События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15.30 мск. США: Основной индекс расходов на личное потребление за апрель (предыдущее значение 1.6% г/г; прогноз 1.5% г/г).
17.00 мск. США: Индикатор потребительской уверенности за апрель (предыдущее значение 120.3; прогноз 120.1).
EUR/USD:
Основным событием дня станет публикация макроэкономической статистики из Соединенных Штатов. В первую очередь следует обратить внимание на показатель расходов на личное потребление, который пристально отслеживается ФРС США, поскольку позволяет понять инфляционные тренды в экономике. С учетом снижения темпа роста заработных плат в начале весны, сегодня можно ожидать выхода данных на уровне медианы прогнозов, что будет являться негативным фактором для американского доллара. Значение показателя 1,5% г/г будет означать снижение темпа роста до минимального уровня с декабря 2015 года, что в свою очередь будет сигнализировать о слабых темпах роста ВВП. После длительного уик-энда европейские и американские участники рынка сегодня возвращаются на работу, что в свою очередь вызовет всплеск волатильности в первые часы торговых сессий в Лондоне и Нью-Йорке. Торговая рекомендация: Buy 1,1130/1,1090 и takeprofit 1,1170.
GBP/USD:
В первой половине дня я ожидаю развития бокового тренда. Послед длительных выходных сегодня отрываются Лондонские банки и можно ожидать резкого изменения котировок в период с 10.00 мск. до 12.00 мск. Мы можем увидеть как умеренный рост британского фунта, так и умеренное падение. В этот период времени британские банки будут обрабатывать скопившийся объем заявок и затем можно ожидать стабилизации рынка. С открытием торгов в Нью-Йорке можно ожидать умеренного роста британской валюты на фоне слабой макроэкономической статистики из Соединенных Штатов. До ближайшего заседания FOMC остается две недели, и слабые отчеты могут вызвать сомнения у инвесторов относительно повышения учетной ставки. Согласно данным фьючерсного рынка в Чикаго вероятность повышения процентной ставки на заседании 14 июня оценивается инвесторами в 77%. Выход данных Core PCE Price Index на уровне консенсус-прогноза может понизить эту оценку на несколько процентных пунктов. В целом ничего критичного в этом не будет, однако, в краткосрочной перспективе это все же минус для доллара. Торговая рекомендация: Buy 1,2830/1,2780 и takeprofit 1,2865.
USD/JPY:
На сегодня формируется негативный фон. Во-первых, большинство Азиатских фондовых площадок торгуется в “красной зоне”, что будет оказывать поддержку йене, как валюте фондирования. Снижение котировок меди также подтверждает тот факт, что спрос на рисковые активы низкий. Во-вторых, как было отмечено ранее, во второй половине дня можно ожидать выхода умеренно негативной статистики из Соединенных Штатов, что в свою очередь негативно отразится как на стоимости доллара, так и на стоимости большинства американских акций. Этот фактор в свою очередь окажет дополнительное давление на пару USD/JPY. Торговая рекомендация: Sell 111,09/111,44 и takeprofit 110,67.
Евро так и не смог закрепиться выше психологически важного уровня $1,12 и с опаской ожидает релиза данных по немецкой инфляции. Замедление индикатора в мае способно переломить его восходящую тенденцию в целом, ведь апрельские высокие цифры могли стать результатом повышенной активности потребителей во время празднований Пасхи... Единая европейская валюта отыграла большую часть козырей в виде снижения политических рисков после победы Эммануэля Макрона, а также слухов о нормализации денежно-кредитной политики ЕЦБ и ухудшения глобального аппетита к риску из-за сканадала вокруг Дональда Трампа, и "быкам" по EUR/USD остается только надеятся, что немецкий CPI не станет катализатором обвала...
По итогам отчетного периода чистый процентный доход банка снизился на 7,9% - до 4,7 млрд руб. При этом процентные доходы снизились на 6,1% вследствие падения доходов от кредитов и авансов клиентам (-7,7%) на фоне уменьшения кредитного портфеля банка. Процентные расходы снизились на 4,9% - до 7,4 млрд руб. – из-за удешевления стоимости привлечения клиентских средств. Процентная маржа банка за год снизилась на 0,30 п.п. – до 3,50%.
