Фунт смог сегодня преодолеть уровень сопротивления R1 1,2860. Однако днем пара смогла обновить минимумы, сходив к отметке 1,2768. Индикаторы перешли к росту. Прогноз на завтра предполагает рост пары в область 1,29.
Прогноз USD/CAD на 1 июня
Несмотря на рост показателя ВВП за прошедший месяц (с 0,0% до 0,5%), котировки канадского доллара упали до отметки 1,3521. Пара покинула границы нисходящего канала. Причиной падения стала резко обвалившаяся нефть до $50,50 за баррель. Индикатор RSI также продемонстрировал пробой линии тренда. Прогноз на завтра предполагает возвращение в границы нисходящего тренда, при условии восстановлении котировок Brent выше $51.
Прогноз NZD/USD на 1 июня
Валютная пара новозеландский доллар/доллар США достигла максимумов за последние 3 месяца и сейчас тестирует уровень сопротивления 0.7100, усиленный линией простой скользящей средней за 200 дней. Цель для быков находится на 0.7150.
На четырехчасовом графике новозеландец не может закрепиться выше круглого уровня 0.7100, расположенного в области 50.0 Фибоначчи, возможен отскок и дальнейшее снижение к 0.7030.
Прогноз EUR/USD на 1 июня
Евро в среду торгуется преимущественно в бычьем тренде. Пара преодолела R1 1,1218. MACD перешел к росту из отрицательной зоны. RSI слабо снижается. Прогноз на завтра предполагает рост пары в область 1,13. Однако после обновления максимумов высока вероятность отскока вниз.
Прогноз курса Биткоина на 1 июня
Торговый инструмент биткоин/доллар США торгуется в узком диапазоне на уровне 2200 в рамках продолжающейся коррекции.
На четырехчасовом графике 4 свечи подряд закрылись под линией SMA (50) и ниже уровня 2200, по-прежнему ожидаем закрытия ГЭПа – развития коррекции до 1900. На данный момент сигналы ко входу в рынок отсутствуют.
Прогноз USD/RUB на 1 июня
В среду котировки Brent продемонстрировали еще большее снижение, достигнув отметки $50,50 за баррель. Инвесторы начинают сомневаться в успешности усилий ОПЕК по снижению мировых запасов углеводорода, поэтому нефть и зависящий от нее рубль находятся под давлением. За неимением дополнительных драйверов движения курс доллара медленно движется вверх к уровню 57 рублей. Торги по паре проходят стабильно. Однако после публикации отчета от API волатильность пары может повыситься.
Индикатор RSI почти вплотную подошел к линии тренда, ограничивающей дальнейший рост курса доллара. Прогноз на завтра предусматривает тест уровня 57 рублей и последующий отскок вниз. Однако при дальнейшем падении котировок нефти ниже $50 за баррель, «быки» по доллару смогут легко достичь области 58 рублей.
Хедж-фонды интересуются кобальтом, сверхпрочным металлом. Так, Швейцарская компания Pala Investments и китайская Shanghai Chaos скупили физического кобальта на $280 млн – 17% мирового производства в 2016 году. К 2020 году рост спроса на кобальт составит около 500%. Сейчас мы наблюдаем его рост: с ноября прошлого года стоимость металла выросла на 50%. Инвесторы видят в этом продукте большой потенциал – уже сейчас есть дефицит, связанный с поставки кобальта.
Кобальт – это одно из важнейших веществ, применяемых в революции электрических транспортных средств, в том числе в электромобилях. Он оказывает существенное влияние на акции таких компаний как Google, Apple, Tesla, Amazon, UPS. Добычу кобальта, в отличии от лития, который является довольно распространенным металлом, сложно наладить, именно поэтому создается дефицит этого металла.
В сфере производства аккумуляторов уже задействовано 42% мирового производства, остальная часть используется в промышленных и военных отраслях. По итогам этого года ожидается увеличение спроса на 25-26%.
