Последние записи в блогах

😁Совершенно незамеченная на прошлой неделе прошла мимо меня новость от Яндекса про очередную, уже постоянную сомнительную мотивацию персонала своими же акциями. Я в 2024 году уже писал и возмущался этой придуманной новыми владельцами сомнительной схемой. И вот не опять, а снова...

Совет директоров «Яндекса» 7 июля рассмотрит вопрос о дополнительном выпуске акций для программ долгосрочной мотивации сотрудников, сообщила компания. Ранее, в марте 2024 года, компания уже приняла решение о размещении до 6 млн новых акций (около 1,5% капитала), которое было одобрено Банком России в апреле.

😁 Сдается мне, что такими темпами если они продолжат, то недалеко от Струкова убегут (или не улетят). В прошлом году из-за вот таких вот историй прибыль компании оказалась мизерной. И вот они снова за старое. Если это существенно и постоянно размытие доли акционеров для сомнительного поощрения сотрудников станет новой нормой компании — то инвестору тут делать просто больше нечего. Все это попахивает новой схемой коррупции. Мы не знаем каким конкретно и за какие заслуги выдаются такие бонусы. Это же миллиардные суммы просто в воздух уходят. Яндекс просто разбазаривают. Я категорически был бы против таких вещей.

Понравился пост? Не скупись — поставь лайк 😉

Несмотря на волатильность рынка в начале года, когда индекс Московской биржи колебался от +16,93% в феврале до -9,86% в апреле, к концу июня он стабилизировался на отметке 2847,38 пункта (-1,24% с начала года). Среди 249 торгуемых акций 91 бумага показала рост со средним показателем +14,03%, при этом лидеры топ-10 продемонстрировали впечатляющий средний прирост в 46,06% подсчитали в РБК. «Рост бумаг VEON был обусловлен сочетанием позитивных корпоративных событий: выход из российского бизнеса сократил долг группы почти вдвое, а запуск buyback и инвестиции в цифровизацию усилили интерес инвесторов», — поясняет Виталий Манжос из «БКС Мир инвестиций».

Энергетический сектор доминирует в рейтинге, заняв половину мест в топ-10. Акции «Россетей» получили поддержку от повышения тарифов на электроэнергию (+12% с 1 июля), а ВТБ (6-е место) воспользовался геополитическими ожиданиями и рекордной прибылью в 551,4 млрд рублей. «Чистая прибыль ВТБ за 2024 год по МСФО выросла почти на 28%, превзойдя ожидания рынка», — отмечает Александр Угрюмов из «Газпромбанк Инвестиций». Среди других заметных участников списка — золотодобытчик «Полюс» (дивиденды ₽730/акцию) и девелопер «Апри», показавший кратный рост финансовых показателей.

Эксперты скептически оценивают шансы текущих лидеров сохранить динамику. «Ожидания по возобновлению торгов иностранными бумагами приведут к разочарованиям, что негативно отразится на СПБ Бирже», — прогнозирует Наталия Пырьева из «Цифра брокер». Во втором полугодии аналитики делают ставку на экспортеров (особенно при возможной девальвации рубля), а также на банки и IT-сектор. Среди фаворитов — Ozon, «Сбер», «Роснефть» и «Татнефть».

😁Как вы думаете, какие компании во второй половине 2025 года могут вырасти больше остальных? 👇📢

Понравился пост? Не скупись — поставь лайк 😉

USDJPY:

Японская иена (JPY) снижается по отношению к американскому доллару в начале новой недели после публикации слабых внутренних данных. Реальные заработные платы в Японии в мае снизились пятый месяц подряд, причем темпы снижения были самыми быстрыми за почти два года на фоне сохраняющегося инфляционного давления. К этому добавляются надвигающиеся тарифы США на японский экспорт, которые могут снизить прибыль компаний и потенциально подорвать будущий рост заработных плат. Такая перспектива может осложнить график нормализации денежно-кредитной политики Банка Японии и стать препятствием для роста курса иены.

Между тем, удары Израиля по трем йеменским портам в понедельник утром сохраняют геополитические риски и должны благоприятно повлиять на статус иены как относительно безопасной валюты. Кроме того, растущее признание того, что Банк Японии снова повысит процентные ставки, может удержать медведей от агрессивных ставок на падение курса иены. Напротив, быки по доллару США (USD) остаются в стороне на фоне ставок на то, что Федеральная резервная система (ФРС) возобновит цикл снижения ставок в ближайшем будущем. Это, в свою очередь, должно способствовать ограничению роста пары USD/JPY на фоне отсутствия значимых макроэкономических данных.

