Последние записи в блогах

Компания Сегежа раскрыла консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 9 мес. 2024 г.

См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/segezha_grupp_sgzh/itogi...

В отчётный период компания продемонстрировала рост совокупной выручки на 19,3%, до 76 млрд руб. благодаря увеличению объемов продаж готовой продукции. OIBDA увеличилась на 22,8% до 8,6 млрд руб. При этом маржинальность показателя OIBDA осталась на том же уровне - 11%. Для более глубокого анализа финансовых результатов рассмотрим данные компании по отдельным операционным сегментам.

В сегменте «Бумага и упаковка» выручка возросла на 21,1% и составила 27,6 млрд руб., благодаря росту объемов продаж бумаги и увеличению цен на бумажную упаковку. OIBDA данного сегмента также увеличилась на 12,5% и составила 8,1 млрд руб.

Сегмент «Лесные ресурсы и деревообработка» продолжает оставаться ключевым источником доходов компании, продемонстрировав рост выручки на 12,9% до 34,2 млрд руб., благодаря увеличению объемов продажи пиломатериалов. OIBDA этого сегмента выросла на 62,5% составила 1,3 млрд руб., что отражает восстановление рентабельности после незначительного падения в предыдущем году.

В направлении «Фанера и плиты» выручка выросла на 54,1%, составив 11,4 млрд руб. OIBDA сегмента увеличилась на 80% и достигла 2,7 млрд руб., что связано с ростом средних цен на березовую фанеру.

Сегмент домостроения показал увеличение выручки почти на 23,8%, составив 2,6 млрд руб. Это произошло на фоне роста объемов и цен на клееные деревянные конструкции и домокомплекты. OIBDA сегмента также показала рост на 73% до 919 млн руб., что говорит о восстановлении рентабельности на фоне низкой базы прошлого года.

Чистые финансовые расходы компании увеличились на 80,8% до 16 млрд руб., в основном из-за роста процентных расходов, которые увеличились более чем в полтора раза до 18,4 млрд руб. Это связано с увеличением долговой нагрузки на 18% и ростом стоимости обслуживания долга, а также с отрицательными курсовыми разницами в размере 287 миллионов руб.

В результате чистый убыток компании составил 14,9 млрд руб., что на 36,6% больше по сравнению с предыдущим периодом.

Как и в прошлый раз, полученные результаты оказались ниже ожидаемых. На операционном уровне компания продолжает нести убытки, а OIBDA не покрывает даже обязательства по долгам, что приводит к неуклонному уменьшению собственного капитала компании, который сократился в 3 раза за год и составил 8,5 млрд руб. (что эквивалентно 0,54 руб. на акцию).

Единственным способом радикально изменить ситуацию остаётся докапитализация. В отчетном периоде стали известны параметры предстоящей допэмиссии. Компания намерена привлечь до 101 млрд руб. по закрытой подписке по цене 1,8 руб. за бумагу. Таким образом, Сегежа планирует дополнительно выпустить 56,1 млрд акций. Вырученные средства планируется направить на частичное погашение долга, а также завершения ряда инвестиционных проектов.

На основе опубликованных финансовых результатов мы пересмотрели прогнозы ключевых финансовых показателей компании на текущий и будущие годы, учитывая более медленное восстановление маржинальности основных сегментов на фоне растущих операционных и логистических затрат. Также были скорректированы параметры предполагаемой дополнительной эмиссии. В результате этих изменений потенциальная доходность акций компании снизилась.

См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/segezha_grupp_sgzh/itogi...

На данный момент акции Сегежи не входят в число наших приоритетов.

___________________________________________

Телеграм канал: https://t.me/arsageranews

Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...

Полный курс лекций об инвестициях в свободном доступе по ссылке: https://www.youtube.com/playlist?list=PL_-BehZh...

👋Всех приветствую!