На данный момент поставки ведутся преимущественно из Республики Конго. И в этом есть проблема, поскольку в добыче этого ресурса задействован детский труд. Учитывая сложные условия в Конго, использование детской рабочей силы неминуемо вызовет неудобные вопросы связанные с цепочкой поставок. Крупные компании не смогут игнорировать эти вопросы, поэтому на сегодняшний день это является большой проблемой.
Однако решение этого вопроса есть. Исправить положение может Америка. Наиболее приемлемым источником поставок на данным момент является компания US Cobalt. В US Cobalt заключили соглашение о приобретении кобальтового месторождения Iron Creek в Айдахо. И благодаря этому US Cobalt могут быть первопроходцами в этой сфере в Америке. Компания предполагает, что в месторождении имеется до 10 млн тонн ресурса, что эквивалентно примерно $1 млрд.
Цены на нефть после прошедшего саммита ОПЕК расположились в области $52 за баррель. Участники сырьевого рынка пока не могут определиться с дальнейшей динамикой нефтяных котировок. Помимо этого, похоже, организация стран-экспортеров нефти в ближайшее время столкнется с новой проблемой.
Агентство Bloomberg опубликовало данные, касающиеся себестоимости добычи на морском дне. Согласно данным, показатели цены стремительно падают. Еще несколько лет назад добыча на дне считалась нерентабельной при стоимости нефти ниже $100 за баррель. Сегодня эксперты называют совершенно другие цифры. Теперь безубыточность нефтедобывающих проектов оценивается на уровне $62 за баррель. Нефтяные компании перенесли деятельность на ключевые скважины и оптимизировали процессы работы, снизив тем самым себестоимость добычи.
Похожая ситуация наблюдается в сланцевом секторе США. Снижение себестоимости привело к наращиванию объемов добычи сланцевой нефти. Этот фактор на сегодняшний день является основной проблемой для стран ОПЕК. Американские компании увеличивают свою добычу, мешая реализации планов сделки по восстановлению баланса нефти на мировом рынке.
Помимо сланцевой активности в США, наращивание объемов добычи в Ливии также ставит под сомнение успешность кампании ОПЕК и ОПЕК+. Экспорт «черного золота» из Ливии вырос до 500 тысяч баррелей в сутки, что превышает прошлогодние показатели на 300 тысяч.
Федеральная резервная система США оштрафовала «Дойче Банк» на $41 млн из-за того, что банк не препятствовал отмыванию денег на территории США.
Финансовый регулятор посчитал работу банка ненадежной, потребовал от руководства усовершенствовать надзор над отмыванием денег и привести деятельность банка в соответствие с законодательством Соединенных Штатов. «Дойче Банк» обвинили в том, что он позволил гражданам России отмыть порядка 10 млрд в незаконных фондах.
Руководство «Дойче Банк» намерено выполнить все требования регулятора.
На прямой трансляции в Вы научитесь правильно оценивать рыночную ситуацию, вести открытую позицию до ее полного закрытия, а также получите чёткий пошаговый алгоритм действий по стратегии «Снайпер. Максимум». Кроме того, мы рассмотрим результаты торговли наших трейдеров и учеников.
Процентные доходы банка упали на 7,7% до 566 млрд руб., что было обусловлено уменьшением размеров кредитного портфеля и снижением процентных ставок по выдаваемым кредитам.
Процентные расходы в отчетном периоде значительно сократились (-22,2%) и достигли 215 млрд руб. При этом расходы по депозитам снизились на 20,3% - до 160,8 млрд руб. на фоне сокращения средств клиентов на 6,4% до 18 трлн руб., а также уменьшения средней ставки по привлеченным средствам физических лиц с 4,1% до 3,5%. Кроме того, Сбербанк сократил расходы по статьям: «Срочные депозиты других банков» - с 17,1 млрд руб. до 4,8 млрд руб. и «Выпущенные долговые ценные бумаги» - с 22,2 млрд руб. до 17,1 млрд руб.