Торговая рекомендация: BUY 144.80, SL 144.60, TP 145.80

Только для наших читателей мы дарим грандиозный бонус 202% на пополнение от $202! Напиши в поддержку промокод OIL202, пополни счет и торгуй с УТРОЕННЫМ КАПИТАЛОМ! Подробные условия бонусных средств тут.

Больше аналитической информации Вы можете найти на нашем сайте

На торгах в пятницу закрывались по 2801 пунктах, падение за неделю составило 0,14%, т.е. практически там же, где и были. На дневном ТФ у нас прям очень интересная фигурка вырисовавается. Похоже вот-вот на днях что-то будет. Знаете когда график предсказывает какое-то сильное движение, ты не знаешь что произойдет, но график прямо говорит — скоро бахнет. Хорошо бахнет или плохо я не знаю. Но что-то будет. Смотрите график, думаю все сами поймете.

🗞 Новостной фон

К настоящей минуте я не нашел ни одной новости, которая на утро влияла на рынки. Интересные новости, или влияющие на отдельные компании да, но общих нет, не нашел.

💰Корпоративные события

Сегодня последний день для попадания в реестр акционеров компаний: Совкомбанк, Диасофт, Газпром нефть, Саратовский НПЗ, Россети Московский регион.

😁Эта неделя может стать особенно интересной и волатильной. На новостном или корпоративном фоне — ничего не происходит значимого. Но тех.анализ говорит «что-то будет». Хорошее или плохое — сейчас график 50/50. Будем надеяться, что это «что-то» будет позитивное.

Понравился пост? Не скупись — поставь лайк 😉

Индекс МосБиржи, куда сегодня?

Согласно графикам купонных выплат, пять эмитентов «Юнисервис Капитал» направят инвесторам доход по шести выпускам на сумму 13 659 143 руб.

По ценным бумагам серии Сибстекло-БО-П02 также запланировано частичное досрочное погашение в объёме 5% от номинала. Выплата на одну облигацию составит 500 руб., на все — 6 250 000 руб.

Выпуски, по которым запланированы выплаты:

• Нео-Пак-БО-01

• ЮниМетрикс-01-об

• Феррони-БО-П01

• Сибстекло-БО-П04

• Сибстекло-БО-П02

• ЮСК Девелопмент-02К-об

Вся прошлая неделя прошла под дивидендным флагом - по многим компаниям закрывались реестры на получение дивидендов, я подробно писал о дивидендах и предстоящих дивидендных отсечках.

Эта неделя будет не менее насыщенной, как и ближайшие недели июля-августа. На что инвесторам следует обратить внимание?

7 июля - закрытие реестра по дивидендам МТС, 35 рублей;

7 июля - закрытие реестра по дивидендам ЧКПЗ, 720 рублей;

7 июля - закрытие реестра по дивидендам Ламбумиз, 3,5 рубля;

7 июля - закрытие реестра по дивидендам Инарктика, 10 рублей;

7 июля - закрытие реестра по дивидендам МГКЛ, 0,15 рублей;

7 июля - закрытие реестра по дивидендам Россети Урал, 0,037 рублей;

7 июля - закрытие реестра по дивидендам Абрау-Дюрсо, 5,01 рублей;

8 июля - операционные итоги 1 полугодия 2025 года от МГКЛ;

8 июля - закрытие реестра по дивидендам Диасофт, 80 рублей;

8 июля - закрытие реестра по дивидендам Газпромнефть, 27,21 рублей;

8 июля - закрытие реестра по дивидендам Светофор, 4,22 рубля;

8 июля - закрытие реестра по дивидендам Россети МР, 0,15 рублей;

9 июля - планируется начало торгов акциями Фикс Прайс;

9 июля - итоги 1 полугодия 2025 года по РСБУ от Сбербанка;

9 июля - закрытие реестра по дивидендам КЦ ИКС 5, 648 рублей;

9 июля - закрытие реестра по дивидендам Россети Волга, 0,0074 рублей;

9 июля - данные о недельной инфляции от Росстата;

10 июля - закрытие реестра по дивидендам Московская биржа, 26,11 рублей;

10 июля - закрытие реестра по дивидендам Астра, 3,1475 рубля;

10 июля - закрытие реестра по дивидендам Казаньоргсинтез, 4,15 рубля;

11 июля - операционные итоги июня от Аэрофлот;

11 июля - закрытие реестра по дивидендам ВТБ, 25,58 рублей;

11 июля - закрытие реестра по дивидендам МСТ Банк, 89,31 рублей;

11 июля - закрытие реестра по дивидендам Центральный телеграф, 0,224 рублей.

