Прошедшая неделя закончилась на уровне 1883,34 пунктов по индексу ММВБ, что почти нейтрально по отношению к предыдущей.
По итогам двух недель подряд индексу удается удерживаться выше зоны 1865-1870 пунктов, несмотря на локальные снижения в течении недели.
Но вопрос: близко ли «дно», пока открыт. И похоже ответить на него мы сможем в лучшем случае лишь к концу недели.
Линия сопротивления нисходящего тренда, начатого в первой декаде мая сейчас проходит через уровень 1885-1890 пунктов. При взятии этого рубежа шансы покупателей возрастут, однако идей для роста по-прежнему не хватает. Без информационного повода такой рост может очень быстро захлебнуться, в связи с чем риски остаются высокими.
Нефтяные котировки Brent и WTI сейчас торгуются на положительной территории, прибавляя в среднем в районе 0,5%. В минувшее воскресенье министр энергетики Катара сообщил о том, что страна будет выполнять условия соглашения по снижению объема добычи до марта 2018 года, несмотря на конфликт с Саудовской Аравией и Объединенными Арабскими Эмиратами.
Если говорить о технических целях, то у нефтяных фьючерсов появился локальный шанс развить коррекционный отскок в направлении уровня 50$ за баррель по марке Brent. Данному подъему будет способствовать тот факт, что ценам удалось выйти за пределы линии сопротивления, которая берет свое начало с 25 мая.
Возможно, для начала нашему рынку и этого подспорья будет достаточно, чтобы также активировать спекулятивные покупки
Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК Телетрейд
На вторник, 13 июня 2017 года Банк России установил следующие официальные курсы: доллар США - 57,0020 рублей, евро - 63,7852 рубля. Накануне торги на Московской бирже не проводились из-за государственного праздника Дня России, однако на международном рынке с утра наблюдался резкий рост доллара против рубля, который благополучно «захлебнулся» и котировки вернулись к уровню закрытия в прошедшую пятницу.
Нефть продолжает торговаться в подавленном состоянии. Североморcкая смесь Brent удерживается ниже отметки $48.50 за баррель, американская WTI - в районе $46.20. Даже с учетом заметного снижения зависимости курса рубля от динамики нефтяных фьючерсов, такая ситуация не придает оптимизма покупателям российской валюты. Вторым фактором риска является приближающееся заседание Совета директоров Банка России по вопросам монетарной политики. В текущих экономических условиях очередное снижения ключевой ставки почти ни у кого не вызывает сомнение. Реакция национальной валюты будет зависеть от величины снижения (прогноз: минус 0,5%) и последующих комментариев в ходе пресс-конференции главы регулятора Эльвиры Набиуллиной. Но уже начиная с конца прошлой недели часть участников сокращают позиции в рубле используя любой повод. Вероятно, динамика поэтапного ослабления рубля продолжиться на фоне сложившихся ожиданий.
В первой половине торговой сессии на Московской бирже доллар, вероятно, будет торговаться в диапазоне 56,80- 57,15, евро - 63,60-63,90.
Рубль немного отступил на торгах в понедельник, причем доллар в моменте снова тестировал отметку 57 руб., продолжая попытки выхода из знакомого диапазона. Росту российской валюты помешала динамика нефти, которая снова привлекла продажи на попытках восстановления. По итогам сессии доллар и евро набрали 0,2% и 0,09% соответственно.
Рубль не смог показать позитивной динамики, попав под влияние сразу нескольких факторов. Во-первых, нефть Brent натолкнулась на оффера при попытках пробоя уровня 49 и вернулась в красную зону. На рынке черного золота по-прежнему царит пессимизм. И по-прежнему актуальна стратегия продажи на росте. Во-вторых, доллар немного приободрился в ожидании заседания ФРС в среду, хотя улучшение настроя не носило ярко выраженного характера. В-третьих, понемногу начинает проявляться подготовка игроков к заседанию ЦБ РФ в эту пятницу, и в преддверии этого события игроки частично будут выходить из длинных позиций по рублю.
Широко ожидается, что регулятор понизит ставку. Главная интрига – на сколько? На 25 или 50 базисных пунктов. Полагаем, что возможно ужесточение сразу на 0,5%, что позволяют сделать недавние показатели инфляции, которая замедлила падение. Также ЦБ может прибегнуть к такому шагу, чтобы ослабить повышательное давление на национальную валюту. Однако по большому счету заседание вряд ли окажет ощутимое влияние на поведение рубля, тем более что на этой неделе стартует налоговый период, который традиционно выступает в качестве фактора поддержки валюты. При этом нельзя исключать риска пробоя уровня 57 руб., если цены на нефть и далее будут оставаться под давлением.