📻 Из интересного на нашем рынке сегодня:

🌠

🇷🇺

🇷🇺

📡

🥇

🥜Друзья, открываем очередную торговую неделю и попутно открываем новый месяц. Пришла календарная зима и в этом году осталось поторговаться совсем немного. Ну и соответственно приходит пора поработать с налогооблагаемой базой. Год получился не ровный и подчистить есть что и есть чем. Первый квартал дал отличные доходности и те кто прибыль систематически забирал, тот по фиксам имеет прибыль. Да и на пикирующем рынке от лонга профитный фикс присутствовал, не так ярко выраженно, как в жирные годы, но всё же.

Я уже начал работу в этом плане и когда добирал позиции, которые меня устраивали, то сначала фиксил и только потом откупал уже с увеличенным объёмом. В этом ключе планирую продолжить и дальше, если разживусь кэшем. Если не получится, претендентов достаточно, что бы выйти по налогам в ноль и оставить имеющееся себе, не делясь с дядей.

🥜В декабре торговцы каждый год ждут новогоднее ралли. Оно случается, но интерпретировать его можно по разному. В 22 году, это был год обвала, отскока и стоялова, снижаться мы начали с середины ноября и локальное дно поймали 20 декабря. Дальше начался рост, но до конца года, ноябрьского хая рынок не достиг и только уже в следующем году пошли на перехай. Аналогичная картина наблюдалась и в 23 году. Только год был ростовым, падать рынок начал с конца октября и лой был установлен 23 декабря. Дальше всё тоже самое.

Так вот, как тут считать, эта неделя до нового года, это ралли или нет? Кто-то скажет, да, кто-то скажет отскок. Кто купил в двадцатых числах декабря скажет, что ралли, а кто в ноябре, скажет что я в минусе, какое нахрен ралли!))) Каждому своё, как говориться.

В этом же году ключевая дата приходится на 20 число декабря и с большой долей вероятности, что картина вновь будет похожей. Лой покажем где-то тут +-2,3 дня и дальше будет традиционная фаза отскока после шокового снижения.

Есть ещё такой момент, о котором я вам рассказывал в 22году. Есть такая тема, что управляющие фондов по итогу года получают хорошие плюшки если год для них удачный. И если он удачный, то под конец года фондам есть ризон поддать газку и увеличить свои плюшки. В 22 году и в этом, как понимаете им это делать безсмысленно, а вот начать следующий год с низкой базы, это уже то что доктор прописал. Так что в этом году никто одно место рвать не будет.

🥜С отчётами компании закругляются и эта неделя в основном будет по локальным дивам. Помните я предположил, что из-за увеличенного налога на прибыль, компаниям будет выгодно платить дивы в течении текущего года. Как видите считать денежки умеют и желающих платить дивы за 1 квартал, за полугодие или же за 9 месяцев прям поприбавилось. Единственное если считать подобную ситуацию, как игру в шахматы, то у государства нескончаемое количество ходов!((((

🥜Ну а что касаемо торговли по неделе и сегодня, то пока присутствует ощущение, что рынок наметил формировать локальную волну роста. Надеюсь так в итоге и получится.

Открытие ожидаю в зелёной зоне, возможно с гэпчиками, а дальше надо будет смотреть. Сам я не люблю однобокое открытие, например прям всё зелёное. Всегда настораживаюсь этому и за частую во второй половине дня картина переворачивается. Так что в понедельник больше наблюдения и не суетимся!

🍀Всем удачных торгов!

🐹Заходите к Хомяку в гости, поторгуем вместе: https://t.me/+pNkSXIKZq7ViOTMy (АО "Хомяк с биржи. Инвестиции и трейдинг".)

Всех поздравляю с наступившей зимой. Новый Год всё ближе, уже надо задумываться какие активы окажутся под новогодней инвестиционной ёлкой 🎄

Принять правильное решение может помочь календарь с основными событиями декабрьской инвестиционной недели.