Всем желаю успешной инвестиционной недели и роста портфелей💼

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

#календарь_инвестора #события_недели

Международный логистический оператор «СДЭК» продолжает наращивать портфель IT-решений для онлайн-продавцов. Во втором квартале в их распоряжение поступила новая цифровая платформа, которую «СДЭК» запустил совместно с аналитическим сервисом Sellmonitor. А селлеры, работающие с Wildberries, получили новый интеграционный инструмент по созданию заказов.

Аналитика поисковых запросов и популярности товаров на крупнейших маркетплейсах стала доступной интернет-продавцам благодаря новой digital-платформе, релиз которой прошёл накануне. В едином интерфейсе с помощью инструментов логистики и аналитики пользователи могут более эффективно формировать ассортимент, следить за трендами, грамотно выстраивать и оценивать рекламные кампании.

Новый продукт — продолжение стратегии эмитента на формирование единой цифровой инфраструктуры, выстроенной вокруг потребностей продавца и позволяющей ему более точно, быстро и обоснованно принимать решения. Далее компания планирует развивать этот подход при помощи искусственного интеллекта: в перспективе инструменты прогнозирования спроса и автоматизированного подбора сценариев доставки с учётом анализа поведения клиента, территориальных и сезонных факторов.

А пока разработчики продолжают развивать программные решения, упрощающие бизнес-процессы селлеров здесь и сейчас. В частности, углубляется интеграция с платформой Wildberries: продавцы теперь могут воспользоваться схемой FBS от «СДЭК».

FBS (Fulfillment by Seller), или доставка со склада продавца, ― это модель работы на маркетплейсах, где продавец сам занимается упаковкой, хранением и отправкой товаров покупателям. Эмитент предлагает делегировать СДЭК создание заказов, а отслеживание и прием отправлений осуществляется в соответствии с маркировкой маркетплейса. Выгода продавца — упрощение администрирования и отправки заказов, что приводит к удешевлению доставки. Ранее компания внедрила интеграционный сервис DBS (Delivery by Seller, который позволил использовать логистику СДЭК для доставки товаров покупателям Wildberries.

Тем временем аналитики СДЭК фиксируют рост спроса на оформление посылок онлайн: в первом квартале 2025 года он составил 25% к АППГ. Доля отправлений, оформленных без обращения в ПВЗ, уже составляет 75% от числа всех заказов. Так что потребители будут требовать от логистики всё больше и больше цифровых решений.

У кого не грузит ютуб, есть видео в телеграм с тайм-кодами: https://t.me/bogdanoffinvest/7421

🎞 Ютуб-версия:

📱 ВК-версия: https://vk.com/video-221504876_456239840

🧘 Дзен-версия: https://dzen.ru/bogdanoffinvest

00:00 - Логика рынка

15:20 - S&P500, Nasdaq, Hang seng

17:30 - IRUS (Индекс Мосбиржи), RTSI (Индекс РТС)

22:12 - Сбер, Т-банк, ВТБ, Газпром, Газпром нефть, Лукойл, Роснефть, Новатэк, МТС, Мечел, Сегежа, Сургутнефтегаз прив.

31:40 - Юань рубль, рубль доллар, прогноз рубля.

33:58 - Фьючерс на газ, Природный газ США, Нефть, Фьючерс нефти

38:38 - DXY, US10Y, VIX, Серебро, фьючерс на серебро, Золото, фьючерс на золото

40:00 - TMF, Биткойн, Apple, Tesla, Китайские акции

40:45 - Итоги по рынку акций

42:00 - Какао, ELMT, BELU, SFIN

У кого не грузит ютуб, есть видео в телеграм с тайм-кодами: https://t.me/bogdanoffinvest/7407

🎞 Ютуб-версия:

📱 ВК-версия: https://vk.com/video-221504876_456239839

🧘 Дзен-версия: https://dzen.ru/bogdanoffinvest

00:00 - Логика рынка

04:56 - S&P500, Nasdaq, Hang seng

06:24 - IRUS (Индекс Мосбиржи), RTSI (Индекс РТС)

10:44 - Сбер, Т-банк, ВТБ, Газпром, Газпром нефть, Лукойл, Роснефть, Новатэк, МТС, Мечел, Сегежа, Сургутнефтегаз прив.

15:07 - Юань рубль, рубль доллар, прогноз рубля.

