначальных потерь в индексах, поэтому европейские инвесторы сегодня тоже могут осознать, что переусердствовали вчера в темпах падения. Благодаря сдержанно-негативной динамике торгов в Азии сегодня утром фьючерсы на американские индексы торгуются в зеленой зоне (S&P +0,2%). Таким образом, сегодня больше факторов говорят в пользу коррекции наверх после вчерашнего обвала. Единственный фактор риска для нашего рынка утром – это слабое закрытие торгов в секторе российских АДР в Лондоне.

В целом техническая картина, что в индексе ММВБ, что во фьючерсе РТС сейчас больше напоминает движение в рамках сужающегося нисходящего клина. Поддержка на уровне 1463 п. по индексу ММВБ по прежнему в силе. Следующий ближайший рубеж обороны «быков» расположен на 1455 п. Соответственно фьючерс РТС получив прекрасный отскок от 152 тыс. п. имеет все шансы сегодня вернуться на 156 тыс. п. Однако, с учетом агрессивного падения накануне, сегодняшняя торговая сессия обещает быть очень волатильной. Акции нефтяников и металлургов будут пользоваться спросом.

Сегодня в 13-00 выходят данные по объемам промышленных заказов в еврозоне за февраль. В 17-00 будет опубликован отчет по индексу цен на дома в крупнейших городах США за февраль от S&P/Case-Shiller. В 18-00 выходит отчет по продажам новых домов март. В 18-00 компания Conference Board выдаст данные по индексу потребительского доверия в США за апрель. В это же время ФРБ Ричмонда опубликует данные индекса деловой активности в производственном секторе региона за апрель.

Обвальное падение

После вчерашнего обвального падения, мало кто уже верит в возобновление роста. Хотя технически мы не пробили важные уровни, а вернее даже оттолкнулись от них. На недельном графике индекс РТС по-прежнему возможна свечная формация аналогичная прошлой неделе, когда падение понедельника и вторника было выкуплено ближе к выходным. В принципе, правильнее было бы охарактеризовать нынешнюю ситуацию как «боковик», но уж очень страшно вчера падал наш рынок.

Приключения на этом не закончились. В 17:56 приостановили торги на ММВБ. В очередной раз. Ситуация была признана чрезвычайной. Непонятно о каком финансовом центре в Москве может идти речь при такой частоте биржевых сбоев.

На часовом графике видели ложный пробой поддержки на 152,5, день закрыли выше. Сегодня ожидаю повторного теста минимума. В зависимости от его результатов и буду формировать позицию.

Внутри дня отлично отработал восходящий клин, о котором мы вчера говорили. Те, кто стали в шорт на пробое, должны были неплохо заработать.

Ключевые новости на сегодня:

В очередной раз о вранье. Я сейчас в Краснодарском Крае и тут полным ходом идёт лето, не весна, не просто тепло, а лето, так, что в местном автобусе просто не продохнуть от жары, а если попытаешься открыть вентиляционный люк в автобусной крыше, молодые мамаши могут разорвать на куски в защиту чад, укутанных как у нас на Урале в сорокаградусный мороз. И что же в это время на том самом Урале, пусть даже Южном: молодая зелень пытается каждое утро спрятаться в зародышевый кокон, лишь бы не подумали, что она вознамерилась перехитрить матушку природу и появиться на свет не спросясь.

И каждое утро плавно перерастает из зимы в лето и честному труженику, обманутому тысячью лет привычки, необходимо надеть на себя поутру десять одёжек, и всё для того, чтобы потом, вечером, тащить весь этот хлам на сгибе локтя, смущённо улыбаясь встречным с такими же пожитками в руках.

Так и у нас на рынках, любые зародыши движения в нужном направлении тут же гасятся природой, по-нашему это называют кто "кукл", кто обзывает ещё чем похуже, а кто и с добавлением непечатных слов. И все правы, потому что терпеть это безобразие невмоготу. Давайте начистоту. У рынков есть несколько вопросов, глобальных вопросов, а не просто так, где находится библиотека. Вопрос первый, будет ли QE? Не будет, отвечает Бен. Или Бен молчит? Или просто тихо говорит?

Ах да, в среду нам всё скажут. Ничего нам в среду не скажут. Я, с точки зрения Бернанке, посмотрел бы на ситуацию в штатах и не говорил бы ничего, будь я Беном, я бы молчал в тряпочку, благо положение позволяет. К тебе смотрят в открытый рот, изучают пломбы на предмет красоты, а ты с наглым видом вещаешь им про отличные перспективы рынка труда, строительства и вообще. А у самого оскомина так и чешется. Так и хочется ляпнуть, мол, господа, дела плохи, лето на Урале очень сильно отличается от весны на Кубани, и все то, что я говорил до этого, можно с лёгкостью засунуть в штаны, а то и глубже. Лично я за Бена расписываться не буду, однако изучив все данные за последний период, я уловил столько несоответствий, что у меня язык не поворачивается всё это вынести на чистый воздух, боюсь испортить.