Чистый комиссионный доход вырос на 3,8% – до 1,2 млрд руб. Из прочих непроцентных доходов следует выделить доходы от операций с иностранной валютой, принесшие банку 3,2 млрд руб. Ложкой дегтя стали убытки по операциям с производными финансовыми инструментами, составившие 1,6 млрд рублей, однако отметим, что это на 29% меньше чем в прошлом году.
В итоге операционные доходы увеличились на 1,9% до 7,5 млрд. руб.
В отчетном периоде отчисления в резервы снизились на 3,6% - до 2,7 млрд рублей вследствие снижения стоимости риска – до 3,07%.
Операционные расходы выросли на 3,6%, достигнув 3 млрд рублей, а их отношение к общим доходам увеличилось на 0,70 п.п. – до 39,90%.
В итоге банк смог заработать 1,5 млрд руб. чистой прибыли (+26,3%).
По линии балансовых показателей отметим снижение кредитного портфеля, вызванного валютной переоценкой и списаниями безнадежных к взысканию кредитов, незначительное снижение клиентских средств, а также сохраняющийся рост коэффициента достаточности основного и общего капитала.
В части корпоративных новостей стоит упомянуть о дополнительной эмиссии акций: Совет директоров банка «Санкт-Петербург» 19 мая 2017 года принял решение увеличить уставный капитал банка, выпустив 60 млн акций (11,5% увеличенного уставного капитала). С помощью эмиссии банк рассчитывает увеличить капитал в рамках программы докапитализации АСВ. Согласно соглашению с АСВ, половину средств субординированного займа (около 7,3 млрд руб.) банк должен был внести в капитал самостоятельно, посредством чистой прибыли. Капитал уже был увеличен на 4 млрд руб., осталось докапитализировать его еще на 3,3 млрд руб. Стоит обратить внимание на то, что проведение дополнительной эмиссии акций по текущим ценам (62 руб.) является негативным фактором в части корпоративного управления, так как балансовая цена акции равна 135 руб.
По итогам внесения фактических данных мы несколько повысили прогноз финансовых результатов, но ввиду прогнозируемого увеличения уставного капитала произошло снижение потенциальной доходности.
Валютная пара новозеландский доллар/доллар США пробила сопротивление на 0.7050 и направляется к цели 0.7100 у линии SMA(200) на дневном таймфрейме.
На этой недели следим за речью председателя Резервного банка Новой Зеландии и статистикой по рынку труда в США.
Сегодня в начале азиатской торговой сессии пара сформировала бычий паттерн «рельсы» на H4. Новозеландец закрепился над отметкой 0.7050 и движется к круглому уровню 0.7100, расположенному в области 50.0 Фибоначчи.
Прогноз GBP/USD на 30.05.
Сегодня пара предпринимала попытки преодолеть уровень Pivot, однако сделать ей этого не удалось. Коррекция по британцу продолжается. RSI стремится вверх от нейтральной зоны. MACD находится в отрицательной области и продолжает снижаться. Прогноз на завтра предполагает снижение в область 1,27.
Прогноз EUR/USD на 30.05
Как и предполагалось, евро сегодня торгуется в рамках бокового движения. RSI стремится вверх из нейтральной зоны. MACD располагается в положительной зоне и слабо снижается. Прогноз на завтра предполагает снижение пары в область 1,11.
Прогноз курса Биткоина на 30 мая
Торговый инструмент биткоин/доллар скорректировался до ключевой отметки 2000, а сегодня начал новое восхождение с целью на 2400. За два дня капитализация рынка криптовалют потеряла более $20 млрд, однако это была необходимая и ожидаемая коррекция.
На четырехчасовом таймфрейме биткоин нашел поддержку на линии простой MA(50) оттолкнувшись от уровня 38.2 Фибоначчи. Несмотря на то, что явных сигналов ко входу в рынок нет, имеет смысл присмотреться к покупкам.
