|
|
|
В понедельник котировки Brent попытались вернуться к отметке 56, но натолкнулись на волну фиксацию прибыли и ушли в область дневных минимумов, но удержались над уровнем 55. Игроки не находят объективных поводов для более устойчивых покупок, тогда как силы нефти продолжают отбирать негативные сигналы из США, где число буровых и добыча неумолимо растут. Количество активных установок повышается уже 13-ю неделю кряду, достигнув максимального за два года значения. Причем интерес к сланцевой индустрии Штатов продолжает активизироваться. В силу внушительного сокращения затрат при производстве сланцевой нефти, отрасль привлекает все большее внимание инвесторов даже без бурного роста цен. И это создает условия для дальнейшего наращивания добычи в США, что негативно для долгосрочных перспектив мирового рынка черного золота. Между тем, ОПЕК продолжает попытки поддержать цены своими вербальными интервенциями. Так, накануне глава крупнейшего в мире нефтепроизводителя Saudi Aramco Амин Нассер отметил, что рынок постепенно движется к балансу, повторив недавние заявления министра энергетики Саудовской Аравии Халида Аль-Фалиха. Подобные комментарии, а также упоминания о готовности многих производителей к продлению договоренности о сокращении добычи, оказывают своеобразную поддержку ценам, но для более уверенных покупок Brent необходимо получить свежий драйвер. Таковым может стать американская статистика, если отразит сокращение запасов. Данные Американского института нефти по традиции будут обнародованы сегодня вечером. Не исключено, что в ожидании благоприятных показателей Brent возобновит попытки укрепления. Но для пробоя отметки 56 и его подтверждения потребуется падение запасов и добычи. Павел Салас, региональный директор социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ
|
|
Начало монетизации WhatsApp сыграет важную роль в долгосрочном успехе Facebook В марте на Facebook появилось объявление о вакансии для специалиста, способного «обеспечить дружественную и эффективную поддержку клиентов WhatsApp в Индии по направлению цифровых платежей. Если знаете хинди и английский, а также есть опыт работы с клиентами — можете высылать свое резюме. Но главное, появилось какое-то понимание того, как Facebook будет монетизировать WhatsApp без продажи рекламных баннеров: мессенджер выводят на рынок электронных платежей в Индии. И это очень много значит! Когда в 2014 году Facebook заплатил общей сложностью $22 млрд за покупку WhatsApp, инвесторы, мягко выражаясь, недоумевали. Было непонятно, как может окупиться столь дорогая инвестиция в мессендежер, который на уровне миссии отказался от монетизации через продажу рекламных баннеров, притом что ежегодная абонентская плата в несколько долларов, которую взимал WhatsApp со своих пользователей, была каплей в море на фоне его цены. Дальше — больше. В прошлом году WhatsApp вообще отменила абонентскую плату, но по-прежнему не собирается торговать рекламными баннерами. Сейчас, когда вся картина постепенно складывается воедино, становится понятно, что монетизация WhatsApp через интернет-рекламу была бы плохой идеей. С 2014 года глобальная аудитория пользователей мобильного Интернета превзошла число тех, кто использует стационарные девайсы для выхода в Сеть. С этого момента немобильный сегмент рынка интернет-рекламы достиг потолка, и дальнейший рост происходит преимущественно за счет мобильного. Этот процесс отчетливо прослеживается в США, но, я уверен, то же происходит и в других странах. Особенно важно то, что наиболее быстрый рост сегмент мобильной рекламы уже показал. Так, в 2019-м увеличение расходов на мобильную рекламу не превысит 18% г/г. 
В случае с сегментом мобильных платежей ситуация иная. Несмотря на технический прогресс, люди медленно меняют предпочтения относительно способа ведения личных финансов. Так, глобальной доле цифровых платежей еще предстоит расшириться с 13% в 2015-м до 37% в 2025 году, почти сравнявшись с долей наличных. Индия в этом процессе займет позицию лидера, но об этом чуть позже. 