2 декабря - закрытие реестра по дивидендам от Авангард, 68,16 рублей;

2 декабря - закрытие реестра по дивидендам от Инарктика, 20 рублей;

2 декабря - последний день торгами на Московской бирже расписками Русагро;

2 декабря - отчет об оборотах за ноябрь от Московской биржи;

3 декабря - закрытие реестра по дивидендам от Куйбышев азот, 7 рублей;

5 декабря - заседание совета директоров по дополнительной эмиссии от Смарттехгрупп;

5 декабря - XXII Российский облигационный конгресс;

6 декабря - закрытие реестра по дивидендам от ВУШ Холдинг, 2,11 рубля;

6 декабря - день инвестора в Сбербанке;

6 декабря - день инвестора в Интер РАО.

Всем желаю успешной инвестиционной недели 💼

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

В текущей реальности, на Московской Бирже уже давно нет инвесторов. Поэтому, когда сейчас кто-то высказывается, что он является инвестором и собирает какой-то долгосрочный портфель, это звучит немного наивно и даже непрофессионально.

Рынок уже давно стал местом, где "царями горы" скорее являются не те, кто чувствует и понимает рынок через призму долгосрочных вложений временем и деньгами, а те, кто в хаотичном ритме торговли старается урвать хотя бы частицу чьих-то реально несбывшихся надежд и возможностей.

Мы все являемся живыми свидетелями того, как спекулянты, с их умением ловить мельчайшие движения цен и извлекать из этого мгновенную прибыль, уже давно вытолкали за круг рыночного существования настоящих инвесторов, которые сейчас скорее походят на заповедные экземпляры древних мамонтов, чем на образец для подражания. В игре остались лишь те, кто играет по беспощадным правилам серого момента, а не строит радужные планы на светлое будущее.

Давайте будем честными с самими собой, современный рынок - это не место для романтиков, это место для тех, кто готов фиксировать прибыль здесь и сейчас, и чем чаще - тем лучше. Мы все слишком долго живём в иллюзиях, что рынок - это место, где долгосрочные стратегии и вера в стабильность могут принести плоды. На самом деле, это всё давно осталось в прошлом (а можно это изначально было чьей-то наживкой, перед тем как рыбку, заглотнувшую эту самую наживку, подадут к столу), мы утратили возможность смотреть вдаль и начали жить здесь и сейчас, где главной целью стала мгновенная выгода и элементарное рвачество.

Современная биржевая торговля превратилась в холодный расчёт без души, где не остаётся места для монументальности сделок, где уже нет места для вдохновения или оригинальной стратегии, а присутствует лишь механический процесс, лишённый длительного глубинного понимания и смысла, эстетики и красоты игры.

Несколько примеров реальных данных о торговле на МосБирже.

Акции "Мечел" зимой 2013 года (т.е. 11 лет назад), стоили столько же сколько они стоят сейчас - 80 рублей, а весной 2011 года эти акции вообще стоили 900 рублей. В связи с чем, так и хочется иронично спросить - инвестируем или всё-таки усредняемся?

Продолжая. В конце 2018 года акции "Роснефти" стоили столько же, сколько они сейчас стоят в 2024 году - 470 рублей. Картина маслом под названием - привет вам из далёкого светлого инвестиционного будущего.

Единственное, справедливости ради надо не забыть ещё добавить, что инвесторы "Роснефти" с 2018 года были ещё трижды и подводниками исследовавшими глубины в 220, 170 и 240 рублей.

И подобных примеров множество, открывайте недельные графики любых инструментов и наслаждайтесь искусством отечественного инвестиционного усреднения и многих лет жизни потраченных зря.

Все эти примеры наглядно подтверждают, что на сегодняшнем рынке долгосрочное инвестирование как концепция утратило свою привлекательность, а вместо этого преобладает культура спекуляций.

Также, как всё сказанное наглядно иллюстрируют то, как в инвестициях долговременная стратегия может быть не менее рискованной, чем спекуляции, и особенно сейчас, когда технологии и рынки быстро меняются.

