Последние записи в блогах

Торговая идея сегодня, 1 июня 2017 года состоит в покупке акций АФК Система. Страсти по поводу спора с Роснефтью похоже пошли на спад и дальнейшего падения котировок на сегодняшний день не происходит. С момента начала предъявления претензии месяц назад, акции Системы упали на 44% на текущий момент. Идея состоит в том, что когда (и если, конечно) цена закрепится выше своих средних цен, сегодня это 12,8 рублей за акцию, обозначенных на графике синей линией — это будет означать, что покупки превысили продажи.

Покупка акций Системы

С сегодняшнего дня Сбербанк России снижает процентные ставки по жилищным кредитам. С 1 июня изменения коснуться ипотек на новостройки, а с 5 июня – на все другие объекты недвижимости. Снижение будет составлять 0,2-0,75 процентного пункта.

Таким образом, желающие приобрести жилье в новых домах могут рассчитывать на ставку 10,7%. При оформлении регистрации сделки онлайн ставка будет еще ниже – 10,0%. Базовая ставка на покупку вторичного жилья составит 10,00-11,25%. Молодые семьи все также смогут участвовать в акции, уменьшающей размер ставки – 9,50-10,75%.

Статистика Сбербанка отразила восстановление спроса на ипотечные кредиты с начала 2017 года. Данные показали рост показателей в сравнении с прошлым годом.

Материал предоставлен компанией ForexMart

Эльвира Набиуллина, глава Центробанка РФ, рассказала, что регулятор рассматривает возможности для дальнейшего снижения процентных ставок.

На Петербургском международном экономическом форуме глава Банка России заявила, что существует потенциал для дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики, однако это будет зависеть от темпов инфляции, цен на нефть и общей экономической ситуации.

Набиуллина также рассказала, что регулятор сохранит принцип свободного плавания курса рубля и не намерен вмешиваться в функционирование валютного рынка.

Оставляйте свои отзывы о ФорексМарт

Материал предоставлен компанией ForexMart

Сегодня на Санкт-Петербургской бирже стартовали торги акциями 91 эмитента из списка S&P 500. Павел Пахомов, Руководитель аналитического центра Санкт-Петербургской биржи, составил мини-рейтинг наиболее интересных для инвестирования компаний из добавленных.

Итак, смотрим!

1.The Best – это полупроводники! Весь сектор на подъеме сейчас и эти компании - одна лучше другой:

· Xilinx

· KLA – Tencor

· LAM Research

· Qorvo

· SkyWorks

2. На втором месте компании финансового сектора, из них конечно же нужно выделить Fidelity – управление активами везде и всюду. К ней можно добавить Total System, занимающейся кредитными системами и FISERV – это бизнес – услуги и денежные переводы.

3.Медицина. Здесь выбор достаточно большой. Интересны одни из крупнейших медицинских компаний, занимающихся обслуживанием клиентов в рамках страховых медицинских программ

· Humana

· Anthem

Очень перспективна Waters с ее производством сложного медицинского оборудование (поли и монохромные спектрографы). Из биотехнологических компаний выделяются Regeneron и Vertex.

4. Торговля и питание.

· The Gap – однозначно. У этой компании еще и дивиденды более 4%!

· Lowe’s – это наверное сейчас самая интересная и перспективная сеть супермаркетов в Штатах

· Yum! Brands – владелец брендов KFC и Pizza Hut. Это говорит само за себя. Хорошее дополнение к Макдональдсу и Старбаксу.

· Constellation – как же без питья! Ведущий производитель вин и крепких напитков в Штатах. Его вообще на первое место в рейтинге надо ставить.

5.Электроэнергетика. Здесь тоже есть пару интересных компаний. Это - PG&E Corp и PPL corp. – классные защитные акции с дивидендами от 4% и хорошим ростом курсовой стоимости.

6.Интернет. В этой категории есть супер – компания, которая фактически регулирует интернет (продажа доменных имен, защита от DDos-атак и т. п.), это – VeriSign

Ну, и к ней стоит добавить компанию Intuit, занимающейся прикладным программным обеспечением.

Полный список допущенных бумаг можно посмотреть по ссылке:

http://spbexchange.ru/ru/about/news.aspx?bid=25&news=10561

В ходе торгов четверга американская валюта торгуется с достаточно боевым настроем, пытаясь реабилитироваться после устойчивых продаж. В более широком горизонте по доллару все еще преобладает медвежий настрой, однако его краткосрочные перспективы несколько улучшились, и до конца уходящей недели восстановление может продолжиться, если не разочаруют ключевые макроданные.

USD поддержал недавно опубликованный отчет по рынку труда, который отразил максимальный за два месяца прирост уровня занятости в частном секторе США. Показатель вырос на 253 тыс., превысив даже самые смелые прогнозы аналитиков. Апрельский результат составил 174 тыс. Пи этом первичные обращения за пособиями по безработице выросли с 235 тыс. до 248 тыс., но остались вблизи многолетних минимумов.