В итоге чистые процентные доходы в отчетном периоде составили 351 млрд руб., прибавив 4,1% относительно аналогичного периода прошлого года.
Чистый комиссионный доход также вырос на 4,1% - до 80 млрд руб. Стоит отметить, что банк отразил крупные доходы от операций с инвестиционными ценными бумагами (рост в 13 раз). Убытки от операций с иностранной валютой снизились в 2,3 раза до 11 млрд руб.
В отчетном периоде Сбербанк начислил резервы в размере 67,3 млрд. руб. (-19,8%), сократив стоимость риска на 0,2 п.п. Кроме того, были созданы прочие резервы в размере 13,4 млрд рублей. В итоге совокупные доходы выросли на 20,9% - до 355,2 млрд руб.
Операционные расходы продемонстрировали скромный рост, увеличившись на 2,4% - до 147 млрд рублей. В итоге чистая прибыль банка составила 168 млрд рублей, что на 42,2% выше прошлогоднего результата.
Кредитный портфель Сбербанка сократился на 8% до 18,2 трлн рублей за счет падения объема кредитов, выданных корпоративным клиентам под влиянием переоценки валютной составляющей, а также за счет снижения объема кредитов в розничном сегменте вследствие большого объема досрочного погашения. Доля неработающих кредитов в кредитном портфеле в отчетном периоде сократилась до уровня 4,7%. Созданные на балансе резервы превысили объем неработающих кредитов в 1,6 раз против 1,2 раза в аналогичном периоде прошлого года.
По итогам вышедшей отчетности мы незначительно пересмотрели прогноз финансовых результатов в сторону повышения за счет снижения оценок стоимости риска на будущие годы, а также уточнения доходов от операций с инвестиционными ценными бумагами. Кроме того, стоит заметить, что Сбербанк по итогам 2016 года планирует заплатить дивиденды в размере 25% от чистой прибыли по стандартам МСФО (ранее 20%).
Сбербанк в очередной раз подтверждает статус одного из главных бенефициаров кризисных явлений в банковской системе России и в будущем сможет нарастить свои финансовые показатели за счет роста клиентской базы и поддержки со стороны государства. Весьма значимым резервом для повышения эффективности работы банка представляется и контроль над затратами за счет переноса части банковского обслуживания на «онлайн» платформу.
Текущие котировки, на наш взгляд, учитывают указанные будущие выгоды. В настоящее время акции Сбербанка торгуются с P/BV 2017 около 1,1, P/E 2017 около 6,2 и потенциально могут претендовать на попадание в наши портфели.
___________________________________________
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»
Пара USD/CAD остается в рамках нисходящего канала, двигаясь преимущественно горизонтально по обе стороны от 1,3450. Хотя нефть Brent демонстрирует снижение котировок, луни своих позиций не теряет.
Сигналом к открытию длинной позиции послужит пробой уровня сопротивления 1,3477 с целью 1,3496. Стоп лосс при этом следует выставить на 1,3440.
Сигналом к открытию короткой позиции послужит пробой уровня поддержки 1,3433 с дальнейшей целью понижения цены до 1,3410. Стоп лосс — на уровне 1,3475.
В течение дня ожидаем продолжение флетового движения возле верхней границы нисходящего канала.
USD/RUB. 31.05.17
Рубль во флете в области 56,40
Курс рубля остается в прежних ценовых рамках за неимением дополнительных драйверов роста или падения. Налоговый период в РФ завершен, нефть Brent держится на уровне $51,34. В результате российская валюта находится под давлением, умеренно снижаясь к области 56,70.
Индикатор Стохастик покинул зону перекупленности и локализовался в нейтральной области. MACD практически неподвижен возле нулевой отметки. В течение дня не ожидаем значительных колебаний, продолжается флет.
