Торговый инструмент USD/RUB укрепляет свои позиции на фоне роста нефтяных котировок выше уровня в $49 за баррель. Однако, на уровне 49,93 долларов нефть Brent начала снижение, что повлияло также и на рубль. Участники торгов планируют отыграться на надеждах по поводу заморозки добычи нефти. Многочисленные факторы выступают в пользу того, что предстоящая встреча ОПЕК наконец-то завершится положительно. Помимо этого, поддержку рублю оказывает и российский налоговый период. Пятница завершится выплатой компаниями налогов в размере 500 млрд рублей. Курс рубля растет в районе 63,50. Индикатор RSI сигнализирует о дальнейшем снижении котировок. Однако торговля на 23 ноября прогнозируется выше указанного уровня. Ожидается коррекция вверх и попытка дальнейшего нисходящего движения.
Саммит ОПЕК, назначенный на конец ноября, является ключевым событием ближайших дней на финансовых рынках. Именно от его итогов будут зависеть ближайшие перспективы цен на нефть, а также активов, тесно к ней привязанных.
Сейчас мнения участников рынка относительно исхода данного события разделились. Одни считают, что у картеля вряд ли получится добиться консолидированного мнения по вопросу заморозки объемов добычи. В качестве основного аргумента сторонники данного мнения приводят разрозненность картеля и приверженность его участниками собственных интересов.
Спорить с этим трудно, именно это мы наблюдали на протяжении последних лет. Саудовская Аравия активно наращивала объемы добычи, превышая установленные ей же квоты. При этом «второй эшелон», представленный Венесуэлой, Анголой и рядом других не слишком богатых держав, активно призывал и продолжает призывать к заморозке объемов добычи. Бюджеты этих стран практически на 100% зависят от динамики нефтяных котировок, и чем ниже «черное золото» стоит на мировом рынке, тем выше показатель бюджетного дефицита в данных странах.
Однако за последние недели произошло одно важное событие, которое в корне изменило ожидания от предстоящей встречи ОПЕК. Дело в том, что Иран, который ранее активно выступал против сокращения объемов добычи, может изменить свою позицию в этот раз. Страна, пострадавшая от санкций со стороны США, активно пытается вернуться на рынок, и потому продолжает наращивать объемы добычи. Министр нефти Ирана Бижан Зангане заявлял, что до тех пор, пока нефтедобывающие мощности страны не выйдут на ежедневный показатель добычи в районе 4 млн баррелей, говорить о заморозке не имеет смысла. Теперь же появилась информация, что страны ОПЕК готовы обеспечить Тегерану особые условия и оставить его показатели добычи на уровне 3,92 млн баррелей в день.
Именно поэтому в своем недавнем выступлении г-н Зангане по итогам встречи с генсеком ОПЕК Мохаммедом Баркиндо заявил, что вероятность консенсуса на ноябрьском саммите картеля «высока».
Таким образом, сейчас ОПЕК как никогда приблизился к полноценному и формальному соглашению. Заморозка объемов добычи успокоит игроков и подтвердит, что картель по-прежнему является ключевым игроком мирового нефтяного рынка, способным оказывать влияние на цены. С учетом повышения активности американских сланцевых поставщиков, данный фактор крайне важен.
Мы считаем, что если данный сценарий будет реализован, цена Brent имеет все шансы обновить годовые максимумы в районе 54,20 долларов за баррель.
Как мы уже отмечали ранее, начиная с 2016 г. существенно изменилась бизнес-модель Красноярской ГЭС: теперь общество передало генерирующее оборудование Красноярской гидроэлектростанции в аренду АО «ЕвроСибЭнерго». В июне 2015 года акционеры КрасГЭС приняли решение передать гидростанцию в аренду АО «Евросибэнерго» сроком на 7 лет. Договор об аренде был подписан в сентябре 2015 года. Предельная цена аренды за весь срок пользования имуществом КрасГЭС установлена в размере 35 млрд рублей. Ежемесячная плата - 218,9 млн рублей. Практически одновременно с этим был принят в эксплуатацию генерирующий объект - солнечная электростанция «Абаканская», право собственности, на который принадлежит ПАО «Красноярская ГЭС».
Следствием всех этих пертурбаций стало практически полное обнуление доходов от реализации электроэнергии (остаток, видимо, приходится на «Абаканскую») с одновременным появлением доходов от сдачи в аренду имущества и предоставления услуг по эксплуатации оборудования. Общим итогом стало значительное падение выручки и чистой прибыли Красноярской ГЭС.
По линии балансовых показателей стоит отметить значительный объем финансовых вложений (23,1 млрд руб.) на фоне долга 4,6 млрд руб.
Указанные изменения означают консолидацию операционной деятельности под оболочкой АО «ЕвроСибЭнерго», что лишает акционеров Красноярской ГЭС доходов от продажи электроэнергии, оставляя лишь плату за аренду и обслуживание оборудования.