Но вот парадокс, именно своим рвачеством, гонкой за моментальной выгодой, спекулянты сами же и подливают масло в огонь и лишь усугубляют падение рынка. Ведь когда за короткий период времени многие тысячи людей постоянно совершают сделки ради самих сделок, не осознавая их последующих последствий, рынок становится ещё более нестабильным (наверное, даже здесь вы ещё не поняли, что именно поэтому часть основного падения рынка МосБиржи ещё только впереди, месяца через три, ведь рынок будет жёстко мстить за истребление заповедных инвесторов). Спекулянты, играя по своим бездушным правилам, делают рынок ещё более уязвимым для колебаний и паники, что, в конечном итоге, нарушает ситуацию уже для всех вместе взятых. Спекулянты создают этот круговорот на бирже, в котором каждый новый виток становится ещё более болезненным и неотвратимым, когда колокола спекулянтов скоро могут начать звонить уже не по инвесторам, а по ним самим.

Однако, не стоит забывать, что мы сами, как участники этого процесса, можем сыграть решающую роль в поддержке рынка и в его созидающем развороте.

Пусть нынешний рынок и стал хаотичным, но никто не мешает нам в новых образах и способах вернуться в него в поисках долгосрочного планирования и с более осознанными подходами. Парадоксально, но именно в условиях кризиса и неопределенности открываются впечатляющие возможности для тех, кто готов мыслить как грамотный стратег и Душа Рынка.

У кого не грузит ютуб, есть видео в телеграм с тайм-кодами: https://t.me/bogdanoffinvest/4625

00:00 - S&P500, Nasdaq, Hang seng

03:08 - IRUS (Индекс Мосбиржи), RTSI (Индекс РТС)

06:42 - Сбер, Т-банк, ВТБ, Газпром, Газпром нефть, Лукойл, Роснефть, Татнефть, Новатэк, Сургутнефнегаз преф, Магнит, МТС, Мечел, М.Видео, Сегежа

11:00 - Юань рубль, рубль доллар, прогноз рубля.

11:30 - Фьючерс на газ, Природный газ США, Нефть, Фьючерс нефти

12:46 - DXY, US10Y, VIX, Серебро, фьючерс на серебро, Золото, фьючерс на золото

14:12 - TMF, Bitcoin, Apple, Tesla, Li auto, Nio, Xpeng, JD, Baba

14:48 - Итоги по рынку акций

16:35 - ALRS, GMKN, RTKMP, UWGN, YDEX,

21:38 - SELG, AFKS, PRFN

👋Друзья, всех приветствую!

🐹Снижение на рынке остановилось, но не смотря на бурный отскок и восстановление, откровенное заливное понедельника и вторника отыграть не смогли и тепловая карта смотрится страшновато.

🥜А тем временем на рынок пришла новая страшилка. Легенда такая! Крайние санкции оказали влияние на курс рубля, что в свою очередь может оказать отрицательное влияние на инфляцию и соответственно ставку уже в декабре могут поднять аж до 25%. Правда к моему удивлению, рынку как-то пофиг на это и реакции не было. Может позже(.

Но вот в чём прикол. Валюта была более менее стабильна, летом экспортёрам снизили порог по обязательной продаже валютной выручке и именно с этого момента рубль начал ослабляться. А новым санкциям-то безгоду неделя! Так ставкой ли надо спасать курс или может поискать вновь золотую середину в обёме продаж валюты экспортёрами?

😉Ладно, давайте отдыхать, торговая неделя вымотала жёстко!

🐹Заходите к Хомяку в гости, поторгуем вместе: https://t.me/+pNkSXIKZq7ViOTMy (АО "Хомяк с биржи. Инвестиции и трейдинг".)

Если Вы решили продать акций «Кузбассэнергосбыт» можно обратиться в компанию «МигБрокер», скупающему акции в любом городе России.

Ключевые преимущества сотрудничества с нами:

Компания «МигБрокер» платит деньги сразу, до подписания документов о переходе прав на акции. Все налоги и комиссии мы берем на себя.

Высокая стоимость акций - мы платим лучшую цену за ваши акции, исходя из котировки акций «Кузбассэнергосбыт» на сегодня.

Быстрая оплата - вы получите денежные средства сразу.

Простой и прозрачный процесс - мы берем на себя все организационные вопросы.