GBP/USD. 31.05.17
Давление медведей может усилиться
Вчера пара пробила первый уровень поддержки, однако к вечеру откатилась в область 1,27983, где и завершила торговый день. Сегодня британец торгуется под уровнем Pivot 1,28255, приближаясь к уровню поддержки R1. Веротянее всего, в паре усилятся медвежьи настроения. Пробитие S1 позволит фунту уйти в область 1,2740 и ниже. Альтернативный сценарий предполагает торговлю пары в диапазоне 1,2860-1,2763.
Уровни поддержки: 1,27637, 1,27291, 1,26673
Уровни сопротивления: 1,28601, 1,29219, 1,29565
AUD/USD. 31.05.17
Борьба за тренд
Валютная пара австралийский доллар/доллар США консолидируется на уровне 0.7450. Вчера на дневном графике пара сформировала бычий паттерн «поглощение» с прицелом на 0.7500, но сегодня мы снова наблюдаем торги на понижение.
На четырехчасовом таймфрейме пара достигла места схождения линий SMA (200) и SMA (20) и развернулась. Возможно, скоро увидим Оззи на 0.7420, если пара опустится ниже SMA (100) можно рассмотреть продажи.
EUR/USD. 31.05.17
Продолжит ли доллару укрепление?
Евро вчера показал внушительный рост, и завершил день выше уровня R1. Максимум был обозначен возле уровня 1,1203, минимум – 1,11074. Сегодня евро продолжил торговлю выше уровня Pivot 1,11630. Индикаторы не показывают четкой картины. Вероятнее всего, вышедшая статистика будет показывать поддержку доллару. Сегодня ждем снижения цены в область S1 и ниже.
Уровни поддержки: 1,11231, 1,10674, 1,10275
Уровни сопротивления: 1,12187, 1,12586, 1,13143
USD/JPY. 31.05.17
Инвесторы бегут в йену
Валютная пара доллар США/японская йена приблизилась к минимумам за последние 2 недели на фоне бегства инвесторов от рисков в Европе и сейчас торгуется на 110.80. Ближайшая цель для медведей находится в районе простой скользящей средней за 100 дней.
На четырехчасовом графике пара сформировала «пин-бар» с опорой на 110.00, вероятно попробуем сходить к 110.50 в ближайшее время.
Единая валюта растет по всему спектру рынка, достигнув в паре с долларом 4-дневных максимумов за пределами уровня 1.12. Евро оправился от недавних «мягких» комментариев главы ЕЦБ и не сильно расстроился, узнав, что инфляция в еврозоне замедлилась сильнее прогнозов, с 1,9% до 1,4%.
Впрочем, к слабому отчету валюту уже подготовил вчерашний неутешительный релиз из Германии. Показатели роста потребительских цен подтвердили уместность заявлений Драги, который считает нужным продолжать проводить аккомодационную политику, хотя и признал продолжение процесса восстановления экономики региона.
При этом нельзя не отметить слабость доллара, которая играет далеко не последнюю роль в текущем укреплении пары EURUSD. «Американец» по-прежнему не пользуется спросом, и всякий раз новые попытки восстановления сменяются продажами. Сказывается разочарование в администрации Трампа, неоднозначная статистика и неуверенность в перспективах дальнейших темпов ужесточения политики Федрезерва.
До конца недели EURUSD может получить еще один толчок к росту. В пятницу Америка публикует блок ключевой статистики по рынку труда, которая задаст вектор движения доллару по всему спектру рынка. Если темпы роста занятости и заработных плат не оправдают ожиданий рынка, американская валюта окажется под дополнительным давлением.
С технической точки зрения в краткосрочной перспективе евро необходимо подтвердить пробой отметки 1.12 и пройти сопротивление в области 1.1230, которое откроет путь к 1.1260-1.1270.
Павел Салас, региональный директор социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ
Оставить комментарий