В понедельник нефть сорта Brent свернулась к снижению после небольшой паузы под конец минувшей недели. После безуспешных попыток пробоя уровня 49 котировки отправились в район 48, финишировав неподалеку от нижней границы внутридневного диапазона.
Поначалу участники по инерции принялись покупать изрядно подешевевший за последнее время актив на оптимистичных заявлениях Саудовской Аравии и России. Саудиты сказали, что не видят необходимости корректировать объемы сокращения добычи – рынок и без того движется в нужном направлении. А Россия теперь ожидает восстановления мирового спроса в начале следующего года.
Однако запала рынку надолго не хватило. Игроки вспомнили, что пока страны ОПЕК говорят, американские сланцевые компании продолжают действовать. Так, на прошлой неделе число буровых отметило 21-ю неделю роста кряду, достигнув максимальных с апреля 2015 года значений.
В краткосрочной перспективе это предвещает очередной рост объемов добычи на сланцевых месторождениях США, а в более широком периоде указывает на то, что несмотря на удешевление нефти, бурильщики не отказываются от своих планов, продолжая отбирать долю рынка у мировых экспортеров, которые вынуждены ограничивать производство.
В свете негативного сигнала от Baker Hughes ожидания относительно статистики по запасам и добыче в США не отличаются оптимизмом. Но рынок также будет ждать ежемесячных отчетов от ОПЕК и Международного энергетического агентства, из которых мы узнаем оценку текущего состояния мирового рынка черного золота. Проблески оптимизма способны умеренно поддержать Brent, но для более уверенного восстановления потребуются благоприятные показатели из Штатов.
Павел Салас, региональный директор социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
11.30 мск. Великобритания: Индекс потребительских цен за май (предыдущее значение 2.7% г/г; прогноз 2.7% г/г).
15.30 мск. США: Индекс цен производителей за май (предыдущее значение 2.5% г/г; прогноз 2.3% г/г).
EUR/USD:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать роста котировок единой европейской валюты на фоне оттока капитала из рисковых активов. Инвесторы продают акции и другие высокодоходные активы – индекс “страха” VIX, рассчитываемый для американского фондового индекса S&P500, накануне взлетел сразу на 7,1%. Поскольку евро – это безопасный актив, то можно ожидать спроса на единую валюту.
С другой стороны, уже завтра FOMC может повысить учетную ставку (вероятность такого исходы 92%, согласно фьючерсу с Чикагской биржи), что в свою очередь является позитивным фактором для американской валюты. На долговом рынке дифференциал доходности 10-летних государственных облигаций Германии и США сокращается, что сигнализирует о смене настроений инвесторов в пользу доллара. Торговая рекомендация: флэт 1,1150 -1,1250.
GBP/USD:
Ход торгов сегодня будет определен статистикой по инфляции из Великобритании. Положительный тренд по среднему заработку указывает на рост потребительских цен, однако если итоговое значение не дотянет до уровня медианы прогнозов, то мы увидим новую волну распродаж британской валюты. Сейчас инвесторы пессимистично смотрят на фунт стерлингов ввиду возросших политических рисков на туманном Альбионе. На долговом рынке доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании снижается по отношению к своим аналогам из США и Германии, что традиционно является негативным фактором для британских активов. Таким образом, если отчет по инфляции выйдет хуже консенсус-прогноза, то можно продавать британскую валюту с целью 1,26.
USD/JPY:
Продаем пару по двум причинам. Во-первых, сегодня можно ожидать спроса на “безопасные активы”, что положительно отразится на йене, как валюте фондирования №1 в операциях carry trade. Высокодоходные активы сейчас теряют в стоимости – инвесторы продают акции на многих биржах, медь, кросс-курсы, где есть существенная разница в процентных ставках. Такая негативная среда- это благо для национальной валюты Японии. Во-вторых, на кредитных рынках спрэд доходности 10-летних государственных облигаций США и Японии сокращается, что также играет на руку “медведям”. Торговая рекомендация: Sell 110,18/110,40 и takeprofit 109,65.
Валютная пара новозеландский доллар/доллар США в начале недели скорректировалась до 0.7170, после чего вернулась к уровню 0.7200. Скорее всего, в ближайшее время продолжим тренд вверх к 0.7250.
Пара росла на фоне общего укрепления доллара в преддверии заседания ФРС США.
На H4 пара сформировала «пин-бар». Это означает, что у медведей не хватило сил для перелома тренда, ждет ответного хода быков.
Оставить комментарий