Итак, Facebook начинает монетизировать WhatsApp на рынке цифровых платежей, который обладает большим потенциалом роста в сравнении с рынком цифровой рекламы, на котором работает соцсеть. Это, бесспорно, снижает риски снижение темпов увеличения выручки компании. Почему же именно Индия выбрана для дебюта WhatsApp в качестве платежной системы? Индийская денежная реформа, начавшаяся в ноябре прошлого года и имеющая целью сокращение оборота наличности и доли теневой экономики, несмотря на все шоки для населения, способствовала популяризации электронных платежей. Сейчас в Индии функционирует более 20 крупных операторов цифровых кошельков, крупнейшим из которых является Paytm.com. По данным компании, годовой объем транзакций за 2016-й составил порядка $10 млрд, из которых 60% пришлось на платежный сервис компании. Неплохо, для относительно бедной Индии. Также стоит отметить, что в Индии подавляющее большинство использует смартфоны для выхода в Интернет. Учитывая, что WhatsApp, это прежде всего мобильное приложение, индийский рынок подходит для него как нельзя лучше. По данным руководства мессенджера, число активных пользователей в Индии составляет 200 млн, и это примерно половина от всех, имеющих доступ в Интернет. 
Фактически WhatsApp начнет предоставлять услуги цифровых платежей через полгода, значит к концу 2017-го финансовая отчетность Facebook может отразить дополнительный источник дохода. Текущее сравнение мультипликаторов Facebook с показателями конкурентов выявляет небольшой потенциал роста. Но пока мультипликаторы компании лишь незначительно учитывают фактор WhatsApp. 
Динамика акций Facebook за неделю на графике выглядит как двигающийся вверх локомотив. 100-дневная средняя — практически прямая линия. 
Дневные котировки указывают на вероятный локальный пик, за которым, скорее всего, последует незначительная коррекция, но вряд ли акция упадет ниже $133. 
График актуализирует котировки при каждом обновлении страницы. Цена на момент написания поста — $139,92. Сравнительный анализ Facebook с аналогами по мультипликаторам не дает оснований для четкой рекомендации «покупать», но монетизация WhatsApp будет иметь долгосрочное позитивное влияния на cash-flow компании. В такой ситуации нормально, когда мультипликаторы выше рынка. С учетом этого я рекомендую наращивать длинную позицию в акциях Facebook. Инвестировать в акции американских компаний можно через приобретение бумаг специализированного ETF, торгуемого на Московской бирже.
|
|
События, на которые следует обратить внимание сегодня: 15.30 мск. США: Объем выданных разрешений на строительство за март (предыдущее значение -6.2% м/м; прогноз 2.8% м/м). 16.15 мск. США: Изменение объема промышленного производства за март (предыдущее значение 0.0% м/м; прогноз 0.5% м/м). EUR/USD: Валютный рынок возвращается в обычный режим торгов, после длительного уик-энда. В первые два часа европейской торговой сессии можно ожидать всплеска волатильности, поскольку лондонские банки начнут активно обрабатывать заявки, а спекулянты включат свои торговых роботов. Затем я думаю ситуация стабилизируется и рынок будет ожидать статистики из Соединенных Штатов. Я ожидаю сегодня позитивных отчетов по строительному сектору и промышленному производству. Темп роста доходов населения в США по-прежнему опережает темп роста инфляции и в связи с этим, на фоне “низкой базы” февраля сегодня можно ожидать роста объема выданных разрешений на строительство. Что касается промышленного производства, то здесь хорошим опережающим индикатором служит индекс ISM Manufacturing, который демонстрирует восходящий тренд и сигнализирует об увеличении объема выпуска продукции. Торговая рекомендация: Sell 1,0640/1,0678 и take profit 1,0571. GBP/USD: На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, за счет снижения котировок кросс-курса EUR/GBP можно ожидать