Сделал я за выходные непростой подсчёт. Сел, упёрся головой в графики и таблицы, и попытался пересчитать то, что влито в систему усилиями ФРС и то, что по отчётам основных американских банков взято в долг, списано, заработано и возвращено обратно на баланс ФРС. И у меня получилось жуткое несоответствие. Я не экономист. Я стою на асфальте в лыжи обутый. То ли лыжи прибиты. То ли я не так всё это вижу. Но у меня рисуется разница не просто в ярды, у меня концы не сходятся с концами в сотни ярдов. Тут не просто Греция потонет с её долгами, тут весь мир прокормить можно с такими выкладками. Я плюнул и забросил подсчёты, посчитав, что не Урале весна просто наступает на месяц позже, хоть и на два часа раньше.

Я миллион раз зарекался не выкладывать на обозрение свои расчёты. Во-первых, чтобы не выглядеть дураком, а во-вторых, просто чтобы не стать ещё более седым, чем уже есть. Самое простое, что я могу сообщить, в американской банковской системе есть средства. Много. Так много, что QE не просто не нужно, QE опасно. Это, господа, пузырь из пузырей, это ночные страхи Бена, это попросту кошмары. Я не представляю как Бен выходит на трибуну Конгресса с требованием новых средств, но, по-моему, каждый раз он накачивается транквилизаторами чтобы иметь такой невозмутимый вид.

Я не буду трогать Европу, примеры я привёл в выходные, хлипкие такие примеры, без притязаний на оригинальность, но всё, что сказано - тоже правда. Честно признаюсь, мне неведомы методы, которыми чиновники по обе стороны океана будут расхлёбывать общую кашу, но каша очень смахивает на опару, которую не удержать и всё равно польётся через край.

А самое страшное, что я вижу в мировой экономике, это то, что банковская система практически полностью отвязалась от экономической системы. В одной системе одни деньги, в другой совсем другие. Как на разных планетах. Все успехи и неудачи экономики последнего времени просто не связать с теми средствами, которые могут быть запущены в обращение из системы в систему.

Статистика тоже врёт, есть сведения, которые, как я считаю, получены из порядочных источников, но они настолько тонки и бестелесны, что пропадают в океанах беспорядочного, на первый взгляд, мусора. Очень поучительная на этот счёт статья о теории заговора в предоставлении данных. В ней почему-то обвиняется Китай, якобы фальсифицирующий показатели. По моему мнению, больших фальсификаторов, чем штаты, в мире не сыскать.

По торговле. Я могу сотню раз противоречить тому, что я говорил раньше. Имею право. Я сам по себе и зарабатываю на этом рынке сам для себя. Не знаю как остальные. Может кто и на дядю работает. Дело в том, что у меня назревает ощущение скорой паники, не спрашивайте меня откуда. И я не буду противоречить бизнесмену, который в случае странных обстоятельств побежит менять всю свою наличность на баксы, которые и в Африке баксы. И почему-то он не станет покупать в этом случае евро, баксы ему роднее и зеленее.

Я тоже имею желание покупать баксы. Причина простая. У меня нет впечатления скорого разрешения европейских проблем. Но нет у меня и хороших перспектив по Америке. Поэтому, чувствуя близкое возобновление европейского кризиса, я постараюсь отойти от евро в сторону доллара. Как обычно хочу предупредить вероятных оппонентов, что завтра или послезавтра, возможно, я с честным лицом, сменю точку зрения, положу всё на места и скажу, что так и было.

По графикам. Мои воскресные предположения буквально сразу воплотились в жизнь. Я продал прямо на открытии сессии понедельника вопреки блуждающему мнению, что гэп должен быть закрыт. Судя по данным моего брокера, который получает котировки напрямую от DB, как ни странно, но гэп всё-таки был, хотя для меня на валютном рынке это редкость, что бы об этом ни писали российские аналитики, которые гэпы видят еженедельно по причине позднего открытия наших доморощенных ДЦ. Я гэпы действительно практически не вижу, но в нынешнем случае цена открытия рынка была ниже, чем цена закрытия пятницы, пусть на 20 пунктов, но ниже. И этот гэп, похоже, не будет закрыт в ближайшее время.

1.2870-1.2730, такие у меня цели в евро на текущую неделю, можно спорить, можно кидаться камнями. Другой сценарий может появиться только после прохода выше 1.3265, по-другому у меня никак не получается.

Мирошниченко Михаил (consortium)

Примечания.

— Обзоры не являются рекомендациями к торговым операциям.

— Прежде чем делать выводы по конкретной статье, загляните в предыдущие, может быть там есть объяснение моих действий сегодня.

— Все графики в публикации сняты с нерабочих счетов. На них скопированы ордера с реальных позиций с разницей в несколько пунктов.