Мажоритарный акционер ранее в рамках добровольного предложения довел свою долю владения до 97,19%, превысив рубеж в 95%, что в соответствии с законодательством дает права принудительного выкупа акций Красноярской ГЭС у всех акционеров и доведения доли ЕвроСибЭнерго до 100%. 1 ноября 2016 года поступило требовании о выкупе ценных бумаг эмитенту в соответствии с главой XI.1 Федерального закона «Об акционерных обществах», цена выкупа равна 97 руб.
На этом в ближайшем будущем, история Красноярской ГЭС, как самостоятельного эмитента, видимо, будет закончена, что повлечет окончание нашего аналитического покрытия по данной компании.
___________________________________________
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»
Скользящая средняя (moving average или MA) является старейшим и крайне популярным индикатором для технического анализа ценового графика. Работает в качестве фильтра: отсекает несущественные колебания рынка, выявляя долгосрочные циклы и направления движения графика. На ней базируются множество других индикаторов.
Какие бывают средние?
Средняя всегда имеет период, который означает количество временных интервалов за которые рассчитывается средняя. Самые популярные 7, 20, 50, 100, 200, 365. Считается, что чем более долгосрочный прогноз нужно составить, тем больший интервал необходимо выставить.
Скользящая средняя, как правило, рассчитывается исходя из цены закрытия свечи, но также можно составить среднюю открытия, минимума и максимума, средней и средневзвешенной цены.
Скользящая средняя может быть простой или экспоненциальной. Простая присуждает равную значимость как первой, так и последней свече на графике. Экспоненциальная - назначает более высокий приоритет последним данным.
Таким образом экспоненциальная средняя более чутко реагирует на изменения. Для небольших периодов чаще используют экспоненциальную, для больших - простую.
Как это работает?
Линия скользящей средней накладывается на график изменения цены. Существует простая стратегия, когда трейдер рассматривает возможность покупок, когда график пересекает скользящую среднюю снизу вверх и продаж - сверху вниз.Это называется “пробоем скользящей средней”.
Индикатор используют для определения направления тренда: если ценовой график находится над MA - рынок движут “быки”, если под средней - медведи. Считается, что скользящие средние лучше работают в тренде, нежели при боковом хождении цены.
Пересечение скользящих средних можно рассматривать как сигнал к закрытию позиции - здесь возможен разворот или ослабление тренда. Если скользящие средние пересекаются и располагаются в зоне ценового уровня, это можно рассматривать как дополнительный фактор укрепления линии поддержки или сопротивления.
Скользящие средние используют большинство трейдеров, поэтому цена в любом случае не может игнорировать их, поскольку сделки заключают живые люди, а не невидимая стихийная сила рынка.
Предстоящий саммит ОПЕК, запланированный на 30 ноября, будоражит рынки уже на протяжении долгого времени. Члены картеля должны принять окончательное решение по поводу ограничения и заморозки объемов добычи нефти. С приближением важной даты совещания все более оптимистичными выглядят потенциальные результаты. На фоне надежд на положительный исход встречи нефть Brent стремительно дорожает. Цена на “черное золото” взлетела на 4% и вновь почти вплотную подобралась к отметке 50 долларов за баррель.
На минувших выходных главы государств Ирана, Ирака, России заявляли о высокой вероятности достижения консенсуса в важных вопросах относительно добычи нефти. Президент России, Владимир Путин, высказался о намерении заморозить добычу на существующих показателях. В результате достижения соглашения прогнозируется баланс спроса и предложения на нефть в первое полугодие 2017 года, а затем и вовсе образование дефицита.
Аналитики сообщают, что у ОПЕК просто нет другого выхода, кроме как договориться. Многочисленные провалы предыдущих саммитов привели к утрате авторитета организации. Тем более, что многие страны-участницы ОПЕК уже давно не соблюдают квоты.
Валютная пара австралийский доллар/доллар США как и ожидалось вошёл в фазу коррекции. Верхняя граница коррекции находится около уровня 0,7500, линия 38.2 по Фибоначчи. Пара начала потихоньку выбираться из зоны перепроданности. Ожидаем когда завершится коррекция и ищем благоприятных моментов для входа на продажу. Никаких серьезных новостей для пары на этой неделе не предвидится, кроме того, что в четверг американские рынки будут закрыты на праздник дня благодарения.
Валютная пара новозеландский доллар/доллар США образовала свечной паттерн поглощение на дневном графике с отскоком от линии 0,7000. Наиболее вероятна сейчас фаза коррекции к 0,71000 или даже к мочке схождения простых скользящих средних 50 и 10 - 0,72000. По всей видимости среднесрочный восходящий тренд в паре не случился. Ждем завершения коррекции и образования сигналов на продажу.
Оставить комментарий
.png)