Прогноз USD/CAD на 30 мая
Канадский доллар стабилен на торгах понедельника, демонстрируя умеренный рост в рамках текущего тренда на уровне 1,3435. Растущие котировки Brent оказывают канадцу некоторую поддержку, поэтому при сохранении восходящего тренда нефти смена основной нисходящей динамики пары USD/CAD маловероятна. В последнюю неделю мая ожидается выход статистики по индексу сырьевых цен и платежному балансу Канады. Эксперты предполагают снижение показателя до уровня -11,4В, что может кратковременно оказать давление на луни. Прогноз на завтра предполагает снижение котировок пары к локальным минимумам в области 1,3390.
Прогноз USD/RUB на 30 мая
Российская валюта продемонстрировала стабильность, несмотря на завершение налогового периода в РФ. Этот факт можно объяснить небольшими объемами налоговых выплат в мае. Ситуация с нефтью также неоднозначна. В понедельник Brent торгуется выше отметки $52 за баррель. При повышении цены до уровня $54-55 курс рубля сможет обновить локальные максимумы в области ниже 56.
Отскочив от области 57 рублей, пара USD/RUB совершила коррекцию вниз. Индикатор RSI в нейтральной зоне, развернут вниз. Это свидетельствует о дальнейшем укреплении курса рубля против доллара. Прогноз на завтра предполагает снижение котировок к нижней границе горизонтального диапазона 55,96-56,80 руб.
Выручка компании выросла на 30,7%, составив 431,2 млрд руб. на фоне увеличения доходов от продаж нефтепродуктов на 14,7%, составивших 279,5 млрд руб. Причиной их роста стало значительное увеличение экспортных цен (+40,9%), что частично было нивелировано сокращением объемов продаж на 7,7% до 9,95 млн тонн. Указанное сокращение было вызвано уменьшением объемом переработки нефти из-за плановых капитальных ремонтов на Московском НПЗ и на Ярославском НПЗ.
Доходы от продаж сырой нефти выросли в 2 раза до 128 млрд руб. Драйвером их роста стало увеличение объема продаж на 38,7% до 7,2 млн тонн, что было обусловлено увеличением поставок на международные рынки (+79%), а также значительным ростом средней цены реализации. Совокупная добыча нефти возросла на 6,8% до 15,3 млн тонн как за счет консолидируемых предприятий (рост на 7,2% до 12,2 млн тонн), так и за счет доли в добыче совместных предприятий (рост на 5,0% до 3,1 млн тонн).
Операционные расходы компании выросли на 32,2%, составив 370 млрд руб. Стоит упомянуть ряд статей, внесших наибольший вклад в данный рост. Расходы по налогам увеличились на 62% в результате роста ставок НДПИ на сырую нефть (+99%) и акцизов (+22,6%). Расходы на покупку нефти и нефтепродуктов выросли на 59% вследствие роста объемов приобретения нефтепродуктов (из-за снижения переработки) и увеличение закупочных цен нефти. Рост амортизационных отчислений на 15,9% связан с увеличением стоимости амортизируемых активов вследствие реализации инвестиционной программы. При этом отметим снижение коммерческих и административных расходов на 2,9% до 23,7 млрд руб. из-за укрепления курса рубля. В итоге операционная прибыль компании выросла на 22% - до 60,7 млрд руб.
Весомый вклад в итоговый финансовый результат вносят доходы от участия в СП, составившие в отчетном периоде 10,8 млрд руб. (+89%). Напомним, что основными СП для компании являются Славнефть, СеверЭнергия, Мессояханефтегаз и Нортгаз. Доля прибыли в Славнефти снизилась на 12,7% до 2,9 млрд руб. из-за уменьшения дохода по курсовым разницам вследствие снижения доли кредитов в иностранной валюте. Прибыль СеверЭнергии (Арктикгаз) выросла до 4,4 млрд руб. (+88,6%) вследствие роста операционной эффективности и снижения финансовых расходов. Мессояханефтегаз принес прибыль 2,2 млрд руб. против 0,7 млрд руб. убытка годом ранее вследствие начала коммерческой добычи с 4 квартала 2016 года.
