Последние записи в блогах

Трамп заявил, что намерен ввести «очень жесткие пошлины», если сделки по Украине не удастся достичь в течение 50 дней.

😁 На фоне таких позитивных новостей $IMOEXF растёт на 3,5%, уже торгуемся в районе 2756. 🤣

Понравился пост? Не скупись — поставь лайк 😉

Сектор: Финансы, Банковская деятельность

Последний обзор по ВТБ делал 3 мая, тогда акции стоили 96,6 ₽, я ожидал роста вплоть до 126 ₽, по факту рост был только до 107,9 ₽ (+11,5%), после чего началась коррекция о вероятности которой предупреждал, когда цена акций была 106,7 ₽. Сейчас, после див. гэпа, акции стоят 74,78 ₽, давайте посмотрим. чего можно ждать дальше.

📈 Основные метрики

▪️ Капитализация: 11,71B$

▪️ P/E — 1.65

▪️ P/S — 1.32

▪️P/B — 0.33

▪️EPS — 0.0106 ₽

ℹ️ По сравнению с прошлым обзором акции стали дешевле по метрикам примерно на 20%, отчета за 2КВ2025 еще не было, посмотрим новости и график.

🗞 Новостной фон

▪️В розничном кредитовании идет довольно заметное снижение по рынку, у нас — быстрее всех — Первый зампред ВТБ

▪️Я могу себе представить при определенном сценарии превышение прошлого рекорда по чистой прибыли (551 млрд руб.) в 2026 году на сотню мрлд руб — Первый зампред ВТБ

▪️ВТБ будет стараться направлять на дивиденды 50% чистой прибыли по МСФО в долгосрочной перспективе — Пьянов

▪️ВТБ не ждет банковского кризиса и не видит ни одного потенциального кандидата на санацию — Пьянов

▪️Российские банки недооценили риски выдачи необеспеченных потребительских кредитов — Пьянов

▪️ВТБ в рамках SPO может разместить до 1,2 млрд акций, цену определит в сентябре — Пьянов

💰 Финансовое здоровье

▪️Собственный капитал за 1КВ2025ТТМ вырос на 4%, а на 1КВ2024 СК рос на 5%.

▪️Чистый долг за 1КВ2025ТТМ сократился на 1%, а на 1КВ2024ТТМ рос на 6%.

▪️Debt/Equity — 11.75 на 1КВ2025ТТМ, это значение сократилось на 1% за 1КВ2025ТТМ. Уровень обязательств у ВТБ с 2022 года постепенно сокращаются. Это скорее минус.

ℹ️ Рост компании чуть-чуть сократился на 1КВ2025ТТМ, но это сокращение в пределах погрешности. Финансовое здоровье у компании отличное.

💰 Выручка, прибыль

▪️Выручка на 1КВ2025ТТМ сократилась на 10%.

▪️Прибыль на 1КВ2025ТТМ выросла на 3%, а за 1КВ2024ТТМ росла на 117% (после обвала в 2023 году).

🔮 Будущее, оценки

▪️ 14 мая — 225,83 от АКБФ Инвестиции. 3 старых таргета от 2024 года в диапазоне от 140 до 175 ₽

🤵‍♂️ Основные акционеры

60,9% — Росимущество

🆚 Сравнение с конкурентами

Второй по капитализации банк России после Сбербанка. По метрикам существенно дешевле рынка. По метрикам рентабельности оценен в среднем по рынку. По росту выручки хуже конкурентов.

🤑 Дивиденды

В этом году уже заплатили 25,58 ₽ на акцию или 27,37%, но пока не известно, как будет в следующих годах.

📈 Технический анализ

Пока еще рано говорить, но похоже на начало формирования расходящегося клина. Индикаторы пока дают разные сигналы, так часто бывает перед разворотом. Думаю, что мы пойдем в рост по ВТБ вплоть до 86 сначала, потом коррекция, а потом можем и до 90 дойти. В худшем случае, если рост не дождемся будет боковик. Но падения дальнейшего я не жду, фундаментал неплохой, поэтому в этом нет смысла. Как я вижу движения цены по ВТБ отобразил на графике.