спроса на британскую валюту. С другой стороны, у медведей есть тоже повод для праздника. Во-первых, как было отмечено ранее, позитивная макроэкономическая статистика из соединенных Штатов может поддержать доллар. Во-вторых, черное золото демонстрирует нисходящую коррекцию, после трехнедельного роста котировок, что также является негативным фактором для стерлинга. В связи с этим, сегодня я рекомендую побыть в стороне от этой валютной пары до прояснения ситуации. Торговая рекомендация: флэт 1,2500 -1,2600. USD/JPY: Спрос на “рисковые активы”, который появился накануне после публикации данных по китайскому ВВП и промышленному производству, будет оказывать положительное влияние на пару USD/JPY. Объем промышленного производства вырос до максимального уровня за три года – для многих трейдеров это стало приятным сюрпризом. Те инвесторы, кто продавали акции и высокодоходные кросс-курсы, теперь фиксируют прибыль по “шортам”, поскольку страхи относительно масштабного замедления экономического роста в Поднебесной уходят на второй план. На этом откате вверх сегодня и можно заработать в данной валютной паре. Торговая рекомендация: Buy 108,90/108,50 и take profit 109,50. Горячев Александр, аналитик компании FreshForex Компания «FreshForex» объявляет о начале конкурса «Мобилизация» на базе мессенджера Telegram. Конкурс будет проходить на демо и реальных счетах FreshForex с 17 апреля по 6 мая 2017 года. Не упустите свой шанс побороться за призы общей суммой $4 000!
|
|
Итоговая заработанная сумма: 12 870 руб. Основной заработок принес пролив в Мечеле
|
|
BMW AG – немецкий производитель автомобилей, мотоциклов, двигателей, а также велосипедов, основанный в 1916 году. Компания реализует транспортные средства по всему миру под брендами – BMW, MINI и Rolls-Royce. Основные производственные мощности компании сосредоточены в Германии (Дингольфинг, Регенсбург, Лейпциг, Мюнхен). Также автомобили собираются на предприятиях в Китае, России, Таиланде, Малайзии, Индии, Египте, ЮАР, во Вьетнаме и США (Спартанберг). В операционной деятельности корпорации можно выделить три крупных сегмента. Обратимся к финансовым показателям и более подробной характеристике каждого из них. Отметим, что в таблицах будет приведен показатель сегментной выручки и оптовых продаж автомобилей с учетом внутригрупповой реализации. 1. Автомобильный сегмент см таблицу http://bf.arsagera.ru/bmw_ag/podrobnaya_informa... Дивизион, который приносит Группе львиную долю выручки – автомобильный сегмент; уже шестой год подряд компании удается продавать рекордное количество автомобилей. Как видно из таблицы, продажи основного бренда BMW растут более стабильными темпами, чем более «узконаправленные» бренды – Mini и Rolls-Royce. При этом средняя цена проданного автомобиля в рассматриваемом периоде не имела четкой тенденции. Тройка наиболее продаваемых моделей BMW – третья и пятая серии, а также BMW X1. Среди автомобилей Mini - MINI Hatch (3- и 5-дверные). Половина продаваемых Rolls-Royce в 2016 году состояла из моделей Wraith/Dawn, показавших рост продаж на 45% в прошедшем году, в противовес моделям Phantom и Ghost, которые показали снижение объемов продаж на 20% и 27% соответственно. Стоит отметить, что автомобильный сегмент обладает достаточно высокой операционной рентабельностью, которая последовательно снижается последние годы, в числе причин такой динамики компания называет международную экспансию. см таблицу http://bf.arsagera.ru/bmw_ag/podrobnaya_informa... Наиболее динамично росли продажи в Китае, за 6 последних лет доля Поднебесной в продажах BMW по количеству проданных автомобилей выросла с 14% до 21,8%, в целом доля Азии выросла с 22,5% до 31,6%. Остальные же регионы либо снизили, либо удержали прежнюю долю продаж. см таблицу http://bf.arsagera.ru/bmw_ag/podrobnaya_informa... Как следует из