Оптимистичная картина состояния рынка труда, обрисованная данными ADP, позволяет надеяться на сильные показатели завтрашнего ключевого отчета. Однако с другой стороны, релиз может сыграть с долларом злую шутку, если не дотянет до поставленной сегодня высоко планки.

Теперь для позитивной реакции валюты потребуется рост занятости не менее 200 тыс. при условии, что рост средней почасовой зарплаты замедлится не сильнее прогнозов, с 0,3% до 0,2%. Уверенное ралли USD будет возможным только в случае роста занятости в районе 250 тыс. и ускорения роста зарплат.

Павел Салас, региональный директор социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

«Газпром газораспределение Нижний Новгород» опубликовал отчетность за первые три месяца 2017 г. по РСБУ.

Таблица: http://bf.arsagera.ru/dobycha_pererabotka_nefti...

Согласно вышедшим данным, выручка компании выросла на 11,2% до 1,6 млрд руб. К сожалению, компания раскрывает операционные данные только в годовом отчете. Мы полагаем, что увеличением доходов продолжают оставаться как рост объемов транспортировки, так и среднего тарифа. Операционные расходы увеличились на 5,1% и составили 822 млн руб. В итоге операционная прибыль выросла на 18,6%, составив 764 млн руб.

В блоке финансовых статей выделим рост процентных доходов с 83 до 100 млн руб. на фоне роста депозитов с 3,5 млрд руб. до 5 млрд руб. Это стало причиной увеличения сальдо финансовых и прочих доходов и расходов на 18,5%. В итоге отчетная чистая прибыль выросла на 18,8%, составив 677 млн руб.

Стоит отметить, что по итогам 2016 года компания собирается направить на выплату дивидендов 50% от чистой прибыли за вычетом специальной надбавки и целевых средств, предусмотренные сметой ФСТ России. В расчете на одну акцию выплаты могут составить 5,02 руб.

После выхода отчетности мы несколько улучшили наш прогноз в части операционных и финансовых показателей компании, что привело к росту потенциальной доходности ее акций.

Таблица: http://bf.arsagera.ru/dobycha_pererabotka_nefti...

Акции компании торгуются с P/E 2017 порядка 4,7 и входят в число наших приоритетов в секторе газораспределительных компаний.

___________________________________________

Ленгазспецстрой опубликовал отчетность по итогам 1 кв. 2017 г. по РСБУ.

см. таблицу http://bf.arsagera.ru/lengazspecstroj/itogi_1_k...

Выручка компании подскочила на 83,8%, достигнув 14,8 млрд руб. Такая динамика, по нашему мнению, отражает ускорение темпов строительства проектов Газпрома. По линии затрат мы наблюдаем чуть более стремительные темпы роста (87,3%). Как следствие, валовая прибыль сократилась до 144 млн руб. (-36,9%).

В блоке финансовых статей отметим прочие доходы, которые составили 50 млн руб. Как итог, чистая прибыль сократилась на 44,1% до 59 млн руб.

Вышедшая отчетность оказалась несколько выше наших ожиданий в части выручки. Вместе с тем, учитывая высокую долю субподрядных работ в затратах компании, мы пока не стали вносить заметных изменений в наш прогноз по чистой прибыли на будущие годы.

см. таблицу http://bf.arsagera.ru/lengazspecstroj/itogi_1_k...

Мы по-прежнему отмечаем чрезмерную зависимость финансовых показателей компании от заказов Газпрома и крайне низкую ликвидность акций компании. В то же время анонсированные увеличение Газпромом своей программы капитальных вложений на 2017 г. способно поддержать финансовые результаты компании.

Дополнительно отметим, что Совет директоров общества рекомендовал к выплате дивиденды в размере 9 200 рублей на акцию, что составляет около 37% годовой чистой прибыли за 2016 г.

На данный момент акции компании Ленгазспецстрой, по нашим оценкам, торгуются с P/E 2017 порядка 3 и потенциально могут претендовать на попадание в наши диверсифицированные портфели акций «второго эшелона».

___________________________________________

Мечел раскрыл операционные и финансовые результаты за 1 кв. 2017 года и за сопоставимый период прошлого года.

см таблицу http://bf.arsagera.ru/chernaya_metallurgiya_dob...

Выручка горнодобывающего сегмента выросла более чем наполовину, при этом продажи угольного концентрата снизились на 10,3%, железнорудного концентрата – на 4,7%, кокса – выросли на 9,5%.

На снижение продаж концентрата коксующегося угля повлияли два фактора: истощение складских запасов, экспортированных компанией в прошлом квартале в Азиатский регион на фоне бурного роста цен, а также временное изменения структуры добычи на Нерюнгринском разрезе, где увеличилась доля рядового энергетического угля и, соответственно, снизилась доля коксующегося угля. Отметим рост продаж кокса на 9,5% на фоне оживления спроса в Европе, прежде всего, в Германии и Турции.