🧠 Выводы

За 1 квартал 2025 компания практически топчется на месте: выручка упала на 10%, а прибыль выросла на 3%. На все банки ситуация с ипотекой сейчас влияет негативно, а также с высокой процентной ставкой. Вероятно понижение процентной ставки от ЦБ сможет улучшить ситуацию в банковском секторе, включая ВТБ. В моменте за 2 квартал я не жду хорошего отчета, о том же намекает и руководство. Тем не менее падения дальнейшего я не жду от ВТБ.

Понравился пост? Не скупись — поставь лайк 😉

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?

Вчера индекс МосБиржи на основной торговой сессии вырос на 2,73% до 2714 пунктов после заявления Трампа, что он дает 50 дней России до заключения сделки по Украине. На утренних торгах растём до 2754 пунтках. Давайте посмотрим основные события дня на сегодня.

🗞 Новостной фон

▪️Трамп поставил России жесткий ультиматум по Украине. Чем пригрозил президент США?

Трамп пригрозил ввести против Москвы и ее торговых партнеров тарифы в размере 100 процентов, если в течение 50 дней не будет достигнуто мирное соглашение по украинскому конфликту.

▪️США намерены поставлять Украине излишки вооружений

Соединенные Штаты будут поставлять Украине на деньги европейских налогоплательщиков излишки вооружений, те системы, в которых не будет нуждаться Пентагон. Об этом заявил постоянный представитель США при НАТО Мэтт Уитэкер.

▪️Поставка Украине систем Patriot займет месяцы, заявил Писториус

Доставка на Украину систем Patriot займет месяцы после достижения соглашения с Соединенными Штатами об их закупке, заявил министр обороны Германии

▪️В США остановили продвижение законопроекта о 500-процентных пошлинах в отношении России

В Сенате США остановлено продвижение законопроекта предусматривающего введение 500-процентных пошлин в отношении России и ее торговых партнеров.

💰Корпоративные события

Снова никаких корпоративных новостей, только последний день для попадания в реестр акционеров компании Европейская Электротехника для получения дивидендов.

😁Несмотря на грозные заявления в США российский рынок в восторге — прямо здесь и прямо сейчас никто ничего не накладывает, за 50 дней многое что может поменяться. Сегодня будем переваривать заявления Трампа и очень даже вероятно расти.

Понравился пост? Не скупись — поставь лайк 😉

Индекс МосБиржи, куда сегодня?

#NQ100: BUY 22900, SL 22700, TP 23500.

Волатильность на рассматриваемом торговом инструменте продолжает оставаться чрезвычайно низкой. Однако такое затишье, всегда происходит перед бурей. Сейчас, вероятно, завершилось формирование сходящегося горизонтального треугольника, являющегося четвертой волной импульса, формирующегося внутри волны 5.

Только для наших читателей - бонус 202% при пополнении от $202, укажи промокод BTC202 в поддержке и торгуй с УТРОЕННЫМ капиталом, подробности акции по ссылке.

Получается, что до завершения всего восходящего цикла осталось сформировать еще одну бычью волну. Первые признаки развития этой волны уже просматриваются в данный момент. В течении ближайшего торгового она продолжит развиваться, поэтому рекомендуется присмотреться к возможности заключения сделок на покупку уже по текущим рыночным значениям.

Инвестиционная идея: BUY 22900, SL 22700, TP 23500.

Пополняйте свой счет и вы получите до 15% в баланс на первое пополнение. Дополнительные средства будут использоваться для торговли, увеличивая объемы торгов и помогая выдержать просадку.

Больше аналитической информации Вы можете найти на нашем сайте

У кого не грузит ютуб, есть видео в телеграм с тайм-кодами: https://t.me/bogdanoffinvest/7526

🎞 Ютуб-версия:

📱 ВК-версия: https://vk.com/video-221504876_456239853

🧘 Дзен-версия: https://dzen.ru/bogdanoffinvest

00:00 - Логика рынка

09:29 - S&P500, Nasdaq, Hang seng

11:08 - IRUS (Индекс Мосбиржи), RTSI (Индекс РТС)

14:26 - Сбер, Т-банк, ВТБ, Газпром, Газпром нефть, Лукойл, Роснефть, Новатэк, МТС, Мечел, Сегежа, Сургутнефтегаз прив.