8-985-268-23-01 или пишите в WhatsApp Работаем без выходных с 9-00 до 22-00

Наш сайт МигБрокер.Ру

Если вы решили продать акции «Кузбассэнергосбыт», свяжитесь с нами прямо сейчас. Мы готовы обсудить все детали и сделать вам максимально выгодное предложение.

Компания «МигБрокер», является профессиональным участником рынка ценных бумаг, покупка акций совершается по всем правилам и законам РФ.

Индекс Московской биржи в ноябре прыгал во все стороны, реагируя на настроения инвесторов, геополитические события, отчетность эмитентов и ослабление рубля. В течение месяца разница между самой высокой и самой низкой точкой графика индекса составляла 13,3%. Это очень сильные качели.

Но чем выше качели, тем интереснее наблюдать за динамикой цены акций компаний, а в этом месяце точно было на что посмотреть.

Итак, 5 лучших акций ноября выглядит так:

1. МКБ +27,4%

2. Норникель +13,2%

3. ФосАгро +11,3%

4. Роснефть +8,0%

5. Ozon +6,1%

Пятерка замыкающих представлена следующими компаниями:

1. Самолет -32,4%

2. ПИК -26,5%

3. Позитив -21,4%

4. Селигдар -20,4%

5. Транснефть-п -20,1%

Рост большинства бумаг связан в том числе с коррекцией в октябре и выкупом их на более низких уровнях.

Коррекция у застройщиков является системной проблемой, всё держалось на льготном кредитовании, оно схлопнулось и всё... Жесткая ДКП усугубила ситуацию. Смотрел интервью СЕО Самолет, это вообще какой-то запредельный трэш. Радует, что главный акционер уже не продает свои акции, пока что.

Центр ФСБ по компьютерным инцидентам расторг соглашение с Группой Позитив и это может быть только первой ласточкой в череде будущих расторжений.

Селигдар своей квартальной отчетностью убил желание инвесторов находиться в бумагах. Как можно было на историческом росте золота сработать в убыток на 10,1 млрд. рублей, ухудшив при этом результат прошлого года?!

Транснефть - новая боль всех инвесторов. Но у компании всё может оказаться не так уж и плохо, если правительство проиндексирует тарифы на прокачку нефти, но мы об этом можем узнать только по косвенным признакам, ведь отчетность по МСФО компания решила не публиковать.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

Итоги ноября 2024:

ММВБ: +2331р (0.77%, индекс ММВБ 0.70%)

ММВБ2: +1232р (0.30%)

РТС2: +7279р (15.66%)

Итого: +10842р (1.42%)

Итоги недели 25-29.11.2024:

ММВБ: -237р (-0.08%, индекс ММВБ -0.12%)

ММВБ2: -8968р (-2.14%)

РТС2: +4254р (8.60%)

Итого: -4951р (-0.64%)

На РТС2 удалось заработать немного денег на росте доллара. Покупал кол опционы на пару дол/руб и продавал их в несколько раз дороже. Тем самым отбил убытки от других позиций (миниММВБ, кол РИ) и вывел РТС2 в плюс.

У кого не грузит ютуб, есть видео в телеграм с тайм-кодами: https://t.me/bogdanoffinvest/4613

00:00 - Анализ прошлой недели рынка РФ

20:48 - S&P500, Nasdaq, Hang seng

25:18 - IRUS (Индекс Мосбиржи), RTSI (Индекс РТС)

30:16 - Сбер, Т-банк, ВТБ, Газпром, Газпром нефть, Лукойл, Роснефть, Татнефть, Новатэк, Сургутнефнегаз преф, Магнит, МТС, Мечел, М.Видео, Сегежа

45:43 - Юань рубль, рубль доллар, прогноз рубля.

50:21 - Фьючерс на газ, Природный газ США, Нефть, Фьючерс нефти

57:36 - DXY, US10Y, VIX, Серебро, фьючерс на серебро, Золото, фьючерс на золото

1:01:10 - TMF, Bitcoin, Apple, Tesla, Li auto, Nio, Xpeng, JD, Baba

1:03:33 - Итоги по рынку акций

1:07:00 - Платина, Палладий, SNGS, LIFE, PHOR, NLMK, OZON