15:53 - Фьючерс на газ, Природный газ США, Нефть, Фьючерс нефти

17:58 - DXY, US10Y, VIX, Серебро, фьючерс на серебро, Золото, фьючерс на золото

19:30 - TMF, Биткойн, Apple, Tesla, Китайские акции

20:18 - Итоги по рынку акций

Сектор: Девелопер, застройщик

Последний обзор по Самолёту делал 14 апреля, тогда акции стоили 1152 ₽, я ожидал отскока до 1330, а после при благоприятных обстоятельствах и до 1550. По факту акции росли до 1390 (первая цель 🎯), а после ушли в боковик. Сейчас акции торгуются по 1229, давайте посмотрим, что можно ожидать дальше.

📈 Основные метрики

▪️ Капитализация: 964M$

▪️ P/E — 14.03

▪️ P/S — 0.22

▪️P/B — 2.61

▪️EPS — 87.82 ₽

▪️EBITDA — 83.6B р.

▪️EV/EBITDA — 8.29

ℹ️ По P/E стало более чем в 2 раза дороже, чем в прошлом обзоре, значит прибыль упала. По остальным метрикам плюс-минус также. Вышел отчет за 2024 год, его я и разберу.

🗞 Новостной фон

▪️Согласно рейтингу ЕРЗ, девелопер Самолет стал лидером среди российских застройщиков по вводу жилья, а также лидером по текущему строительству.

▪️Группа «Плюс» (ранее Cамолет Плюс), результаты по МСФО за 2024 год: Выручка: 8,6 млрд рублей (рост в более чем 7 раз по сравнению с 2023 годом).

▪️С 2 июля дня бумаги АО «Плюс» доступны в OTC-сегменте Московской биржи под тикером PLUS

▪️Яндекс купил платформу для девелоперов и управляющих компаний «Домиленд» у группы «Самолет» — данные ЕГРЮЛ — ИФ

▪️ГК «Самолет» запускает первый на российском рынке фонд готовых квартир

💰 Финансовое здоровье

▪️Собственный капитал по итогу 2024 года вырос на 45%, а в 2023 году рос на 34%

▪️Чистый долг вырос на 713% 🤯 в 2024 году, а в 2023 сокращался на 2%.

▪️Net Debt / EBITDA — 7.38. Это очень высокий уровень долга.

ℹ️ СК вырос на значительно — это плюс. Чистый долг вырос слишком сильно. Учитывая высокие процентные ставки это может быть опасным в текущих условиях. Плохое финансовое здоровье.

💰 Выручка, прибыль

▪️Выручка в 2024 году выросла на 32%, а в 2023 году росла на 49%.

▪️Прибыль в 2024 году упала на 69% 🤯

▪️Свободный денежный поток отрицательный за 2024 год и он упал на 95%

🔮 Будущее, оценки

▪️ Свежих оценок нет. Старые три оценки от 2 июля по 6 ноября 2024: от 4900 до 3000 😁

🤵‍♂️ Основные акционеры

30,3% — Кенин М.Б.

24,3% — Голубков П.А.

5,9% — Евтушевский И.В.

2.5% — Елистратов А.Н.

2.2% — Голубков Д.А.

1.4% — ООО «Самолет-Резерв»

🆚 Сравнение с конкурентами

Самолёт входит в тройку по капитализации в своем секторе, По метрикам оценивается дороже сектора. По уровню долга хуже сектора, но еще хуже Инград. По метрикам рентабельности в среднем по сектору. По росту выручки за 5 лет — лучше сектора.

🤑 Дивиденды

Не платят с 2022 года. И я бы не ждал их в ближайшие годы или еще больше 🙄

📈 Технический анализ

Индикаторы на дневном ТФ предполагают роста акций, но они ближе к завершению роста, поэтому я жду незначительных движений вверх и боковик. А после этого думаю, что опять вниз пойдем к 1100. В целом я ожидаю боковик 1070-1330 до либо ухудшения ситуации в отчетах, либо понижение процентной ставки и ожидания, что у компании жизнь наладится и роста.

🧠 Выводы

Отчет за 2024 год — падение прибыли на 69%, рост чистого долга на 713%. Хорошо, что вырос собственный капитал, в остальном же куча куча проблем. Может быть улучшится ситуация, когда начнут понижать процентную ставку, это сможет положительно повлиять на акции компании. До тех пор жду боковика 1070-1330.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Понравился пост? Не скупись — поставь лайк 😉

Как вам разбор и вывод?