диаграммы, Китай, США, Германия, Великобритания – это четверка ключевых рынков сбыта автомобильного сегмента BMW. 2. Сегмент по производству мотоциклов см таблицу http://bf.arsagera.ru/bmw_ag/podrobnaya_informa... Сегмент по производству мотоциклов извлек выгоду из благоприятной конъюнктуры рынка в течение прошлого года, особенно в Европе и Латинской Америке. Как видно из таблицы, поставки мотоциклов показывали поступательный рост. В 2013 году было продано мотоподразделение Husqvarna, что в итоге привело к повышению эффективности и росту операционной прибыли сегмента «Мотоциклы». Средняя цена мотоцикла в рассматриваемом периоде выросла на 13%. см таблицу http://bf.arsagera.ru/bmw_ag/podrobnaya_informa... Из диаграммы видно, что основными рынками сегмента «Мотоциклы» являются Западная Европа и США. 3. Финансовые услуги см таблицу http://bf.arsagera.ru/bmw_ag/podrobnaya_informa... Деятельность финансового сегмента, главным образом, объединяет кредитование, лизинг и страхование, а доходы сегмента напрямую связаны с ростом объема продаж Группы. Как следует из таблицы, рентабельность находится на стабильном уровне около 8,5%. Ниже представлен анализ консолидированных финансовых показателей компании за последнее 6 лет. Следует отметить поступательный рост чистой прибыли компании. Обращаем внимание, что BMW стабильно распределяет треть своей прибыли в виде дивидендов, при этом компания не проводит операций по обратным выкупам акций. За 6 лет компания увеличила показатель прибыли на акцию на 40% – до €10,45. см таблицу http://bf.arsagera.ru/bmw_ag/podrobnaya_informa... Нельзя не отметить довольно высокую долговую нагрузку компании, что объясняется деятельностью сегмента «Финансовые услуги». По итогам 2016 года ожидаются дивиденды в размере 3,50 евро на одну обыкновенную акцию и 3,52 евро на одну привилегированную акцию, что из текущих котировок, составляет 4,2% и 4,9% дивидендной доходности соответственно. Ниже представлены наши прогнозы ключевых финансовых показателей компании. см таблицу http://bf.arsagera.ru/bmw_ag/podrobnaya_informa... Если говорить о будущих результатах компании, то мы ожидаем, что в среднесрочной перспективе компания будет способна зарабатывать чистую прибыль в диапазоне 7-9 млрд евро. Мы отдаем предпочтение обыкновенным акциям компании, обращающимся с мультипликаторами P/BV 2017 около 1 и P/E 2017 около 7,4. ___________________________________________
|
|
Прогноз курса Биткоина на 18 апреля Торговый инструмент биткоин/доллар США повторно тестирует уровень сопротивления 1200. В четверг биткоин скорректировался до 1150, в пятницу сформировал “доджи”, а сегодня продолжил поход за новыми максимумами цены. Ближайшая цель располагается на 1250, технически картина позволяет прогнозировать достижение цели в течении этой недели. Геополитическая напряженность подогревает дополнительный интерес к криптовалютам, которые имеют большую устойчивость к смене политических элит, правда пока не до конца защищены от решений, которые они принимают. Напомним, что на данный момент рыночная капитализация биткоина превысила $19 млрд.
Прогноз USD/CAD на 18 апреля Доллар США в паре с канадским долларом продолжает движение в рамках нисходящей коррекции. В конце торгов понедельника котировки пары пробили нижнюю границу боковика 1,3278 и остановились возле отметки 1,3264. Однако вряд ли «медведи» по канадскому доллару настолько сильны, что смогут развить нисходящую тенденцию и обновить месячные максимумы. Скорее всего, следует ожидать отскока от уровня 1,3250 и дальнейшего роста в область 1,3350. Этот сценарий подтверждает также и индикатор относительной силы, на котором мы видим тест восходящей линии поддержки. Новостной фон Канады представлен публикацией данных по объему операций с иностранными ценными бумагами и выступлением с речью Каролин Уилкинс, первого заместителя главы Банка Канады.