В то же время сохранение высоких цен на уголь привело к тому, что горнодобывающий сегмент смог значительно увеличить свои финансовые показатели в годовом сопоставлении: EBITDA выросла более чем в три раза, а рентабельность по EBITDA практически удвоилась с 25% до 49%.

Продажи металлопродукции сократились на 5,7%, при этом объем продукции универсального рельсобалочного стана увеличился с 96 тыс. тонн до 157 тыс. тонн. Слабый сезонный спрос на внутреннем рынке привел к снижению продаж сортового проката и метизов. В то же время компания наращивает производство высокомаржинальной продукции на универсальном рельсобалочном стане (УРБС). В марте выпущен максимальный ежемесячный объем проката с момента ввода УРБС – более 65 тыс. тонн.

На этом фоне даже выросшие цены на уголь и железнорудное сырье не смогли серьезно сказаться на прибыльности металлургического дивизиона. В результате выручка по данному сегменту выросла на 18,8% до 44 млрд руб., EBITDA подскочила в 2,2 раза до 3,6 млрд руб., рентабельность по EBITDA увеличилась с 4% до 8%.

Выручка энергетического сегмента прибавила 2,3%, составив 7,4 млрд руб. на фоне снижения объемов отпуска электроэнергии на 3,3% и роста тарифов. EBITDA сегмента составила 705 млн руб. (-57,1%). Снижение объемов реализации на фоне роста тарифов на передачу электроэнергии способствовало росту коммерческих расходов и сокращению финансового результата сегмента.

Говоря о финансовых результатах компании в целом, необходимо отметить, что выручка компании выросла почти на четверть до 77,4 млрд руб. Рост операционных расходов оказался куда более скромным (6,1%), что привело к росту операционной прибыли почти в три раза – до 18,1 млрд руб.

Долговая нагрузка компании сократилась за год более чем на 60 млрд рублей – до 435,6 млрд рублей, из которых в валюте номинировано 33%. Расходы по процентам составили 12,4 млрд руб. Благодаря укреплению рубля компания получила почти 9,7 млрд руб. положительных курсовых разниц. В итоге Мечел отразил в отчетности чистую прибыль в размере 13,9 млрд руб. против символической прибыли годом ранее.

По итогам вышедшей отчетности мы не стали вносить существенных изменений в модель компании.

см таблицу http://bf.arsagera.ru/chernaya_metallurgiya_dob...

В таблице мы не приводим значение потенциальной доходности акций компании, ибо она в значительной мере (особенно по привилегированным акциям) зависит от дивидендной политики ближайших лет. Информация о выплате дивидендов за 2016 г. ожидается в конце первой декады июня, после чего мы планируем вернуться к обновлению модели Мечела.

На данный момент мы продолжаем считать привилегированные акции лучшей ставкой на последующее улучшение финансовых показателей компании. Эти бумаги входят в состав наших диверсифицированных портфелей акций.

___________________________________________

В четверг ведущие фондовые индексы РФ остаются под внушительным давлением. После удачного старта инвесторы снова перешли к распродажам. ММВБ коснулся нового годового минимума, а РТС обновил минимальные уровни за полгода. Оба бенчмарка к 14.40 мск. теряют боле 1%, расположившись на уровнях 1874 и 1042 пунктов соответственно. Помимо неустойчивой динамики нефти, давление на отечественные активы оказывает угроза расширения антироссийских санкций – сенаторы США уже подготовили новый законопроект.

На этом фоне позитивные экономические сигналы остались незамеченными. В сегменте «голубых фишек» по-прежнему господствуют продавцы. Лучше рынка смотрятся бумаги «РусГидро», которые повышаются на 2,6%. Компания подписала соглашение с Татарстаном о сотрудничестве в области информационных технологий, научно-технической, инновационной, информационно-аналитической и экспертной деятельности на базе университета Иннополис. Также стороны бсудили вариант создания центра исследований и разработок в области технологий возобновляемой энергетики.

В лидерах падения оказались акции «Сургутнефтегаза». Просадка здесь превышает 10%. Поводом для столь агрессивных продаж послужило отсутствие окончательного решения об увеличении free-float компании провайдером индексов FTSE, который в конечном итоге решил оставить оценку free float «Сургутнефтегаза» на уровне 20% вместо ожидавшихся 99%. После эмоциональных распродаж в рамках первоначальной реакции котировки могут отыграть часть потерь, но в ближайшее время останутся под давлением.

Участники рынка ждут новостей со стартовавшего международного экономического форума в Санкт-Петербурге. Позитивные комментарии с полей саммита способны несколько улучшить настроения среди российских инвесторов. Однако основным драйвером будет оставаться динамика нефти, которая по-прежнему оставляет желать лучшего. Баррель Brent снова вернулся под отметку 51 и торгуется с понижением на 0,4%.

Игорь Ковалев, аналитик ГК ИнстаФорекс