17:36 - Юань рубль, рубль доллар, прогноз рубля.

19:26 - Фьючерс на газ, Природный газ США, Нефть, Фьючерс нефти

20:44 - DXY, US10Y, VIX, Серебро, фьючерс на серебро, Золото, фьючерс на золото

22:16 - TMF, Биткойн, Apple, Tesla, Китайские акции

23:12 - Итоги по рынку акций

26:13 - TRNFP, TATN, AFLT

У кого не грузит ютуб, есть видео в телеграм с тайм-кодами: https://t.me/bogdanoffinvest/7516

🎞 Ютуб-версия:

📱 ВК-версия: https://vk.com/video-221504876_456239852

🧘 Дзен-версия: https://dzen.ru/bogdanoffinvest

00:00 - Логика рынка

08:48 - S&P500, Nasdaq, Hang seng

09:24 - IRUS (Индекс Мосбиржи), RTSI (Индекс РТС)

11:20 - Сбер, Т-банк, ВТБ, Газпром, Газпром нефть, Лукойл, Роснефть, Новатэк, МТС, Мечел, Сегежа, Сургутнефтегаз прив.

13:38 - Юань рубль, рубль доллар, прогноз рубля.

14:20 - Фьючерс на газ, Природный газ США, Нефть, Фьючерс нефти

15:07 - DXY, US10Y, VIX, Серебро, фьючерс на серебро, Золото, фьючерс на золото

15:42 - TMF, Биткойн, Apple, Tesla, Китайские акции

16:29 - Итоги по рынку акций

17:34 - Платина, Палладий

19:15 - WUSH, POSI, RUAL, MARA

Когда инвестор боится инвестировать в корпоративные облигации, а доходность по облигациям федерального займа оставляет желать лучшего, то можно выбрать третий вариант - субфедеральные облигации.

Субфедеральные облигации - это долговые ценные бумаги, которые выпускают субъекты РФ. Эти облигации иначе называют муниципальными, так как средства привлекаются как раз на решение важных региональных задач, таких как дороги, развитие культурного и туристического кластеров, покрытие дефицита или кассовых разрывов в региональном бюджете и прочие социально-экономические задачи.

Субфедеральные облигации зачастую имеют более высокую купонную доходность при достаточно низких рисках. Как правило, при оценке таких инструментов инвесторы даже не смотрят на уровень кредитного риска, ведь вероятность дефолта по региональным выпускам близка к вероятности дефолта страны в целом.

Кроме того, по муниципальным облигациям купонные выплаты производятся чаще, чем по ОФЗ, - ежеквартально, а в некоторых случаях даже ежемесячно. Сегодня подобрал для вас 5 субфедеральных выпусков со сроком погашения от 2 до 3 лет, которые идеально могут подойти в портфель любого инвестора (как с большим опытом инвестирования, так и без него).

Кроме того все выпуски с фиксированным купоном, а значит при будущем снижении ключевой ставки их доходность будет выглядеть все более привлекательной на фоне среднерыночной.

1. Якутская область 34005 (RU000A10BP38)

- дата размещения - 27.05.2025г.;

- дата погашения - 11.05.2028г.;

- оферта отсутствует;- выплата купонов - ежемесячно;

- доходность к погашению - 23,7%;

- текущая стоимость - 100,9%.

2. Новосибирская область 34026 (RU000A10ABC2)

- дата размещения - 12.12.2024г.;

- дата погашения - 28.11.2027г.;

- оферта отсутствует;

- выплата купонов - ежемесячно;

- доходность к погашению - 22,7%;

- текущая стоимость - 104,6%.

3. Ульяновская область 34005 (RU000A106607)

- дата размещения - 27.04.2023г.;

- дата погашения - 26.04.2028г.;

- оферта отсутствует, амортизация 10% в апреле 2026 и 30% в октябре 2027;

- выплата купонов - ежеквартально;

- доходность к погашению - 18,6%;

- текущая стоимость - 88,0%.