Прогноз GBP/USD на 18 апреля Сегодня фунт демонстрирует небольшой рост против доллара. Британца поддерживает рост средней заработной платы в Великобритании. На этом фоне пара может вырасти в область 1,27 в среднесрочной перспективе. Прогноз на завтра предполагает снижение пары в область 1,2450. Однако, если пара сможет уверенно пробить 1,2580, то у фунта появится возможность вырасти в область 1,27 быстрее.
Прогноз NZD/USD на 18 апреля Валютная пара новозеландский доллар/доллар США преодолела уровень сопротивления на 0.7000 и уверенно движется к цели на 0.7050, расположенной недалеко от области 38.2 Фибо и простой MA (50). Данные ВВП КНР в первом квартале 2017 года превзошли прогнозы, а доллар США продолжает терять позиции относительно основных мировых валют на фоне обострившихся международных отношений. На графике продолжается формирование нового восходящего тренда, среднесрочная цель для быков расположена в районе 0.7150-0.7100, но для начала ждем взятия ближайшей на 0.7050.
Прогноз EUR/USD на 18 апреля Сегодня доллар находится под давлением после слабой статистики по инфляции и розничным продажам. Рост пары ограничен и со стороны евро, и со стороны доллара. Доллару мешает расти недавние заявления дональда Трампа, а евро – предстоящие выборы во Франции. Прогноз на завтра предполагает снижение пары в область 1,05.
Прогноз USD/RUB на 18 апреля К концу торгов понедельника рубль уверенно приближается к тому, чтобы обновить годовые максимумы. Поддерживаемый дорогой нефтью и стартующим налоговым периодом, рубль достиг отметки 55,69. Помимо этого, вербальные интервенции Трампа ослабили позиции доллара США в паре USD/RUB. Нефть Brent торгуется по цене $55,73. В конце недели состоится заседание мониторинговой комиссии ОПЕК, способное вызвать повышенную волатильность нефтяного рынка. Участники рынка ожидают пролонгации Венского соглашения еще на полгода. Сегодня к списку стран, поддерживающих продление соглашения, присоединился и Иран. Котировки пары достигли отметки 55,67 руб. Индикатор относительной силы демонстрирует тест линии поддержки и дальнейший отскок вверх. Прогноз на завтра предполагает нисходящее движение к минимумам года и их обновление.
Материал предоставлен компанией ForexMart
|
|
Дональд Трамп сообщил, что не намерен пока обвинять Китай в предполагаемой манипуляции курсом юаня из-за совместной работы над ядерной проблемой Северной Кореи. Министерство финансов США не присвоило в пятницу КНР статус валютного манипулятора. В ходе избирательной кампании Трамп неоднократно заявлял, что Китай занижает реальный курс национальной валюты, чтобы иметь дополнительные преимущества во внешней торговле и обещал присвоить КНР статус валютного манипулятора в первый же день вступления в должность. Сейчас президент Соединенных Штатов отказался от претензий к Китаю, однако Минфин США включило Китай, Тайвань, Японию, Южную Корею, а также Германию и Швейцарию в список стран, за которыми будет осуществляться наблюдение на предмет манипуляций с курсом национальной валюты. Материал предоставлен компанией ForexMart 
|
|
Главы Банка Японии Харухико Куроды, выступая в Токио, отметил, что потребительский спрос в стране стабилен. Он избежал слабости, однако сигнализирует о необходимости продолжения стимулирования денежно-кредитной политики, для обеспечения достижения инфляции целевого уровня в 2% годовых. Он также отметил, что в Японии растет занятость населения, а также уровень заработных плат, и, вероятнее всего, в новый финансовый год, который начался с 1 апреля, многие компании предложат своим сотрудникам повышение оклада. По словам главы регулятора, данное нововведение поможет восстановить потребительские расходы, которые показывали ослабление какое-то время назад. Поскольку на долю потребительских доходов приходится около 60% ВВП, их рост поспособствует скорейшему усилению инфляции до целевого уровня. Материал предоставлен компанией ForexMart 
|
|
|
|
Оставить комментарий