Чистые финансовые доходы составили 9 млрд руб., против чистых финансовых расходов в размере 4,9 млрд руб., полученных годом ранее, что стало результатом роста положительных курсовых разниц в 5,7 раза, вызванных укреплением рубля в отчетном периоде. Снижение процентных расходов с 9,7 до 6,7 млрд руб. (-31%) произошло на фоне сокращения долгового бремени с 733 до 653 млрд руб. и роста в 1,8 раз капитализированных процентов относительно прошлого года (5,5 млрд руб.).
В итоге чистая прибыль компании выросла на 49,1%, составив 62 млрд рублей.
По итогам вышедшей отчетности мы повысили наши прогнозы по финансовым и операционным показателям компании. Газпром нефть продолжает демонстрировать хорошие темпы роста объемов добычи нефти; напомним, что стратегия развития компании предусматривает рост добычи нефти на треть к 2025 году.
Международное рейтинговое агентство S&P не видит причин для внеочередного заседания комитета по поводу пересмотра рейтинга КНР. Поэтому агентство будет придерживаться своего регулярного графика. Об этом заявил старший директор Standard&Poor's.
В Moody’s считают, что Китай ожидают плохие времена, поскольку рост экономики замедляется, а долг – растет. По этой причине агентство пришло к решению понизить рейтинг КНР на один пункт, до «А1», приравняв его к рейтингу Fitch.
В прошлую пятницу Fitch Ratings сохранило рейтинг на уровне «А+», отметив довольно сильный макроэкономический послужной список, однако обратили внимание на сопутствующее наращивание дисбалансов и уязвимостей.
Таким образом агентство Standard&Poor's, которое присвоило Китаю рейтинг «АА-», находится на шаг выше двух агентств. Старший вице-президент азиатско-тихоокеанского отделения S&P Ким Энг Тан заявил, что несмотря на то, что в Moody’s рейтинг понизили, он все равно является высоким, будь то "A+" или "AA-". Он также отметил, что в ближайшем будущем никто не ожидает какой-либо финансовой нестабильности.
Отметим, что из-за роста кредитования, сейчас у КНР имеется долг почти 300% ВВП.
Стоимость акций компании «Башнефть» снизилась до отметки ₽991, после решения не платить дивиденды по обыкновенным акциям за 2016 год.
В пятницу торги закрылись на отметке ₽1230 за акцию, следовательно, стоимость ценных бумаг снизилась примерно на 20%. Совет директоров «Башнефти» решил отложить выплаты дивидендов по обыкновенным акциям в этом году, а по привилегированным выплатить минимум – 10 коп. за акцию.
В 2016 году увеличились затраты из-за аварии на заводе «Башнефть-Уфанефтехим», кроме того, дополнительные средства выделялись на повышение безопасности на нефтеперерабатывающих объектах. По другим данным, решение не выплачивать дивиденды поможет «Роснефти» сэкономить на налогах.
Контрольный пакет акций «Башнефти» в 2016 году приобрела компания «Роснефть». В случае выплаты прибыли по акциям, «Роснефть» должна была дополнительно заплатить 13% от суммы дивидендов.
Аналитический обзор Форекс и Фондового рынка - eurusd, gbpusd, audusd, usdchf, nzdusd, usdjpy, золоту, серебру, нефти, индексу S&P500, ММВБ, РТС, Газпрому, ВТБ, Сбербанку, Лукойлу, Норильскому никелю на 29.05.2016 г.
Практический курс по трейдингу! Реально торгующие преподаватели! Рабочие стратегии! 8 уникальных тренинга! Готовые индикаторы и советники в подарок! Принять участие: http://wereallytrade.ru/news.html#intraday2
Аналитический обзор Форекс и Фондового рынка - eurusd, gbpusd, audusd, usdchf, nzdusd, usdjpy, золоту, серебру, нефти, индексу S&P500, ММВБ, РТС, Газпрому, ВТБ, Сбербанку, Лукойлу, Норильскому никелю на 29.05.2016 г.
Практический курс по трейдингу! Реально торгующие преподаватели! Рабочие стратегии! 8 уникальных тренинга! Готовые индикаторы и советники в подарок! Принять участие: http://wereallytrade.ru/news.html#intraday2
Оставить комментарий