4. Томская область 34074 (RU000A10BW70)

- дата размещения - 27.06.2025г.;

- дата погашения - 13.03.2028г.;

- оферта отсутствует, амортизация 20% в октябре 2027;

- выплата купонов - ежемесячно;

- доходность к погашению - 18,3%;

- текущая стоимость - 102,7%.

5. Магаданская область 34002 (RU000A105NT6)

- дата размещения - 23.12.2022г.;

- дата погашения - 17.12.2027г.;

- оферта отсутствует, амортизация 30% в сентябре 2025 и 30% в сентябре 2026;

- выплата купонов - ежеквартально;

- доходность к погашению - 18,0%;

- текущая стоимость - 92,8%.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

13 августа акционеры «Лензолота» проведут внеочередное собрание, где рассмотрят вопрос о ликвидации компании. Единственным пунктом повестки значится: «О ликвидации ПАО „Лензолото“ и назначении ликвидационной комиссии». Датой закрытия реестра для участия в собрании назначено 21 июля.

Совет директоров компании уже обсудил этот вопрос 10 июля. Как отмечают аналитики, решение выглядит закономерным — у «Лензолота» уже несколько лет нет производственных активов после их консолидации «Полюсом» в 2020 году.

Акции компании демонстрируют резкое падение. Эксперты давно предупреждали о высоких рисках: «Альфа Инвестиции не рекомендовали покупать акции компании из-за высоких рисков». Как отмечал старший аналитик Игорь Галактионов, «по мере исчерпания денежных средств на балансе эта процедура [делистинг] будет все более актуальной, потому что листинг на бирже — небесплатный».

😁 Очередной раз убеждаюсь, что фундаментальный анализ — база. Нашел свою аналитику по Лензолоту от 24 декабря 2024 года. Вот какой там был вывод:

Компания не подходящая для инвестора. Финансовое здоровье ужасное. Зачем они платя еще при этом дивиденды — вообще не понимаю. Трейдерам тоже не подходит — акции имеют низкую ликвидность, могут быть проскальзывания. Как итог — держитесь подальше, если вы инвестор. Если вы трейдер — ну тут есть о чем подумать, но я бы не советовал.

Уж если я говорю держитесь подальше — в самом деле лучше держаться подальше. Просто так я не говорю таких слов по компаниям.

Понравился пост? Не скупись — поставь лайк 😉

По данным Банка России, за первое полугодие 2025 года наибольшую доходность среди российских активов показали корпоративные облигации с рейтингом «А» — 20,7%. На втором месте — облигации «АА» (18,6%), на третьем — акции строительного сектора (17,4%). Худший результат у депозитов в долларах: из-за ослабления курса их доходность составила -21,7%.

В июне лидерами стали акции телекомов (+6,7%) и финансового сектора (+5,8%), а убытки принесли транспортные акции (-1,5%) и золото (-0,9%). Однако в годовом выражении золото остается самым доходным активом: +25,8% за 12 месяцев и +88,4% с начала 2022 года.

Понравился пост? Не скупись — поставь лайк 😉

В пятницу закрылись падением индекса МосБиржи на 3.31% или 2642 пункта. На выходных акции имели слабые движения +/- 1%. Из-за дивидендного гепа падали акции Башнефть на 12% по префам и 8% по обычке, а также НМТП на 8%.

🗞 Новостной фон

▪️Трамп объявил о введении пошлин в отношении ЕС с 1 августа

США вводят 30-процентные пошлины на товары из ЕС и Мексики. Президент Франции Эммануэль Макрон заявил, что в Европейском союзе ускорят подготовку ответных мер. глава Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен заявила о готовности ЕС принять ответные меры в случае, если США введут 30-процентные пошлины.

💰Корпоративные события

Корпоративных новостей никаких, только продолжается дивидендный сезон. Сегодня последний день для попадания в реестр акционеров компаний: РосДорБанк и Ренессанс Страхование

😁Ни рыба ни мясо. Ничего особо важного пока я не вижу на новостном фоне.

Понравился пост? Не скупись — поставь лайк 😉

Индекс МосБиржи, куда сегодня?